❶ 期貨套利的具體操作
期貨套利操作的技巧:在目前的國內期貨市場中,普遍盛行著「對鎖」的操盤方式也是一種套利操作的「變種」。
從對主要期貨品種的持倉結構和交易模式變化的分析表明,大量從股市涌進期市的投資者基本採用一種跨月重倉對鎖的方式,重倉對鎖已佔目前龐大持倉的主要份額。
大連市場的重倉會員就基本上是雙向持倉。跟以往那種經常出現的重倉多空對賭的模式不同,這種對鎖的模式在市場出現極度利多或者利空的單邊行情時,非常有利於機構的應變。因為在交易規則中,當出現單邊漲跌停板時,市場的成交以平倉為先,這樣對鎖的持倉便在應變時比別人握有先機。在振盪市場中,持有對鎖單的大資金,可以採取「高平多單,低平空單」,來回博取差價的方法賺取利潤。
另外,由於目前國內期貨市場的容量並不大,大資金在單一合約上建立單一頭寸會造成合約價格的暴漲暴跌,從而提高資金的建倉成本。而利用套利的策略有利於建立初始的頭寸。
套利操作雖然具有獲利的必然性,但是在實際的操作中我們應注意以下幾點期貨套利操作的技巧:
(1)選擇套利價差最大時進場,最起碼要超過或達到歷史平均價差水平,在實際操作中也可分批入場。
(2)避開交易清淡的或者是持倉量過小的合約,以免發生平倉風險。
(3)最好不要參與近月合約的套利交易,以免發生逼倉風險。
(4)進行內因套利時,要檢查一下套利的依據是否仍然有效,有沒有新的情況出現致使套利的依據需要修正。
另外,客觀風險在套利操作中也是應該注意避免的,主要包括市場配套體系不完善、市場規模過小以及傾斜性政策出現等原因導致的風險。
❷ 期貨套利如何操作希望有實例圖解
期貨順差價跨期套利。
此套利方法不適合小資金投機賬戶
❸ 期貨套利交易方法
正如一種商品的現貨價格與期貨價格經常存在差異,同種商品不同交割月份的合約價格之間也存在差異;同種商品在不同交易所的交易價格變動也存在差異。由於這些差異的存在,使期貨市場的套利交易成為可能。
套利,又稱套期圖利,是指期貨市場參與者利用不同月份、不同市場、不同商品之間的差價,同時買入和賣出不同種類的期貨合約以從中獲取利潤的交易行為。
在期貨市場中,套利有時能比單純的長線交易提供更可靠的潛在收益,尤其當交易者對套利的季節性和周期性趨勢進行深入研究和有效使用時,其功效更大。
有些人說套利交易的風險比單純的長線交易更小,這並不確切。盡管一些季節性商品的套利的內在風險低於某些單純長線交易,但套利有時比長線交易風險更高。當兩個合約、兩種商品的價格反方向運動時,套利的兩筆交易都發生虧損,這時,套利成為極為冒險的交易。
因此,就整個期貨交易而言,套利交易仍然是一項風險、收益都較高的投機。套利交易的收益來自下面三種方式之一:(1)在合約持有期,空頭的盈利高於多頭的損失;(2)在合約持有期,多頭的盈利高於空頭的損失;(3)兩份合約都盈利。
套利交易的損失則來自剛好相反的方式:(1)在合約持有期,空頭的盈利少於多頭的損失;(2)在合約持有期,多頭的盈利少於空頭的損失;(3)兩份合約都虧損。
試舉一例,2003年5月22日,某一交易者對2003年8月與11月豆粕合約進行套利交易,以2092元/噸的價格賣出8月合約10手,以2008元/噸的價格買入11月合約10手。5月29日,8月合約的價格下跌至2059元/噸,11月合約的價格上漲至2029元/噸,套利者可發出平倉指令,結束套利交易,結果交易者在8月合約上贏利330元,在11月合約上贏利210元,共計贏利540元(不計手續費)。這個例子是兩份合約都贏利的情況,當然這種情況發生的幾率比較小。
(6)、期貨套利的方法
期貨市場的套利主要有三種形式,即跨交割月份套利、跨市場套利及跨商品套利。
①、跨交割月份套利(跨月套利)
投機者在同一市場利用同一種商品不同交割期之間的價格差距的變化,買進某一交割月份期貨合約的同時,賣出另一交割月份的同類期貨合約以謀取利潤的活動。其實質,是利用同一商品期貨合約的不同交割月份之間的差價的相對變動來獲利。這是最為常用的一種套利形式。比如:如果你注意到5月份的大豆和7月份的大豆價格差異超出正常的交割、儲存費,你應買入5月份的大豆合約而賣出7月份的大豆合約。過後,當7月份大豆合約與5月份大豆合約更接近而縮小了兩個合約的價格差時,你就能從價格差的變動中獲得一筆收益。跨月套利與商品絕對價格無關,而僅與不同交割期之間價差變化趨勢有關。
❹ 期貨套利的交易技巧有哪些
1、買賣方向對應原則:即在建立買倉同時建立賣倉,而不能只建買倉,或是只建立賣倉。
2、買賣數量相等原則:在建立一定數量的買倉同時要建立同等數量的賣倉,否則多空數量的不相配就會使頭寸裸露(即出現凈多頭或凈空頭的現象)而臨較大的風險。
3、同時建倉原則:一般多空頭寸的建立要在同一時間。鑒於期貨價格波動的,交易機會稍縱即逝,如不能在某一時刻同時建倉,其價差有可能變得不利於套利,從而失去套利機會。
