❶ 相對於其他市場,外匯市場的交易規模是較大還是較小
規模大。
外匯匯率大變動都是用bp點來描述的,一個bp代表萬分之一。外匯的交易市場全球24小時不停,各種外匯在全球各個市場都有交易,其交易量遠遠大於其它的金融產品。
❷ 影響外匯的因素有哪些
交易家外匯喊單:
對外匯匯率起影響的主要是經濟、政治的狀況以及心理因素。
基本的經濟參數,比如通貨膨脹,利率,失業率等其它原因始終都對匯率的波動產生極大的影響。政府的政策方針也對匯率產生重要影響。對政府內閣能力的信任有益於匯率保持強勢。利率的降低刺激了對貨幣需求的減少,同樣也降低了它在兌換操作中的價值,有利於匯率。國家中央銀行對外匯進行購買或者拋售的決定也可決定性地穩定或者削弱匯率。
經濟形勢變化的預期可以導致突然劇烈的匯率波動。這是一個重要觀點,因為在很多情況下,外匯市場是由經濟形勢變化的預期控制,而不是由變化本身。
專業外匯經營者的行為,特別是有巨型財團關注時,這也是一個重要的影響市場的因素。在很多情況下,專業經營者可進行獨立操作,並且把市場作為一個獨一無二的工具來改變主要匯率以達到自己的目的。大多數這樣的操縱人,也許不是所有的,可能更少關注技術分析圖表與自己目標的和諧。
不過由於市場阻力或者主要支撐水平接近,市場動作變得更加技術性。大多數交易人的反應通常類似並且可被預言。這樣的市場周期可能導致突然性和戲劇性的價格波動,因為大量資金突然投入到類似的部位。
我個人觀點主要是:國家經濟政策,比如加息減息 突發性消息 市場情緒
和技術面走勢,還有國情有關 國家操縱 等等..........
❸ 外匯儲備過多為什麼使人民幣升值壓力增大
長篇大論我不大喜歡
我給你解釋一下 你或許就可以明白了
首先你要知道外匯是怎麼進來的,主要是通過經常項目下的順差產生的.也就是我們所謂的通過貿易換來了很多的美元,這些美元是在企業的手中的,而企業最終拿到手的是人民幣,所以政府必須用人民幣去兌換(這個過程當然由銀行自然完成了),政府用人民幣兌換企業手中的這些美元就是所謂的外匯占款。這些所謂的外匯占款流入市場多了,市場上的基礎貨幣就增加了,人民幣的升值壓力就增大了。
❹ 如何發展我國外匯市場
發展外匯市場是推進人民幣自由兌換、完善匯率形成機制、提高外匯資源配置效率、增強金融宏觀調控效果的重要基礎。面對新一輪改革開放的需要,必須加快中國外匯市場的建設步伐。基於國內轉軌經濟的背景,中國外匯市場走的是一條政府推動型、而不是自然演進型的發展之路,其中的關鍵問題是,如何通過合理的政府幹預,科學培育和管理外匯市場。
1.鞏固微觀基礎,改善宏觀環境。加快國有企業的改革,大力發展民營經濟,建立具有競爭力的現代企業制度;加快商業銀行股份制改革,提高銀行風險控制能力,優化商業銀行外匯交易行為;加強對銀行的監督管理,防範金融風險;推進貨幣市場和資本市場的制度創新和產品創新,實現它們與外匯市場的協調發展;加快利率市場化進程,促進形成市場化的基準利率體系;完善人民幣匯率形成機制,穩步推進人民幣可兌換進程;建立和完善發展外匯市場的配套法律、法規,約束交易主體行為,保證外匯市場的健康發展。
2.加大產品創新投入。市場上交易品種的多樣化既可保證匯率形成過程體現現實和潛在的供求關系,也可為市場交易主體提供多種避險工具。在完善現有的產品和業務外,應加強對產品的研發力量和資金投入,進行新產品、新業務的需求調研、論證、推介和開發。
3.加強外匯市場的流動性。一個流動性好的產品會吸引更多的主體參與交易,主體的參與反過來又增加了該產品的流動性。從中國當前的外匯市場環境看,提高市場的流動性,是推動外匯市場發展的一個重要環節。
4.改變中央銀行在外匯市場上的角色定位。中央銀行作為外匯市場發展的一個重要動
力,應逐步減少對外匯市場的持續直接的干預,只有在全面掌握市場交易信息的基礎上,通過影響商業銀行等市場主體的交易行為來進行間接的干預,才能有利於外匯市場的發展。
