1. 期貨 近月合約價格 高於 遠月合約價格 是為什麼
正常情況下
遠月合約價格=現貨價格+庫存費
所以往往遠月價格是大於近月的，也即遠月對近月升水，這種情況下的市場叫做正向市場。但也有例外，像目前很多品種都是近月價格較遠月高，遠月貼水，這叫反向市場。
出現反向市場的原因是近期供求關系緊張，但預期遠期供求關系會得到緩解。
三種情況：
1.市場陳糧不足，但不久後新糧上市。
2.供應商去庫存力度超出市場預期。
3.當年存貨用於次年交割時分級貼水。
2. 期貨投機的合約交割月份選擇 詳情如下
期貨投機者在選擇合約的交割月份時，主要應考慮合約的流動性和近遠月合約價格之間的關系。以下是具體分析：
一、合約的流動性
二、近遠月合約價格之間的關系
綜上所述，期貨投機者在選擇合約交割月份時，應綜合考慮合約的流動性和近遠月合約價格之間的關系，以確保投機操作的順利進行並降低風險。
3. 期貨近月比遠月價高什麼情況
期貨近月比遠月價高，這通常表明近期供需狀況相對緊張或市場預期近期將有價格上漲趨勢。
詳細解釋如下：
首先，當期貨市場出現近月價格高於遠月價格的情況時，通常反映了市場對近期內商品供需狀況的判斷。由於期貨市場參與者眾多，市場供求關系的變化會直接影響期貨價格。當市場對近期內的商品需求預期增加，或者供應出現短缺跡象時，期貨近月價格往往會有上漲的壓力，並可能高於遠月價格。這是因為市場參與者通常對近期的供需變化更為敏感，並願意在價格上漲前進行交易。
其次，市場利率的變化也可能影響期貨價格差異。利率的上升會增加持有期貨合約的成本，從而可能推高短期期貨價格。而當市場對未來利率走勢預期較為穩定時，遠期期貨價格可能不會受到同樣的壓力，使得近月與遠月期貨價格出現差異。
此外，宏觀經濟因素和政策因素也是影響期貨價格的重要因素。例如，經濟增長預期、政策調控措施等都會對市場供求關系產生影響，進而影響期貨價格的走勢。當這些因素在短期內對市場價格構成壓力時，也可能導致近月期貨價格高於遠月。
總之，期貨近月價格高於遠月價格的情況是多方面因素共同作用的結果。這不僅反映了市場供需狀況和預期的變化，也可能受到市場利率、宏觀經濟和政策因素的影響。投資者在參與期貨市場時，需要綜合考慮這些因素，以做出更為明智的投資決策。
4. 期貨合約不同月份價格之間的關系
影響期貨月份之間的價差主要因素:
倉儲費用:後一個合約相對前一個合約,在同一生產季節的情況下,倉儲費用增加了;
品質: 對於新季的農產品,容易水份較多,而後一個月份的相對水份少;
季節因素:商品需求的旺淡季
就想到這些了,呵呵.
在一般情況下,兩個月份會有一個合理的價差,利用這個價差可以做套利.
5. 為什麼期貨合約有的遠月價格高於近月，有的近月價格高於遠月
揭秘期貨市場之謎：為何遠月與近月價格差異顯著
期貨市場中，兩種常見的期現結構——Contango與Backwardation，就像市場的晴雨表，揭示了供需關系與市場預期的微妙變化。Contango，如同預示牛市未來來臨的「倒影」，反映的是當前市場過剩，遠月合約因對未來供應改善的樂觀預期而高位，形成「近月低、遠月高」的價差結構。而Backwardation則相反，象徵著牛市的當下，現貨稀缺，近月合約價格高於遠月，象徵著「近月高、遠月低」的逆向結構。
現貨引領期貨的舞蹈
期貨價格的波動，有時是現貨市場的情緒引導者。當處於Backwardation結構時，現貨價格高企，促使期貨跟隨上漲，但隨著價格見頂，現貨回調，期貨反而形成貼水，形成「高價格+高基差」的格局。而當市場轉向Contango，期貨引領現貨，期貨升水達到高峰，隨後近月合約空頭移倉遠月，價差擴大，形成「中價格+大基差」的局面。
期現結構的轉變，就像市場情緒的轉折點。在Backwardation向Contango轉變時，高利潤和產能擴張改變了供需平衡，庫存堆積加速了結構的反轉。反之，當Contango轉變為Backwardation，價格低位時，市場預期的改善和需求復甦，使得近月合約成為抄底的好時機，價差逐漸縮小。
總的來說，期現結構的變化是供需、預期和市場情緒的綜合反映，理解這些變化，能夠幫助我們更好地把握期貨市場的動態，洞察價格波動的深層邏輯。在交易中，關注價格、基差和跨期價差的變化，是解讀期貨市場迷局的關鍵。