貸款定價raroc

Ⅰ 銀行風控是做什麼的，考取FRM對進銀行有什麼幫助

銀行里會面對什麼樣的風險呢?
無非是投資虧損和達不到監管機構的合規要求/評級機構的評級要求。
針對這兩點，銀行風控就是在做三件事：1. 事前防損;2. 監控止損;3. 合規控制。
換個角度看風險無非是信用風險、操作風險、市場風險，銀行里主要風險還是信用風險，其中最主要的就是貸款風險。簡單講就是確定放貸後客戶還得起，減少壞賬。
重點介紹下貸款風險。
在這里必須強調下，各個銀行的發展情況差距比較大，我在這里說的可能並不具有普遍性。
一般說來，貸款風險管理分以前幾個步驟：
客戶評級與客戶限額——貸前檢查與款項評級——定價和審批——放款——監測與報告
客戶經理會收集客戶財務信息、經營管理情況以及所在行業發展的信息(通過客戶的財務報表和銀行購買的資料庫等)，來計算出客戶的違約概率PD值(系統計算)，找出對應的客戶登記;
進行貸前調查，包括相關債項信息(包括債項結構、抵質押品信息、擔保人信息)，計算債項違約損失率(LGD);
系統更具PD和LGD，計算債項的語氣損失、佔用的信用風險經濟資本、該筆債項的RAROC(風險調整資本收益)、該客戶整體業務的RAROC，根據銀行要求的最低資本回報率給出該筆貸款的定價。風管部審批人員在此基礎上對風險和收益進行考量，對該債項進行審批;
貸後管理：貸款發放後，對客戶信用等級惡化、EVA為負等情況進行檢測、預警和報告。
再來講講銀行怎麼對付監管機構。
金融危機過後，監管機構對商業銀行的監管越來越嚴厲，中國就要求商業銀行之後必須逐步實施更嚴格的巴塞爾協議III。
風控部門在這個過程中做什麼的?舉個例子：銀行整體風險資產佔比、資產負債率都有相應的要求，風控部門就要做好報告給監管機構或者內部審計看，表示自己合規。
至於風控部門的發展如何——
先談最重要的工資問題。
給你個准數...幾乎不可能。銀行不同，總行和分行不同，銀行風險偏好不好，所處城市不同，銀行當年效益不同，這些因素都可能導致同從事風控崗，可大家拿的工資卻差異巨大。
不過有幾點可以說明：風控本身處於銀行後台，近幾年商業銀行利潤下滑、收入減少，降薪潮一波一波來，後台本身占旱澇保收優勢，相對穩定。橫向看，自身在銀行高過平均水平線，未來發展空間還是挺樂觀的。
再看職業發展。
相比較櫃員狂練熟練度，風控就是相對更「動腦」的工作。不可替代性增加，被裁員可能性也更低。
另外雖然移動支付、互聯網金融在和銀行「搶蛋糕」，搞得業務部門頭很大。做風控的可以偷笑一下，互聯網金融風控缺口幾萬人，去年就有幾十位銀行高管相繼加盟互金公司或新建的民營銀行，其中就有直接平移過去擔任首席風險官的。
風控沒有明確的業績指標，除了年資以外，想顯示能力，尋求進一步發展，可以努力考取特許金融分析師CFA或者金融風險管理師FRM證書。雖然前者在金融界名氣似乎更大，可FRM和金融風險更對口。
像FRM二級，基本上就是按照風險種類每一種講了一本書。此外我以前在金程上課的時候，老師就特別講了FRM就是為了讓你搞懂巴薩爾協議，這部分也是重要考點，比如商業銀行需要繳納多少保證金之類的。
所以說不管是做合規還是其他方面風險，FRM考試內容可以說是工作剛需。不僅為了職業發展、加薪升職，就算只是為了工作也可以考慮一下。
希望上面的內容對你有所幫助。

Ⅱ RAROC值不達標是指辦理信貸業務時，系統測算的債項本年RAROC值和客戶本年RAROC值均低於規定閥值。對 錯

1.錯。銀行關心的RAROC,是債項業務發放出去後的回報; 客戶自身RAROC,銀行的審批部門已經考察過了.