5.增加外匯市場交易主體的數量。 首先,商業銀行是外匯市場的主要參與者,應提高有競爭實力的各家商業銀行的市場參與度,改變少數幾家大銀行在外匯市場上的絕對領導地位,促進公平競爭。其次,很多中小金融機構具有健全的風險管理系統和良好的組織管理機制,是外匯市場發展的又一推動力。應擴大投資渠道,提高中小金融機構在外匯市場上的交易積極性。可以推出美元兌歐元等交叉盤的報價,也可以改變現有的報價方式,將4種貨幣的交易基準價格統一為美元的基準價格,再進行套算。這樣就可以為那些中小金融機構提供一個公平競爭的市場環境,改變其被動地位,加強其在外匯市場的活躍度,進一步完善外匯市場運行機制。再次,應逐漸允許非金融企業進入外匯市場從事交易活動,為外匯市場不斷注入新的活力,增強外匯市場的廣度,促進外匯市場的發展。
6.加強信用體系建設和監管效率。盡快建立完備的信用資料庫,根據交易主體的資產負債、經營業績、信用記錄等資料評估其信用情況,以防範信用風險,保障市場的穩健發展,
加強市場信息披露機制,提高外匯市場的透明度。加強對市場風險的預警和評估,完善市場自律機制。建立有效的電子化監管系統,提高監管效率,降低監管成本。中央銀行應繼續監督外匯市場交易主體的行為,承擔防範系統性金融風險的責任,保證金融體系的穩定。監管者應公平對待不同的交易主體,不能讓任何交易主體享有特殊待遇,為外匯市場的發展創造公平競爭的市場環境。
7.建立實需性交易與金融性交易相結合的外匯市場。目前我國的銀行間外匯市場主要是配合結售匯制度下外匯指定銀行平衡結售匯交易產生的頭寸,商業銀行並不是基於營利目的在外匯市場上買賣外匯,而只是為了履行國家外匯管理局關於結售匯周轉頭寸的管理規定。這顯然與商業銀行的營利性原則相違背,也不適應市場化的發展要求。而實際上,各交易主體在外匯市場上進行交易,其實需性的需求趨於下降,金融性需求趨於上升。因此,應逐步改革現行的結售匯制度,拓展外匯市場的金融性交易,這將有利於提高外匯市場的活躍度,擴大外匯市場的交易規模。
8.建立非集中的交易中心和獨立的清算機構。外匯市場交易的發展趨勢是逐漸採用遠距離的場外交易市場的形式,交易主體將通過計算機獲得市場信息並進行交易行為。因此,目前的外匯交易中心將最終發展為非集中的無形市場,而中國正逐步推進非集中外匯交易市場的形成。目前集中的清算風險大,不符合國際慣例,清算機構應該發展為不再從屬於中央銀行的一個獨立的商業實體,並按市場經濟的基本規則運營,一方面可以使外匯交易中心擺脫承擔的清算風險,另一方面也可以約束交易主體控制自身的經營風險,從而達到完善和發展外匯市場的目的。
❺ 炒外匯如何提高外匯交易的效率
首先建議交易者減少對交易的干涉。但是依然要保障對市場調研和行情分析的時間,這些時間是不能省略的。此外,交易者應盡量減少交易成本,將注意力放在好的交易機會上。交易者若想在有限的時間里進行更多的有效交易以及避免錯失交易的機會,那麼最好提前設置好圖表工具。這對於交易者來說十分簡單但卻能有效節省時間。現在市場上大多數交易軟體已經支持自定義圖表工具設置,這一點還是非常人性化的。技巧方面,交易者可以通過設置止損單來提高自己的交易效率。這樣一來交易者就不需要時刻盯著市場了,訂單達到預設價位即會自動成交。此外,熟練使用技術分析也能幫助交易者有效提高交易效率。工具方面,交易者可以使用交易軟體的提醒功能來關注市場情況,這樣的話市場價格一旦達到關鍵的支撐位和阻力位交易者便能及時作出決定。此外交易者可以嘗試使用手機端應用進行交易,交易完全不受時間和地點限制,更能有效節省時間。
❻ 如何穩定我國外匯儲備規模
不能依賴於控制熱錢來削減國際收支盈餘;從國際收支順差構成來看,我國外匯儲備增加,基本上來自於經常項目和直接投資的順差;過去13年的外匯儲備增長基本上可以用貿易和投資活動來解釋。
外管局稱,由於我國國內加快經濟結構調整,轉變經濟發展方式,經常項目收支會繼續趨向更加平衡。
