『壹』 貨幣，利率，金融市場，金融機構關系
1，貨幣市場
先給貨幣市場下個定義，從歷史上講貨幣市場和資本市場的區別只是時間，1年以內的是貨幣市場，1年以上的是資本市場。但是後來又加入了許多要素，到貨幣市場概念慢慢成熟，變成了短期性、流動性、風險性三要素的一個重要金融市場。比較學術的說法是：
1）貨幣市場的參與者是政府、金融機構、非金融機構、資產管理者、個人等，
2）作用是交換短期資金盈餘或者不足、管理其資產的流動性頭寸、低風險收益等，
3）特點是規模巨大、短期（一年內）、信用風險低、收益率低、產品豐富，
2.1）貨幣市場存款，
貨幣市場的存款指的是在銀行和證券公司存入的「固定」利率、「固定」期限的存款，這些存款是署名的，所以在到期之前不具備在二級市場的流動性。貨幣市場存款的有三個方向，分別對應三種利率，
存貸與存貸利率。真正的大頭是人民幣存貸，也就是存款和貸款，一入一出，是銀行與客戶之間的對手戲，也是銀行所真正的業務基礎和資金流轉。其所對應的利率是金融機構人民幣貸款和存款基準利率，這個利率是人民銀行決定的。在人民幣取消存貸款利率限制以後，這個利率就是嚴格意義上的參考利率。嚴格意義上說，存貸業務不屬於貨幣市場，而是零售市場的業務，但是為了綜述全面，我們也把它拉進來了。
同業拆借與同業拆借利率。貨幣市場上另一個大頭是同業拆借，也就是拆出和借入，一出一進，是銀行與銀行之間的對手戲，也是銀行主要的短期資金流轉。其所對應的利率是銀行間同業拆借利率，這個利率或者是實盤交易形成的，或者是銀行協會報出的。同業拆借利率可以作為其他利率的參考利率（或者基準利率）
『貳』 利率的變化會如何影響金融機構的盈利能力舉個關於中國經濟的例子
利率作為「經濟杠桿」，其影響主要體現在：
1、宏觀經濟方面
利率調整可以在不擴大貨幣供應的條件下，改變社會資金總量和借貸資金的供給，從而影響總供求。其主要體現在短期內對總需求的調節，利率降低一方面增強居民的消費動機，另一方面導致企業投資需求的增加，從而導致總需求的增加，但是從長期看來，低利率導致的企業投資規模擴張會傾於增加總供給。
由於資產價格等於該資產未來現金流或收益的貼現，在未來現金流或收益既定的情況下，用來代表貼現率的利率水平越低，該資產的價格也就越高，反之同理。因此利率變動對房地產和證券市場的影響不可小覷。
國內外利率差異會對國際資本流動和國際收支產生影響。國際利率高於本國利率時能促進本國資金外流，同時防止外國熱錢流入，一定程度上緩解國際收支順差。
2、微觀經濟方面
對個人而言，儲蓄是其可支配收入減去消費以後的消費部分。利率變動會影響儲蓄收益和個人儲蓄傾向，從而調節居民消費和儲蓄的相對比重。
居民可用多樣化的方式保有其儲蓄——實物資產或金融資產，而金融資產中，又有貨幣資產和股票、債券等非貨幣資產。利率變動對通脹率和各種金融資產收益率的影響會在很大程度上影響人們的資產持有結構。
利率作為企業借款的成本，對投資的規模和結構都具有非常直接的影響。總體來說，投資項目收益既定時，社會投資規模會與利率的升降反向變化。因此國家可以通過調節基準利率進行宏觀調控。
利率的變動會影響資本流動的方向與規模，從而會對投資結構產生重要影響。因此政府可以通過差別化的利率政策，調節國民經濟的產業結構。
利息成本支付是企業盈利的最低界限，利率水平也會直接影響企業的盈利能力，因此提高利率可以對企業進行約束和激勵，使資源更集中於優質高效的企業
『叄』 利率與金融市場的關系
利率是資金的時間價值,是資本這一特殊生產要素的價格。利率的高低對於宏觀經濟與微觀經濟都具有重要影響,利率的變化對金融參與者是一種風險。本文通過對金融市場利率的波動和因利率波動而帶來的利率風險進行分析,使人們在我國市場經濟快速發展的經濟活動中能更好地預測、規避風險,減少損失,穩定和增加收益。
