生意寶公司供應鏈金融

A. 為什麼供應鏈金融被點名看好

《國務院辦公廳關於積極推進供應鏈創新與應用的指導意見》是迄今為止中國第一個關於發展供應鏈的文件。可發現互聯網金融、區塊鏈應用等行業的前景可觀。

B. 數一數供應鏈金融有哪幾種模式

從目前市場上的供應鏈金融模式來說,主要有以下幾種

1.阿里模式

主要利用平台上交易流水與支付記錄,甄別風險評測信用額度進而發放信用貸款,除了賺取產業鏈生態圈上下游供應商的金融利潤,也為了生態圈健康發展,而在整個模式中,公司是整個交易的核心,除了掌握大數據,也能牢牢把控上下游的企業,屬於強勢的一方。A 股上市公司中,具備有這種條件和優勢的是蘇寧雲商可與阿里較為相似。此外,大力發展「商旅金融」的騰邦國際,向下游中小機票代理商發放貸款的模式,亦可算是互聯網+商旅供應鏈金融的創新。

2.行業資訊門戶模式

A 股上去年十倍牛股上海鋼聯,便是利用前期鋼鐵行業門戶網站的優勢,進行業務拓展與延伸,利用平台優勢做電商並拓展至供應鏈金融,為平台上的鋼貿商解決資金問題。近期大牛股生意寶,也可算是這類型的供應鏈金融模式。三六五網也是2014 年的牛股之一,是從做房產垂直類門戶網站轉型將業務延伸,推出的安家貸,亦可算寬泛的互聯網供應鏈金融一種,也是利用其平台用戶資源來開展業務。

3.軟體公司模式

企業運行管理需要的ERP 或各類數據軟體公司,目前也參與到供應鏈金融的大戰中來。如上市公司用友網路,是國內ERP管理系統的佼佼者,互聯網金融是公司三大戰略之一。數千家使用其ERP系統的中小微企業,都是其供應鏈金融業務平台上參與的一員。漢得信息與用友的模式略有不同,漢得的客戶均是大型企業,而其提供供應鏈金融服務的對象,將會是其核心客戶的上下游。

4.物流公司模式

在傳統供應鏈金融模式上,物流公司是參與者也是非常重要的第三方,在互聯網+時代,物流公司憑其在行業常年來上下游的深厚關系,轉身從事電商進而延伸至供應鏈金融業務。如順豐快遞，特別是在產業鏈物流配送的上下遊方面具備得天獨厚的資源，如果轉型電商模式的供應鏈金融將占據有利地位。

5.傳統龍頭企業模式

傳統公司的轉型不只是為了迎面而來的「互聯網+」的浪潮沖擊,更是在中國經濟轉型及企業互聯網化沖擊大背景下,各個產業升級轉型而不得不走的一步棋,符合國家利益更符合企業自身進一步發展需要,而發展供應鏈金融,也將為傳統企業拓展了盈利來源，為打造企業金融服務的閉環生態圈打下了基礎。傳統的企業,在自己細分領域的行業內占據一定的資源優勢,通過產品或資源變現是傳統主流企業的商業模式。在新的「互聯網+」浪潮推動下及P2P網貸行業創新千篇一律的背景下，供應鏈金融越來越被業界看好，深度拓展自己細分領域的供應鏈金融服務閉環生態圈將是今後的趨勢。上市公司可算是各自行業的龍頭企業,擁有深厚的行業背景、資源、上下游關系不言而喻,利用行業背景開展供應鏈金融也是水到渠成。A 股上市公司中,目前有筆者在職的新希望集團、智慧能源等。邏輯均是利用多年來經營的行業資源並且了解深入行業的風險與狀況、從行業的老大哥變身為行業的「供應鏈金融服務商」的角色,為難以獲得銀行或其他金融機構貸款的個人或中小微企業提供擔保、互聯網投融資等業務,對上市公司來說是建立了自己的閉環金融生態圈；對行業來說,是幫扶中小微企業繼續生存；對國家來說,是帶活一個個產業的持續發展,並為產業轉型有效提供了有效資金支持。

