装备制造业融资租赁

1. 我国融资租赁业务的发展

自2007年金融租赁业务开闸以来，以银行为代表的金融租赁企业迅速扩张，融资租赁行业一路高歌猛进。"十一五"期间，中国融资租赁业一直呈几何基数式增长，业务总量由2006年约80亿元增至2010年约7000亿元，增长了86倍。2011年，由于国内外经济发展环境的变化，加上国家有关部门对金融租赁企业的业务发展采取规模控制的政策，增长速度有所放缓。到年底，全国融资租赁合同余额约9300亿元人民币，比年初7000亿元增加约2300亿元，增长幅度降为32.9%，行业进入理性的代数式增长时代。2012年全国融资租赁合同余额再次上涨66.67%，达到15500亿元。

前瞻产业研究院发布的《2014-2018年中国融资租赁行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》数据显示：目前中国融资租赁业的收益率可分为三档，较低的一般在8%-9%，主要是银行系金融租赁公司，他们往往只做单笔在亿元以上的优质大单；中档的为10%-13%；较高的为15%-17%（一般是小企业、小设备）。

可以看出，融资租赁公司的利润均达不到17%，这种情况下，先交全额17%的税，使得融资租赁公司不仅看不到收益，而且连部分本金也要先期纳税，极易造成融资租赁企业现金流中断。环比增长为零是对"营改增"最明确的回应。

融资租赁首现停滞，正说明行业发展仍处于成长初期，需要政策的持续扶持，理性增长掩盖不了行业内里的稚嫩。然企业定不会任其延续，目前业内的呼声引起财政部的高度重视。9月13日，财政部《关于融资租赁营改增政策修改的征求意见稿》（《征求意见稿》）已下发到多家融资租赁公司，行业财税政策有望回归"营改增"之前。无论如何，融资租赁行业将会继续发展，行业前景十分良好。

总之，我国融资租赁行业前景十分广阔。

希望我的回答对您有所帮助。

2. 融资租赁监管管理办法

第一章 总则
第一条 为促进我国融资租赁业健康发展,规范融资租赁企业的经营行为,防范经营风险,根据《合同法》、《物权法》、《公司法》等法律法规及商务部有关规定,制订本办法。
第二条 本办法所称融资租赁企业是指根据商务部有关规定从事融资租赁业务的企业。
本办法所称融资租赁业务是指出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择,向出卖人购买租赁物,提供给承租人使用,承租人支付租金的交易活动。
融资租赁直接服务于实体经济,在促进装备制造业发展、中小企业融资、企业技术升级改造、设备进出口、商品流通等方面具有重要的作用,是推动产融结合、发展实体经济的重要手段。
第三条 融资租赁企业应具备与其业务规模相适应的资产规模、资金实力和风险管控能力。申请设立融资租赁企业的境外投资者,还须符合外商投资的相关规定。
第四条 融资租赁企业应配备具有金融、贸易、法律、会计等方面专业知识、技能和从业经验并具有良好从业记录的人员,拥有不少于三年融资租赁、租赁业务或金融机构运营管理经验的总经理、副总经理、风险控制主管等高管人员。
第五条 融资租赁企业开展经营活动,应当遵守中华人民共和国法律、法规、规章和本办法的规定,不得损害国家利益和社会公共利益。
第六条 商务部对全国融资租赁企业实施监督管理。省级商务主管部门负责监管本行政区域内的融资租赁企业。
本办法所称省级商务主管部门是指省、自治区、直辖市、计划单列市及新疆生产建设兵团商务主管部门。
第七条 鼓励融资租赁企业通过直接租赁等方式提供租赁服务,增强资产管理综合能力,开展专业化和差异化经营。
第二章 经营规则
第八条 融资租赁企业可以在符合有关法律、法规及规章规定的条件下采取直接租赁、转租赁、售后回租、杠杆租赁、委托租赁、联合租赁等形式开展融资租赁业务。
第九条 融资租赁企业应当以融资租赁等租赁业务为主营业务,开展与融资租赁和租赁业务相关的租赁财产购买、租赁财产残值处理与维修、租赁交易咨询和担保、向第三方机构转让应收账款、接受租赁保证金及经审批部门批准的其他业务。
第十条 融资租赁企业开展融资租赁业务应当以权属清晰、真实存在且能够产生收益权的租赁物为载体。
融资租赁企业不得从事吸收存款、发放贷款、受托发放贷款等金融业务。未经相关部门批准,融资租赁企业不得从事同业拆借等业务。严禁融资租赁企业借融资租赁的名义开展非法集资活动。
第十一条 融资租赁企业进口租赁物涉及配额、许可等管理的,应由购买租赁物方或产权所有方按有关规定办理相关手续。
融资租赁企业经营业务过程中涉及外汇管理事项的,应当遵守国家外汇管理有关规定。
第十二条 融资租赁企业应当按照相关规定,建立健全财务会计制度,真实记录和反映企业的财务状况、经营成果和现金流量。
第十三条 融资租赁企业应当建立完善的内部风险控制体系,形成良好的风险资产分类管理制度、承租人信用评估制度、事后追偿和处置制度以及风险预警机制等。
第十四条 为控制和降低风险,融资租赁企业应当对融资租赁项目进行认真调查,充分考虑和评估承租人持续支付租金的能力,采取多种方式降低违约风险,并加强对融资租赁项目的检查及后期管理。
第十五条 融资租赁企业应当建立关联交易管理制度。融资租赁企业在对承租人为关联企业的交易进行表决或决策时,与该关联交易有关联关系的人员应当回避。
融资租赁企业在向关联生产企业采购设备时,有关设备的结算价格不得明显低于该生产企业向任何第三方销售的价格或同等批量设备的价格。
第十六条 融资租赁企业对委托租赁、转租赁的资产应当分别管理,单独建账。融资租赁企业和承租人应对与融资租赁业务有关的担保、保险等事项进行充分约定,维护交易安全。
第十七条 融资租赁企业应加强对重点承租人的管理,控制单一承租人及承租人为关联方的业务比例,注意防范和分散经营风险。
第十八条 按照国家法律规定租赁物的权属应当登记的,融资租赁企业须依法办理相关登记手续。若租赁物不属于需要登记的财产类别,鼓励融资租赁企业在商务主管部门指定的系统进行登记。

