滬深300股指期貨交易舉例詳解

① 滬深300股指期貨的交易規則是什麼

一、如下圖

(1)滬深300股指期貨交易舉例詳解擴展閱讀

滬深300股指期貨合約的最低交易保證金為合約價值的8%。從這里不難看出，交易保證金依保證金比率和合約價值而定，因此，交易保證金是被合約佔用的資金，不能用於其他用途。投資者期貨保證金賬戶中的資金余額超過交易保證金的那部分為可用資金，投資者可以自由支配。可用資金不可為負，否則意味著交易保證金不足，如在規定的時限內未能補足，將面臨強行平倉的風險，所造成的損失由投資者承擔。因此，投資者必須隨時關注自己期貨保證金賬戶中資金余額的情況。

這里特別提請投資者注意的是，15%是最低交易保證金要求，並非今後實際交易中的保證金比率。實際交易時保證金比率可能更高，而且，期貨公司還會在交易所規定的保證金率基礎上再上浮幾個百分點。保證金制度是交易所控制市場風險的重要措施之一，交易所會根據市場風險狀況等因素適時調整保證金比率。

② 什麼是股指期貨；具體舉個例子說說

股指期貨（Share Price Index Futures），英文簡稱SPIF，全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣，到期後通過現金結算差價來進行交割。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。 股指期貨是期貨的一種，期貨可以大致分為兩大類，商品期貨與金融期貨。股指期貨是金融期貨。
目前國內上市的股指期貨有三個品種，分別是以滬深300指數為標的的IF股指期貨，以上證50指數為標的的IH股指期貨，和以中證500指數為標的的IC股指期貨。

③ 股指期貨交易流程的舉例

比如5月初滬深300價格是3710點，但是如今滬深300股指期貨的12月份合約價格已經漲到5900左右了，意思是假如你現在以5900點的價位賣空（預先定合約賣出）12月股指期貨，等到12月的第三個周五滬深300指數收盤後，股指期貨12月合約要按當天收盤價格進行結算，假設那天（12月第三個周五）收盤價格是5500，那麼你在5月初賣的合約一手的贏利計算是：1手*400點*300元/點=12萬。

④ 請高手舉例一個股指期貨的交易過程！

買賣期貨（開倉）的本質是與他人簽訂買賣合約，在合約到期前的任何交易時間（停板時除外），您都可以平倉（以現金結算的方式，解除合約）。

如果您認為期貨價格會上漲，就做多（買開倉），漲起來（賣）平倉，賺了：差價=平倉價-開倉價；
如果您認為期貨價格會下跌，就做空（賣開倉），跌下去（買）平倉，賺了：差價=開倉價-平倉價。

期貨做多一般容易理解,做空不太容易明白。下面拿做空股指期貨為例，解釋一下期貨買跌盈利的原理:

買跌盈利是這樣的:假設您在股指期貨3000點時,估計要下跌,就可以與他人簽訂一份賣開倉的合約,約定您可以以3000點的價格賣給他一手股指(一手股指合約的價值是3000×300=90萬元),按15%的保證金率，您大約付給交易所(期貨公司)13.5萬的保證金.
如果您是當股指跌到2500點時買平倉（相當於您在市場上按2500點買貨,以3000點的價格交給了買家),一手獲利:(3000-2500)×300=15萬元（手續費忽略。）。保證金返還給您。

⑤ 以滬深300股指期貨為例,解釋股指期貨合約要素內容的基本含義

到期日：比如IF1003，就是指在10年3月到期，合約月份包括當月、下月及隨後兩個季月。

股指期貨合約的標的物為表示股價總水平的一系列股票價格指數，由於標的物沒有自然單位，這種股價總水平只能以指數的點數與某一既定的貨幣金額的乘數的乘積來表示，乘數表明了每一指數點代表的價格，被稱為合約乘數。
合約乘數是將以「點」為計價單位的股價指數轉化為以貨幣為計價單位的金融資產的乘數。合約價值則等於合約指數報價乘合約乘數。由於指數點和合約乘數不同，全球主要交易所的股指期貨合約價值也不相同。
合約價值的大小與標的指數的高低和規定的合約乘數大小有關。例如，股票指數為300點，如果乘數為500美元，合約價值就是300×500=15萬美元。當股票指數上漲到1000點時，合約價值就變為1000×500=50萬美元。

⑥ 舉例說明股指期貨交易中套期保值交易策略

這里有我寫的一案例：http://hi..com/%B6%AB%D2%F8%C6%DA%BB%F5%B9%AB%CB%BE/blog/item/f4b99407830375cc7a8947e9.html