加強對跨國資本流動的監管;將改善應急計劃,防止雙向資本流動產生的風險;並進一步探索如何使用外匯儲備進行投資和改善使用效率。
加強跨境資金流動的監測,完善應對預案。既要預防資本大量流入帶來的沖擊,同時也要防範資本集中流出可能帶來的風險。
拓寬資本流出的渠道,增加資本輸出,促進跨境資金雙向有序的合理流動。在穩定出口的同時增加進口,促進貿易收支平衡。
與國際機構展開合作,支持新興市場。通過創新外匯市場工具,如現匯、外匯期權,積極調節銀行和資金市場外匯餘缺;若基建等國內需求需要外匯,可通過一定方式購匯;投資實體可以對需要外匯的國內需求進行外匯資本投資
❼ 外匯的優勢和缺點
外匯小編講解外匯的優點和缺點分別有哪些:
【優點】
1、簡單性
一張價格走勢圖把各種變數之間的關系及其相互作用的結果清晰地表現出來,把復雜的因果關系變成簡單的價格歷史地圖。利用電腦制圖、示圖、讀圖十分方便,只要按照程序輸入數據。
2、客觀性
基本面分析的材料和數據雖然是客觀的,但預測者在進行價格走勢分析時往往帶有個人的感情色彩,甚至把一些不利因素也當作有利因素。
3、明確性
在圖表上往往會出現一些較為明顯的雙底形態、頭肩頂形態等,它們的出現,表明外匯走勢可能在此轉勢;同樣,一些主要的支撐位或均線位被突破,往往也意味著巨大的機會或風險的來臨。
4、靈活性
技術分析可以適用於任何交易媒介和任何時間尺度,不管是做外匯還是股票、期貨等交易,不管是分析上百年的走勢還是幾個小時的走勢,其基本技術分析原理都是相同的。
【缺點】
1、對於長期走勢無效
技術分析只是分析外匯短期走勢的價格變化,決定匯價長期走勢的還是國家政局政策、經濟運行環境、資本市場動態等因素,單純運用技術分析法來准確預測長期價格走勢較為困難。
2、買賣信號的不確定
在技術分析中,買、賣信號的出現與最高價或最低價之間往往有段距離,這種買賣信號的不確定性,往往使交易者不敢貿然從事,否則就可能作出錯誤的決策。
3、價位和時間不確定
技術分析只是預測將來一段時期內總的價格走勢,不可能指出該時期內的最高價和最低價在何處,更不可能指示出每一次上升或下跌的持續時間。
❽ 國內外匯的發展目前是處於一個什麼狀況
若從交易技術層面、從市場交易規模等角度考察,10年來中國外匯市場的發展確實取得了有目共睹的成績。和國際外匯市場的新發展相比,我國銀行間外匯市場的交易方式由交易員分別報價,系統按照時間優先、價格優先原則集中撮合成交,從技術層面應當說是符合國際外匯市場發展的趨勢的;中國銀行間外匯市場的交易規模也是連年翻番。但是,如果從市場制度發展的角度看、從市場結構的角度來考察,中國外匯市場依然處於起步階段,在新產品的創新等領域基本上沒有新的進展,這種趨勢尤其表現在中國外匯交易中心的定位等方面。
從市場交易平台的角度看,外匯市場的平台應當是市場化的,目前中國外匯交易中心的市場定位有待明確。在整個外匯市場的發展過程中,中國外匯交易中心究竟應當如何定位、承擔什麼職能,直接影響到下一步外匯交易中心本身的發展,也影響到下一步外匯市場的發展。
中國外匯交易中心在成立初期採取的是會員制的組織體制,會員交納會員費,並成立理事會,實際上是具有一定市場中介色彩的自律性組織。隨著10年來的發展,外匯交易中心的這種市場色彩反而在淡化,成為監管機構的直接下屬機構。從市場發展的角度看,起碼這不能視為一種進步。