3. 钢铁跨界“玩儿”融资租赁，能行吗

融资租赁作为设备融资的一种重要手段，兼具促进装备制造业发展、设备进出口、企业融资等多种功能，是产融结合的典型领域。在一些发达经济体，融资租赁是企业设备融资的主要工具之一，其重要性仅次于银行信贷。
从钢铁企业的实际情况看，也急需金融资本的支撑。一方面，近年来钢材需求下降，钢材价格大幅度下降，钢企效益低迷；另一方面，一些企业在钢铁工业快速发展时期投入过大，目前面临严重的债务风险，而要发展多元化经营需要增加资金投入，不少企业面临资不抵债、甚至资金链断裂的困难。
从已成立的钢铁企业融资租赁公司的运行情况看，融资租赁已经发挥了以下几个方面的作用。
一是满足钢铁企业融资需求。成立融资租赁公司，可以有效满足钢铁企业的融资需求，缓解对银行信贷的依赖。同时，可将外部市场和外部利润内部化，有效降低钢铁企业整体财务费用，提高归属母公司利润。
二是可有效利用境外低成本资金。融资租赁公司可通过金融杠杆的作用，利用自身的外债额度，在境外金融市场筹集低成本资金(目前境外资金成本在4%左右)，获取境内外利差带来的收益。
三是服务集团的流动性管理。利用融资租赁公司的租赁业务，可促进钢铁企业的销售工作，降低其应收账款余额。通过融资租赁公司的“回租赁”操作，还可盘活钢铁企业的生产设备、厂房等固定资产，提高非现金资产流动性，降低流动性风险。
四是获取高于主业的经济收益。目前钢铁行业面临产能过剩的现状，部分钢铁企业面临严重亏损，亟须寻求新的利润增长点。融资租赁行业的平均利润率在10%~30%，远高于钢铁行业的收益率，且与钢铁主业契合度大，对改善现金流结构、降低经营风险、实现企业的可持续发展、提高国有资产的保值和增值能力具有重要意义。
五是实现产融结合的有效途径。钢铁企业集团成立融资租赁公司，将进一步完善集团金融板块功能，提升产融结合与融融合作水平，更好地服务集团实体产业，在盈利方面抵补实体产业周期性变化风险，与集团原有金融产业形成优势互补效应。
融资租赁业务的实质决定了其对商业银行贷款的替代作用，因此集团通过自身旗下的融资租赁公司实现融资，既可以直接减少向商业银行贷款的规模，进而降低实际对外支出的融资成本；还可以通过资产证券化再次进入市场，提高流动性，且实现利差收益。
一是加强业务创新。虽然目前“营改增”政策的实施对租赁公司的创新手段造成一些影响，但租赁公司仍可通过“票据”“联合租赁”“保理”“资产证券化”等方式进行资产端和负债端的业务创新，提升盈利能力。
二是加强风险管理。风险管理是融资租赁行业的立身之本，对钢铁行业的融资租赁公司来说更是如此。比如，通过利用钢铁母公司上下游产业链的优势，既能提高收益又能降低风险；可利用信息化的手段对租赁流程进行系统风险管理；通过加强对风险管理人员的学习培训等，可以提升风险管理能力。
三是加强直租比例。“营改增”政策对直租的影响不大，租赁公司应改变以往以回租为主的业务模式，加大直租业务的比例，进而提高盈利能力。
四是择机吸收与钢铁逆周期行业企业的投资合作。钢铁行业融资租赁公司大多股权结构单一，且注册资金较少，从而导致银行对其的授信按照钢铁行业执行，不利于租赁业务的开展。为解决这一问题，钢铁行业融资租赁公司可适当调整部分股权结构，择机吸收与钢铁逆周期行业企业的投资合作，从而使银行不压缩集团整体的授信额度，甚至适当新增授信规模，降低融资成本。同时，此举也可将业务更好地扩展到合作方的行业领域，分散风险。

