期貨跨月套利，是一種投資策略，通過利用同一商品在不同交割月份間的價差變動，獲取套利收益。此類交易操作常見於金融市場，尤其在商品期貨市場上，例如黃金、白銀等貴金屬。
運作模式方面，跨月套利屬於跨期套利范疇，包括牛市套利和熊市套利等。例如，在預期某個商品價格將上漲的情形下，如黃金或白銀，遠期合約的價格漲幅可能超過近期合約。此時，投資者可以選擇做多遠期合約，同時做空近期合約，以期在價差變動中獲取收益。
操作時，首先需要對市場有深入的理解和分析，確定未來價格走勢。接著，執行買賣操作，即購買遠期合約的同時出售近期合約。最後，觀察並等待價差變化，若遠期合約價格漲幅大於近期合約，投資者即可實現套利收益，反之則需承擔相應的風險。
值得注意的是，期貨跨月套利的執行依賴於對市場趨勢的准確判斷和風險控制。投資者需時刻關注市場動態，靈活調整策略，以最大限度地捕捉套利機會並控制風險。