C. 供應鏈金融服務主要是做什麼的哪家公司提供供應鏈金融服務

供應鏈金融服務，就是為企業發展的上下游提供資金支持，保障產業鏈正常運轉。比如：凍立方，可以通過它來參與到供應鏈金融中。

D. 如何做供應鏈金融

舉個栗子
A是原料供應商 B是製造商 C批發商 D是零售商其中B是牛逼的核心企業。
B向A買原料，由於B太牛逼，所以要求A賒銷，A絕對相信B能付款所以，A同意賒銷形成應收帳款。同時A在備貨過程中就需要墊資，流動性收到較大影響。這個時候保理商就出現了，金融機構可以通過購買債權對方式向A支付現金，從而解決A的流動性問題。這里的關鍵在於B的信用，因為B的信用直接關繫到應收帳款壞賬率。正因為B是核心企業，所以保理商對A的資質要求會比直接發放貸款要低的多。
C向B購買產成品，由於B太強勢，所以B不準備向C賒銷。C的商業信用顯然不夠用，C可以有以下幾種辦法解決：開信用證、開承兌匯票、直接付錢、貸款付錢。排除直接付錢不說，另外三種方式都需要C有足夠都授信，而我們都知道對於不牛逼的企業來說，授信是非常寶貴的。這時候銀行又出現了，銀行知道，1、B是牛逼的企業。2、B的授信充足。3、B對C足夠了解。基於上述三點，通過佔用B銀行授信的方式，向C發放買放融資用於支付B的貨款。
D向C買。這次，D和C都不牛逼了……大家正經做吧，D開票—C貼現，D開證－C議付，D找保理商，C也找保理商－雙保理，D開證－C福費廷，各種都要佔用各自授信沒說。
從這個栗子不難看出，B的存在加速了上下游都現金流轉速度，而且對於銀行來說調查成本與風險都有顯著的降低（但是銀行要首先保證核心企業的風險是可控的……不然就慘了）。因此銀行會有非常大大熱情去做這件事情。目前對供應鏈對約束還只是在房地產項目上，其他產業沒有明顯限制。商務部在推進專業保理商對發展上也做了相當的努力。我認為供應鏈金融在中國會有較好的發展。

供應鏈金融目前在銀行層面主要還是依託核心企業，是以核心企業為基礎，核心企業的上下游為授信主體的基於交易真實性的融資模式。該模式較大的優點是降低核心企業的資產負債，提高中小企業授信比率，加強與銀行合作黏度，提高存款和中間收入。由於自償性融資的基本性質，使得資金用途較為清晰（貨押項目我個人不認為是供應鏈金融）。但同時，由於貿易真實性仍然存在很大問題，因此，供應鏈金融在以核心企業為主的同時，本質上還是有信用貸款的局限，在額度或擔保方式上仍然有局限，這來自與是否能夠真正打通供應鏈。我個人對打通的理解是上下游協同與物流的真實性控制。從目前新一代銀行SCF系統來看，各大銀行在協同上都不斷下工夫，但物流的控制仍然是大問題。至於系統性風險，這對於任何一種融資模式都是基礎，供應鏈金融也不能避免。至於京東等供應鏈金融，由於其自身物流和渠道的雙重優勢，因此在目前普遍零供關系拖賬期的模式下，有很多優勢，但他並不能解決相對普遍性的中小企業融資問題。如果鋪開，仍然存在自償性是否足夠支撐本金還款的問題。
前景還是挺看好的，不過挑戰比想像的要大得多，大部分SCF都可以認為是貨物金融或核心企業信用金融，這仍然與我國大的徵信體系關系密切，看不清的中小企業，總得拉個有力的大腿撐著啊！

E. 什麼是供應鏈金融 有哪些類型

供應鏈金融是一個好東西，希望你也能擁有

供應鏈金融作為產業模式升級的自然演化，「從產業中來，到金融中去」，具有深厚的行業根基，顛覆了傳統金融「基於金融而金融」的範式，為現代經濟發展打開另一扇窗，兼具金融的爆發力和產業的持久性。所以，供應鏈金融是個好東西，希望你也能擁有

有一件事情很清楚，人人都想要錢，為什麼有些人掙到了錢，有些人沒有？這是我在上課的時候第一個會問我們企業家的問題，你們企業是干什麼的？大家都想掙錢，問題是錢從哪裡來？

