套匯交易名詞解釋

『壹』 套匯交易的分類

套匯交易又可分為直接套匯和間接套匯。
（一）直接套匯
利用兩個外匯市場之間某種貨幣匯率的差異進行的套匯，稱為直接套匯，也叫兩點套匯或兩地套匯。
（二）間接套匯
間接套匯又稱三點套匯或者三角套匯，是指套匯者利用三個不同外匯市場中三種不同貨幣之間交叉匯率的差異，在同一時點在這三個外匯市場上賤買貴賣，從中賺取匯率差額的一種套匯交易。
由於差異的種類不同，套匯可分為地點套匯和時間套匯。
（一）地點套匯
地點套匯(space arbitrage)是指套匯者利用不同外匯市場之間的匯率差異，同時在不同的地點進行外匯買賣，以賺取匯率差額的一種套匯交易。地點套匯又可分為直接和間接兩種套匯。
1．直接套匯(direct arbitrage)。又稱兩角套匯(two pointsirbitrage)，是指利用同一時間兩個外匯市場的匯率差異，進行賤買貴賣，以賺取匯率差額的外匯買賣活動，
例如，在同一時間內，出現下列情況：
London￡1=US$1．4815/1.4825
NewYork ￡l=US$1．4845/1.4855
若某一套匯者在倫敦市場上以￡l=US$1.4825的價格賣出美元，買進英鎊，同時在紐約市場上以￡1=US$1．4845的價格買進美元，賣出英鎊，則每英鎊可獲得0.0020美元的套匯利潤。
若以100萬英鎊進行套匯，則可獲得2 000美元(未扣除各項費用)。上述套匯活動可一直進行下去，直到兩地美元與英鎊的匯率差距消失或極為接近為止。
2．間接套匯(indirectarbitrage)。又稱三角套匯(three points arbitrage)或多角套匯(multiple point sarbkrage)，是指利用三個或多個不同地點的外匯市場中三種或多種貨幣之間的匯率差異，同時在這三個或多個外匯市場上進行外匯買賣，以賺取匯率差額的一種外匯交易。
間接套匯相對於直接套匯比較復雜。其中一點是投資者在進行間接套匯時，必須先判斷一下是否有套匯的機會。其方法是：把三地匯率改成相同的標價法，然後用三個賣出價或三個買入價相乘，若乘積等於1或者幾乎等於1時，說明市場之間的貨幣匯率關系處於均衡狀態。沒有匯差，或只有微小的差率，但不足以抵補資金調度成本，套利將無利可圖，若乘積不等於1，說明存有匯率差異，此時套匯有利可圖。
（二）時間套匯
時間套匯（time arbitrage）是指套匯者利用不同交割期限所造成的匯率差異，在買入或賣出即期外匯的同時，賣出或買入遠期外匯；或者在買入或賣出近 期外匯的同時，賣出或買入遠期外匯，通過時間差來盈利的套匯方式。
時間套匯實質上就是掉期交易，不同的只是時間套匯側重於交易動機，而掉期交易側重於交易方法。
時間套匯的目的在於獲取套匯收益，只有在不同交割期的匯率差異有利可圖時，才進行套匯。而掉期交易往往是為了防範匯率風險進行保值，一般不過分計較不同交割期的匯率差異的大小。時間套匯往往在同一外匯市場內進行。

『貳』 套匯交易的作用

套匯交易市場是全球最大的金融交易市場，日均交易量達到1.5萬億。套匯是指同時買入一對貨幣組合中的一種貨幣而賣出另外一種貨幣的外匯交易行為。國際市場上各種貨幣相互間的匯率波動頻繁，且以貨幣對形式交易，比如歐元/美元或者美元/日元。 一般來說，要進行套匯必須具備以下三個條件：
套匯交易 外匯市場和匯率差價； 外匯市場擁有分支機構或代理行； 外匯市場匯率變動及其趨勢，並根據預測迅速採取行動。否則，要進行較為復雜的套匯將事倍功半。 套匯交易的地點
套匯交易不象股票和期貨那樣集中在某一個交易所里進行交易。事實上，交易雙方只要通過一個電話或者一個電子交易網路就可以成交一筆交易,因此，套匯交易市場被稱作是超櫃台（OTC）或「銀行間」交易市場。
套匯交易市場的參與者
套匯交易市場之所以被稱作是「銀行間」交易市場，是因為長期以來，該交易都是被銀行所控制，包括中央銀行，商業銀行和投資銀行。然而，如今的交易主體正迅速擴大，一些跨國公司，國際貨幣經理人，注冊交易商，國際貨幣經紀人，期貨和期權交易商和私人投機商也參與其中。
套匯交易的時間
事實上，套匯交易市場是一個即時的 24 小時交易市場，交易每天從悉尼開始, 並且隨著地球的轉動, 全球各金融中心的營業日將依次開始, 首先是東京，然後是倫敦，和紐約。與其他金融市場有所不同的是，在套匯交易市場中，投資者可以對無論是白天或者晚上發生的經濟，社會和政治事件而導致的匯率波動而隨時做出反應。
交易貨幣種類
套匯交易中，主要交易貨幣是指政局穩定的國家發行的，由中央銀行認可的，匯率較穩定的，通常用來交易的或者流通性強的貨幣。如今,大約日交易量的 85%是這些主要貨幣, 包括美元，日元，歐元，英鎊，瑞士法郎，加拿大元和澳大利亞元。

