地方国资委融资性贸易

A. "铻嶈祫鎬ц锤鏄"鐨勫叿浣撶晫瀹氭爣鍑嗘槸浠涔堬紵浠庡浗璧勫斿畼鏂圭瓟澶嶅埌杩戝勾鏉ュ徃娉曞″垽瀹炶返鐮旂┒ | 澶у畻鍟嗗搧涓撲笟鐭ヨ瘑灞

鍦ㄩ噾铻嶄笌璐告槗鐨勫嶆潅浜ょ粐涓锛"铻嶈祫鎬ц锤鏄"杩欎竴姒傚康鐨勬竻鏅扮晫瀹氫竴鐩存槸琛屼笟鍏虫敞鐨勭劍鐐广傝繎鏃ワ紝涓鍥藉浗璧勫斿畼鏂圭粰鍑轰簡鏂扮殑瑙ｈ伙紝涓鸿繖涓浜夎鎬х殑棰嗗煙鎻愪緵浜嗘潈濞佹寚寮曘傛嵁瀹樼綉绛斿嶏紝铻嶈祫鎬ц锤鏄撶殑杩濊勮屼负涓昏佽〃鐜颁负铏氭瀯璐告槗鑳屾櫙銆佹帶鍒舵т笂涓嬫父鍏崇郴浠ュ強璧勯噾瀹炶川涓婄殑杩濊勬彁渚涖

浠庢椂闂寸嚎鏉ョ湅锛岃繖涓鐣屽畾鏍囧噯鐨勬紨鍙樺巻绋嬪煎緱鍏虫敞銆2012骞磋嚦2013骞撮棿锛岀洃绠℃斂绛栧紑濮嬪尯鍒嗙函绮圭殑璐х墿浜ゆ槗涓庨偅浜涘甫鏈夎瀺璧勭洰鐨勭殑涓氬姟銆2016鑷2017骞达紝娉曡勬槑纭鍖哄垎铻嶈祫鎬ц锤鏄撲笌铏氬亣璐告槗锛屽皢鍏跺畾涔夋棌甯嗕负鏃犲疄璐ㄦу晢涓氳儗鏅鐨勮屼负銆傝繘鍏2021骞磋嚦浠婏紝铻嶈祫鎬ц锤鏄撶殑杩濊勬ц川琚杩涗竴姝ュ己鍖栵紝鍏ㄩ潰绂佹浠讳綍褰㈠紡鐨勬棤瀹炶川鍟嗕笟璐告槗娲诲姩銆

鍙告硶瀹炶返瀵规ゆ湁鐫娣卞叆鐨勭爺绌跺拰鐙鐗圭殑瑙佽В銆"铻嶈祫鎬ц锤鏄"閫氬父娑夊強澶氭柟鍙備笌鐨勫嶆潅浜ゆ槗锛岃屾硶闄㈢壒鍒鍏虫敞鐨"寰鐜璐告槗"鐜拌薄锛屽嵆鍚屼竴鎺у埗浜烘搷鎺т笂涓嬫父鐜鑺傦紝璐х墿瑕佷箞涓嶅瓨鍦锛岃佷箞濮嬬粓鍙楁帶浜庝竴鏂癸紝鎴愪负浜嗚瘑鍒鐨勫叧閿鐗瑰緛銆傛堜緥鍒嗘瀽鍏嗗撮浌娣卞叆鎺㈣ㄤ簡杩欎簺鐗瑰緛鍦ㄥ疄闄呮堜欢涓鐨勫簲鐢锛屽傝揣鐗╂湭鏄庣‘褰掑睘銆佷笉鍚堝父鐞嗙殑鎻愯揣琛屼负銆佷氦鏄撹佺礌鐨勯浄鍚屼笌寮傚父銆侀庨櫓鍒嗛厤鐨勫け琛＄瓑锛岄兘鏄娉曢櫌鍒ゆ柇浜ゆ槗鐪熷疄鎬х殑渚濈ゥ瀵熸嵁銆

鏈楂樻硶闄㈢殑娉曞畼浼氳寮鸿皟锛屽逛氦鏄撳姩鏈虹殑娣卞叆鍓栨瀽鍜岃屼笟鎯渚嬬殑鑰冮噺鍦ㄥ垽鏂涓涓嶅彲鎴栫己銆傝繖浜涘喅绛栬儗鍚庯紝鏃㈡湁鍥藉姟闄㈠畼缃戠殑瀹樻柟鏂囦欢锛屼篃鏈夋硶瀛︾爺绌剁殑娣卞叆鍓栨瀽锛屼互鍙婁笓涓氭硶寰嬫湡鍒婄殑鏉冨▉瑙ｈ汇傞氳繃杩欎竴绯诲垪鍙告硶瀹炶返锛屾垜浠寰椾互鏇存繁鍏ョ悊瑙ｈ瀺璧勬ц锤鏄撶殑杈圭晫锛岀‘淇濆競鍦烘椿鍔ㄧ殑瑙勮寖涓庡仴搴峰彂灞曘

