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融资租赁和长期借款的比较

发布时间:2023-03-27 09:20:27

Ⅰ 财务管理:长期筹资方式有几种,优缺点分别是什么

长期筹资有以下五种方式。

1、吸收直接投资

(1)企业采用吸收直接投资方式筹集的资金一般可分为三类:吸收国家投资、吸收法人投资和吸收个人投资。

(2)吸收直接投资的特点:有利于增强企业信誉,有利于尽快形成生产能力,有利于降低财务风险;但资金成本较高,容易分散企业控制权。

优点:可以尽快形成生产力,容易进行信息沟通。

缺点:资金成本高,不易进行产权交易。

吸收直接投资的程序:

1、确定筹资数量

企业在新建在扩大经营时,首先确定资金的需要量。资金的需要量应根据企业的生产经营规模和供销条件等来核定,确保筹资数量与资金需要量相适应。

2、寻找投资单位

企业既要广泛了解有关投资者的资信、财力和投资意向,又要通过信息交流和宣传,使出资方了解企业的经营能力、财务状况以及未来预期,以便于公司从中寻找最合适的合作伙伴。

3、协商和签署投资协议

找到合适的投资伙伴后,双方进行具体协商,确定出资数额、出资方式和出资时间。企业应尽可能吸收货币投资。

如果投资方确有先进而适合需要的固定资产和无形资产,亦可采取非货币投资方式。对实物投资、工业产权投资、土地使用权投资等非货币资产。

双方应按公平合理的原则协商定价。当出资数额、资产作价确定后,双方须签署投资的协议或合同,以明确双方的权利和责任。

4、取得所筹集的资金

签署投资协议后,企业应按规定或计划取得资金。如果采取现金投资方式,通常还要编制拨款计划,确定拨款期限、每期数额及划拨方式。

有时投资者还要规定拨款的用途,如把拨款区分为固定资产投资拨款、流动资金拨款、专项拨款等。如为实物、工业产权、非专利技术、土地使用权投资,一个重要的问题就是核实财产。

财产数量是否准确,特别是价格有无高估低估的情况,关系到投资各方的经济利益,必须认真处理,必要时可聘请专业资产评估机构来评定,然后办理产权的转移手续取得资产。

2、发行普通股

(1)普通股是股份有限公司依法发行的具有管理权、股利不固定的股票。普通股具有股票的一般特征,是股份有限公司资本的最基本部分。

(2)普通股股东一般具有如下基本权利:公司管理权、分享盈余权、出售或转让股份权、剩余财产要求权。

(3)普通股筹资的特点:没有固定的利息负担,没有固定到期日,筹资风险小,能增加公司信誉;但普通股筹资的资金成本较高,容易分散控制权。

优点

①没有固定利息负担,不构成固定费用;

②没有固定到期日,不用偿还;

③筹资风险小;

④普通股可作为债权人损失的缓冲,发行普通股能增加公司的信誉;

⑤筹资限制较少。

缺点

①资金成本较高;

②出售普通股将使投票权和控制权分散给新股东,容易分散控制权。

3、长期借款

(1)长期借款指企业向银行或其它非银行金融机构借入的使用期限在1年以上(不含1年)的借款。

(2)长期借款按是否需要担保,分为信用借款和担保借款等。

(3)长期借款的偿还方式包括:定期支付利息、到期一次性偿还本金的方式;定期等额偿还方式;平时逐期偿还小额本金和利息,期末偿还下的大额部分方式。

(4)与其他长期筹资方式相比,长期借款的特点为:筹资速度快,筹资成本较低,借款弹性较大,但限制条款较多。

优点

1、筹资迅速。

2、借款弹性大。

3、成本低。

4、发挥财务杠杆作用。

5、易于企业保守财务秘密。

缺点

1、筹资风险大。

2、使用限制多。

3、筹资数量有限。

4、发行债券

(1)债券是一种发行人承诺在某一特定的时日将利息与本金付给债券持有人的债权债务凭证。

(2)债券的基本要素包括:债券的面值、债券的期限、债券的利率和利息、债券的价格。

(3)债券按发行主体不同分为:政府债券、金融债券和企业(含公司)债券;按有无抵押担保,分为信用债券和有担保债券;按是否可转换成股份,分为公司债券(不可转换债券)和可转换公司债券等。