『叄』 如何通俗易懂地理解套匯交易

來源：小白讀財經（ID：xiaocaijing）

套利，看似高端的名詞，其實藏身於生活中的點點滴滴，記得笨笨在之前簡單解釋過外匯的套利，即離岸和在岸人民幣的套利。但實際上，外匯套利遠不止這些。

雙邊套利

超級好理解，原理和離岸，在岸套利是一樣的，不就是價差嘛！按現在的市價，EUR/USD是1.1929，假設倫敦的報價是1.1900，而在紐約報價就以市價為准吧，為1.1929。也就是說，歐元在紐約可以換更多的美元，在倫敦就不行。顯然，在價格低的倫敦買歐元，然後在價格高的紐約賣掉，從中就有0.0029的價差。是不是很簡單？接著往下看。

三邊套利

別嚇著，原理也是一樣，只是在雙邊套利的基礎上加了一種貨幣而已。比如笨笨現在用美元換歐元，再用歐元換人民幣。（以下匯率均為現在碼字時的實時匯率）

比如EUR/USD 依然是1.1929，EUR/CNY是7.7814，笨笨先用100美元換了83.83歐元（100/1.1929），這時咱再換成652.31元人民幣。

那如果笨笨不這樣呢？直接換會怎麼樣？美元兌人民幣的直接報價：USD/CNY為6.5285，100美元可以直接換652.85元，不巧，竟然比之前要多！那笨笨肯定直接換啊！但如果匯率變了，沒有652.85，只有652.00呢？那說明第一種方法就有套利空間，這就是三邊套利。

（非）拋補套利

當然，如果套利有這么簡單的話，就不會有那麼多衍生品了，所以咱上點有難度的，叫拋補套利和非拋補套利。

它們的套利原理和期貨很類似，拋補套利的含義是，在即期將本幣兌換為外幣的同時，在遠期外匯市場上，賣出遠期外匯，以鎖定將來的匯率。這樣的話，等到本幣兌換的外幣到期後，可以以事先確定的匯率兌換回本幣。

以上面為例，咱們在倫敦以1.1900買歐元，拿到紐約以1.1929的即期匯率換美元，但萬一換回歐元時，美元貶值了呢？變成了1.2000，要換回來的話不就虧了嗎？於是做一筆拋補：即期以1.1900買美元賣歐元，約定遠期（未來某時候）以固定的價格或1.1929買歐元賣美元。（不考慮拋補或掉期成本等）

如果你還不理解，得！咱就用蓋澆飯的例子：

笨笨老家在江西，假設江西10塊的蓋澆飯在上海可以賣20塊，假設可以穿越哈（雖然不靠譜），笨笨可以源源不斷地拿江西的蓋澆飯到上海賣，利用兩地蓋澆飯的差價賺錢。但是，笨笨怕上海蓋澆飯跌價，比如由於競爭激烈，蓋澆飯跌到15塊，這樣笨笨的利潤就減少了。

為了對沖掉這個風險，笨笨在上海每賣一份蓋澆飯，上面都貼一張廣告：江西進口蓋澆飯，味香可口，加量不加價，永遠20塊。這就相當於上面提到的遠期合約。

果然，一個月後上海蓋澆飯真的跌價了，而笨笨與客戶潛意識「約定」好的20塊不會變，於是咱的蓋澆飯依然可以以20元出售。

這個例子或許很牽強，但至少可以幫助理解一下拋補套利的原理。所謂拋，指的是以現價在即期將本幣兌換為外幣，但為了防止波動風險，於是打個「補丁」，將遠期的價格鎖定在某一水平。通常來說，即期和遠期都是相反的操作：即期買入，遠期就賣出，即期賣出，遠期就買入。而非拋補，很簡單理解，即有拋無補。