2.RAROC的計算公式如下：

RAROC=RAR（風險調整收益）÷經濟資本
其中：RAR=凈收入-經營成本-預期損失-稅項[1]
預期損失（EL）=違約率（PD）×違約損失率（LGD）×違約風險暴露（EAD）
RAROC=（凈收益－預期損失）/經濟資本
或RAROC=（收益－經營成本－預期損失+資本收益）/經濟資本
式中，收益可以包括待利差收益和非利息收益（如業務收費等）；經營成本是銀行經營管理成本；不同風險類型的預期損失有不同的計量方法，但它的要素有四個方面，即違約概率（Probability of Default），違約損失率（Loss Given of Default），違約風險值（Exposure at Default）和期限（maturity）；經濟資本是銀行所承擔風險的最低需要。
RAROC的核心思想是：將未來可預計的風險損失量化為當期成本，對當期收益進行調整，衡量經過風險調整後的收益大小；考慮為非預期損失做出資本儲備，進而衡量資本的使用效率，使銀行的收益與所承擔的風險掛鉤。

Ⅲ 什麼是風險調整後回報率(RAROC)銀行報表中如何計算

風險調整資本回報率是一個用來衡量賺取回報所承擔風險的指標，是衡量風險調整後的財務績效的一個有效工具。在不同企業/部門之間，提供了一個衡量收益的統一標准。

商業銀行經風險調整的資產收益率可通 過以下方法得到:

RAROC=風險調整後的利潤總額÷資產余額平均值

而風險調整後的利潤總額=銀行當年利潤+當年實際計提准備金增加額±應計提准備金減少額。

(3)貸款定價raroc擴展閱讀：

RAROC最初是由前美國信孚銀行（Bankers Trust）的一個研究團隊在上個世紀70年代末開發的， 這個研究團隊的初衷是用它來衡量銀行投資組合的風險，以及使銀行的儲戶和債權人能夠有效規避風險的股權資本總額。

從那以後，許多銀行紛紛開始運用RAROC（或開發出類似的風險評估系統）。 他們目的相同，都是希望能夠量化支持他們的運營活動所必須的股權資本總額， 如傳統的借貸活動、以費用為基礎的交易活動等等。

Ⅳ 風險敞口和授信額度分別是什麼

為未加保護的風險；商業銀行為客戶核定的短期授信業務的存量管理指標。

風險敞口為未加保護的風險，因債務人違約行為導致的可能承受風險的信貸余額，實際所承擔的風險，與特定風險相連。授信額度為商業銀行為客戶核定的短期授信業務的存量管理指標，可分為單筆貸款授信額度、借款企業額度和集團借款企業額度。

只要授信余額不超過對應的業務品種指標，無論累計發放金額和發放次數為多少，商業銀行業務部門均可快速向客戶提供短期授信，企業可便捷地循環使用銀行的短期授信資金，從而滿足客戶對金融服務快捷性和便利性的要求。

(4)貸款定價raroc擴展閱讀：

授信額度要求規定：

1、通過資信調查，企業能夠及時、系統、客觀地了解和掌握目標企業的資信狀況，在選擇合作夥伴、確定結算方式或處理糾紛等決策中有著非常重要的參考價值。

2、為了降低或避免風險，信用投資者向企業及其他客戶提供信用資金時需要作出決策。授信額度評審報告經風險管理部或相應程序批准後，授信額度進入執行階段。

3、自營貸款和特定貸款，除按中國人民銀行規定計收利息之外，不得收取其他任何費用；委託貸款，除按中國人民銀行規定計收手續費之外，不得收取其他任何費用。

Ⅳ RAROC的定義和作用是什麼

RAROC全稱風險調整資本回報率，是一個用來衡量賺取回報所承擔風險的指標， 它是衡量風險調整後的財務績效的一個有效工具。

作用；

1、將RAROC指數應用於績效考核，可以比較銀行不同業務部門、不同產品、不同客戶的實際收益，從而科學衡量銀行的經營狀況，從而建立起以RAROC為紐帶的，全行范圍內集中統一的風險管理體系。