實際上，企業的出發點不應只是沖著錢去的，而是要為客戶創造價值。越是不想錢的人最後掙到的錢越多。什麼叫做不想錢的人？雷軍現在會告訴你，你要去做這個事情，第一得你自己喜歡，第二得你覺得這個事情對用戶有好處，你就奔著去做，根本不用想錢從哪裡來。等到你把用戶的需要滿足了，你把事情做好了，錢自然而然就會有。這叫做先創造價值，先滿足需求，然後才去賺錢。

現在我們來講供應鏈金融。首先，供應鏈是個什麼概念？一百年前或者比較早的時候供應鏈的發展是縱向一體化，英文叫做VerticalIntegration，意思是能自己做的就盡可能自己做。比如過去福特造汽車，然後又自己煉鋼開礦，做4S店，整個供應鏈全都是一家來做，這樣錢賺得最多。

但是你會發現，現在這樣的企業是少之又少。現在講究的是輕資產公司——做品牌、做供應鏈管理。你會發現大企業專注於品牌設計、市場客戶關系、創新型的技術等核心能力的提升，而製造流通職能夠外包的盡量外包，這樣就產生了供應鏈這樣一個業態。在這種情況下，很多中小企業圍繞著他們成長起來，變成了他們的供應商、分銷商、零售商，一起來參與這個價值鏈、產業鏈。

核心企業則被我們稱為品牌商/製造商。這個製造商未必親自做製造，主要是做品牌，對質量負責，或者做總裝。這樣的後果是效率的提高。因為中小企業可以發展自己的專長，又因為它小，所以管理成本較低，且效率較高，比核心企業自己做可以降低更多成本。但是，另外還有一個溝通/交易成本，一旦有了這么多的上游企業，下游企業如何跟它協調好？這個交易協調成本就變得很重要。交易成本裡面還有一個資金成本。在中國，你會發現資金成本佔了中小供應商成本中相當大的一塊。

資金是有成本的，即使願意付利息，中小企業還是不容易借到錢。而沒有本錢，企業根本無法發展。借錢需要信用或擔保，中小企業缺這些，銀行不相信他們的財務報表。現在就變成了一個很有意思的事情，核心企業有信用，他們也不差錢，他們要借到錢很容易，但是他們的供應商分銷商中小企業借不到錢。

我們講供應鏈，供應鏈裡面一個最關鍵的是什麼？叫做供應鏈管理。供應鏈是整個鏈條，換句話說，不是一個核心企業自己把事情做對了就好了，而是要上游和下游都做對了，使整個產業鏈條效率高、成本最低、速度最快、質量最好，核心企業才能在競爭當中獲勝。這不是一下子能做好的，中小企業不強，你能強得起來嗎？

舉個例子，中國有很多優秀的電器製造企業，但你們有沒有聽過電器製造企業的哪個供應商很優秀？這就是我們中國製造跟日本製造、韓國製造的差距。電器製造企業說我很重視質量，但是你的供應商本身很小，能力很差，又不能創新，質量又不能保證，最後零部件就是做到你的冰箱和洗衣機裡面，你的洗衣機和冰箱質量會高嗎？所以說如果中小企業或者供應商的生態環境很糟糕，資金有缺口又沒有地方去融資的話，什麼事情都做不成。
所以讓我們從供應鏈角度來看整件事。核心企業首先會關心自己的利益，然後才會關心其他人的利益。它在想什麼？資產回報率（ROA）。杜邦公司把資產回報率分解成兩個東西的層級，一個叫做資產周轉率，一個叫做營業利潤率。

要提高ROA的話要做三件事。第一是降低成本，降低成本是最有效的提高ROA的方式。中國的企業抓成本一般來說會做得相對較好，但當核心企業盡可能地壓低供應商的成本時，供應商的壓力會很大。第二，要做營銷來提高銷售。第三，提高周轉率。用什麼東西來提高？降低資產。資產裡面分為固定資產和流動資產。如果企業本來就是輕資產，固定資產很少，它會關心降低流動資產，比如庫存和應收賬款凈額。因而對於核心企業來說，他們希望應付帳款帳期越長越好。所以你會發現在供應鏈裡面如果核心企業很強勢的話，肯定應付帳期越拖越長，而它的供應商對應的應收賬款就越多。