本文來自金融報，創業家系授權發布，略經編輯修改，版權歸作者所有，內容僅代表作者獨立觀點。

『肆』 期貨套利名詞解釋

期貨套利是指利抄用相關市場或者相關合約之間的價差變化，在相關市場或者相關合約上進行交易方向相反的交易，以期在價差發生有利變化而獲利的交易行為。

如果發生利用期貨市場與現貨市場之間的價差進行的套利行為，那麼就稱為期現套利。如果發生利用期貨市場上不同合約之間的價差進行的套利行為，那麼就稱為價差交易。

套利形式
跨期套利
投機者在同一市場利用同一種商品不同交割期之間的價格差距的變化，買進某一交割月份期貨合約的同時，賣出另一交割月份的同類期貨合約以謀取利潤的活動。其實質，是利用同一商品期貨合約的不同交割月份之間的差價的相對變動來獲利。這是最為常用的一種套利形式。
跨市套利
投機者利用同一商品在不同交易所的期貨價格的不同，在兩個交易所同時買進和賣出期貨合約以謀取利潤的活動。
跨品種套利
所謂跨商品套利，是指利用兩種不同的、但是相互關聯的商品之間的期貨價格的差異進行套利，即買進(賣出)某一交割月份某一商品的期貨合約，而同時賣出(買入)另一種相同交割月份、另一關聯商品的期貨合約。

『伍』 套匯交易與套利交易有什麼區別

套利：客戶將所持有的利率較低的外幣買賣成另一種利率較高的外幣從而增加存款的利息收入。套匯：客戶利用外匯匯率的頻繁變動，可以通過買賣外匯贏得匯差收益。
如何實現盈利
1.套利：就是將存款利率較低的外幣兌換成利率較高的外幣，獲取更高的利息收益。例如：現在日元一年期存款利率僅為0.0215%，1,000,000日元存一年之後僅能獲得215 日元的利息，這頂多也就是2美元，不到20元人民幣。假設在美元兌日元的匯率為108時將 1,000,000日元兌成9260美元，而美元一年期存款利率為4.4375%，一年之後可得利息410美元，假設匯率未變，合44280日元，比把日元存上一年多賺44065日元，相當於408美元，或約3000多元人民幣。
2.套匯：套匯的基本原則是低買高賣。例如：原有10000美元，在美元兌馬克升至 1.90時買入19000馬克，在美元兌馬克跌至1.82時賣出馬克，換回10440 美元，這相當於在馬克匯率低時買進、匯率高時賣出。這樣買賣一個回合可以賺取440美元的匯差收益。

『陸』 套匯交易的解釋

套匯交易：是指在不同的時間（交割期限）、不同的地點(外匯市場)利用匯率或利率上的差異進行外匯買賣，以防範匯率風險和牟取套匯收益的外匯交易活動。
中文名
套匯交易
外文名
arbitrage transaction
定義
套利交易在外匯市場上的表現形式
分類
交易
作用
套匯交易的地點
定義
套匯交易（arbitrage transaction）是套利交易在外匯市場上的表現形式之一，是指套匯者利用不同地點、不同貨幣在匯率上的差異進行賤買貴賣，從中套取差價利潤的一種外匯交易。由於空間的分割，不同的外匯市場對影響匯率諸因素的反應速度和反應程度不完全一樣，因而在不同的外匯市場上，同種貨幣的匯率有時可能出現較大的差異，這就為異地套匯提供了條件。

『柒』 什麼是套利套匯

套利：客戶將所持有的利率較低的外幣買賣成另一種利率較高的外幣從而增加存款的

利息收入。

套匯：客戶利用外匯匯率的頻繁變動，可以通過買賣外匯贏得匯差收益。

如何實現盈利

1.套利：就是將存款利率較低的外幣兌換成利率較高的外幣，獲取更高的利息收益。例如：現在日元一年期存款利率僅為0.0215%，1,000,000日元存一年之後僅能獲得215 日元的利息，這頂多也就是2美元，不到20元人民幣。假設在美元兌日元的匯率為108時將 1,000,000日元兌成9260美元，而美元一年期存款利率為4.4375%，一年之後可得利息410美元，假設匯率未變，合44280日元，比把日元存上一年多賺44065日元，相當於408美元，或約3000多元人民幣。