2、RAROC克服了傳統銀行績效考核中，不同時期利潤目標和潛在損失反映的時間錯位問題，實現了業務發展與風險控制的內在統一。

3、RAROC技術通過「戰略貸款」、「交叉營銷」等手段，促進商業銀行更加積極地拓展有效業務。

(5)貸款定價raroc擴展閱讀；

制約因素；

1、由於國內的全社會缺乏信用文化，企業財務數據真實性不高，信用評級在貸款決策和貸款定價中不起核心作用，基層信貸人員對評級體系的重要性認識不足，不積極審批企業財務數據。

導致評級體系中財務數據不準確、不完整，造成真實風險和負面風險，信用評級結果與企業實際風險水平不符，不能真實反映企業當前的經營狀況。

2、目前，國內尚無國際公認的評級機構。在計算違約率時，只能依靠商業銀行的內部評級數據。

然而，國內的商業銀行內部評級在評級方法、數據採集、數據處理、評級結果檢驗、評級工作組織和評級體系適用性等方面還存在較大差距，嚴重製約了內部評級在揭示和控制信用方面的作用同時也限制了RAROC模型的應用。

3、運用RAROC方法的內外部環境還不夠成熟。

參考資料來源；網路——RAROC

Ⅵ 風險資本回報率的構建商業銀行的RAROC模型

可以說,RAROC理論不以盈利的絕對水平對資金使用進行決策,而以風險調整後的收益大小作為決策依據,是風險控制和績效考核的內在統一,反映了現代商業銀行管理的發展趨勢。而我國銀行業長期以來忽視了風險控制,直接將名義收益作為衡量績效的標准,無法正確地處理好收益與風險控制的關系,造成我國商業銀行的經營業務規模在不斷擴張,經營業績卻極度低下,不良資產持續偏高的局面。運用RAROC理論,結合我國的實際情況和商業銀行的業務特點,構建我國商業銀行的RAROC模型,能夠准確估計不同業務可能導致的預期損失和非預期損失,用風險沖減利潤,得出真實的收益水平,從而避免那些不考慮風險而一味追求高額利潤的盲目擴張行為。尤其是伴隨著利率市場化的改革不斷推進,商業銀行在資產定價決策中,利用RAROC模型可以有效地將收益和風險統一起來,這對於我國商業銀行的穩健經營、業務發展與風險控制的協調與統一無疑有著重要的現實意義。
從我國實際情況看,2002年中國人民銀行制定了《貸款損失准備計提指引》,要求各銀行要在2005年及時足額提取各類貸款損失准備。但由於目前各銀行均未提足專項准備金,各銀行的利潤總額也未扣減應計提的專項准備,因此,當前我國商業銀行經風險調整的資產收益率可通過以下方法得到:
RAROC=風險調整後的利潤總額÷資產余額平均值
而風險調整後的利潤總額=銀行當年利潤+當年實際計提准備金增加額±應計提准備金減少額。
在專項准備金未提足前,採用此法計算RAROC,能使各行在同一比較口徑下考核當年應計提准備金的增加額。今後隨著我國商業銀行改革的不斷深化和市場經濟的完善,我國的RAROC模型將與國際接軌,真正成為我國商業銀行風險管理的核心技術手段。
在具體運用步驟上,第一步要估計客戶的違約概率,其評估可根據專門的評級模型進行。第二步是估計違約敞口,即違約時的銀行貸款余額。這也可建立在歷史數據基礎上,根據貸款類別和評級變化而變化。第三步是估計既定違約損失率和預期違約損失率,得出預期損失EL和非預期損失UL,這樣,RAROC= 。
在實際經營中,資產價格通常在補償負債成本和經營成本的基礎上,可以提供至少25%的稅前資本回報率,即RAROC≥25%,而且目標利潤隨著CAR的增加同比增加。在確定資本的目標RAROC後,商業銀行可以根據各項貸款業務的預期損失、經營成本及風險程度等進行定價決策。例如,某商業銀行的目標RAROC為25%,對甲、乙、丙三個業務部門發放貸款,經營費用率為4%,預期貸款回收率為98%,資金成本為5%,其定價決策如表1所示: 商業銀行採用RAROC模型的現實意義與制約因素

