⑴ 怎樣進行會計報表的縱向分析
將同一報表中的各組成項目之間的關系用百分比的形式表現出來的趨勢分析法,叫做縱向分析法。縱向分析同樣是通過編制比較報表進行的,與橫向分析不同的是,參加比較的各項目是同一報表中的項目,因而這一種比較報表是自上而下進行的「縱向比較」;同時,在編制縱向的比較報表時,一般選定報表中的某一項目作為基數,其他各項的變化都以該項目與基數相比的百分比表示,所以,這種報表又稱「共同比財務報表」。
如在縱向的比較資產負債表中,資產類各項目都以該項占資產總額的百分比表示,而每一負債項目和業主權益項目都分別以其在權益總額中所佔的百分比表示。
⑵ 如何對公司的財務報表進行縱向和橫向分析
橫向分析:
橫向分析是指一企業與其他企業在同一時點(或時期)上的比較。在企業兼並與收購中所作的目標公司估價、管理當局的業績評估與報酬計劃、財務危機預測以及超額利潤稅的公共政策制訂等領域,都需要進行橫向分析。但在常用的橫向分析過程,容易忽略一些關鍵問題,財務報表信息的橫向分析應把握的幾個關鍵問題是選擇可比對象的標准、橫向分析中的匯總方法、橫向分析中資料的可得性問題。下面分析加以闡述。
(一)選擇可比對象的標准
比較的對象至少在下列幾個方面中的某一方面是「相似」的:
(1)供給方面的相似性。是指具有相似的原材料、相似的生產過程、或相似的分銷網路等。產業分類一般就是基於供給的相似性。
(2)需求方面的相似性。這主要強調最終產品的相似性,以及消費者所認為的產品的可替代性。
(3)資本市場特徵的相似性。指從投資者觀點看,具有類似的諸如風險、市盈率、或資本市值等股票的公司,也可認為是具有相似性的。
(4)法定所有權的相似性。指公司之間在供給和需求方面或許十分多樣化,但它們為同樣的股東群所擁有,因此,這些公司之間需要進行比較,以決定資源的分配。
(二)橫向分析中的匯總方法
在將一公司的財務比率與那些可比公司的財務比率進行比較時,分析者通常可以採取下列兩種方法「匯總」那些可比公司的財務比率。
(1)使用單一的、概括的集中趨勢度量,如中位數、簡單平均值、價值(權益市值)加權平均值等。
(2)同時使用集中趨勢度量和離中趨勢度量,如平均值和標准差。
當然,如果樣本中有極端觀察值,就應將各極端觀察值描述清楚,或予以剔除。
(三)橫向分析中資料的可得性問題
(1)數據不充分——即橫向分析中可能得不到我們所關注的實體的數據,其原因包括:
①該實體隸屬於一個從事多元化經營的公司,而該公司只提供有限的關於該實體的財務揭示。
②該實體是私人持有的,因而並不公開揭示財務報表信息。(註:一部分私人公司可能自願公布財務報表。另外,產業協會經常公布基於其成員提供的財務報表的匯總數據,並保證不公開這些私人公司的個別的財務比率。盡管如此,並非所有公司都願意向產業協會提供其報表。)
③該實體是為一外國公司擁有的,而外國公司只提供有限的財務揭示。
④可比對象的缺乏,如新加坡航空公司是該國唯一的航空公司,因而沒有國內競爭者。(註:在這種情況下,就只能作國際間的比較。)
(2)報告期不一致——即財務年度報告期在公司之間存在差異,尤其是在國際之間。12月是美、英、比利時等國最普遍的財務年度終止時間;3月是日本和紐西蘭最普遍的終止時間;6月是澳大利亞最普遍的終止時間。當樣本中的所有公司並不具有可比的財務年度結束時期時,在作橫向分析時就可能存在問題。
(3)會計方法不同——即當分析所面臨的樣本公司所採取的會計方法不統一時,可以考慮採取下列辦法:①將樣本公司限制在那些採用統一會計方法的公司范圍之內;②利用公司提供的信息,將報告數字調整為按統一會計方法取得的數據;③利用近似技術,將報告數字調整為按統一會計方法取得的數據。
必須指出的是,在有些決策問題中,會計方法選擇的不統一並不造成真正的問題。例如,如果分析者關心的僅限於解釋公司間存貨周轉率的差異,那麼,其諸如租賃會計方法的差異就不是一個問題。
二、財務報表信息的縱向分析
縱向分析除了有助於發現趨勢,從而藉以預測未來外,在管理當局業績評價等方面,縱向分析也是有用的(藉以觀察利潤變化的多少百分比是由於公司以外的因素導致的)。財務報表信息的縱向分析關鍵問題:結構變化問題、會計方法變更問題、會計分類問題、極端觀察值的處理等。
(一)結構變化問題
