证券投资组合等权重

Ⅰ 为什么“对于等权重的投资组合，当组合中证券种数不断增加，各种证券的方差最终会基本消失”

可以推导出来的，思想跟中心极限定理差不多，按这个思路也可以思考出来

Ⅱ 关于投资组合权重计算的问题

闪牛分析：
权重分别为-200%和+300%，合计100%，没什么问题啊。
你这个例子也算比较极端了，卖空价值大于多头价值，造成了总价值为负值。这个权重是没问题的。

Ⅲ 等权重指数基金是什么意思，难道每个股票的权重都是一样的

等权重指数基金，是指标的指数采用等权重编制方法，赋予每个指数成份股相同的权重，并通过定期调整，确保单个成份股保持权重的相等。以往指数基金的标的指数多采用市值加权的指数编制方法，即以上市公司市值计算成份股权重。 等权重指数基金或成为未来指数基金产品设计的一个新方向。
等权重指数基金的优势：
与市值加权编制方法相比，等权重指数编制方法有两大优势：一是规避了市值加权指数编制方法中，成份股市值越大，权重越高的现象。市值加权指数以成份股市值为加权因子，成份股市值越大，其在指数中权重越高。而股票市值又等于股本乘以股票价格，也就是股票价格越高，该股票在指数中的权重也越大。这有悖于价值投资原则。等权重指数编制方法则赋予指数成份股相同的权重，并通过定期调整机制，对指数成份股进行高抛低吸，将一段时间涨幅过高的股票卖出，从而规避了上述风险。
从实证研究来看，中小市值公司中长期的表现往往优于大市值公司。因而，在一定时期内，等权重指数的表现也能够超过市值加权指数。

Ⅳ 若两种证券相互独立，且回报率均等概率，或为15%，或为5%，若构造等权重各为1/2，该组合的标准差为多少

投资组合为2个的：
组合标准差=[(权重1*标准差1）^2+(权重2*标准差2)^2+2*权重1*权重2*标准差1*标准差2*相关系数]^0.5
你的题1和2 既然是相互独立的，那相关系数就是0，即只剩下：组合标准差=[(权重1*标准差1）^2+(权重2*标准差2)^2
而一般标准差为：[(x1-x)^2+(x2-x)^2+......(xn-x)^2]/n (x为平均数)的平方根，即两个都是5%。
你的答案明显啦：（0.5*0.05）^2+（0.5*0.05）^2=1.25%

Ⅳ 等权重构造的投资组合的期望收益和风险怎么求

E(R) = Rf + beta * [E(R)-Rf] // 预期收益等于无风险收益加上风险溢价
= 5% + beta * 6%

其中，
beta(portfolio) = w_a * beta_a + w_b * beta_b // 投资组合的beta等于每种资产的beta按照其市值权重累加之和

lz的题目里没有给出两种股票的价值权重w_a, w_b。如果我们假定投资组合中两种股票的市值相等，w_a=w_b=0.5, 则

E(R) = 5% + (0.5 * 2 + 0.5 * 1.2) * 6% = 14.6%

Ⅵ 如何用excel做投资组合的个股权重

Microsoft Excel是微软公司的办公软件Microsoft office的组件之一，

是由Microsoft为Windows和

Ⅶ 证券投资如何求解最小风险组合的个股比例权重

10%
【解析】对于两项资产组合来说，如果相关系数为1，且等比例投资，则组合标准差为各单项资产标准差的算术平均数，即组合标准差＝（12%＋8%）/2＝10%。

Ⅷ 股票投资组合收益率按等权和加权（流通市值为权重）分别算其风险（标准差），哪个标准差大

组合收益率的风险当然要用加权的啊，除非你的投资没有轻重，通通一样。标差大小不一定啊，当你权重的亏得多加权法大，权轻的亏得多等权的大。
股市指数干吗要加权啊，就这道理。

Ⅸ 为什么说市场均衡点（M点）是所有证券以各自市值为权重的组合

同样的疑问。瞬间有一点灵感。
M点是过Rf点向有效边界做切线的切点。对于风险资产组合，这是最优的点。CML资本市场线只是投资者在无风险资产和这个风险组合进行投资选择。
也就是，任何一位投资者（假设了所有投资者都有相同预期）投资风险资产的都会选择M点对应的这个风险组合的比例。
当市场上所有投资者都是按这个比例去投资的时候，市场上各个资产就是按照这个比例形成的价值。所以这个组合中各资产的权重和市值占比一致，是所有投资者相同预期的结果。
例如，市场上只有3种风险资产A，B，C, M点对应的那个比例是1:3:2，张三拿六万元投资风险资产，会按照1:3:2去买，李四拿三万，也会按照1:3:2去买风险资产。这样的话，假如整个市场一共100个人，一共600万投资于风险市场，这个市场上A、B、C的比例也是1:3:2。如果A的市值高于1/6，那么没有那么多资金要来投资A，A的市值就要降低，直到降到1/6为止。如果A的市值低于1/6，那么投资者就要来购买A，A的市值就上升，直到升到1/6为止。同理，B的市值均衡于1/2，C的市值均衡于1/3。即市场均衡的市值占比和M点的权重是吻合的。

Ⅹ 假如证券组合由两个证券组成，它们的标准差和权重分别为 20％、25%和0.35、0.65。

当相关系数为1时，证券组合的标准差最大，是20%*0.35+25%*0.65=23.25%
可见没怎么降低整个组合的风险。

当相关系数为-1时，证券组合的标准差最小，是|20%*0.35 - 25%*0.65|=9.25%
大幅降低了整个投资组合的风险。