Ⅶ 商業銀行在進行貸款定價主要考慮哪些影響因素

貸款的期限、貸款對象的信用等級、貸款資金的成本、銀行自身的利潤要求、發放貸款的各種經營管理費用以及貸款市場的供求狀況而確定的貸款價格.
銀行貸款流程中的債項評級結果，要求RAROC（稅前）必須達到該業務品種的RAROC閥值要求，債項預期EVA也要符合要求，系統會給出債項建議價格和本行指導價格，實際執行利率肯定是不低於這個價格的。

Ⅷ 請問什麼是銀行的監管資本和經濟資本，他們的區別又是什麼

編者按：從1998年第一版的巴塞爾資本協議（文中簡稱「舊協議」），到2004年6月最後公布的巴塞爾新資本協議（文中簡稱「新協議」）對銀行最直接的監管要求就是資本充足比率，即資本約束業務發展的要求。通過新舊協議的發展，帶動了國際銀行業資本管理的發展和銀行自身加強資本管理的願望。本文認為，法定資本管理是中國銀行業當前實事求是的選擇，經濟資本管理是未來共同奮斗的目標。

法定資本是指符合監管當局對合格資本法規定義的銀行發行的合格資本工具，包括：核心資本，股東權益、公開儲備；附加資本，未公開儲備、重估儲備、一般准備金、合成債務資本工具、次級定期債務；扣除商譽、對附屬銀行和金融機構的投資，且該資本數額必須達到監管當局的最低要求。

經濟資本指用於承擔業務風險或購買外來收益的股東投資總額。經濟資本＝風險資本＋商譽。如果沒有購買外來收益計劃，經濟資本和風險資本的差別可以忽略。而風險資本是指抵補一定時間段內，給定置信區間內資產和其他頭寸價值的潛在損失金額，即指能夠令損失超過資本的概率小於一定水平的資本要求。

本文所討論的法定資本指舊協議和新協議標准法的資本要求，而經濟資本將包含新協議內部評級法的資本要求。一、巴塞爾新資本協議對銀行資本管理的要求法定資本的計算是按照監管機構設置的參數進行對照計算，無法反映銀行資產的風險特點，雖然新協議的標准法在這方面有較大的改善，但是其對風險的敏感度還是較低。經濟資本的計算是以內部評級法為基礎，大大提高了風險敏感度。

1、增加資本要求對銀行風險管理水平的敏感性。經濟資本將會根據復雜程度不同、風險敏感性不同的風險資產進行不同的計算，銀行可以根據各自資產和業務的復雜程度進行選擇。在資本要求上給予使用較復雜方法的銀行，且其資產質量良好的銀行一定的優惠，以此鼓勵銀行提高風險測量和管理水平。

2、增加資本要求對操作風險的敏感性。把操作風險的資本要求從以往信用風險和市場風險的資本要求中剝離出來，新增了操作風險經濟資本的計算方法。這一處理將促使銀行重新審視過去被視為「無風險」而快速發展的業務，並更加准確地核算有關業務的風險資本佔用。