一、金融市場利率的構成要素
金融市場利率是資本使用權的價格,即借貸資本的價格,它實質上是金融資產價值的表現形式。改革開放以來,我國的社會主義市場經濟走過了一條從無到有並逐漸完善的道路,但我國的金融市場不發達,利率還沒有完全市場化。
(一)金融市場利率的影響因素
資本供求是影響利率高低最重要的因素。存貸款利率與經濟增長速度、通貨膨脹率變化關系密切。金融機構法定存貸款利率調整與價格水平、經濟增長變化大體上一致,其中利率調整與CPI變化的同步性與GDP增速的同步性更為明顯,在一定程度上反映出中國利率調控更加關注通貨膨脹的變化。國家貨幣和財政政策對利率的變動也有不同程度的影響,此外,國際關系、國家利率管制等對利率的變動均有不同程度的影響,而這些因素有些也是通過影響資本供求而影響利率的。
(二)金融市場利率的確定
由金融資產價值所決定,市場利率的計算公式為:
利率=純利率+風險溢酬
風險溢酬=通貨膨脹溢酬+違約風險溢酬+變現力溢酬+到期風險溢酬
純利率(又稱真實利率)是指通貨膨脹為零時,無風險證券的平均利率。通常把無通貨膨脹情況下的國庫券利率視為純利率。
二、風險管理的重要
1、投資的目的是為了獲得收益,但是在有些情況下,最後實際獲得的收益可能低於預期收益,有些投資根本沒有收益甚至血本無歸。對於賣方來說,實現的收益高於預期的收益也是一種風險。這里的偏離既可能是高於預期收益,也可能是低於預期收益。
2、風險是指預期回報的波動性或離散度,是一種決策方案的結果的潛在變化,可能結果的變化越大,與此決策方案相關聯的風險就會越大。
3、風險管理在我國當前的經濟發展中是相當重要的,一方面,我國經濟改革在不斷深化,經濟環境還處於轉型中,而我國的風險意識卻相對薄弱,加強風險管理是經濟發展的要求;另一方面是國際形式的要求,隨著我國經濟的發展、對外開放的深入和加入WTO,我國與國際經濟聯系更為密切,經濟也更容易受到國際經濟形式和金融市場風險的影響,加強風險管理是適應國際競爭的需求。利率水平與國際稍有差距就可能引發大量國際游資的套利活動,從而誘發金融和沖擊人民幣的匯率體制,所以風險管理是尤為重要的。
三、市場利率的變化與風險
1、利率是資金的時間價值,是資本這一特殊生產要素的價格。利率的高低對於宏觀經濟與微觀經濟都具有重要影響,利率的變化對金融參與者是一種風險。在完全市場經濟條件下,利率決定於貨幣市場的供求情況,資本供大於求,利率下降;反之,利率上升。利率上升會減少消費和投資,利率下降會刺激消費和投資。
2、利率風險是綜合風險管理的所有方面——信用風險、市場風險、資產與負債管理(ALM)、績效評估,甚至操作風險的本質。
3、一種利率風險策略可能是以一種方法構造從機構流出的現金流,這種方法就是銀行連續投資於3個月國債,投資每3個月累積增加,通過這樣為股東創造現金。
4、在金融管制放鬆和利率市場化的條件下,利率風險無時無刻不在,利率市場化的程度與利率風險成正比例關系,利率風險並非僅僅意味著損失和危機,如果有良好的管理手段和較高的管理水平,它既可以成為賺錢的工具,也可以化減損失。利率風險應該是一種不確定性,類似商品價格隨市場情況而發生波動,也是市場經濟無法迴避的問題。
5、在利率不變的情況下,各類借款都能順利償債,一旦利率上升,借款成本增大,就只有經營好的才能按時還款,而一部分將面臨還款的困境。隨著實際利率的提高,偏好風險的人將更多地成為銀行的客戶,而原來厭惡風險的客戶也傾向於改變自己項目的性質,使之具有高的風險和收入水平。由於信息的不對稱,利率的轉變刺激客戶將資金用於高風險的活動,會導致拖欠貸款的可能性增大,造成還款風險。
