股票財務風險指標

❶ 股票支付的財務風險的概念

財務風險來是指公司財務結源構不合理、融資不當使公司可能喪失償債能力而導致投資者預期收益下降的風險。財務風險是企業在財務管理過程中必須面對的一個現實問題，財務風險是客觀存在的，企業管理者對財務風險只有採取有效措施來降低風險，而不可能完全消除風險。

投資風險指企業投入一定資金後，因市場需求變化而影響最終收益與預期收益偏離的風險。企業對外投資主要有直接投資和證券投資兩種形式。根據公司法的規定，股東擁有企業股權的25%以上應該視為直接投資。證券投資主要有股票投資和債券投資兩種形式。股票投資是風險共擔，利益共享的投資形式；債券投資與被投資企業的財務活動沒有直接關系，只是定期收取固定的利息，所面臨的是被投資者無力償還債務的風險。投資風險主要包括利率風險、再投資風險、匯率風險、通貨膨脹風險、金融衍生工具風險、道德風險、違約風險等。

❷ 如何衡量財務風險

衡量上市公司財務風險的五大標准格雷厄姆看來一個上市公司的風險衡量標准要包括五個方面即公司的產權比率是否小於1流動比率是否高於2總負債是否低於流動資產的兩倍10年來的每股收益年均增長率大於7%以及過去10年裡公司的凈資產收益率同比下降5%的年份不超過兩年。

五大風險衡量標准

《投資者報》對低風險公司的選擇標准有變化首先我們選擇的是最近三年的每股收益為值且最近兩年至少有一年增長；其次凈資產收益率也要求最近三年為值且最近兩年也至少有一年為增長。

基礎上給予產權比率、總負債與流動負債之比各25%的權重流動比率20%的權重每股收益和凈資產收益率近兩年年均增長率給予15%的權重並加總計算出安全性得分從而篩選出100家最安全的上市公司。

醫葯行業安全性高

醫葯生物行業的公司安全性排名中佔有明顯的優勢。

100家上市公司分布包括生物醫葯、機械設備內的17個行業中。其中入選公司數量最多的是醫葯生物行業一共有21家。其次是信息服務共有15家化工行業也有10家上市公司列。

醫葯生物行業中雙鷺葯業、千金葯業、九芝堂、雙鶴葯業知名上市公司入選其中雙鷺葯業獨占安全性排名榜之鰲頭。

具體看雙鷺葯業的產權比率僅為003而100家公司的這一數據平均值達到027是雙鷺葯業的9倍之多；外該公司總負債與流動資產之比也僅為004而100家公司的均值也是達到了033是雙鷺葯業的8倍多；公司的流動比率達到6倍多近兩年的凈資產收益率也保持了平均11%的增幅每股收益的年均增長率則達到了12%。

另外黑色金屬和建築建材5個行業沒有公司入選最安全上市公司名單這表明這些行業負債、每股收益增長、股東回報方面存相對更高的風險。

低風險公司盈利能力也強

從我們的篩選標准可以看出我們要求的安全性並不損害盈利性和成長性統計也表明安全性高的上市公司同時也是盈利能力較強的公司。

2008年這100家最安全上市公司中凈利潤過億的共有49家其中貴州茅台的凈利潤為4001億元為這些公司中最能賺錢的上市公司。外五糧液、新安股份的凈利潤也都達到了10億元以上。

外將100家公司與整個A股上市公司的業績作比較結果顯示前者也是具有相對的優勢。

首先就凈資產收益率這一指標來看整個A股上市公司2008年總體凈資產收益率為1135%而我們篩選出來的這100家財務風險最低的公司總體凈資產收益率為1383%高出A股總體水平248個百分點。