這個不對稱看上去是兩個企業之間的利益分配的問題，但是從供應鏈的角度來看，實際上是損害了整個供應鏈的效率。為什麼？實際上又回到資金成本上了，核心企業的資金成本非常低，他們不缺錢，借的利息也是最低的利息。而他們的供應商借不到錢，或者借到了利息高得不得了。從供應鏈的角度來說整個供應鏈的資金成本絕對不是最優的。所以我講了這么多就引出了所謂的供應鏈金融這個概念。

從供應鏈金融這個整體的角度來說，實際上核心企業完全有機會、有條件、而且完全可以做的事情就是把這個供應鏈看成一個整體。上游供應商借不到錢導致企業不能發展，最後他們之間的競爭不是變成質量的競爭，也不是製造能力的競爭，而變成了錢的競爭，誰有錢誰就能做供應商，最後做出來的質量就不好。這不是一件好事。

另外，由於壓貨或者核心企業要求預付款，下游分銷商和貿易商資金壓力也非常大。根據統計，供應鏈裡面的應收帳款和庫存至少佔了我國中小企業50%以上的資產，而這些資產在做貸款的擔保抵押時很少被接受或接受了折現率也很低。

為什麼用存貨和應收賬款做抵押擔保難度會大一點？風險控制是關鍵點。銀行在近乎壟斷的市場環境下錢太好賺，就沒有動力去做很難做的事情。而做動產抵押是比較辛苦的。如果要庫存來抵押的話，這個物權的東西放在哪裡？真的還是假的？誰來保管？還要找第三方物流來幫我監管這個東西。可以想像一下，把錢借給房地產發展商，給他15%的利息，穩賺，最後變成對製造業的很大的擠出效應。銀行沒有任何動力為中小企業服務，不願意把錢借給中小企業，那我們怎麼發展呢？

供應鏈金融和零星動產抵押貸款的差別在什麼地方？動產抵押產生流動資金，但是動產抵押本身不是供應鏈金融，供應鏈金融不完全是抵押貸款的概念。供應鏈金融，銀行可以主導，核心企業可以主導，物流企業也可以主導，還有第三方平台也可以主導。所以主導不是關鍵，整合是關鍵，系統是關鍵，效率是關鍵。比如說雲圖徵信，屬於第三方平台，專注於中小微企業的供應鏈融資服務。內部動用自己的全部力量，研究大數據風控，並且結合自身對行業的了解，能夠將風險降低到最小。同時，對接核心企業的ERP系統，把中小微企業的歷史真實交易數據，轉化成信用資產，而資金方又能夠信任雲圖徵信出具的報告，做到T或者最多T+1天放貸，這就叫整合，這就叫系統，這就是效率。

供應鏈金融有一個特點，就是自償性，是一個閉環系統。比如像物流企業，除了把物流全部搞定以外還可以順便幫助融資，不但因為最終資金成本低，而且庫存都在物流企業這邊，到時候萬一要變賣的話很方便。因此銀行要做供應鏈金融的時候也經常需要第三方物流公司幫他做貨物監控。有一個詞叫做四流合一，即把物流、現金流、商流、信息流四流整合起來。剛才說的系統就是這個概念，其中非常重要的就是商流和信息流。現在做供應鏈金融，如果有個現成的網路，什麼東西都E化的話，效率可以無限制地提高。

說起E化，電商和汽車供應鏈的E化程度會稍微高一點。融資的本質之一是信用，借錢需要抵押很大的程度上是因為缺乏信用，而信用這個東西可以用E化大數據挖掘。電商在這個地方有一個近水樓台的好處，所有的東西都是E化的。

