互換交易的類型

『壹』 經常進行的金融互換交易主要是什麼

金融互換（FinancialSwaps，也稱掉期），是指互換雙方達成協議並在一定的期限內轉換彼此貨幣種類、利率基礎及其他資產的一種交易。

金融互換業務往往發生在信用等級不同，籌資成本、收益能力也不相同的籌資者之間，互換能保持債權債務關系不變，並能較好地限制信用風險。

金融互換市場是指從事金融互換交易的市場。

互換的種類有貨幣互換、利率互換、商品互換和股權互換，經常進行的互換交易主要是貨幣互換和利率互換。

貨幣互換是指交易雙方互相交換不同幣種、相同期限等值資金債務或資產的貨幣及利率的一種預約性業務。

貨幣互換一般包括期初的本金互換、期中的利息互換和期末的本金再交換三個環節，也就是交易雙方按約定匯率在期初交換不同貨幣的本金，然後根據預先規定的日期，按即期匯率分期交換利息，到期再按原來的匯率交換回原來貨幣的本金，其中利息的互換可按即期匯率折算為一種貨幣而只作為差額支付。

利率互換是指交易雙方在一定時期內，針對某一名義本金交換不同計息方法的利息支付義務。

在利率互換中不涉及實際本金的交換，而只是以某一名義本金作為計算利息的基礎。

『貳』 掉期交易和互換交易有什麼差別

互換和掉期在英文中都叫Swap 但實際上兩者有很大區別
1合約與交易的區別
掉期是外匯市場上的一種交易方法,是指對不同期限,但金額相等的同種外匯做兩筆反方向的交易,它沒有實質的合約,更不是一種衍生工具.而互換則有實質的合約,是一種重要的衍生工具.
2 有無專門的市場
掉期在外匯市場上進行,他本身沒有專門的市場.互換則在專門的互換市場上交易.

『叄』 交易和交換的區別

交換較廣泛，交易比交換的范圍小。

交易多指商業的買賣，買方同過支付能夠等價於商品的價值的貨幣以獲取商品的使用價值或所有權，賣方則通過讓渡商品的使用價值而獲得相應的等值貨幣。

交換，狹義上可理解為物品和物品的交換。

(3)互換交易的類型擴展閱讀：

交換是社會再生產過程的不可缺少的一個環節，是聯結生產及由生產決定的分配和消費的橋梁。在社會再生產過程中，交換的性質、深度、廣度和方式都是由生產的性質、發展水平和結構決定的。例如，以生產資料私有制為基礎的生產，決定了交換也必然是私人之間的商品交換；生產的發展水平比較低，決定了交換的方式也比較簡單。但是，交換對生產也具有反作用，它會促進或阻礙生產的發展。

在經濟貿易活動中，交換，是交貨與付款兩對立流程的統一。在自由平等的正常主體之間，交換遵循的原則是等價和同步。

交換與生產的關系是：生產決定交換；交換對生產起反作用，並在一定條件下對生產的發展起決定作用。

參考文獻：網路-交換 （經濟學術語）

『肆』 金融互換交易

利率掉期交易，你可以理解為雙方本金都是50， 到期時，a銀行應該支付A這么多的利息，b銀行應該制服B這么多的利息，但是由於進行了掉期交易，a銀行這時候就支付B這么多的利息，b銀行就支付A這么多的利息。

由於a銀行實行固定利率，所以A這個數值是不變的，b銀行實行浮動利率，所以B這個數值是變化的，而且是根據當時的市場利率決定的，所以a銀行就實現了其支付的利息規避了利率風險，因為利率下降時他支付的（B）比本該支付的(A)少。

掉期交易在中國我不了解，盛行與歐美，通常以libor利率進行

『伍』 金融互換交易什麼意思，說的通俗些 ，最好舉個簡單的例子

一、概念
兩個單獨的借款人，從不同或相同的金融機構取得貸款。在中介機構的撮合下，雙方商定，相互為對方支付貸款利息，使得雙方獲得比當初條件更為優惠的貸款。就是說，市場出現了免費的午餐。
利率互換的前提：利率市場化、有市場化的基準利率、投資銀行
二、【簡明案例】
（一）銀行
B銀行。貸款條件：
銀行的貸款利率：
企業信用等級 固定利率 浮動利率 備注
AAA 7% 6%(市場基準利率) 兩種利率對銀行的預期收益相同、對企業的預期融資成本相同
BBB 8% 6%＋0.25%
CCC 9% 6%＋0.5%

（二）、借款人、中介機構
H公司，AAA級企業，向B銀行借款5000萬。固定貸款利率7%；
L公司，CCC級企業，向B銀行借款5000萬。浮動貸款利率6.5%；
中介機構：M投資銀行，按貸款金額分別向雙方收取各0.1%的費用。
（三）互換過程
在中介機構的協調下，雙方約定：
由L公司承擔H公司的1.75%，然後雙方交換利息支付義務，即互相為對方支付利息。每次付息由中介公司擔保、轉交對方，同時中介機構一次性收取0.1%的服務費。
（四）互換結果(假定市場利率沒變)
1.H公司付浮動利率和中介服務費：7%—1.75%＋0.1%＝5.25%＋0.1%＝5.35%
（當初如借浮動利率貸款，付6%）
2.L公司付固定利率和中介服務費：6.5%＋1.75%＋0.1%＝8.25%＋0.1%＝8.35%
（當初如借固定利率貸款，付9%）
雙方各取得了比當初貸款條件低0.65%的貸款。
3.假如市場利率沒變，
銀行本來應該得到：
要從L公司收取的利息（浮）＝6.5%
要從H公司收取的利息（固）＝7%
總共13.5%