4. 融资租赁领域、功能、要素及操作程序

融资租赁领域、功能、要素及操作程序

引导语：融资租赁是市场经济发展到一定阶段而产生的一种适应性较强的融资方式，，那么大家了解它的功能、领域、要素及操作程序?下文是相关资料，欢迎大家阅读学习。

设备落后、技术水平低下是我国中小企业存在的普遍现象。面对日益激烈的市场竞争，对其进行更新和改造刻不容缓，这无疑需要大笔资金，以中小企业目前的经济地位，完全依靠银行信贷或上市融资，既不可能，也不现实。在这种情形之下，简便快捷、信用要求较低的融资租赁不失为解决这一难题的有效补充方式。

融资租赁是市场经济发展到一定阶段而产生的一种适应性较强的融资方式，是集融资与融物、贸易与技术更新于一体的新型金融产业。经过60多年发展，金融租赁在西方发达国家已经是仅次于银行信贷的金融工具，现在全球近1/3的投资通过这种方式完成。目前，发达国家的金融租赁业的市场渗透率一般为15%——30%，很多国家非常重视这项业务，俄罗斯把发展金融租赁作为其发展经济的五大措施之一;在中美双方的“入世”谈判中，美方的要价之一就是要求我国开放金融租赁市场。

自2001年12月12日起，外资机构即可获准在中国从事金融租赁业务。我国融资租赁业始于20世纪80年代初，在三十多年来的发展过程中，充分发挥融资租赁功能：即融资功能、投资功能、促销功能和资产管理功能。充分拓展广阔的发展空间：即生产领域，应用融资租赁可以扩大实质性投资带动就业增长，加速企业的技术改造和设备的更新换代，推动高新技术和高端装备的使用;流通领域，运用融资租赁可以改变原来的生产、运输、销售等部门相互分割的传统流通方式，建立储、产、供、销一体化的生产营销体系，促进国产设备的销售，扩大中国制造设备的市场占有率;金融领域，运用融资租赁可以改变单一的贷款融资方式，完善金融市场要素，改善商业银行资产结构，降低经营风险，扩大中小企业融资规模;财税领域，融资租赁与财政、税收政策的相互配合，可以改变原有的财政积累、分配、投入方式，税收解缴功能，充分发挥财税资金的杠杆作用;国有资产管理领域，运用融资租赁可以减少固定资产占有，提高资金流动性，盘活现有国有资产，保值增值;实体企业运用领域，融资租赁在电气设备、机械加工设备、医疗设备、通讯设备、环保设备、航空飞行器、教学科研设备、公寓酒店配套设备等方面发挥的作用尤为明显。随着金融租赁市场的进一步开放，我国融资租赁将得到更大的发展，也将为中小企业通过这种方式融资提供更便利的条件。

