1. 期貨 結構性投資 最基本的知識點和框架，講解一下。比如買月遠拋近月 等等
你說的這個是套利交易吧？
應該看書，這東西太復雜了。
看期貨基本知識吧。
2. 俺想問，做完adf單位根檢驗後，怎麼做johansen是要檢驗股指期貨的協整性。我看到要網上要先建立equation
一般來說，期貨做數據分析，用協整性就可以了，ADF檢驗。建立方程，先要新建幾組數據，具體是有多少個變數，要看你自己是要建一元，或者多元方程了。然後全選幾組數據打開，就會出現方程界面，出現一個數據分析結果，有殘差，R值，F值，等，根據相關的系數可以建立，一元或者多元方程，還可以進行模型的預測，擬合效果分析。
3. 期貨的價格會隨現價變化嗎
會一致 但不會一樣 因為期貨有個倉儲費 等 會有個基差一般都會比現貨高點
4. 請問：期貨市場的「統計套利」的操作，是怎麼一回事
所謂統計套利是指一種交易策略在一次交易中不能保證獲利，但只要這個交易方式能不停的重復下去，則他獲得正收益的概率為1。當然這是通俗的，一般人可以看得懂的解釋。正式的數學表達一般人可能不能理解。它是一種思想，不是一種具體的方法，因為在一個有效的市場中，傳統意義上的無風險套利的機會出現太少。而這種統計意義上的套利機會卻是有可能大量存在的。而具體的方法就有協整啊pair trading啊，均值回復啊。都涉及比較復雜的數學模型。估計多數人理解不了。
5. 「價格發現」和「套期保值」是什麼意思在現貨或期貨中的，最好具體點，謝謝
價格發現就是說期貨的含義。期貨英語叫 futures,就是未來，將來的意思。也說明期貨價格反映的就是人們對未來價格的預期。當大家都認同這個價格，那麼未來價格就會達到大家預期的水平。比如大家都看漲，都現在開始買入，到時價格當然就漲到大家預期的價格。這就是價格發現功能。
套期保值，就是利用期貨市場可以雙向交易的機制，企業現貨價格的波動進行規避。比如某企業擔心小麥價格上漲，就可以在期貨市場先行買入小麥期貨。由於期貨價格和現貨價格走勢一致。當未來小麥價格上漲，企業購買成本增加，但此時期貨價格也漲了，期貨是賺錢的。期貨的盈利就可以攤低現貨的購買成本，相當於鎖定了現貨的購買價格。鎖定了現貨價格波動的風險。套期保值就是這樣，在現貨中，擔心價格漲，就在期貨買入保值，擔心價格跌，就做賣出保值。就是利用期貨交易來鎖定現貨價格波動風險，使企業能夠把主要精力放在組織生產，公司經營上。
6. 寫大豆期貨價格的時間序列分析，想從期貨與現貨這個角度入手，但是不知道怎麼提取數據，
首先你要去收集數據啊，看看vip文獻吧
我經常幫別人做類似的數據分析的
7. 你好 ，我現在在寫鋁期貨的論文，數據顯示不能做協整分析，需要用ols分析數據，ols怎樣分析呢謝謝
ols分析在eviews中用reg即可
8. 羅伯特·恩格爾提出了「協整」的概念的原因是什麼及其方法是怎樣的
經濟理論認為，某些經濟時間序列存在長期均衡關系。例如，凈收入與消費、政府支出與稅收、工資與價格、進口與出口、貨幣流量與價格水平、商品現期價格與期貨價格等之間。一般說來，上述經濟時間序列屬於非平穩序列，其方差與時間t成正比。看起來這些經濟變數之間似乎不會存在任何均衡關系，但事實上若干個非平穩經濟時間序列的某種線性組合卻有可能是平穩序列。格蘭傑敏銳地注意到了這一現象，利用其扎實的數學和計量經濟學功底，提出了「協整」的概念及其方法。所謂「協整」，是指多個非平穩經濟變數的某種線性組合是平穩的。目前，協整分析已成為處理非平穩金融、經濟變數相依關系的行之有效的方法。
9. 要檢驗兩個期貨品種是否存在協整關系，除了要進行JJ協整檢驗兩個期貨，協整後還要進行格蘭傑因果檢驗嗎
JJ test只是在檢測兩個期貨是否存在協整關系。沒有granger causality test的意思。GC test主要考察的是統計學角度下的因果關系。和JJ TEST沒啥關系。
這兩個test考察的方面完全不同，所以應該分別做一下。