、從整體來說,利率升高和利率波動會影響投資規模,不利於經濟增長。但我國的情況有些特殊,因為我國目前金融市場是分割的,雖然利率的波動對經濟活動有風險,但又是調節經濟的一種見效比較快的方法。
四、風險的測度與規避
(一)風險的測度
風險的測度一般用方差法,但是除了方差法之外,也存在著多種風險度量方法的替代,其中理論上最完美的度量方法應屬於半方差方法。半方差有兩種主要的計量方法:利用平均收益(Mean Return;SVM)為基準來度量的半方差以及用目標收益(Target Return;SVT)為基準來衡量的半方差,公式如下所示:
SVM=1/kan[max(0,rm-rt)]2
t=1
SVr=1/kan[max(0,rT-rt)]2
t=1
因為,下半方差與投資者對風險的客觀感受有一致性;如果投資的收益率不是正態分布的話,下半方差對風險的度量更有利於投資者做出正確的決定;即使收益是正態分布的話,下半方差法也能夠得到與方差相同的風險度量結果。
(二)風險的規避
對於追求穩定回報的投資者來說,大多會選擇風險小、信用度高的理財產品,比如銀行存款和國債,不少投資者認為,銀行存款和國債絕對沒有風險,利率事先已經確定,到期連本帶息是少不了的。其實不然,就如此次央行加息,無論是銀行存款還是國債,相關風險都會隨之而產生,這里指的是利率風險。
1.利率風險的預測。
利率風險源於未來利率的變化,如能通過某種技術方法較為准確地預測未來的利率,再通過金融工具加以應用,則可以完全規避利率風險,所以利率的預測是利率風險管理的基礎。
2.定期存款的風險規避。
定期存款是普通老百姓再熟悉不過的理財方式,一次性存入,存入一定的期限(最短3個月,最長5年),到期按存入時公布的固定利率計息,一次性還本付息。想來這是沒有什麼風險可言,一旦遇到利率調高,因為定期存款是不分段計息的,不會按已經調高的利率來計算利息,那些存期較長的定期存款就只能按存入日相對較低的利率來計息,相比已調高的利率就顯得劃不來了。所以定期存款的風險規避,最好是存入的期限不要太長,一年期比較合適,如果利率上升可以轉存,再一方面是化整為零,每一筆的金額盡量不要太大,存期分布合理,這樣也可以降低利率變動帶來的風險。
3.憑證式國債的風險規避。
憑證式國債也是老百姓最喜歡的投資理財產品之一,因其免稅和利率較高而受到追捧,不少地方在發行時根本買不到,於是不少人購買國債時就選擇長期的,如5年期的。卻不知一旦市場利率上升,國債的利率肯定也會水漲船高，所以購買國債時,為了靈活,可以買多一些短期的,如遇到利率的調整,經過計算,扣除了上述的因素後,如果劃得來的話,可以提前支取轉買新一期利率更高的國債。短期、長期進行搭配也可以分散利率變動帶來的收益減少的風險。
4.住房貸款的風險規避。
商業銀行基本貸款利率變動,購房付款就會隨之改變,所以在利率不斷上調的情況下固定利率房貸是一種規避利率風險的方法,因為在貸款期限內,不論銀行利率如何變動,借款人都將按合同約定的固定利率支付利息。
5.浮動收益人民幣理財產品。
可以購買浮動收益人民幣理財產品以規避利率風險。銀行推出的人民幣理財產品,投資渠道中一般都組合了部分國債、金融債券等,因此收益是會隨著加息而向上浮動的。銀行的人民幣理財產品類型也與存款相類似,屬於期限、收益都比較穩定,風險不高的投資方式。這類產品的收益一般會高於同期定期存款利息,分為固定收益與浮動收益兩種。在加息的預期下,可以選擇浮動收益類理財產品來規避利率風險。
『肆』 利率與銀行的關系
銀行是通過存款、貸款、匯兌、儲蓄等業務，承擔信用中介的金融機構。銀行是金融機構之一，而且是最主要的金融機構，它主要的業務范圍有吸收公眾存款、發放貸款以及辦理票據貼現等。在我國，中國人民銀行是我國的中央銀行。