從國際經驗看,如何合理界定中國外匯交易中心這類市場主體的職能和定位,往往成為影響外匯市場發展的一個重要因素。從韓國外匯市場的發展看,韓國參與銀行間外匯市場的金融機構成立的一個自治委員會——漢城外匯市場委員會是一個十分重要的自律性組織,韓國的外匯經紀商、韓國銀行和政府也參加了這個委員會,通過市場化的方式推動了韓國外匯市場的發展。在中國台灣省的外匯市場發展中,初期也有定位不清晰的外匯交易中心,成立後一直沒有獲得法律地位,這個交易中心由五家台灣的商業銀行(台銀、中國、第一、華南、彰化)組成,其他銀行可以會員身份參加;隨著台灣外匯市場的發展,交易中心的地位進一步明確了經紀商的功能,促進了交易中心的發展和台灣外匯市場的發展。可見,一個市場化的、定位明確的交易平台對於外匯市場的發展具有十分重要的作用。在外匯市場上,商業銀行等市場主體更為了解市場的需求,能夠對市場作出更為靈敏的反應,通過市場化的方式,將商業銀行引入中國外匯交易中心的運作,無疑有利於外匯市場的發展。
從市場的交易競爭程度看,中央銀行應當逐步降低大規模的持續直接市場干預,著手提高外匯市場的市場競爭程度中央銀行的大規模入市干預,此時市場的監管者和調控者被動地直接成為最大的交易主體,從中長期看不利於外匯市場效率的提高,也降低了外匯市場的市場競爭程度,也降低了中央銀行進行外匯市場進行間接調控的靈活性和迴旋的餘地。
從技術層面看,盡管近兩年來外匯市場推出了歐元/人民幣交易和外幣拆借中介服務,交易時間延長,結售匯統計數據上網,但是在匯率政策方面事實上的釘住美元以及穩定的匯價、央行的大規模直接干預,使得市場參與者認為人民幣匯率有政府擔保,直接制約了外匯市場的發展。
從市場主體的結構看,當前外匯市場存在的一個明顯缺陷,就是交易量在交易主體中的分布過於集中,在銀行間外匯市場的300多家會員中,只有少數幾家銀行占據高度壟斷地位,這種市場主體的同質性、交易分布的集中性可能有利於監管機構的直接監管,但是,因為商業銀行交易行為的趨同性,以及占據主導地位的商業銀行的交易的集中性,一方面使得中央銀行有較大的被動入市干預的壓力,同時也使得匯率形成的市場彈性有待提高。
從國際經驗看,中央銀行對於外匯市場的干預應當是間接地通過商業銀行等市場主體進行的,持續的大規模直接干預的成本實際上趨於上升。因此,中央銀行逐步減少持續的直接干預,引入多元化的市場主體,讓商業銀行等中介機構發揮更為積極的作用,是外匯市場發展的一個重要動力;中央銀行入市干預,應當是在全面掌握市場交易信息的基礎上,通過影響商業銀行的交易行為來進行更有效率。
市場競爭程度不高,同樣還表現在市場流動性的缺乏方面。當前,中國外匯市場上除美元之外的交易品種缺乏流動性,直接制約了市場的發展。外匯市場中的一個規律是,流動性創造流動性。一個流動性好的產品會吸引更多的機構參與交易,機構的參與反過來又增加了該產品的流動性。從當前的市場環境看,提高市場的競爭程度、進而提高市場的流動性,是推動外匯市場發展的一個重要環節。要逐步引入做市商制度,在放開雙邊交易的條件下,有條件引入做市商制度。經過批準的做市商銀行在規定的做市限額內,根據自己的判斷,連續報出願意買賣外匯的價格和金額,提供市場流動性,而不必強調有真實的結售匯背景。同時,還應當吸收更多的市場主體,如保險公司等非銀行金融機構進入市場,嘗試進行貨幣經紀公司的試點;逐步放開實需原則的限制,在增加具有不同交易動機的交易主體基礎上,允許市場參與者在嚴格控制風險的前提下,進行無實需背景的金融交易。
從市場主體結構看,應當為中小金融機構提供更多的交易選擇,改變中小金融機構在當前的外匯市場結構中的被動地位無論是國際市場還是國內市場,外匯市場發展的一個重要趨勢是交易的集中化和非中介化,大型的銀行越來越主導整個外匯市場的運作過程。與此同時,一大批中小金融機構的市場參與程度在提高,這些客戶在國內的網路較小,但是因為其參與國際業務的經驗較少,信用評級較低,難以通過國際外匯市場進行買賣,希望通過中國外匯交易中心構建的平台進行交易來軋平頭寸。
目前,對應於銀行結售匯櫃台的主要交易品種,銀行間市場有四種貨幣,都是外幣兌人民幣報價。此時容易出現不同外幣之間的交叉匯率、和國際外匯市場之間匯率的差別,一些能夠參與國際外匯市場交易的大銀行,往往會把國內市場流動性較高的美元的交易放在國內的銀行間市場交易,而把相應的歐元、日元和港幣頭寸都通過國外市場轉換為美元的頭寸,中小金融機構則只能被動地接受國內外市場之間的價格差異。因此,在當前的發展階段,中國外匯交易中心應當在控制中小金融機構的信用風險的前提下,積極將中小金融機構作為服務的主要對象之一。