一、融资租赁一般概述

由于资信等级不高、实力较弱，中小企业很难从银行取得贷款。融资租赁由于其融资与融物相结合的特点，出现问题时租赁公司可以回收、处理租赁物，因而在办理融资时对企业资信和担保的要求不高，所以非常适合中小企业融资。此外，融资租赁属于表外融资，不体现在企业财务报表的负债项目中，不影响企业的资信状况。这对需要多渠道融资的.中小企业而言是非常有利的。金融租赁也有利于促进企业技术改造，避免更新设备时处理旧设备的麻烦，从而加快设备更新。

(一)融资租赁的定义和主要特征

融资租赁指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。资产的所有权最终可以转移，也可以不转移。融资租赁和传统租赁一个本质的区别就是：传统租赁以承租人租赁使用物件的时间计算租金，而融资租赁以承租人占用融资成本的时间计算租金。

融资租赁的主要特征是：由于租赁物件的所有权只是出租人为了控制承租人偿还租金的风险而采取的一种形式所有权，在合同结束时最终有可能转移给承租人，因此租赁物件的购买由承租人选择，维修保养也由承租人负责，出租人只提供金融服务。租金计算原则是：出租人以租赁物件的购买价格为基础，按承租人占用出租人资金的时间为计算依据，根据双方商定的利率计算租金。它实质是依附于传统租赁上的金融交易，是一种特殊的金融工具。它和贸易结合起来，因此必须是两个合同三方当事人才能完成整个交易。这也是融资租赁不同于分期付款和举债信用(只涉及一般性双方关系)的一个重要区别。

(二)融资租赁的主要作用

融资租赁由于具有控制租赁物件所有权的特征，抗风险能力比银行要强，因此对于中小企业融资能够起到促进作用。对于中小企业来说，融资租赁能起到的积极作用主要有：

1.程序简单

中小企业由于自身原因，向银行借贷缺乏信用和担保，很难从银行取得贷款。融资租赁的方式具有项目融资的特点，由项目自身所产生的效益偿还，资金提供者只保留对项目的有限权益，信用审查的手续简便，融资和融物为一体，大大节约了时间，使企业能在最短的时间内获得设备使用权，进行生产经营，迅速抓住市场机会。

2.融资租赁能延长资金融通期限，加大中小企业的现金流量

中小企业若从银行贷款购买设备，其贷款期限通常比该设备使用寿命短得多。而租赁同类型的设备则不然，融资期限可以接近这项资产的使用寿命期限，因而其成本可以在较长的时期内分摊。中小企业大部分资金能保持流动状态，成本分摊在资产的全部使用寿命期间，可更密切地同企业营业收入相配比，可避免引进设备大量耗用资金而造成的资金周转困难。

3.利用融资租赁，中小企业能进行更快捷、简便的设备更新和技术改造

融资租赁由于有轻松回收、轻松处理以及参与经营银行不能经营的活动范围等特点，因此对承租企业的资信和项目担保的要求不是很高，这使大多数中小企业都能通过该方式进行设备更新和技术改造。融资租赁将融资和采购两个程序合二为一，因此可以提高项目建设的工作效率。

4.融资租赁可以使中小企业避免通货膨胀的不利影响，防范汇率、利率风险

在通货膨胀货币贬值的情况下，设备的价格必然不断上涨，而融资租赁的租金一般是根据租赁签约时的设备价格拟定的，在租赁期间几乎是不变的，因而企业不会因通货膨胀付出更多的资金成本。如果从国外采购租赁物件，需要使用外汇，融资租赁可以将外汇折算成人民币后，以人民币计价租赁，从而使承租企业避免因人民币贬值带来的汇率风险。对于融资租赁在开始时就采用固定利率的合同而言，承租企业还可以避免利率波动带来的利率风险。

5、单独核算

融资租赁属于表外融资，不体现在企业的资产负债表的负债项目中。而一般贷款则全部体现为企业的负债，影响企业的资信状况。这对于需要多种渠道融资的企业，尤其是中小企业来讲，是非常重要的。企业可以最高按租赁物的百分之百价值进行融资(租赁)，从而节省流动资金并维护现有的信用额度。通过这种表外融资，解放流动资金，扩大资金来源，突破当前预算规模的限制。