利率又稱利息率，表示一定時期內利息量與本金的比率，通常用百分比表示，按年計算則稱為年利率。其計算公式是：利息率= 利息量 ÷ 本金÷時間×100%
可以看出，利率是銀行的主要收入來源，是通過存貸息差老獲取利益，即支付給儲戶較少的利率，房貸出較高的率。銀行的存貸業務，不僅使得儲戶獲得利息收入，而且為企業融資服務。
『伍』 銀行與利率的關系
我國經過十幾年的金融體制改革和建設，基本形成完善的金融市場，隨著加入WTO步伐的加快，利率市場化將成為改革的必然。
利率市場化是指利率的決定權交給市場，由市場主體自行決定利率的過程。在利率市場化的條件下，如果市場競爭充分，則任何單一的市場主體都不能成為利率的單方面決定者。
從微觀講，利率市場化後，可以提高資金需求的利率彈性，使資金流動合理化、效益化，從總體上消除利率的所有制、部門、行業歧視，使利率充分反應資金的供求，使利率的水平與結構與信用風險緊密聯系。宏觀方面，市場化的利率在動員儲蓄和儲蓄轉化投資方面都有不可替代的作用。同時，利率市場化將有利於中央銀行對金融市場間接調控機制的形成，對完善金融體制建設起到至關重要的作用。
利率市場化要取得應有的成果必須具備以下條件：首先，要有一個公平、統一、公開的充分競爭的資金市場。其次，資金市場參與者具有一定的理性。第三，資金流動具有合理性和合法性。其四，國民經濟發展戰略目標主要通過財政政策來實現。
加入WTO之後，我國的金融業將面臨進一步開放和市場化的趨勢，作為金融市場核心手段的利率必然面臨市場化，從而起到調節資金供求，規范競爭的作用。
我國商業銀行，特別是國有商業銀行，長期以來受國家政策影響較大，已經習慣在國家政策范圍內經營，沒有形成真正的市場機制和相應的管理體制。在利率市場化的情況下，必然受到巨大的沖擊影響。
一、銀行將面臨以下好處
一方面，銀行將獲得與非銀行金融機構平等競爭的好處。在法定利率體制下，利率限制的主要方面在於存貸款利率，在分業經營的前提下，銀行作為存貸款的主體必然面臨嚴格的利率管制。而對非銀行金融機構來說，它們可以使用較大浮動范圍的利率標准。這樣就使得銀行競爭的主要手段——利率無法發揮應有的作用。而在利率市場化之後，銀行有權根據具體市場需求和經濟成本決定利率，使銀行競爭上的自主權得以擴大。銀行可以通過利率擴大資金的來源，從而擴大銀行經營規模。
另一方面，利率市場化以前，銀行進行貸款時必須遵循中央銀行利率要求。特別是對國有企業的貸放，一方面貸款要以優惠利率貸放，另一方面企業的風險無法在貸款定價中體現，使風險過分集中於銀行體系。在利率市場化之後，銀行可以通過貸款定價，在利率中把企業的信用風險考慮進去。可以在不減少社會資金供給的同時減少銀行的信用風險。
二、銀行將面臨以下經營中的挑戰
第一，銀行將面臨在存款市場上激烈的競爭和成本的增加。在利率市場化之後，各商業銀行必然通過提高存款利率來在市場上吸收資金，這就使得銀行在存款市場上的競爭更加激烈。同時，由於利率的不斷提高，必然使銀行的資金平均成本提高，使銀行處於不利地位。
第二，在信貸市場，由於銀行對貸款優良客戶的競爭激烈，必然導致對優良客戶的貸款利率趨於下降。而信譽不良的客戶將面臨無法得到信用支持。這樣由於在利率上的競爭使得銀行貸款收益減少。銀行在競爭中將面臨一方面成本提高，另一方面收益減少，銀行的利潤空間就會減少，商業銀行可以迴旋的餘地就在縮小。這樣在面臨一定市場沖擊的時候，銀行的抵禦能力就會下降。
第三，由於我國商業銀行一直是在計劃經濟思想下經營，缺少管理利率風險的經驗和手段。在利率市場化之後，市場上的利率水平隨供求、經濟情況和許多因素發生頻繁而激烈的波動。同時，利率市場化以後銀行將擁有大量利率敏感性的資產和負債，這些資產負債的敞口量，在利率波動時將會給銀行帶來巨大的風險或收益。我國商業銀行在以往的經營管理過程中，由於不涉及到這方面的問題，所以在利率風險管理的方法、手段、人才等方面都處於空白。這在利率市場化之後將是我國商業銀行的一大弊端。