其次就毛利率而言2008年A股總體毛利率為3079%而100家公司的則為3317%同樣也是略高於A股水平。

這恰恰也符合價值投資者的理念即不追逐業績和股價大幅增長或者波動公司而是選擇業績和股價穩定長期持續增長的好公司它們往往才是偉大的公司。

需要強調的是我們所說的安全性指的是上市公司經營和財務的安全性而並非投資二級市場股票的安全性所以可以看到這100家公司中有一部分市盈率較高。

我們相信我們所篩選的最具安全性公司是價值投資者所期。

他們從偏愛這些公司到投資這些公司只是要二級市場股價回落到價值以下。

❸ 看一個上市公司財務報表和財務分析的時候,主要看哪幾個指標,有和標准

財務分析的對象是財務報表，財務報表主要包括資產負債表、財務狀況變動表和利潤及利潤分配表。從這三種表中應著重分析以下四項主要內容：

1、公司的獲利能力

公司利潤的高低、利潤額的增長速度是其有無活力、管理效能優劣的標志。作為投資者，購買股票時，當然首先是考慮選擇利潤豐厚的公司進行投資。所以，分析財務報表，先要著重分析公司當期投入資本的收益性。

2、公司的償還能力

目的在於確保投資的安全。具體從兩個方面進行分析：一是分析其短期償債能力，看其有無能力償還到期債務，這一點須從分析、檢查公司資金流動狀況來下判斷；

二是分析其長期償債能力的強弱。這一點是通過分析財務報表中不同權益項目之間的關系、權益與收益之間的關系，以及權益與資產之間的關系來進行檢測的。

3、公司擴展經營的能力

即進行成長性分析，這是投資者選購股票進行長期投資最為關注的重要問題。

4、公司的經營效率

主要是分析財務報表中各項資金周轉速度的快慢，以檢測股票發行公司各項資金的利用效果和經營效率。

總之，分析財務報表主要的目的是分析公司的收益性、安全性、成長性和周轉性四個方面的內容。

(3)股票財務風險指標擴展閱讀：

財務分析工作內容

1、資金運作分析：根據公司業務戰略與財務制度，預測並監督公司現金流和各項資金使用情況，為公司的資金運作、調度與統籌提供信息與決策支持；

2、財務政策分析：根據各種財務報表，分析並預測公司的財務收益和風險，為公司的業務發展、財務管理政策制度的建立及調整提供建議；

3、經營管理分析：參與銷售、生產的財務預測、預算執行分析、業績分析，並提出專業的分析建議，為業務決策提供專業的財務支持；

4、投融資管理分析：參與投資和融資項目的財務測算、成本分析、敏感性分析等活動，配合上級制定投資和融資方案，防範風險，並實現公司利益的最大化；

5、財務分析報告：根據財務管理政策與業務發展需求，撰寫財務分析報告、投資財務調研報告、可行性研究報告等，為公司財務決策提供分析支持。

❹ 有關股票財務風險的例子，打個比方也行，只要我能聽懂，因為我還沒搞懂什麼叫股票道德風險，在線等，急

財務風險是指公司因籌措資金而產生的風險，即公司可能喪失償債能力的風險。公司財務結構的不合理，往往會給公司造成財務風險。公司的財務風險主要表現為：無力償還到期的債務，利率變動風險，再籌資風險。形成財務風險的主要因素有資本負債比率、資產與負債的期限、債務結構等因素。一般來說，公司的資本負債比率越高、債務結構越不合理，其財務風險越大。道德風險也和您說了吧，道德風險主要指上市公司管理者的不道德行為給公司股東帶來損失的可能性。上市公司的股東與管理者之間是一種委託代理關系，由於管理者與股東追求的目標不一定相同，尤其在雙方信息不對稱的情況下，管理者的行為可能會造成對股東利益的損害。希望對您有幫助~

❺ 投資風險與股市風險系數（β系數），標准差和期望值的關系

標准差和β是衡量證券風險的兩個指標，側重不同。

標准差強調的是證券自身的波動，波動越大，標准差越大，是絕對的波動的概念；

證券A的標准差比證券B小，我們說，證券A的整體波動風險比較小，證券B的整體波動風險比較大。標准差中，既包含了市場風險，又包含了該證券的特異風險，specificrisk。