當前,為了改變中小金融機構的這種被動的市場格局,既可以考慮推出美元兌歐元等交叉盤的報價,也可以改變現有的報價方式,將四種貨幣的交易基準價格統一為美元的基準價格,其他主要貨幣和人民幣之間的價格由美元基準價格和國際外匯市場美元和主要國際貨幣之間的價格進行套算。
從市場功能定位看,應當推動當前的外匯市場從以實需為基礎的結售匯頭寸的平補市場,逐步轉化為同時覆蓋實需交易和金融性交易的外匯市場在當前的資本管制條件下,基於交易的實需原則,中國的銀行間外匯市場實際上更多的是一種結售匯頭寸的平補市場,主要是配合結售匯制度下外匯指定銀行平衡結售匯交易產生的頭寸。在這種市場格局下,商業銀行不是基於商業需要或贏利的目的在外匯市場上買賣外匯,其交易行為是為了履行國家外匯管理局關於結售匯周轉頭寸的管理規定。當市場供求出現不平衡時,中央銀行只能被動入市買賣外匯。反觀國際外匯市場的發展,銀行、非銀行金融機構、大型跨國企業和中央銀行基於不同的交易目的,進入外匯市場交易,實需性需求的比率實際上趨於下降,而金融性交易的交易量占市場總的交易量已經超過70%,因此,逐步改革結售匯制度,謹慎地放鬆資本項目管制,擴大外匯市場的金融性交易,是提高當前外匯市場活躍程度的重要方向之一。
與市場功能定位相對應的一個問題是,當前從市場產品結構看,應逐步推出以銀行間遠期交易為代表的新交易品種。目前國內外匯市場只有四個即期交易品種,缺乏遠期交易等交易品種。開展遠期結售匯的四家銀行只能通過即期市場和拆借市場進行平盤,銀行間外匯市場缺乏遠期交易市場,匯率形成僅基於當前的外匯供求,難以迅速反映市場對未來匯率的預期。因此,應積極拓展包括遠期和外幣貨幣對在內的新的交易品種。
有關國際經驗表明,只要有現實的避險交易的需求,就必然會產生相應的避險交易的品種,只不過在不同的管制條件下,這些新品種究竟是在在岸的市場,還是在離岸的市場而已。目前在香港以及海外市場,有關人民幣的遠期交易十分活躍,對於中國在岸市場的遠期交易的發展也是一個外部的推動力。目前我國遠期外匯市場的發展僅限於零售市場上的遠期外匯業務,內容僅包括進出口貿易避險和還本付息避險,完全以實需為原則。應當逐步在銀行間外匯市場推出遠期外匯交易,並為未來退出調期、期貨、期權等業務提供經驗。與此相對照,也可以推出商業銀行的遠期頭寸管理,通過中國外匯交易中心建立相應的遠期業務平盤機制,為金融機構提供遠期外匯避險機制。
❾ 如何提高外匯交易效率
提高外匯交易效率的第一個辦法,提前准備好交易圖表。這樣的計話交易者能在有限的時間里交易更多,同時避免錯失交易機會。因此提前設置好圖表工具,這對於外匯交易者來說非常有益的。此外現在大多數外匯平台圖表工具的設置都十分方便快捷以及人性化,外匯交易者很容易根據自己的交易風格來自定義需要的圖表工具。這是一個提高外匯交易效率簡單有效的辦法。
提高外匯交易效率的第二個辦法,設置止損單。有經驗的外匯交易者都明白,出現虧損是 外匯市場再常見不過的現象。因此,設置止損單是十分必要的工作。當價格達到止損位時自動賣出,這樣能節約大量的操作時間。此外還能一定程度上減少交易者的虧損。
提高外匯交易效率的第三個辦法,設置交易提醒。外匯平台的提醒功能是一個十分受交易者歡迎的小工具,大部分外匯交易平台都提供了這一功能。設置交易提醒在交易者持有多倉的情況下,是非常有必要的。交易者不必時時坐在電腦前關注交易情況,如果價格達到關鍵支撐和阻力位,交易者能收到提醒,從而能快速判斷做單。
最後一個提高外匯交易效率的辦法是使用手機交易。現如今移動互聯網的時代已來臨,大多數外匯平台也推出了手機端APP。其便捷性能幫助交易者節省時間,利用手機端能夠隨時隨地進行交易。