(4)债券筹资的特点:资金成本较低,保证控制权,发挥财务杠杆作用;但债券筹资的筹资风险高,限制条件多,筹资额在限。

优缺点:

发行债券的优缺点介于上市和银行借款之间,也是一种实用的融资手段,但关键是选好发债时机。选择发债时机要充分考虑对未来利率的走势预期。

债券种类很多,国内常见的有企业债券和公司债券以及可转换债券。企业债券要求较低,公司债券要求则相对严格。

只有国有独资公司、上市公司、两个国有投资主体设立的有限责任公司才有发行资格,并且对企业资产负债率以及资本金等都有严格限制。可转换债券只有重点国有企业和上市公司才能够发行。

采用发行债券的方式进行融资,其好处在于还款期限较长,附加限制少,资金成本也不太高,但手续复杂,对企业要求严格。

而且我国债券市场相对清淡,交投不活跃,发行风险大,特别是长期债券,面临的利率风险较大,而又欠缺风险管理的金融工具。

5、融资租赁

(1)租赁是指出租人在承租人给予一定报酬的条件下,授予承租人在约定的期限内占有和使用财产权利的一种契约行为。

(2)融资租赁又称财务租赁,具体有售后租回、直接租赁和杠杆租赁三种形式。

优缺点:

筹资速度快,限制条款少,设备淘汰风险小,到期还本负担轻,税收负担轻等;但融资租赁的资金成本较高。

Ⅱ 筹资方式资金成本排序:银行借款、发行股票、发行债券、留存收益、长期借款、融资租赁、直接投资、商业信用

一般而言,债券筹资成本小于股权筹资成本。
吸收直接投资和发行普通股属于股权筹资,吸收直接投资需要分红,因此吸收直接投资>发行普通股。留存收益成本比发行普通股少一个筹资费用,但是成本相对于债券融资来说还是大的。
债券融资中融资租赁因为没有融资额度的限制,其筹资费用一般要高于总筹资额的30%,费用高。公司债券融资可以提高公司声誉可以筹集大量资金 成本也比较高,但是小于融资租赁成本,银行借款,因为借款数目少限制条件多,成本低。
所以成本从高到低可以排为
吸收直接投资>发型普通股>留存收益>融资租赁>发行债券>银行借款

Ⅲ 融资费用与借款费用的区别 最好详细一点 通俗易懂

你好。
在《企业会计准则应用指南——会计科目和主要账务处理》(2006)中,“1532未实现融资收益”科目被归类于“资产类”科目,而“2702未确认融资费用”科目被归类于“负债类”科目。
长期借款业务,属于直接的融资业务。当实际取得的借款金额与借款本金之间有差额时,该差额应当记入“长期借款——利息调整”科目中。这个差额类似于发行债券中的“溢折价”,与“未确认融资费用”是两个概念。
而在分期付款、融资租赁中,它们虽然也是一种“融资业务”,但是属于“融物”性质的“间接融资”。该些业务,约定的未来应付款与取得货物的现实价值之间是存在差额的,这个差额即为“融物业务”应承担的利息费用。由于在确认计量货物入账价值时,这个差额应由未来期间应承担,因此,应先确认为“未确认融资费用”,在未来各期间按一定方法分摊计入当期损益或者相关资产成本。另外,在资产负债表中,未确认融资费用无需单独列示,而应作为“长期应付款”科目的备抵,以净额列示于“长期应付款”项目中。

Ⅳ 融资租赁属于长期借款吗

融资租赁不属于长期借款。融资租赁是国际上最普遍、最基本的非银行金融形式。指出租人迅橘搜根据承租人(用户)的请求,与第三方(供货商)订立供货合同,根据此合同,出租人出资向供货商购买承租人选定的设备。同时,出租人与承租人订伍耐立一项租赁合亩历同,将设备出租给承租人,并向承租人收取一定的租金。