3、增加了資本要求對各種風險因素的敏感性。經濟資本計算吸收了風險管理技術進步的成果，適應風險管理發展的趨勢。如通過風險因素PD／LGD／EAD測算預期損失EL／非預期損失UL的方法；允許銀行選擇用內部違約經驗與外部數據配對或統計模型技術預測風險因素；認可風險緩解手段更加多樣化，承認信用風險衍生工具、非經合組織國家中央政府債券和擔保的風險資本減免作用。二、法定資本與經濟資本對銀行管理的不同要求根據對法定資本和經濟資本的描述，我們可以發現兩者之間在計算方法和對風險的敏感度方面有較大差距，而這種表面的差距背後隱含著對銀行的不同管理要求。1、法定資本管理與經濟資本管理對銀行管理流程有不同的要求

經濟資本管理要求銀行能夠用量化技術比較精確地測算現有資產將來一段時間內的非預期損失大小，並據此衡量業務的風險成本和股東價值增值能力。相應的風險衡量、監督和控制方法也要細分到客戶評級和授信條件評級兩維評級、客戶的違約可能性（PD）、授信工具的違約損失率（LGD）和貸款交易的違約敞口（EAD）三個關鍵風險因素，以及這些風險因素綜合作用的結果預期損失和非預期損失。在藉助這些量化工具進行貸款決策前，銀行管理層要先確定本銀行可接受的客戶違約率上限、授信業務經風險調整回報（RAROC）的下限。如果整體資產經營結果不能產生正的經濟利潤，股東價值增值難以達到，銀行就需要通過降低客戶違約率、違約損失率和違約敞口偏離預期水平的幅度設法降低經濟資本成本。如果銀行無法降低經濟資本成本，就要能夠增加業務的凈收益，否則將達不到股東價值增值目的。

而法定資本（現行協議下）的管理在精細程度上沒有經濟資本要求高，風險衡量和控制同在貸款分類一個維度進行。業務的風險差異評估可以不用細化到萬分位（新協議內部法最低PD是0．03％），風險權重按監管當局的標准只分為四檔：0％、10％、50％和100％（或新協議標准法按外部資信評級對應五檔：0％、20％、50％、100％和150％），這比由PD、LGD和EAD決定的風險權重要簡單得多，在資本成本核算上也就相應簡單得多。這樣，授信決策只要在分出「好」、「壞」兩種貸款的基礎上就可以進行。

2、法定資本管理與經濟資本管理對銀行管理體制有不同的要求

經濟資本的作用是幫助銀行達到股東價值增值和計算經風險調整績效的目的。在經濟資本管理目標下，銀行為保證風險管理過程的有效性和各種模型工具得到合理使用，需建立相應的風險管理組織、業務流程等制度平台。經濟資本計算所依靠的內部評級包括客戶評級和授信條件評級兩個方面，據此可以提供客戶違約概率（PD）、違約損失率（LGD）、預期損失率（EL）、非預期損失率（UL）、違約敞口（EAD）等關鍵指標，並將其應用到授信審批、貸款定價、限額管理、風險預警等基礎信貸管理中，發揮決策支持作用，而且也是制定信貸政策、審批授權制度、計提准備金、分配經濟資本以及RAROC考核等組合管理的重要基礎。經濟資本管理需要有效的企業管制、內部控制和外部監督配合。具體而言，就是需要強大的IT體系、完整的管理信息體系、全面的財務管理體系、完善的績效考核體系、獨立的風險管理體系、主動的資產管理體系相配合，才能確保企業經理人的經營策略受到股東價值增值的導向約束，並且在短期規模增長和風險成本之間主動尋求平衡，而不是被動地接受風險現狀。

而法定資本管理由於其資本計算簡單，風險敏感性相對較弱，所以，對銀行管理體制要求不是很高，它可以在現有IT基礎上，整合管理信息和財務信息，通過撥備調整後的法定資本回報進行績效考核，並據此實現法定資本限額的風險管理。

3、法定資本管理與經濟資本管理對銀行資本額有不同的要求最低法定資本要求根據監管當局給定的風險資產權重體系和8％的最低資本充足比率確定。它假設相同風險權重資產對資本的要求是相同的。