相反，β強調的是相對於整個市場（M），這個證券的波動大小，是以整個市場為參照物的。

當市場波動1個百分點時，證券A波動1.25個百分點，所以我們說，證券A的市場風險較大；證券B相對市場，則波動0.95個百分點，我們說，證券B的市場風險較小。

(5)股票財務風險指標擴展閱讀：

防範對策

防範並化解財務風險。以實現財務管理目標，是企業財務管理的工作重點。

(1)認真分析財務管理的宏觀環境及其變化情況，提高適應能力和應變能力。為防範財務風險，企業應對不斷變化的財務管理宏觀環境進行認真分析研究，把握其變化趨勢及規律，並制定多種應變措施，適時調整財務管理政策和改變管理方法。

(2)不斷提高財務管理人員的風險意識。必須將風險防範貫穿於財務管理工作的始終。

(3)提高財務決策的科學化水平。防止因決策失誤而產生的財務風險。在決策過程中。應充分考慮影響決策的各種因素，盡量採用定量計算及分析方法並運用科學的決策模型進行決策。對各種可行方案要認真進行分析評價。從中選擇最優的決策方案，切忌主觀臆斷。

(4)理順企業內部財務關系，做到責、權、利相統一。要明確各部門在企業財務管理中的地位、作用及應承擔的職責，並賦予其相應的權力，真正做到權責分明，各負其責。

❻ 看股票主要看哪幾個財務數據

1、凈利潤。凈資產收益率、毛利率反映了上市公司的盈利能力。
2、應收賬款。如果企業的應收賬款較多，那麼現金流質量就會受到影響，應該迴避這種情況。應收賬款過多主要有兩種情況，一種是可以收回的應收賬款。另一種情況就是產品銷售不暢，這樣就先貸後款。
3、預收款。預收款——越多越好預收款多，說明產品是供不應求。
4、資產負債率。反映了上市公司財務風險的大小。
5、在進行財務報表分析中。我們要注意將各項財務指標進行橫向比較於縱向比較，橫向比較是指與同行進行比較，橫向比較時大多股票只要在同行之間比較才有意義;縱向比較是指與歷史時期進行比較。
拓展資料
股票分類
普通股
普通股是指在公司的經營管理和盈利及財產的分配上享有普通權利的股份，代表滿足所有債權償付要求及優先股東的收益權與求償權要求後對企業盈利和剩餘財產的索取權。普通股構成公司資本的基礎，是股票的一種基本形式。現上海和深圳證券交易所上進行交易的股票都是普通股。
優先股
優先股相對於普通股。優先股在利潤分紅及剩餘財產分配的權利方面優先於普通股。
後配股
後配股是在利益或利息分紅及剩餘財產分配時比普通股處於劣勢的股票，一般是在普通股分配之後，對剩餘利益進行再分配。如果公司的盈利巨大，後配股的發行數量又很有限，則購買後配股的股東可以取得很高的收益。發行後配股，一般所籌措的資金不能立即產生收益，投資者的范圍又受限制，因此利用率不高。
垃圾股
經營虧損或違規的公司的股票。
績優股
公司經營很好，業績很好，每股收益0.8元以上，市盈率10－15倍以內。
藍籌股
股票市場上，那些在其所屬行業內佔有重要支配性地位、業績優良，成交活躍、紅利優厚的大公司股票稱為藍籌股。

❼ 股票的風險有哪些

購買力風險 利率風險 匯率風險 宏觀經濟風險 社會、政治風險
市場風險 金融風險 經營風險 流動性風險 操作性風險
利率變動風險 物價變動風險 市場本身因素 企業經營風險 投資者主觀因素
分散系統風險 迴避市場風險 防範經營風險 避開購買力風險 避免利率風險
分散系統風險 迴避市場風險 防範經營風險 避開購買力風險 避免利率風險