所謂結構變化,是指由於技術進步及購並等引起的企業經濟結構的改變,如技術進步會改變企業產品的本、量、利關系。
(二)會計方法變更問題
會計數據的時間序列分析所要求的期間數,嚴格來講應該在10年以上(至少5年)。其間,會計方法很可能發生了變化。當會計方法變更時,時間序列分析中可以採取的辦法主要包括以下幾種:
方法1:不作任何調整。其隱含的假設是,這種變更是並不重大的,或者這種變更是管理當局對商業環境變化的一種適當的適應。
方法2:保留所有觀察值,但進行調整,以使整個時間序列中所採用的會計規則保持一貫。
方法3:只考察該時間序列數據中那些按同樣的會計規則得出的觀察值。(如果會計變更太頻繁的話,此法顯然就不可行了)
(三)會計分類問題
許多事項的記錄時間和在財務報表中揭示這些事項的分類方法的選擇,公司具有相當大的彈性。分析者假如能夠獲得比較明細的數據,從而能夠了解到報告數字及所採用的分類方法的「內情」,那麼,就可以根據分析的需要調整報表中所描述事件的記錄時間和分類方法。
(四)極端觀察值的處理
在時間序列分析中,所遇到的極端值從經驗上看更多的是「負」而非「正」。當遇到極端觀察值時,分析者有多種可供選擇的辦法。一是不作任何處理,即認為極端值代表一種現象這種現象可能會在預測期內再次發生;二是將所報告的損失調整到一個絕對值較小的極端值。做此調整的動機之一是,極端值背後隱含的原因(如工人罷工等)會再次發生,但其嚴重性不會有極端值發生的那個期間大;動機之二是,極端值出現的原因(如火災等)在隨後的期間預期不會再次發生。
⑶ 如何分析財務分析中重要財務指標
企業財務
分析中最重要的指標可分為:
一、財務效益狀況的分析指標
1、凈資產收益率。它是反映企業經營業績的核心指標。
2、總資產報酬率。全面反映企業獲利能力和投入產出的狀況。
3、資本保值增值率。反映企業資本保全和增值的實際增減變動情況。
4、主營業務利潤率。該指標表明企業經營活動最基本的獲利能力,沒 有足夠大的主營業務利潤率就無法實現企業的最終利潤。
5、盈餘現金保障倍數。從現金流入和流出的動態角度,對企業收益的質量進行評價,對企業的實際收益能力再一次修正。
6、成本費用利潤率。從企業支出方面補充評價企業的收益能力。
二、資產營運狀況的分析指標
1、總資產周轉率。它是綜合反映企業全部資產經營質量和利用效率的重要指標。
2、流動資產周轉率。該指標從企業全部資產中流動性最強的流動資產角度出發,對企業資產的利用效率進行分析。
3、存貨周轉率。用於反映存貨的周轉速度。
4、應收帳款周轉率。該指標促使企業制定合理的賒銷政策,加快應收帳款的回收速度。
5、不良資產比率。從企業資產管理角度對企業資產營運狀況進行修正。
三、償債能力狀況的分析指標
1、資產負債率。是衡量企業負債償還能力和經營風險的重要指標。
2、已獲利息倍數。能充分反映企業穩定償付利息的能力。
3、速動比率。主要衡量企業短期償債能力,反映企業流動資產變現能力的強弱。
4、現金流動負債比率。從現金流入和流出的動態角度對企業實際償債能力進行修正。
四、發展能力狀況的分析指標
1、銷售增長率。是衡量企業經營狀況和市場佔有能力、預測企業經營業務拓展趨勢的重要指標。
2、資本積累率。反映企業發展潛力的重要指標。
3、三年資本平均增長率。體現企業資本發展水平和發展趨勢。
4、三年銷售平均增長率。反映企業的主營業務增長趨勢和增長程度,體現企業持續發展能力。
⑷ 什麼是財務指標分析
企業總結和評價財務狀況和經營成果的相對指標。
?中國《企業財務通則》中為企業規定的三種財務指標為:償債能力指標,包括資產負債率、流動比率、速動比率;營運能力指標,包括應收賬款周轉率、存貨周轉率;盈利能力指標,包括資本金利潤率、銷售利稅率(營業收入利稅率)、成本費用利潤率等。
⑸ 財務報表的水平垂直分析和橫向縱向分析是相同的么
垂直分析法通常是指僅就同一考察期間內的財務報告有關數據資料,計算總體與部分之間的比例,對於某報表項目構成及各項目所佔總體的比重進行分析。垂直分析法也是對財務報表進行分析的一種常用方法,財務報表按照垂直分析法加工後,據以得到的分析資料,通常被稱為同比報表(即共同比報表),或同度量報表。