經濟資本是根據非預期損失確定，能夠比較細致地反映不同風險水平差異的資產對資本要求的差異。由於經濟資本的風險敏感性高，對擁有大量不良資產的銀行，其經濟資本要求會高於用法定資本計算出的資本要求。

三、法定資本管理是中國銀行業必經階段巴塞爾委員會強調新協議的調整主要為國際活躍銀行而設，其他非國際活躍銀行應該根據資產和業務的復雜程度，選擇適合的資本要求計算方法。美聯儲將要求美國最大的10家銀行採用新協議關於內部計量信用風險和操作風險的高級法，美國另有10家大銀行將自願採用高級法。這20家大銀行的海外資產占所有美國銀行海外資產的99％，國內資產佔美國銀行本土資產的2／3。美聯儲允許美國的中小銀行繼續採用1988年巴塞爾協議來計算資本要求。因此，銀行必須根據自己的條件審慎選擇資本管理的方法，避免好高騖遠，在不好的地基上建立華麗的建築，盲目追求銀行的「形象工程」。

1、中國銀行業如何選擇自己的資本管理框架（1）銀行管理水平不同導致對資本要求也不同。按照國際監管當局的監管原則，如果監管者認為銀行風險管理水平不足或對其風險衡量的准確性不足，監管當局可以要求銀行在最低資本充足率基礎上增加資本基礎，以防範未能准確衡量到的風險，保障銀行的穩定性。

如果銀行現在還沒有進入到一個完整的以價值增值為核心的經營文化階段，經濟資本計算框架很難貫徹到實際管理導向中。根據巴塞爾委員會對一些國家銀行的調查，銀行管理水平將直接影響到銀行對資本需求的多寡。對於歐美大銀行來說，使用內部評級法可以節省銀行對資本的需求量，而對於大多數非歐美銀行來說，由於其管理水平與歐美大銀行存在著顯著的差距。所以，運用內部評級法所測量出來的資本需求量往往會大於法定資本的要求。這也是為什麼大多數發展中國家反對新巴塞爾協議的根本原因。（2）銀行業務結構與客戶結構的差異。

經濟資本基於風險敏感性較高的內部評級技術，對於不同資產質量、業務結構、客戶結構的銀行，其資本成本的影響是不同的。資產質量較差的銀行經濟資本要求高，經過調整後的業務回報可能比扣減法定資本成本後更低。

以新協議內部評級法為例，經濟資本要求最低的是零售資產為主的銀行；經濟資本要求提高較多的銀行是那些在公司、主權和銀行間業務方面風險暴露較大的銀行，尤其是那些大的資本市場交易商將為他們的衍生業務風險和操作風險增加資本要求，如德意志銀行、瑞士信貸第一波士頓、JP．摩根大通銀行等。如果資本要求的差異恰當地反映了銀行業務結構、客戶結構的風險差異，那麼，這正是經濟資本風險敏感度相對法定資本高的標志。

而目前我國商業銀行零售業務正在發展之中，基本上都是公司和銀行間業務方面風險暴露較大的銀行。在此基礎上實施經濟資本的管理，勢必帶來資本需求的增加，也進一步增加銀行的經營成本。

2、法定資本管理是中國銀行業資本管理的必經之路雖然西方商業銀行風險評級已有上百年的歷史了，但是風險計量則是近30餘年來才逐漸發展起來的，特別是信用風險的計量僅僅從20世紀90年代初開始。隨著金融理論、統計理論和信息技術的發展，商業銀行風險計量技術水平不斷提高，風險計量技術的應用范圍也越來越廣。從市場風險計量到信用風險計量，乃至操作風險計量；從早期的零售業務信用評分，到公司客戶違約率的測算，風險計量已經成為大型先進商業銀行風險管理的核心。巴塞爾新協議內部評級法的思想正是來自於這些先進大銀行的現行做法，但並非所有的銀行都在使用這些風險管理技術。法定資本為一些風險管理起點不高、衡量手段不足的銀行提供了一個簡單、標准化的資本要求計算方法。有了這一基本的資本基礎保障，銀行可以將短期的管理重點放到改善資產質量、降低不良貸款水平和穩定經營盈利上，在降低資產風險水平後，再引入對於風險更加敏感的經濟資本管理系統，作為提升競爭力的工具。