鎬荤殑鏉ヨ达紝铻嶈祫鎬ц锤鏄撶殑鐣屽畾鏍囧噯涓嶄粎鍏充箮娉曞緥鐨勬墽琛岋紝涔熸槸鍟嗕笟娲诲姩鍋ュ悍鏈夊簭杩涜岀殑淇濋殰銆傞殢鐫鐩戠℃斂绛栫殑涓嶆柇缁嗗寲锛屼紒涓氶渶鏇村姞璋ㄦ厧瀵瑰緟璐告槗琛屼负锛岀‘淇濇瘡涓绗斾氦鏄撻兘鍏峰囧疄璐ㄦх殑鍟嗕笟浠峰笺傝屾硶寰嬬殑鏄庣‘鎸囧紩鍜屽徃娉曞疄璺电殑涓ユ牸瀹℃煡锛屽皢鍏卞悓缁存姢甯傚満鐨勫叕骞充笌绉╁簭銆

B. 什么叫融资性贸易

“融资性贸易”是指参与贸易的各方主体在商品及服务的价值交换过程中,依托货权、应收帐款等财产权益,综合运用各种贸易手段、金融工具及担保工具,实现获得短期融资或增持信用目的,从而增加贸易主体的现金流量。

“融资性贸易”，实践中又被惯常称为“贸易型融资”、“供应链金融”，常见于大宗商品贸易领域。

“融资性贸易”从2014年以来显现极大的风险，多地政府国资委部门都非常重视融资性贸易带来的风险，广东省曾明确禁止国有企业从事以融资为目的、无真实货物交易的虚开发票等虚假贸易业务。

2015年，国务院国有资产监督管理委员会委托北京市某律师事务所就融资性贸易的法律风险防控进行了专题调查研究，数家大型中央企业参与法律风险防控措施的研讨，再次表明的国资监管部门对该问题的重视。

(2)地方国资委融资性贸易扩展阅读：

“融资性贸易”的骗局

融资性贸易本质上是以融资为目的的虚假贸易。在逻各斯和中民飞的案件中，整个贸易链条甚至只有资金流和票据流，而没有货物流，脱实向虚，造成金融空转，严重违反中央政策。

早在2014年出台的《关于推进广东省属商贸业务风险防控及企业转型创新的指导意见》就明确规定，以借出资金赚取息差为目的的融资性贸易业务要限期清退，以融资为目的、无真实货物交易的虚开发票等虚假贸易业务要坚决禁止。

融资性贸易也引起了国资委的高度关注。2015年下半年，国资委政策法规局与北京某律师事务所共同完成了融资性贸易法律风险防控及管理课题报告，对国内融资性贸易的发展现状、产生纠纷的原因和特点以及融资性贸易的参与主体及主要形式进行了分析。

国资委对国企参与融资性贸易明令禁止。2017年两会期间，国资委主任肖亚庆指出，将严格控制盲目投资，单纯为了扩大规模，特别是融资性贸易要严格禁止。

2017年7月19日，国资委召开会议再次重申：违规融资性贸易要坚持“零容忍”，坚决严肃整治。要进一步加强监管，及时发现、处理企业新发生的融资性贸易损失事件，对有令不行、有禁不止的，严肃追责问责。

参考资料来源：网络—融资性贸易

参考资料来源：新华网—“融资性贸易”骗局重重 信用证“黑金”利益链调查

C. 融资性贸易的四个特征

1.在融资性贸易中，金融机构的授信理念特殊。2.融资性贸易的融资方式很灵活。3.融资性贸易采取的融资工具多样化。4.融资性贸易的参与主体愈发多元化，而且呈现国际化趋势。
什么是融资性贸易？
融资性贸易指参与贸易的各方主体在商品及服务的价值交换过程中，依托货物权利、应收账款等产权，综合运用各种贸易手段、金融工具和担保工具，获得短期融资或增加信用持有量，从而增加贸易主体的现金流。
融资贸易在实践中也被称为贸易融资和供应链金融，在商品贸易领域较为常见。2014年以来，金融贸易风险较大。很多地方政府国资委都非常重视金融交易带来的风险。广东省明确禁止国有企业以融资为目的，虚开发票，无实物交易等虚假贸易业务。

D. 国资委关于“空转、走单”及融资性贸易的定义（转载）

国资委关于“空转”、“走单”及融资性贸易的定义如下：

空转贸易： 定义：通常包括虚构交易，如伪造合同、单据，或者国有企业的客户与供应商之间存在关联关系，这些交易缺乏实质性的商业动机。 特点：交易链条被人为扩大，仅为了增加收入规模，而货物的所有权并未真正转移。

走单贸易： 定义：指货物并未实际转移，控制权始终由供应商或其关联企业持有的贸易形式。 特点：在这种交易中，支付条款可能设置背对背的约定，如国有企业与供应商同时采用先款后货的结算方式，但货物并未真正交付。

融资性贸易： 定义：指利用贸易活动作为获取短期资金或信用的手段。 特点： 融资性贸易介入：国有企业出于融资目的，加入看似有物资交换但实则缺乏商业逻辑的贸易链条，与上下游企业签订合同以实现资金流动。 资金流转支持：国有企业通过直接支付或间接方式为上下游企业提供资金，如提前付款或授予信用期，资金最终可能流入关联企业或特定利益网络。 关联关系下的融资：上下游企业之间存在关联关系，融资后的资金在这些关系链中循环。 货物控制权未变：贸易标的在交易过程中始终由供应商或相关方控制，即使表面上进行了交易，货物的实际转移并未发生。