顧名思義,垂直分析是一種縱向分析,而水平分析屬於橫向分析思路。相對於水平分析而言,垂直分析並不是將企業報告期的分析數據直接與基期進行對比求出增減變動量和增減變動率,也不是其他同類項之間的比較,而是一種構成分析,考察的是相關結構安排情況。其基本點是通過計算報表中各項目占總體的比重或結構,反映報表中的項目與總體關系情況及其變動情況。會計實務中常見的同比資產負債表、同比利潤表等,都是應用垂直分析法得到的。
橫向分析是指一企業與其他企業在同一時點(或時期)上的比較。在企業兼並與收購中所作的目標公司估價、管理當局的業績評估與報酬計劃、財務危機預測以及超額利潤稅的公共政策制訂等領域,都需要進行橫向分析。
縱向分析除了有助於發現趨勢,從而藉以預測未來外,在管理當局業績評價等方面,縱向分析也是有用的(藉以觀察利潤變化的多少百分比是由於公司以外的因素導致的)。
⑹ 財務報表中的利潤表,其中的水平分析與垂直分析有什麼不同什麼是水平分析,什麼是垂直分析
所謂財務報表中的利潤表,它是反映企業在一定會計期間經營成果的報表。由於它反映的是某一期間的情況,所以,又被稱為動態報表。所以財務報表中的利潤表也稱為損益表、收益表。
財務報表中的利潤表包含主營業務收入、營業利潤、利潤總額、凈利潤、每股收益等等。根據會計法規定的財務表中的利潤分析通常都會採用水平分析和垂直分析方法。
垂直分析法是一種分析方法,它可以用於財務資料的分析方面。在一張財務報表中,用表中各項目的數據與總體(或稱報表合計數)相比較,以得出該項目在總體中的位置、重要性與變化情況。
水平分析注重的是關鍵項目不同年份的比較,垂直分析法更注重於報表內部各項目的內在結構分析。它只是對當期利潤表或是資產負債表等做縱向分析:利潤表中的所有項目用營業收入的百分率表示,資產負債表中的項目則用資產總額的百分率表示。
垂直分析法又稱共同比分析法,與水平分析法相對應的。
⑺ 財務分析橫向縱向分析什麼意思
財務分析有很多種分析方法,其中橫向和縱向是比較常用的。通俗的講,橫向分析就行同行業的分析:為了方便和美觀,習慣上把同行業的多家企業橫著排成一排,對比分析各經營指標以發現異常。
縱向分析就是同一企業不同時期的分析(一般3~5年):也是出於方便和美觀,習慣上把企業連續幾年的經營數據縱向排成一列,對比不同時期企業的經營業績。
(7)財務指標縱向分析擴展閱讀:
工作內容:
1、資金運作分析:根據公司業務戰略與財務制度,預測並監督公司現金流和各項資金使用情況,為公司的資金運作、調度與統籌提供信息與決策支持;
2、財務政策分析:根據各種財務報表,分析並預測公司的財務收益和風險,為公司的業務發展、財務管理政策制度的建立及調整提供建議;
3、經營管理分析:參與銷售、生產的財務預測、預算執行分析、業績分析,並提出專業的分析建議,為業務決策提供專業的財務支持;
4、投融資管理分析:參與投資和融資項目的財務測算、成本分析、敏感性分析等活動,配合上級制定投資和融資方案,防範風險,並實現公司利益的最大化;
5、財務分析報告:根據財務管理政策與業務發展需求,撰寫財務分析報告、投資財務調研報告、可行性研究報告等,為公司財務決策提供分析支持。
⑻ 公司財務橫向分析和縱向分析
通俗的講,橫向分析就行同行業的分析:為了方便和美觀,習慣上把同行業的多家企業橫著排成一排,對比分析各經營指標以發現異常。
縱向分析就是同一企業不同時期的分析(一般3~5年):也是出於方便和美觀,習慣上把企業連續幾年的經營數據縱向排成一列,對比不同時期企業的經營業績。
財務報表信息的很橫向分析中應當抱我幾個關鍵問題,一是橫向分析中的匯總方法、二是資料的可得性,最後就是選擇可比對象的標准。
在將一公司的財務比率與那些可比公司的財務比率進行比較時,分析者通常可以採取下列兩種方法「匯總」那些可比公司的財務比率。
(1)使用單一的、概括的集中趨勢度量,如中位數、簡單平均值、價值(權益市值)加權平均值等。
(2)同時使用集中趨勢度量和離中趨勢度量,如平均值和標准差。當然,如果樣本中有極端觀察值,就應將各極端觀察值描述清楚,或予以剔除。
橫向分析中的可得性問題
(1)數據不充分——即橫向分析中可能得不到我們所關注的實體的數據。
(2)報告期不一致——即財務年度報告期在公司之間存在差異,尤其是在國際之間。
(3)會計方法不同——即當分析所面臨的樣本公司所採取的會計方法不統一。