實際上，我國商業銀行雖然已經進入法定資本管理層次多年，但大部分還停留在被動的法定資本管理階段，停留在年底計算資本充足率的階段，還沒有進入主動的法定資本管理階段，將法定資本管理真正引入到業務管理流程之中，引入到事前的約束業務發展管理之中，引入到法定資本撥備調整回報的績效管理之中。在銀行管理中，脫離實際基礎跨越階段是管理中的大忌。經濟資本管理在理念上是先進的，是我們努力奮斗的目標。但是，目前經濟資本管理還沒有成為市場評價銀行業投資價值的普遍依據，法定資本仍然是投資者評估銀行的資本使用效率的統一基礎，同時基於我們現時的管理水平、IT結構、信息整合程度、績效考核方法和人員整體素質，法定資本管理是中國銀行業實事求是的選擇。

綜上所述，法定資本管理是經濟資本管理的基礎，經濟資本管理是在法定資本管理充分實施基礎上的發展，經濟資本管理是我們未來發展的目標。法定資本管理是我們現實惟一可行的方法，清醒地分析和認識自己的基礎，選擇合適的資本管理方法是當今中國銀行業管理抉擇的關鍵時刻。如果只顧「形象工程」，忽略自己的實際狀況，將會出現管理上的「爛尾工程」，產生新的損失，增加管理經營成本。（作者系中國銀行風險管理部總經理）