而汽車行業有個明顯的好處就是它的供應鏈概念比較強。換句話說，中國跟美國或者發達國家比較起來在理念上的差距比較大。在中國，供應鏈是一個整體的概念在很多人腦中很薄弱，供應商的認可度很低，他們總是說核心企業在擠壓我；核心企業的認可度也不深，他們更多想的是我少花點錢你多花點錢，對供應商帳期能拖多長就拖多長，這種情況下要做供應鏈金融難度很大。但是汽車行業有個好處，跨國公司進來之後把供應鏈管理的理念也帶進來了，無論是汽車製造業本身或者是供應鏈管理本身都是領先的，這是它的第一個優點；還有一個優點，就是它的系統發展得比較完善，換句話說它的E化程度比較高。這兩件事情幫了它很大忙。

說回系統整合。我們的傳統融資是銀行面對單個企業進行業務處理，核心企業的銀行跟上游企業的銀行各不相干，都是零零碎碎的。而供應鏈金融是一個系統化，是從零售變成批發的概念，批發以後效率就高了。什麼叫批發？銀行搞定核心企業後，核心企業把系統數據提供給銀行用的話，要搞定核心企業的上下游就太容易了，這樣不是一個企業一個企業地做生意，而是要麼不做，一做就是幾十個企業，效率就出來了。

在中國這個模式是農村包圍城市，而國外是城市引導農村，很有意思。如何理解？比如花旗銀行為什麼做供應鏈金融？主要擔心的是核心企業流失。因為花旗主要是為大企業做生意，尤其金融危機以後，為了把核心企業的服務做好，花旗把他們的服務延伸到大企業的上下游，這是在國外的模式。

中國的模式是倒過來的，我們的核心企業動力不足又懶，不會往這個方向想，做供應鏈的人、做財務的人都想不到做供應鏈金融，誰也不感興趣。中小企業倒是很感興趣，卻借不到錢，所以要由他們來包圍核心企業。銀行把上游的很多供應商都搞定了，最後來包圍這個核心企業。等到所有的供應商都是銀行的客戶以後，核心企業發現如果我變成這家銀行的客戶的話我的生意也會好做多了，因為錢都聚集在這個銀行裡面，所以交易會容易很多。以前的深圳發展銀行就是這樣做的。這種模式是從N包圍1，而在國外是1變成N。
銀行是一個服務行業。銀行應該是服務越多掙錢越多，而不是因為壟斷利差越高掙錢越多。這個利差本身如果市場化了就應該反映銀行的運營成本。剩下的這些錢到哪裡去掙？提供中間業務服務。實際上給中小企業進行動產抵押貸款就是在這個領域，麻煩是麻煩一點，但是風險可以降低，貸款利率也可以高點。銀行真的沉下心去做服務，就可以把好的中小企業找出來。為什麼要這樣？你把好的找出來讓它做得更好，讓它變成一個非常好的供應商，將來越做越大。我們中國供應商的生態環境真的要變好，銀行真的可以起一個非常大的作用，這樣中國製造才有希望。

最後，供應鏈金融是好東西，是一個創業的好方向，這是能夠為人家創造價值並為自己掙到錢的地方，不一定要自己有很多大數據，有的大數據放在那裡沒用，而是要想辦法把它挖掘出來。中國供應鏈金融的潛在市場有十萬億，鼓勵大家去挖掘。在中國，還有一個事情是叫制度環境，有一個好的法治環境，做生意的成本會大幅度地降低。所以我們要建立一個公民社會，推動這個社會的改革，共同把這個社會建設好。

F. 什麼是供應鏈金融 供應鏈金融的三種融資模式

供應鏈金融是商業銀行信貸業務的一個專業領域（銀行層面），也是企業尤其是中小企業的一種融資渠道（企業層面）。

指銀行向客戶（核心企業）提供融資和其他結算、理財服務，同時向這些客戶的供應商提供貸款及時收達的便利，或者向其分銷商提供預付款代付及存貨融資服務。（簡單地說，就是銀行將核心企業和上下游企業聯系在一起提供靈活運用的金融產品和服務的一種融資模式。）

供應鏈金融的融資模式如下：

1、阿里模式；

2、行業資訊門戶模式；

3、軟體公司模式；

4、物流公司模式；

5、傳統龍頭企業模式。

(6)生意寶公司供應鏈金融擴展閱讀：

供應鏈金融的好處

1、企業融資新渠道

供應鏈金融為中小企業融資的理念和技術瓶頸提供了解決方案，中小企業信貸市場不再可望而不可及。

供應鏈金融開始進入很多大型企業財務執行官的視線。對他們而言，供應鏈金融作為融資的新渠道，不僅有助於彌補被銀行壓縮的傳統流動資金貸款額度，而且通過上下游企業引入融資便利，自己的流動資金需求水平持續下降。