三、由於中小商業銀行在資產規模、網點等方面的特點，在利率市場化之後，必然面臨更大的挑戰
第一，在儲蓄存款方面，必然面臨成本更大的提高。由於中小商業銀行存在網點少，總體能吸收的負債少，在利率市場化之後面臨市場競爭造成的整體市場利率升高，再加上均攤在每一份存款上的管理和經營成本高於大銀行，使得中小商業銀行的儲蓄存款成本升高。
第二，一直作為中小商業銀行資金主要來源的企業存款將面臨大幅度的流失。一方面，由於原來中小商業銀行的企業存款，在大銀行無法自由支付利率的情況下，多是通過私下裡設租尋租，從企業拉來的存款。當大的商業銀行可以自由支付利息之後，作為市場主體利潤最大化的企業必然要把資金運用於收益最大的方向。中小商業銀行將面臨存款的流失。另一方面，由於中小商業銀行支付手段落後，在利率市場化之後必然影響業務量的增加。大家知道，企業在銀行開辦賬戶，獲取收益只是其中的一個原因，更重要的是得到銀行全方位的金融服務。而中小商業銀行由於支付體系落後，在大商業銀行的只用一天的轉賬支付，在中小商業銀行可能需要3～5天。這樣，企業由於支付方面的要求就不會把資金存在中小商業銀行。這樣同樣面臨資金的流失。
第三，由於管理手段的缺乏，中小商業銀行將同樣面臨利率風險。管理手段的落後和不完善，使中小商業銀行要面臨比大商業銀行更大的利率風險。而且由於中小商業銀行的資產負債多集中在一些大客戶手中，使得市場化利率之後中小商業銀行面臨更小的談判主動性，使利率市場化更不利於中小商業銀行。
第四，由於人才的缺乏，面臨利率市場化中小商業銀行將面臨更大的沖擊。現代的競爭主要是人才的競爭。由於中小商業銀行在業務、待遇以及發展機會等方面與大的銀行相比明顯處於劣勢，對人才的吸引就遠不如大銀行。而人才的缺乏將是中小商業銀行面臨的一大不利條件。
四、中小商業銀行應採取的措施
第一，加緊完善利率風險管理措施和手段。在借鑒和吸取國外經驗的條件下，結合我國實際開發出有效的利率風險管理辦法。首先，吸收大量專業人才，建立一隻利率風險管理隊伍，對利率的長短期趨勢、變化的條件進行分析、預測和管理，做到對市場利率變化心中有數。其次，借鑒國外的缺口管理辦法，結合對利率走勢的判斷對資產和負債的利率敏感性進行管理，以達到降低風險，增加收益的目的。
第二，加大電子業務的開發和電子網路的建設。現代金融業是以電子化為標志的，誰在電子化上先邁出一步，誰就佔領競爭的先機。中小商業銀行應該在開發自己電子支付系統，加快電子支付速度的同時，加大網上銀行業務，以快捷方便的支付服務來吸引客戶存款，增加競爭實力。
第三，大力開發中間業務，通過中間業務的增加為銀行增加收益，同時減少風險。目前中國國民收入的變化、民營經濟的發展、貨幣和金融深化的發展以及消費和理財觀念的開放，為中小商業銀行業務的發展提供了空間。另一方面，隨著企業改制、資產重組、兼並與收購等改革力度的加大，使商業銀行充分發揮信息、技術、人才等優勢積極發展非股票買賣的投資銀行業務，如項目融資、顧問咨詢、信息服務等擁有較大發揮空間。同時，中間業務又是不涉及資產負債表的業務，可以為銀行提供收益，又不承擔利率風險。
第四，市場創新。中小商業銀行應該充分研究新形式下金融服務的變化特點和發展趨勢，建立以市場創新為核心的業務管理機制，推動全面的市場營銷管理策略。從長遠角度把握對市場的分析、定位與控制，不斷開發新的客戶群體和業務領域，形成市場優勢和良好的服務形象。這樣可以使銀行在激烈的競爭中立於不敗之地。