2.套匯：套匯的基本原則是低買高賣。例如：原有10000美元，在美元兌馬克升至 1.90時買入19000馬克，在美元兌馬克跌至1.82時賣出馬克，換回10440 美元，這相當於在馬克匯率低時買進、匯率高時賣出。這樣買賣一個回合可以賺取440美元的匯差收益。

『捌』 套匯代表著什麼

套匯交易概述

套匯交易：是指在不同的時間(交割期限)、不同的地點(外匯市場)利用匯率或利率上的差異進行外匯買賣，以防範匯率風險和牟取套匯收益的外匯交易活動。

套匯交易市場是全球最大的金融交易市場，日均交易量達到1.5萬億。套匯是指同時買入一對貨幣組合中的一種貨幣而賣出另外一種貨幣的外匯交易行為。國際市場上各種貨幣相互間的匯率波動頻繁，且以貨幣對形式交易，比如歐元/美元或者美元/日元。

套匯交易的分類

由於差異的種類不同，套匯可分為地點套匯、時間套匯。

地點套匯

地點套匯(spacearbitrage)是指套匯者利用不同外匯市場之間的匯率差異，同時在不同的地點進行外匯買賣，以賺取匯率差額的一種套匯交易。地點套匯又可分為直接和間接兩種套匯。

1．直接套匯(directarbitrage)。又稱兩角套匯(twopointsirbitrage)，是指利用同一時間兩個外匯市場的匯率差異，進行賤買貴賣，以賺取匯率差額的外匯買賣活動，

例如，在同一時間內，出現下列情況：

London￡1=US$1．4815／1.4825

NewYork￡l=US$1．4845／1.4855

若某一套匯者在倫敦市場上以￡l=US$1.4825的價格賣出美元，買進英鎊，同時在紐約市場上以￡1=US$1．4845的價格買進美元，賣出英鎊，則每英鎊可獲得0.0020美元的套匯利潤。

若以100萬英鎊進行套匯，則可獲得2000美元(未扣除各項費用)。上述套匯活動可一直進行下去，直到兩地美元與英鎊的匯率差距消失或極為接近為止。

2．間接套匯(indirectarbitrage)。又稱三角套匯(threepointsarbitrage)或多角套匯(multiplepointsarbkrage)，是指利用三個或多個不同地點的外匯市場中三種或多種貨幣之間的匯率差異，同時在這三個或多個外匯市場上進行外匯買賣，以賺取匯率差額的一種外匯交易。

間接套匯相對於直接套匯比較復雜。其中一點是投資者在進行間接套匯時，必須先判斷一下是否有套匯的機會。其方法是：把三地匯率改成相同的標價法，然卮用三個賣出價或三個買入價相乘，若乘積等於1或者幾乎等於1時，說明市場之間的貨幣匯率關系處於均衡狀態，。沒有匯差，或只有微小的差率，但不足以抵補資金調度成本，套利將無利可圖，若乘積不等於1，說明存有匯率差異，此時套匯有利可圖。

時間套匯

時間套匯（timearbitrage）是指套匯者利用不同交割期限所造成的匯率差異，在買入或賣出即期外匯的同時，賣出或買入遠期外匯；或者在買入或賣出近期外匯的同時，賣出或買入遠期外匯，通過時間差來盈利的套匯方式。

時間套匯實質上就是掉期交易，不同的只是時間套匯側重於交易動機，而掉期交易側重於交易方法。

時間套匯的目的在於獲取套匯收益，只有在不同交割期的匯率差異有利可圖時，才進行套匯。而掉期交易往往是為了防範匯率風險進行保值，一般不過分計較不同交割期的匯率差異的大小。時間套匯往往在同一外匯市場內進行。

『玖』 套匯交易理論是幹嘛的

同時買入股票指數期貨及相關股份的交易計劃，旨在從差價中獲利（市場套匯）。
套匯交易：是指在不同的時間（交割期限）、不同的地點(外匯市場)利用匯率或利率上的差異進行外匯買賣，以防範匯率風險和牟取套匯收益的外匯交易活動。

『拾』 套匯的交易時間

事實上，套匯交易市場是一個即時的 24 小時交易市場，交易每天從悉尼開始, 並且隨著地球的轉動, 全球各金融中心的營業日將依次開始, 首先是東京，然後是倫敦，和紐約。與其他金融市場有所不同的是，在套匯交易市場中，投資者可以對無論是白天或者晚上發生的經濟，社會和政治事件而導致的匯率波動而隨時做出反應。