現在得到：6.5%＋5.25%＋1.75＝13.5%
所以銀行的利息收入沒少。
（五）免費蛋糕來源
總的免費蛋糕為1.5%。其中：H公司0.65%，L公司0.65%，中介公司0.2%。
是由高信用等級公司出賣信用帶來的。
具體計算：1.5%＝（9%—7%）—（6.5%—6%）
(六)回頭看L公司承擔費的確定
中介公司的費用確實後，假如剩餘的免費蛋糕雙方各半，如何確定L公司的承擔部分？
免費蛋糕1.5%中，已經確定要給中介公司0.2%。剩餘還有1.3%，雙方要求各得0.65%。
從H公司來看，要求以固定利率換成浮動利率，並且再拿到0.65%的好處，也就是要用6%—0.65%＝5.35%的浮動利率取得貸款。那L公司分擔的部分X應該是：
7%—X＋0.1%＝5.35%
X＝7%＋0.1%—5.35%＝1.75%
(七)現實市場中，免費蛋糕確實存在。存在原因眾說紛紜，還沒公認的理由。

這里只是用簡單例子說明了利率互換的基本原理，實際交易和操作中要復雜的多。

『陸』 交換和交易的概念分別是什麼怎麼區別

交換僅僅處於兩種東西的對等的這么一種互換。交易不同。交易意味著是一種利益上的互換，不僅僅是物品之間的互換有可能是金錢對物品或者是有可能是金錢對技能都有可能發生。而不僅僅是兩種物品之間的交換。這就是他們最本質的區別。

『柒』 互換交易的金融互換

1．利率互換：是指雙方同意在未來的一定期限內根據同種貨幣的同樣的名義本金交換現金流，其中一方的現金根據浮動利率計算出來，而另一方的現金流根據固定利率計算。
2．貨幣互換：是指將一種貨幣的本金和固定利息與另一貨幣的等價本金和固定利息進行交換。
3．商品互換：是一種特殊類型的金融交易，交易雙方為了管理商品價格風險，同意交換與商品價格有關的現金流。它包括固定價格及浮動價格的商品價格互換和商品價格與利率的互換。
4．其它互換：股權互換、信用互換、期貨互換和互換期權等。
[編輯] 金融互換曾被西方金融界譽為20世紀80年代來最重要的金融創新。從1982年始創後，得到了迅速的發展。許多大型的跨國銀行和投資銀行機構都提供互換交易服務。其中最大的互換交易市場是倫敦和紐約的國際金融市場。截止1992年底，互換市場的全部未嘗債務已達6650億英鎊。

『捌』 互換交易的風險

1．互換交易風險的承擔者
互換交易風險的承擔者包括：
①合同當事者雙方。在互換交易中他們要負擔原有債務或新的債務，並實際進行債務交換。
②中介銀行。它在合同當事人雙方的資金收付中充當中介角色。
③交易籌備者。他的職責在於安排互換交易的整體規則，決定各當事者滿意的互換條件，調解各種糾紛等。它本身不是合同當事者，一般由投資銀行、商人銀行或證券公司擔任，收取(一次性)一定的互換安排費用，通常為總額的0．125%~0．375%。
2．互換交易風險的類型
互換交易風險的類型包括：
①信用風險
②政府風險
③市場風險
④收支不對應風險
⑤結算風險

『玖』 金融互換的種類

金融互換雖然歷史較短，但品種創新卻日新月異。除了傳統的利率互換和貨幣互換外，一大批新的金融互換品種不斷涌現。 貨幣互換是將一種貨幣的本金和固定利息與另一貨幣的等價本金和固定利息進行交換。其主要原因是雙方在各自國家中的金融市場上具有比較優勢。
交叉貨幣利率互換。它是利率互換和貨幣互換的結合，它是一種貨幣的固定利率交換另一種貨幣的浮動利率。
增長型互換、減少型互換和滑道型互換；
基點互換：交換的利息支付額以兩種不同的浮動利率指數進行核算，如3個月期的美元倫敦銀行同業拆放利率對美國商業票據利率的互換交易；
可延長互換和可贖回互換；
零息互換：指固定利息的多次支付流量被一次性的支付所代替，該一次性支付可在期初或在期末；
後期確定互換；
差額互換；
遠期互換：互換生效日是在未來某一確定時間開始的互換；
互換期權：本質上是期權而不是互換，該期權的標的物為互換；
股票互換：以股票指數產生的紅利和資本利得與固定利率或浮動利率交換。

『拾』 外匯互換交易的主要形式

外匯互換交易的常用形式是貨幣互換交易，另外還有外匯現貨和外匯遠期互換交易等形式。
1.貨幣互換交易
貨幣互換交易，是指交易雙方向對方提供一定金額某種國家貨幣的本金，並在互換交易期限內相互逐期支付利息，在期滿日再將原貨幣交換給對方的一種交易方式。
2.貨幣互換與遠期交易的結合
貨幣互換與遠期交易的結合形式，是指外匯現貨和外匯遠期同時發生的互換交易。這里需要理解的一個問題是：外匯的現貨買入和遠期售出，實際相同於本幣的現貨售出和遠期買入。借入一定時期一定金額的外匯，那麼在期滿日就需要發生一次本幣和外匯的互換交易。例如，一家美國公司借入1年期1000萬英鎊，在1年後該公司需要用美元兌換1000萬英鎊及1年期的利息金額，償還給對方。在1年的借款期內，美元與英鎊的匯率可能會發生變化，該美國公司可以採用外匯遠期交易方式來規避其外匯風險，不過遠期交易的金額需等於借入金額加利息金額的總和。因此，貨幣互換與遠期交易的結合形式，一般的情況是某家公司或有關機構借入(或購買)一定期限一定金額的外國貨幣，並同時做該外國貨幣相同金額的一筆遠期交易，以規避期滿日時本幣短期位置的外匯風險。