Ⅸ 我國商業銀行風險管理回顧與思考raroc，與以下哪個指標有直接關系

一、RAROC和EVA的概念
RAROC的概念最早由美國信孚銀行（Bank Trust）於20世紀70年代引入，以預期損失（Expected Loss，EL）調整收益，並將其與非預期損失（Un-Expected Loss，UEL）①相聯系，是風險調整績效測量法（Risk-adjusted Performance Measure，RAPM）指標之一，也是應用最廣泛的RAPM指標②。RAROC的計算公式如下：
RAROC
=（收入-支出-預期損失）/非預期損失
=（凈收入-預期損失）/經濟資本
EVA的概念是在20世紀90年代初由斯特恩·斯圖爾特（Stern Stewart）咨詢公司提出的，表示一個公司扣除資本成本後的剩餘收益，因為只有當資本收益超過獲取該資本的全部成本時才能為股東帶來價值。在該指標中，根據具體目的不同，「資本」可以有不同的定義，可以定義為股東投入的資本，可以定義為公司凈資產，可以定義為銀行持有的監管資本，還可以定義為某項業務需要的最少監管資本或經濟資本等。在銀行內部績效評價中，計算EVA指標時，資本一般是指經濟資本，而資本成本一般指向股東籌集權益資本時的資本成本率或指股東投資要求的最低收益率、目標收益率。EVA指標的一般計算公式如下：
EVA=凈收益-經濟資本×資本成本率
=（收入-支出-預期損失）-經濟資本×資本成本率
二、RAROC與EVA的關系
（一）RAROC和EVA都屬於「風險調整後」指標，對風險應對的基本思路一致
風險是銀行管理的本質對象，風險意味損失。RAROC和EVA對待風險損失的定義和應對方法是一致的，即用預期損失調整收益，用資本覆蓋非預期損失。關於RAROC和EVA採用的風險損失概念可總結歸納為表1。
（二）RAROC和EVA兩者的計算公式之間可建立勾稽關系
在同一風險和資本概念的前提下，RAROC與EVA可歸為同一范疇，只是分別從相對量和絕對量的不同角度來評價同一對象而已，兩者之間可建立勾稽關系。
EVA=（收入-支出-預期損失）-經濟資本×資本成本率
=[（收入-支出-預期損失）/經濟資本]×經濟資本-經濟資本×資本成本率
=RAROC×經濟資本-資本成本率×經濟資本
=（RAROC-資本成本率）×經濟資本
RAROC
=（收入-支出-預期損失）/經濟資本
=（收入-支出-預期損失-資本成本率×經濟資本）/經濟資本+資本成本率
=EVA/經濟資本+資本成本率
（三）RAROC與EVA在應用時需要相互配合
由於RAROC和EVA一個是相對指標，一個是絕對指標，所以在具體應用時適用的范圍和標准有所不同，需要相互配合。RAROC作為相對指標，不受規模的限制，可以很公平地在不同規模的機構之間進行評價使用。但若單純使用相對指標RAROC容易誤導分支機構放棄一些收益率雖低但仍高於銀行整體資本成本率的項目，損害銀行整體利益。例如，某銀行的一個分行現有兩個獨立投資項目A和B，RAROC分別是25%和20%，該銀行整體的資本成本率是15%。若單純強調RAROC，則該分行可能會做出只投資A項目而放棄B項目的決策，這實際上是損害銀行整體利益的，因為銀行可以用15%的成本融資，投資20%的項目是有利可圖的。因此，RAROC需要和EVA配合使用。EVA作為一個絕對值指標，採取了包含風險在內的經濟成本的概念，所以只要EVA大於或等於0的項目都是可行的。在計算EVA時，需要預設資本價格（相當於應用RAROC指標時的標准值），這個價格依賴於銀行決策層的經營風格，一般可參考的指標有：銀行整體的股權資本成本率、銀行股東的目標投資收益率、銀行股東要求的最低投資回報率、銀行業平均的凈資產收益率等等。資本成本有時是很難確定的，RAROC指標避開了這一難題，在評價互斥項目時比EVA指標有優勢，因為只需比較出相對優劣即可。
三、RAROC和EVA在銀行經營管理中的應用舉例
RAROC和EVA兩個指標，一個相對值一個絕對值，多同時使用，在管理領先的商業銀行中廣泛應用於業績評價、項目選擇、預算管理等領域。我們首先用一個例子來說明這兩個指標在業績評價中的應用方法。
例1：假設某銀行的C、D兩家分行在某年均只從事發放貸款和吸收存款兩種業務，年終計算的經營業績如表2所示。
由表2可以看出，該銀行的管理會計具有一定的基礎，建立了內部資金轉移定價系統（Fund Transfer Pricing，FTP），可以分別為貸款業務和存款業務設定FTP利差，有利於各分行的特色化經營。C和D兩家分行採取了不同的經營策略，經營側重顯著不同，C分行將吸收存款作為業務重點，存款日均余額為60億元，貸款日均余額為30億元；D分行則將發放貸款作為業務重點，貸款日均余額高達70億元，存款只有10億元。營業費用C分行為3000萬元，D分行為2000萬元。
若不考慮風險問題，D分行的經營業績要明顯好於C分行，因為FTP調整後撥備前利潤，C分行是10200萬元，而D分行是13200萬元，不僅因為D分行高達70億元的貸款帶來可觀的收益，而且還因為營業費用只有2000萬元，低於C分行的3000萬元。 當考慮預期損失後，可得到風險調整後收益，C分行和D分行的效益就一樣了，都是9000萬元，很明顯這是因為D分行大量的貸款業務需要提取更多的貸款減值准備所致。再考慮非預期損失（即各分行的經濟資本佔用）後，C分行的業績就明顯優於D分行了。從相對指標看，C分行的RAROC高達37.50%，而D分行僅有16.07%。C分行的RAROC遠遠高於該銀行要求的資本成本率15%，為全行創造了價值增值，D分行的RAROC僅較資本成本率15%高出1.07個百分點。從絕對指標看，結論一樣，因為C分行EVA為5400萬元，D分行EVA只有600萬元。