由於產業鏈競爭加劇及核心企業的強勢，賒銷在供應鏈結算中佔有相當大的比重。企業通過賒賬銷售已經成為最廣泛的支付付款條件，賒銷導致的大量應收賬款的存在，一方面讓中小企業不得不直面流動性不足的風險，企業資金鏈明顯緊張；

另一方面，作為企業潛在資金流的應收賬款，其信息管理、風險管理和利用問題，對於企業的重要性也日益凸顯。

在新形勢下，盤活企業應收賬款成為解決供應鏈上中小企業融資難題的重要路徑。一些商業銀行在這一領域進行了卓有成效的創新，招商銀行最新上線的應收應付款管理系統、網上國內保理系統就是一個備受關注的創新。

據招商銀行總行現金管理部產品負責人介紹，該系統能夠為供應鏈交易中的供應商和買家提供全面、透明、快捷的電子化應收賬款管理服務及國內保理業務解決方案，大大簡化傳統保理業務操作時所面臨的復雜操作流程，尤其有助於優化買賣雙方分處兩地時的債權轉讓確認問題，幫助企業快速獲得急需資金。

2、銀行開源新通路

供應鏈金融提供了一個切入和穩定高端客戶的新渠道，通過面向供應鏈系統成員的一攬子解決方案，核心企業被「綁定」在提供服務的銀行。

供應鏈金融如此吸引國際性銀行的主要原因在於：供應鏈金融比傳統業務的利潤更豐厚，而且提供了更多強化客戶關系的寶貴機會。在金融危機的環境下，上述理由顯得更加充分。

供應鏈金融的潛在市場巨大，根據UPS的估計，全球市場中應收賬款的存量約為13000億美元，應付賬款貼現和資產支持性貸款（包括存貨融資）的市場潛力則分別達到1000億美元和3400億美元。

招商銀行人士表示，在供應鏈金融這種服務及風險考量模式下，由於銀行更關注整個供應鏈的貿易風險，對整體貿易往來的評估會將更多中小企業納入到銀行的服務范圍。

即便單個企業達不到銀行的某些風險控制標准，但只要這個企業與核心企業之間的業務往來穩定，銀行就可以不只針對該企業的財務狀況進行獨立風險評估，而是對這筆業務進行授信，並促成整個交易的實現。

3、經濟效益和社會效益顯著

同樣重要的是，供應鏈金融的經濟效益和社會效益非常突出，藉助「團購」式的開發模式和風險控制手段的創新，中小企業融資的收益-成本比得以改善，並表現出明顯的規模經濟。

據統計，通過供應鏈金融解決方案配合下收款方式的改進、庫存檔活和延期支付，美國最大的1000家企業在2005年減少了720億美元的流動資金需求。

與此類似，2007年歐洲最大的1000家上市公司從應收賬款、應付賬款和存貨等三個賬戶中盤活了460億歐元的資金。

4、供應鏈金融實現多流合一

供應鏈金融很好的實現了「物流」、「商流」、「資金流」、「信息流」等多流合一。

G. 求我國中小企業互聯網＋背景下供應鏈金融的案例

供應鏈金融是指金融機構以核心企業為出發點，對供應鏈上下游中小企業的物流專、資金流、信息屬流進行管理，通過應收賬款質押、貨權質押等手段，為供應鏈上下游企業提供綜合性金融產品和服務。供應鏈金融將單個企業的不可控風險，逐漸轉變為供應鏈企業整體的可控風險，並通過鏈條化管理，將金融風險控制在最低。近年來，在互聯網+戰略的驅動下，供應鏈金融取得了良好發展效果。據《2016互聯網+供應鏈金融研究報告》預測，到2020年，我國供應鏈金融市場規模將達15萬億元。在此背景下，分析當前我國供應鏈金融發展的新型趨勢及面臨的問題，對促進供應鏈金融的不斷創新、實現供應鏈協調發展具有重要意義。