Ⅳ 长期借款筹资的优缺点

长期借款筹资的优点:
(1)筹资速度快。
通过发行各种证券来筹集长期资金需要证券发行前的准备时间和发行时间,而银行借款与发行证券相比,一般所需时间都较短,可以迅速地获取资金。
(2)资本成本较低。
长期借款利息可在税前支付,另外借款的手续费低于证券的发行费用。因而相对于其他长期筹资方式,长期借款的资本成本是最低的。
(3)弹性较大。
借款企业面对的是银行而不是广大的债券持有人,而且可以与银行直接接触,确定贷款的时间、数量和利息;另外在借款期间如果情况发生了变化,企业也可与银行再进行协商,修改借款数量及条件等,与其他筹资方式方式相比有较大的弹性。
(4)具有财务杠杆作用。
因为银行借款利息属于固定性融资成本,在息税前利润增加时,会使税后利润以更大的幅度增加。
长期借款筹资的缺点:
(1)财务风险较大。
因为财务杠杆的作用,在息税前利润减少时,会使税后利润以更大的幅度减少;另外借款会增加企业还本付息的压力。
(2)限制条款较多。
银行长期借款都有很多的限制条款,这些条款可能会限制企业的经营活动,包括筹资活动和投资活动。
(3)筹资数量有限。
银行一般不愿进行巨额的长期贷款;另外,当企业财务状况不好时,借款利率会很高,甚至根本不可能得到贷款。

拓展资料;

资金筹集是指企业为进行生产建设和经营活动而筹措和集中所需资金的工作。简称筹资。
资金筹集主要分为由投资者投入和向银行借入两部分。由投资者投入的资本金,分为国家资本金、法人资本金、个人资本金和外商资本金。企业根据法律、法规的规定,可以采取国家投资、各方集资或发行股票等方式筹集资本金。投资者可以用现金、实物、无形资产等财产向企业投资。
无论从什么来源,采用何种方式筹集资金,均需有计划地、按规定程序来进行。及时筹集资金是企业完成计划任务和顺利发展必要的物质条件,是财会部门一项重要的经常性的工作。
企业资金的来源和筹资的方式、期限的不同,形成不同的类型。不同类型资金的结合,构成企业具体筹资组合。
企业的资金主要有以下类型:
①按照权益性质的不同,分为自有资金和借入资金。
②按照期限的不同,分为长期资金和短期资金,前者指使用期限在一年以上,后者指期限在一年以内。
③按照来源的不同,可分为内部筹资和外部筹资。内部筹资,指通过计提折旧增加的现金和税后收益而增加的资金;外部筹资,指企业内部筹资不能满足需要时,向企业外部筹集来的资金。
企业外部筹资,按是否以金融机构为媒介,分为直接筹资和间接筹资。直接筹资是指企业不经过金融机构,直接与资金供应者协商借贷和发行证券等方式筹集资金,在这种方式下,资金供求双方借助于融资手段直接实现资金的转移。间接筹资是指企业借助中介金融机构而进行的筹资活动。
筹资方式
A、吸收直接投资:
B、发行股票:
C、利用留存收益:
这三种方式会形成权益资金。
D、向银行借款:
E、利用商业信用:
F、发行公司债券:
G、融资租赁:
后四种方式会形成负债资金。

Ⅵ 融资租赁和融资性售后回租的区别

融资租赁和融资性售后回租的区别主要体现在:
1、融资租赁业务属于“现代服务业”内的“租赁服务”。因为对融资租赁公司来说,他们是把自己买到手的资产实物租给你,是传统租赁服务;
2、而融资性售后回租属于“金融服务业”内的“贷款服务”。因为对融资租赁公司来说,他们相当于抵押了你的实物资产,给你一笔钱,然后你分期还本付息以保证你实物资产的使用权,是贷款服务。
拓展资料
1长期筹资的概念编辑
长期筹资是指筹集可供企业长期(一般为1年以上)使用的筹资活动。长期筹资的资本主要用于企业新产品、新项目的开发与推广,生产规模的扩大,设备的更新与改造等,因此这类资本的回收期较长,成本较高,对企业的生产经营有较大的影响。长期筹资一般采用吸收直接投资、发行股票、发行债券、长期借款、融资租赁和留存收益等方式。