4、同時對沖原則:套利頭寸經過一段時間的波動之後達到了一定的所期望的利潤目標時,需要通過對沖來結算利潤,對沖操作也要同時進行。因為如果對沖不及時,很可能使長時間取得價差利潤在頃刻之間消失。
5、合約相關性原則:套利一般要在兩個相關性較強的合約間進行,而不是所有的品種(或合約)之間都可以套利,這是因為只有合約的相關性較強,其價差才會出現回歸,亦即差價擴大(或縮小)到一定的程度又會恢復到原有的平衡水平,這樣才有套利的基礎,否則在兩個沒有相關性的合約上進行的套利,與分別兩個不同的合約上進行單向投機沒有什麼兩樣。
❺ 如何做期貨套利交易
其實,期貨做好的話是最好賺錢的,因為手續費太低了,可以忽略不計的,也就回是說:價格波動一塊錢答平倉就賺錢!不同的期貨品種,價格波動規律是不一樣的,品種太多,做好兩三個品種就可以了!想做好期貨,要學會等待機會,手勤的人在期貨市場里註定是賺不了錢的!我平時喜歡用布林帶和MACD進行走勢分析,等待機會再出手,每天穩定抓住10個點就不做了,這樣就可以收益4%了,止損要嚴格設好!望採納
❻ 套利交易如何做到同一時間買入賣出
套利分為跨市,跨期和跨品種。後兩者是在同一個市場進行,比如期貨市場同時開倉白銀1401合約和1406合約,或者是同時開黃金1406合約和白銀1406合約,包括文華財經和博弈大師很多軟體都可以實現,
跨市套利的操作比較復雜,因為是在不同的市場,2個軟體上同時操作,目前我們也沒有發現很好的第三方軟體,因為很難在交易量不均衡和系統網路延遲下保證2市場同時成交。目前我們做跨市套利主要還是手工下單,簡單說就是兩個軟體同時操作就是了,這個也有一定交易技巧。套利交易不是給平台送錢,這不僅是一種低風險的交易策略,從宏觀上講也是價格穩定的基石。
❼ 有哪幾種期貨套利有什麼交易方法或者技巧嗎
期貨套利方法一般有兩大類,第一種是期現套利,指利用同一種商品在期貨市場與現貨市場之間的不合理價差進行的套利行為,套利者通過構建現貨與期貨的套利資產組合,以期望基差在未來回歸合理的價值區間並獲取套利利潤。第二種是跨交割月份套利(跨月套利),利用同一商品期貨合約的不同交割月份之間的差價的相對變動來獲利是最常用的。
❽ 期貨中很多人在講做套利,請問做套利是什麼意思怎麼做
套利交易:即買入一種期貨合約的同時賣出另一種不同的期貨合約,這里的期貨合約既可以是同一期貨品種的不同交割月份。也可以是相互關聯的兩種不同商品。還可以是不同期貨市場的同種商品。套利交易者同時在一種期貨合約上做多在另一種期貨合約上做空,通過兩個合約間價差變動來獲利,與絕對價格水平關系不大。
套利交易與通常的投機交易相比具有以下特點:
1、較低的風險。不同期貨合約的價差變化遠不如絕對價格水平變化劇烈,相應降低了風險,尤其是迴避了突發事件對盤面沖擊的風險。
2、方便大資金進出。套利交易能夠吸引大資金,由於雙邊持倉,主力機構很難逼迫套利交易者斬倉出局。
3、長期穩定的獲利率。套利交易的收益不象單邊投機那樣大起大落,同時由於套利交易是利用市場上不合理的價差關系進行操作。而多數情況下不合理的價差很快就會恢復正常,因此套利交易有較高的成功率。
主要的套利模式有跨期套利、跨商品套利和跨市套利三種。
1、跨期套利:是買賣同一市場同種商品不同到期月份的期貨合約,利用不同到期月份合約的價差變動來獲利的套利模式。這次我們提供給大家的是大豆及天然橡膠品種的套利。
2、跨品種套利:是利用兩種不同的但相互關聯的商品之間的價格變動進行套期圖利。即買入某種商品某一月份期貨合約的同時賣出另一相互關聯商品相近交割月份期貨合約。主要有(一):相關商品間套利(這次我們提供給大家的是銅、鋁之間的套利)。(二):原料與成品之間套利(如大豆與豆粕之間的套利)
3、跨市場套利:即是在某一期貨市場買入(賣出)某一月份商品期貨合約的同時在另一市場賣出(買入)同種合約以期在有利時機對沖獲利了結的方式。這次我們提供的有最成熟的上海銅與倫敦銅的套利及大連大豆與CBOT大豆之間的套利。
套利交易按是否交接實物又分為實盤套利和虛盤套利。套利一般情況下盡量不接實盤,通過不同合約的價差變動來獲利。隨著實踐交易經驗的豐富和大資金的介入,許多企業開始將期貨與現貨相合將套期保值理論進一步發展,以更加積極的姿態將保值的目標上升到增值。這樣實盤套利也越
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❾ 期貨套利交易技巧有哪些 套利交易有哪些不足之處
1、跨期套利 投機者在同一市場利用同一種商品不同交割期之間的價格差距的變化,買進某一交割月份期貨合約的同時,賣出另一交割月份的同類期貨合約以謀取利潤的活動。