期貨近遠月價差

⑴ 期貨近月比遠月價高什麼情況

期貨近月比遠月價高，這通常表明近期供需狀況相對緊張或市場預期近期將有價格上漲趨勢。

詳細解釋如下：

首先，當期貨市場出現近月價格高於遠月價格的情況時，通常反映了市場對近期內商品供需狀況的判斷。由於期貨市場參與者眾多，市場供求關系的變化會直接影響期貨價格。當市場對近期內的商品需求預期增加，或者供應出現短缺跡象時，期貨近月價格往往會有上漲的壓力，並可能高於遠月價格。這是因為市場參與者通常對近期的供需變化更為敏感，並願意在價格上漲前進行交易。

其次，市場利率的變化也可能影響期貨價格差異。利率的上升會增加持有期貨合約的成本，從而可能推高短期期貨價格。而當市場對未來利率走勢預期較為穩定時，遠期期貨價格可能不會受到同樣的壓力，使得近月與遠月期貨價格出現差異。

此外，宏觀經濟因素和政策因素也是影響期貨價格的重要因素。例如，經濟增長預期、政策調控措施等都會對市場供求關系產生影響，進而影響期貨價格的走勢。當這些因素在短期內對市場價格構成壓力時，也可能導致近月期貨價格高於遠月。

總之，期貨近月價格高於遠月價格的情況是多方面因素共同作用的結果。這不僅反映了市場供需狀況和預期的變化，也可能受到市場利率、宏觀經濟和政策因素的影響。投資者在參與期貨市場時，需要綜合考慮這些因素，以做出更為明智的投資決策。

⑵ 為什麼期貨合約有的遠月價格高於近月，有的近月價格高於遠月

揭秘期貨市場之謎：為何遠月與近月價格差異顯著

期貨市場中，兩種常見的期現結構——Contango與Backwardation，就像市場的晴雨表，揭示了供需關系與市場預期的微妙變化。Contango，如同預示牛市未來來臨的「倒影」，反映的是當前市場過剩，遠月合約因對未來供應改善的樂觀預期而高位，形成「近月低、遠月高」的價差結構。而Backwardation則相反，象徵著牛市的當下，現貨稀缺，近月合約價格高於遠月，象徵著「近月高、遠月低」的逆向結構。

現貨引領期貨的舞蹈

期貨價格的波動，有時是現貨市場的情緒引導者。當處於Backwardation結構時，現貨價格高企，促使期貨跟隨上漲，但隨著價格見頂，現貨回調，期貨反而形成貼水，形成「高價格+高基差」的格局。而當市場轉向Contango，期貨引領現貨，期貨升水達到高峰，隨後近月合約空頭移倉遠月，價差擴大，形成「中價格+大基差」的局面。

期現結構的轉變，就像市場情緒的轉折點。在Backwardation向Contango轉變時，高利潤和產能擴張改變了供需平衡，庫存堆積加速了結構的反轉。反之，當Contango轉變為Backwardation，價格低位時，市場預期的改善和需求復甦，使得近月合約成為抄底的好時機，價差逐漸縮小。

總的來說，期現結構的變化是供需、預期和市場情緒的綜合反映，理解這些變化，能夠幫助我們更好地把握期貨市場的動態，洞察價格波動的深層邏輯。在交易中，關注價格、基差和跨期價差的變化，是解讀期貨市場迷局的關鍵。

⑶ 期貨 近月合約價格 高於 遠月合約價格 是為什麼

說明該期貨合約，短多長空。由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量和質量標的物的標准化合約。

期貨手續費： 相當於股票中的傭金。對股票來說，炒股的費用包括印花稅、傭金、過戶費及其他費用。相對來說，從事期貨交易的費用就只有手續費。期貨手續費是指期貨交易者買賣期貨成交後按成交合約總價值的一定比例所支付的費用。

(3)期貨近遠月價差擴展閱讀

期貨合約的商品品種、交易單位、合約月份、保證金、數量、質量、等級、交貨時間、交貨地點等條款都是既定的，是標准化的，唯一的變數是價格。期貨合約的標准通常由期貨交易所設計，經國家監管機構審批上市。

期貨合約是在期貨交易所組織下成交的，具有法律效力，而價格又是在交易所的交易廳里通過公開競價方式產生的；國外大多採用公開叫價方式，而我國均採用電腦交易。期貨合約的履行由交易所擔保，不允許私下交易。期貨合約可通過交收現貨或進行對沖交易來履行或解除合約義務。