此外，融资租赁还有节约成本、促进销售等多方面作用。

(三)融资租赁的种类

1、简单融资租赁

简单融资租赁是指，由承租人选择需要购买的租赁物件，出租人通过对租赁项目风险评估后出租租赁物件给承租人使用。为取得租赁物件，出租人首先全额购买承租人选定的租赁物件，按照固定的利率和租期，根据承租人占用出租人融资本金时间的长短计算租金，承租人按照签约支付每期租金，期满结束后以名义价格将租赁物件所有权卖给承租人。在整个租赁期间承租人没有所有权但享有使用权，并负责维修和保养租赁物件。出租人对租赁物件的好坏不负任何责任，设备折旧在承租人一方。

2、融资转租赁，又称转融资租赁

转租赁业务是指以同一物件为标的物的多次融资租赁业务。在转租赁业务中，上一租赁合同的承租人同时又是下一租赁合同的出租人，称为转租人。转租人从其他出租人处租入租赁物件再转租给第三人，转租人以收取租金差为目的。转融资租赁多发生在跨国融资租赁业务中。第二出租人可以不动用自己的资金而通过发挥类似融资租赁经纪人的作用而获利，并能分享第一出租人所在国家的税收优惠，降低融资成本。

3、返还式租赁，又称售后租回融资租赁

一般简称回租，是简单融资租赁的一个分支。它的特点是承租人与租赁物件供货人是一体，租赁物件不是外购，而是承租人在租赁合同签约前已经购买并正在使用的设备。承租人将设备卖给租赁公司，然后作为租赁物件返租回来，对物件仍有使用权，但没有所有权。承租企业通过回租可以满足其改善财务状况、盘活存量资产的需要，可以在不影响自己对财产继续使用的情况下，将物化资本转变为货币资本。

4、杠杆融资租赁

杠杆租赁的做法类似银团贷款，是一种专门做大型租赁项目的有税收好处的融资租赁，主要是由一家租赁公司牵头作为主干公司，为一个超大型的租赁项目融资。首先成立一个脱离租赁公司主体的操作机构——专为本项目成立资金管理公司提供项目总金额20%以上的资金，其余部分资金来源则主要是吸收银行和社会闲散游资，利用100%享受低税的好处“以二博八”的杠杆方式，为租赁项目取得巨额资金。其余做法与融资租赁基本相同，只不过合同的复杂程度因涉及面广而随之增大。由于可享受税收好处、操作规范、综合效益好、租金回收安全、费用低，一般用于飞机、轮船、通讯设备和大型成套设备的融资租赁。

【融资租赁】服务实业为本 寻求优质发展

优质增长质量效益更受关注

融资租赁行业经过30多年发展，业务规模的增量有目共睹。在多年的发展过程中，租赁公司的眼光主要聚焦在扩大业务规模上。

上海君创国际融资租赁有限公司董事长李思明坦言，衡量租赁公司的发展，往往从其资产规模量级来比较，但具体资产质量、收益情况却很少被关注。但在当下，随着租赁风险的日益显露，不能再单纯以规模“论英雄”，注重优质、可持续的行业发展，实现有质量的增长，正在逐步成为从业者的共识。

广州越秀融资租赁有限公司总经理高宇辉指出，融资租赁公司的发展规模、质量和效益要取得一种平衡，追求一种有质量的增长。从规模考核走向质量考核，是租赁公司修炼内功的必经之路。

中航国际租赁有限公司总经理赵宏伟也认为，当下行业风险已经在生成，整个租赁行业都面临着转型，租赁公司都应追求有质量的增长。

为了促进公司有质量的增长，聚焦自身主业实现“瘦身健体”不失为有效的路径。据了解，中航租赁拟增资至74.66亿元，增资所筹资金将全部用于中航租赁主营业务的开展。中航租赁有关负责人表示，2017年将继续在飞机租赁业务上加大力度，力图在经营性租赁上有所突破。平安租赁则深耕医疗租赁领域，总体资产规模已破千亿元，有近五分之一来自医疗租赁业务，健康卫生业务线也已做到市场第一。