2长期筹资的方式编辑
(1)吸收直接投资。

1.企业采用吸收直接投资方式筹集的资金一般可分为三类:吸收国家投资、吸收法人投资和吸收个人投资。

2.吸收直接投资的特点:有利于增强企业信誉,有利于尽快形成生产能力,有利于降低财务风险;但资金成本较高,容易分散企业控制权。

(2)发行普通股票。

1.普通股是股份有限公司依法发行的具有管理权、股利不固定的股票。普通股具有股票的一般特征,是股份有限公司资本的最基本部分。

2.普通股股东一般具有如下基本权利:公司管理权、分享盈余权、出售或转让股份权、剩余财产要求权。

3.普通股筹资的特点:没有固定的利息负担,没有固定到期日,筹资风险小,能增加公司信誉;但普通股筹资的资金成本较高,容易分散控制权。

(3)长期借款。

1.长期借款指企业向银行或其它非银行金融机构借入的使用期限在1年以上(不含1年)的借款。

2.长期借款按是否需要担保,分为信用借款和担保借款等。

3.长期借款的偿还方式包括:定期支付利息、到期一次性偿还本金的方式;定期等额偿还方式;平时逐期偿还小额本金和利息,期末偿还下的大额部分方式。

4.与其他长期筹资方式相比,长期借款的特点为:筹资速度快,筹资成本较低,借款弹性较大,但限制条款较多。

(4)发行债券。

1.债券是一种发行人承诺在某一特定的时日将利息与本金付给债券持有人的债权债务凭证。

2.债券的基本要素包括:债券的面值、债券的期限、债券的利率和利息、债券的价格。

3.债券按发行主体不同分为:政府债券、金融债券和企业(含公司)债券;按有无抵押担保,分为信用债券和有担保债券;按是否可转换成股份,分为公司债券(不可转换债券)和可转换公司债券等。

4.债券筹资的特点:资金成本较低,保证控制权,发挥财务杠杆作用;但债券筹资的筹资风险高,限制条件多,筹资额在限。

(5)融资租赁。

1.租赁是指出租人在承租人给予一定报酬的条件下,授予承租人在约定的期限内占有和使用财产权利的一种契约行为。

2.融资租赁又称财务租赁,具体有售后租回、直接租赁和杠杆租赁三种形式。

3.融资租赁的特点:筹资速度快,限制条款少,设备淘汰风险小,到期还本负担轻,税收负担轻等;但融资租赁的资金成本较高。

Ⅶ 如何比较各种筹资方式的筹资风险与筹资成本的大小

在比较各种筹资方式的筹资风险时,考虑的是不能按期还本付息的可能性。对于权益资金而言,由于没有固定的到期日,所以,筹资风险很小;对于负债资金而言,期限越短,还款压力越大,筹资风险越大。所以,在资产负债表中,按照负债及所有者权益列示的顺序,越朝“短期借款”方向,筹资风险越大,越朝“所有者权益”方向,筹资风险越小。
在比较各种筹资方式的筹资成本时,考虑的是投资风险的大小。投资风险大,要求的报酬高,筹资成本高;投资风险小,要求的报酬低,筹资成本低。一般来说,股权投资风险大,债务投资风险小,因此,股权筹资成本高于债务筹资成本;直接投资的投资风险高于普通股投资风险,因此吸收直接投资的筹资成本高于普通股筹资成本;留存收益的投资风险比直接投资和普通股的小,因此留存收益成本比吸收直接投资和普通股筹资成本低。对于债务资金来说,融资租赁的投资风险高于债券、债券的投资风险高于长期借款、长期借款的投资风险高于短期借款,因此,短期借款成本低于长期借款成本、长期借款成本低于债券成本、债券成本低于融资租赁成本。

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