如何利用股指期貨進行保值、套利操作的案例分析：
現在滬深300價格是3710點（5月10日盤中價格）。
但是現在滬深300股指期貨的12月份合約價格已經漲到5900左右了，意思是假如你現在以5900點的價位賣空12月股指期貨一手，等到12月的第三個周五（最後交割日）滬深300指數收盤後，股指期貨12月合約要按當天收盤價格進行結算，假設那天（12月第三個周五）收盤價格是5500，那麼你在5月初賣的合約一手的盈虧計算是：1手*（5900-5500=）400點*300元/點=12萬。

好了，繼續正題——假設你現在買了100萬的股票，大部分是滬深300指數的權重股，也就是說大盤漲你的股票肯定也漲。而且漲跌幅度相近。。。。。於是你現在完全可以這樣操作：
嘿嘿，咱現在大膽持有股票不動、與庄共舞！空一手12月的期指，投入保證金約17萬（假設的，計算方式：5900*300元/點*10%=17.7萬，），那麼，你就是對你買的100萬股票做了有效保值操作，完全可以防範以後股市的下跌給你帶來的股票市值縮水損失！！！也可以說基本上確保到12月下旬股指交割日時能有近60萬元的收益！！！！

為什麼可以？假設兩個月後，股市下跌，那麼12月的股指會下跌更快更多，這一手股指期貨的盈利幾乎可以遠遠超過你股票產生的縮水損失。比方說到12月下旬最終交割時，滬深300指數波動到3500點，現貨股票損失大約是：（3710-3500）/3710乘以100萬=5 .66萬,但同時那一手股指期貨的盈利將是:(5900-3500)乘以300=72萬!兩項沖抵後凈盈利:72萬-5.66萬=71.999萬.

假設到12月的第三個周五，滬深300指數漲到5800點，股指也按5800點最終進行結算，那麼你的股票肯定又賺不少，大約是：（5800-3710）/3710乘以100萬=56.3萬元。同時期指也有盈利：（5900-5800）X300=3萬元。收益總和約60萬！

再假如，到最後交割時滬深300指數漲到6000點，那麼股票收益大概計算為：（6000-3710）/3710乘以100萬，結果=61.7萬。 股指期貨上的虧損：（6000-5900）*300元/點=3萬。 兩項相對沖後仍盈利達58.7萬之多！！！！！

期貨投資因為使用保證金制度，好比前幾年股票交易中的融資（俗稱透支），而且是10倍融資！所以操作不好的話風險很大。如上面案例中只買一手股指就可以對100萬的現貨股票做對沖保值或套利操作了。而投入資金不過才17萬。。。。。。

我的QQ：312383368

⑦ 股指期貨買空交易例子

比如IF（滬深300股指期貨）現價為3098.2，在這個點位賣空1手，當價格變動到2998.2的時候，此時的獲利為（3.98.2-2998.2）*300（合約單位）*1（手數）=30000元，如果此時價格變動到3198.2元，這個時候獲利為-300元。現在國內股指期貨有IF,IH,IC合約單位分別為300,300,200。同時，手續費的演算法為：交易價格*合約單位*手數*交易手續費費率；交易保證金為：合約價格*合約單位*手數*保證金率。目前股災後收緊了，所以保證金比較高為40%，平今手續費也比較高，交易量很小，還有每日10手的開倉限制，所以不建議做。

⑧ 什麼是股指期貨，請舉例說明，謝謝

股指期貨簡單的來說，就是選了滬深300支股票做為一基準，以這300支股票做一個指數，這就是滬深300指數，炒做該指數當月隔月下季或隔季會漲或跌，如果你認為300指數下個月會跌，你就可以現在的指數點位賣出，以你賣出的點數乘以300元，就是該合約一手的總價，再乘以保證金比例，就是你一手所需要的資金了，例如今天上午一月的300指數為3130.9如果你認為後面會下跌你就可以以3130.9點賣出，計算為：3130.9點*300元=939270元,再以總價值939270*12%=112712.4元，這就是你一手的保證金了，你就持有一手賣出的倉單了，等到你認為合適的點位時，你再買一手來平了手上的倉單，例如，下午1：30以3005.8點買平早上的,那就是:3130.9-3105.9=125.1個點，利潤就是125.1*300元=37530元；當然還要減去一些手續費，你的一個回合就完成了，恭喜你了,你的第一個回合用11萬多的本錢就賺了好多哦了！！！小心虧損也是同樣的狠哦的。。。