❽ 財務風險有哪些

風險因素
1、經營風險
（1）
原材料風險
原料占生產成本的比重相當大；供應商的產量、
市場價格；供貨渠道發生變化,將直接影響公司的經營成本,從而影響公司的效益。
（2）
對主要客戶依賴風險
大客戶相對比較集中的情況下，主要客戶的經營狀況及其與本公司的關系如果發生變化,將對公司產品銷售和生產經營產生一定的影響。
（3）銷售網點管理方面的風險
在全國主要城市都設有銷售分公司或代銷公司的情況下,如果管理不善,信息不能及時反饋、貨款不能及時回收,則公司的銷售策略和生產計劃得不到及時調整,將會影響公司的經營。
（4）
能源消耗風險
如果生產所耗用的能源主要是電力、蒸汽。電力、蒸汽，市場供求關系及其價格的變化,將對公司的經營及業績產生一定影響。
（5）運輸成本風險
交通部門的政策變化、原油價格的波動、公路收費的增加、鐵路運價的提高等,
會間接增加公司產品的成本,對公司經營產生一定影響。
（6）產品價格風險
產品價格完全由市場決定,市場供求的變化、商品競爭的加劇以及國外同類產品的進入,都會影響公司產品價格,從而影響公司的銷售收入。
（7）產品結構相對集中風險
一業為主,即使主營業務突出,但收入、利潤來源相對單一,產品結構相對集中,如果該產品的市場情況發生變化,將對公司經營業績產生較大影響。
（8）融資能力約束風險
公司現有的融資渠道主要是銀行貸款、商業信用和股本融資等。本公司守法經營,業績穩健,有良好的商業信譽,與有關商業銀行有著長期、友好的合作關系,並具備通過資本市場融資的能力。但企業發展戰略過程中,對資金的需求量較大,有可能出現局部的、臨時的融資不足的情況,
從而對公司經營產生一定影響。
（9）匯率變化風險
如果部分產品出口國外,結算貨幣主要是美元,隨著市場經濟的發展,
人民幣與外幣的自由兌換將成為必然,
人民幣匯率必然會隨著國際金融市場的動盪而出現波動,從而對公司的經營業績帶來一定的影響。

❾ 選股有哪些重要的財務指標

選股與擇時是體現投資者投資能力的兩個最主要的方面，對於投資者而言，上上之選是選股與擇時這兩項能力都出色，下下之選是這兩項能力都很糟糕。如果二者只能選其一，筆者會很堅定地回答，選股比擇時更為重要。
為什麼呢？

其一、從重要性看，選股就是要選一隻好股票，而擇時就是選一個好的買賣時機。如果投資者選了一隻很差勁的股票，無論怎樣擇時操作，都無法獲得超額的利潤，不能分享一家好企業成長的成果。什麼是好股票？從長遠看就是一家好企業。著名的股票投資大師巴菲特說他不能准確預測股票的點位，但卻是一個非常優秀的企業分析師，通過分析企業的內在價值和市場的估值情況來制定買賣策略。他的成功表明選一家好企業是至關重要的。退一步講，如果擇時不合適，只要是一家好企業，只要時間足夠長，這家企業的股票肯定能漲起來。

其二、從可操作性看，選股有一整套成熟的理論和模型。選股的重點應落在選一家好企業上，而評價一家企業的好壞，有財務管理、公司理財、證券估值理論等一系列成熟的有效的理論和模型。投資者通過學習這一系列理論，結合上市公司的財務指標、估值指標，就能很好地評估這家企業的內在價值，進而制定投資策略。而擇時則需要技術分析理論，據統計，根據價值投資進行投資比根據技術分析進行投資獲得成功的概率要大得多。換句話說，單靠技術分析取得成功的人不多，成功者往往是那些靠選好企業的價值投資者。另外，技術分析有一個特點，就是滯後性，一般來說，技術指標比股價滯後，技術指標預測的效果不是很好。總的來說，技術分析易學難精，一般投資者很難僅靠其取得成功。

綜上所述，筆者認為選股比擇時更為重要。當然，我們反對把選股和擇時對立起來，因為它們是一個有機的整體，投資的成功往往是這兩種能力的出色運用。

❿ 股票的財務風險指示是什麼

是指融資融券業務的，要注意把控風險，否則會被強制平倉。