第五，經營方式和管理方式的創新。管理創新要求中小商業銀行的管理從分散管理向集約管理轉變；經驗管理向科學管理轉變；目標管理向過程管理轉變。使銀行建立起一套完整而科學的管理體系，在面對市場風險時可以應付自如。作為新興商業銀行，在經營方式上應該更加充分地體現集約化的經營特點，按照經濟效益原則組織銀行內部資源和業務發展，使銀行在激烈的金融競爭中實現健康、高效和持續發展。
總之，在面臨金融體制改革不斷出台，金融國際化不斷進行之中，我國的商業銀行特別是中小商業銀行必須不斷加強管理，創新業務和市場，吸收國內外的經驗，吸引人才，才能使自己立於不敗之地。
『陸』 利率風險在哪些方面影響個人企業和金融機構
如果說利率上升，就會供大於求，可貸資金供給總量將增加，那麼對於個人企業來講，就可以貸款到更多的資金用於投資，對於個人企業擴大生產是很有利的；股票和債券市場如果證券市場處於上升時期，市場利率將上升，那麼利率上升也側面反映金融機構處於上升時期，反之，如果利率下降，那麼對於個人企業和金融機構是一個沖擊，個人觀點，希望採納，謝謝
『柒』 探討貨幣、信用、利率與金融市場之間的相互關系
利率（當然這里說的是市場利率）取決於貨幣的供求，在貨幣量-利率坐標圖利率（當然這里說的是市場利率）取決於貨幣的供求，在貨幣量-利率坐標圖中，貨幣的供給是一條豎直線，是由中央銀行外生供給，而貨幣需求是一條斜率為負的曲線，兩者的交匯產生貨幣市場的均衡，你可以畫個圖，當貨幣需求增加時，利率上升，反之亦然，當貨幣供給增加時，利率下降，反之亦然，但是有個例外，貨幣需求有流動性陷阱，當利率低到一定時候人們願意持有無窮多的貨幣，既是貨幣需求曲線在利率很低時水平向右，這時增加貨幣供給不能起到降低利率的作用，此稱貨幣的流動性陷阱
不知我說清楚沒有，你可以繼續追問
『捌』 為什麼利率上升 金融機構的資產和負債的市值會減少
因為金融機構是以一定比例的政府債券、票據作為資產扺押向央行、同業折借，當利率上升、債券價格就會下降，資本也會跌，而負債額也跌。
『玖』 請教「金融機構法定存貸款利率」與「中央銀行基準利率」的解釋與區別
金融機來構法定存源貸款利率各大金融機構法定存款准備金的利率。
所謂法定存款准備金，是指金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要,而須放在中央銀行的存款,提高准備金率意味著金融機構可用來放貸的資金減少；降低存款准備金利率意味著商業銀行可以獲得的利息收入降低。而超額准備金存款，是指金融機構存放在央行、超出法定準備金的部分,主要用於支付清算、頭寸調撥或作為資產運用的備用資金。
基準利率是人民銀行公布的商業銀行存款、貸款、貼現等業務的指導性利率，各金融機構的存款利率目前可以在基準利率基礎上下浮10%，貸款利率可以在基準利率基礎上下浮20%。
基準利率是金融市場上具有普遍參照作用的利率，其他利率水平或金融資產價格均可根據這一基準利率水平來確定。基準利率是利率市場化的重要前提之一，在利率市場化條件下，融資者衡量融資成本，投資者計算投資收益，客觀上都要求有一個普遍公認的利率水平作參考。所以，基準利率是利率市場化機制形成的核心。
『拾』 利率的期限結構是什麼，對金融機構的影響
利率的期限結構是指各種利率期限相同的利率之間的相互關系，即債券的到期收益版率與期限之間的關系。權
利率市場化對國有銀行的影響
利率市場化改革蘊藏著風險，也孕育著機遇。我國加入世貿組織後留給中資銀行的過渡期已為數不多，而能否用活利率杠桿，能否按照市場化方式運作銀行資金，也是中資銀行能否在未來取勝的重要因素之一。對於金融企業來說，利率市場化可能產生多方面的風險，它對銀行資產負債管理、風險管理、內部控制制度都提出了很高的要求。