优质经营业务凸显专业优势

实际上，融资租赁是金融领域与实体经济联系最为紧密的工具，是一种跨界、跨业的制度创新。租赁行业当前处于转型时期，寻求优质发展离不开专业化经营。

我国现有7400余家融资租赁公司，数量庞大的同行企业难免带来业务同质化、单一化的竞争压力。华电融资租赁有限公司董事长兼总经理殷红军表示，依靠专业化、差异化竞争是租赁公司能够存活的最大优势。

比如，华电租赁背靠华电集团，依靠其对发电行业的专业化了解，对新能源、光伏、风电以及传统煤炭行业有较为准确的理解，从而能有效完成煤炭租赁业务;广融达金融租赁在筹备过程中，就明确公司的定位是在走专业化的可持续发展之路，重点在汽车领域开展租赁业务，依托于租赁股东在整个汽车行业链条中的优势，做好供应链金融，提升汽车使用效率，为实体经济注入活力。

平安租赁董事长方蔚豪表示，每一个租赁公司都应找出一个细分市场，并在细分市场做出特色乃至于领先。据了解，截至2016年底，平安租赁有19条业务线，其中，在医疗健康的细分市场狠下工夫，每年基本完成150亿元业务，服务于包括制造业、医疗器械、流通业、医疗机构整个医疗产业链。

“考虑到个体细分需求，针对不同医院的需求，需提供不同的解决方案，做到专业化金融服务。”方蔚豪说，平安租赁正在向产业迈进，做大产业租赁，也是自身专业化经营的又一特色。平安租赁准备在未来3到5年投资1亿元到1.5亿元的资金规模，在全国成立100个影像中心，面向非公医院提供租赁业务，为解决看病检查难、检查贵这一社会问题提供支持。

优质资产打造融资核心竞争力

在经济新常态下，我国经济发展转型升级需要金融服务的支持，同样，实体经济的发展需要有效的金融工具，而融资租赁作为资本密集型行业，恰好可以满足这些需要。

中国融资租赁企业协会副会长王佳林介绍说，融资租赁公司帮助实际生产制造厂商促销，也为企业的设备改造升级提供支持。此外，相较于银行贷款，融资租赁是债券融资，在某些具体行业上，也有能力和意愿承担更大、更多的风险，从而更多地满足实体企业的融资需求。

因此，融资租赁在为实体企业“输血”的同时，发掘优质资产、提升融资能力一直是实现自身可持续发展的重要问题。

目前融资租赁整个行业都较难获得优质资产，面对竞争不断加剧的形势，各家租赁公司必须寻找新产品和新扩张模式。方蔚豪指出，优质资产的形成能力是企业健康发展最主要的前提条件。在构建多元化的融资渠道上，融资租赁公司需要进行积极探索与尝试，进而提高良好资金获取能力。

其中，资产证券化是融资租赁公司解决融资问题的有效途径。有数据显示，2016年我国融资租赁公司共发行117只ABS，发行总量达1150.37亿元。据了解，平安租赁涉及了中票、短融、超短、永续债等各类品种，通过整合境内、境外两个市场的优质资源，灵活运用间接、直接多种融资方式，依托多个融资主体，已经与银行、信托、保险、同业等多渠道实现了在现金、票据及资金管理等多方面的深层次合作，力求形成多元化优质资产来源。

5. 陕西鼓风机的金融租赁模式具体包括哪些

“陕鼓+配套企业+金融机构"委托贷款融资模式。金融租赁，指由出租人根据承租人的请求，按双方的事先合同约定，向承租人指定的出卖人，购买承租人指定的固定资产，在出租人拥有该固定资产所有权的前提下，以承租人支付所有租金为条件，将一个时期的该固定资产的占有、使用和收益权让渡给承租人。

金融租赁具有融物和融资的双重功能。金融租赁可以分为2大品种：直接融资租赁和出售回租。

金融租赁，指由出租人根据承租人的请求，按双方的事先合同约定，向承租人指定的出卖人，购买承租人指定的固定资产，在出租人拥有该固定资产所有权的前提下，以承租人支付所有租金为条件，将一个时期的该固定资产的占有、使用和收益权让渡给承租人。

金融租赁具有融物和融资的双重功能。金融租赁可以分为2大品种：直接融资租赁和出售回租。