外匯期權的基本特徵是什麼

① 期權的特性

綜述
具有「零和游戲」特性，而個股期權及指數期權皆可組合，進行套利交易或避險交易。
期權主要可分為買方期權（Call Option）和賣方期權（Put Option），前者也稱為看漲期權或認購期權，後者也稱為看空期權或認沽期權。具體分為四種：1.買入買權（long call) 2.賣出買權（ short call） 3. 買入賣權（long put) 4.賣出賣權（short put)
期權交易事實上是這種權利的交易。買方有執行的權利也有不執行的權利，完全可以靈活選擇。 期權分場外期權和場內期權。場外期權交易一般由交易雙方共同達成。
標的資產
標的資產（Underlying Assets）
每一期權合約都有一標的資產，標的資產可以是眾多的金融產品中的任何一種，如普通股票、股價指數、期貨合約、債券、外匯等等。通常，把標的資產為股票的期權稱為股票期權，如此類推。所以，期權有股票期權、股票指數期權、外匯期權、利率期權、期貨期權等，它們通常在證券交易所、期權交易所、期貨交易所掛牌交易，當然，也有場外交易。
期權（Option），它是在期貨的基礎上產生的一種金融工具。這種金融衍生工具的最大魅力在於，可以使期權的買方將風險鎖定在一定的范圍之內。從其本質上講，期權實質上是在金融領域中將權利和義務分開進行定價，使得權利的受讓人在規定時間內對於是否進行交易，行使其權利，而義務方必須履行。在期權的交易時，購買期權的合約方稱作買方，而出售合約的一方則叫做賣方；買方即是權利的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權利的義務人。 具體的定價問題則在金融工程學中有比較全面的探討。
商務印書館《英漢證券投資詞典》解釋亦作：期權合約。期權合約以金融衍生產品作為行權品種的交易合約。指在特定時間內以特定價格買賣一定數量交易品種的權利。合約買入者或持有者(holder)以支付保證金——期權費(option premium)的方式擁有權利；合約賣出者或立權者(writer)收取期權費，在買入者希望行權時，必須履行義務。期權交易為投資行為的輔助手段。當投資者看好後市時會持有認購期權(call)，而當他看淡後市時則會持有認沽期權(put)。期權交易充滿了風險，一旦市場朝著合約相反的方向發展，就可能給投資者帶來巨大的損失。實際操作過程中絕大多數合約在到期之前已被平倉（此處指的是美式期權，歐式期權則必須到合約到期日執行）。
期權主要有如下幾個構成因素：①執行價格（又稱履約價格，敲定價格〕。期權的買方行使權利時事先規定的標的物買賣價格。②權利金。期權的買方支付的期權價格，即買方為獲得期權而付給期權賣方的費用。③履約保證金。期權賣方必須存入交易所用於履約的財力擔保，④看漲期權和看跌期權。看漲期權，是指在期權合約有效期內按執行價格買進一定數量標的物的權利；看跌期權，是指賣出標的物的權利。當期權買方預期標的物價格會超出執行價格時，他就會買進看漲期權，相反就會買進看跌期權。
每一期權合約都包括四個特別的項目：標的資產、期權行使價、數量和行使時限。
行使價
期權行使價（Strike Price 或 Exercise Price）
在行使期權時，用以買賣標的資產的價格。在大部分交易的期權中，標的資產價格接近期權的行使價。行使價格在期權合約中都有明確的規定，通常是由交易所按一定標准以減增的形式給出，故同一標的的期權有若干個不同價格。一般來說，在某種期權剛開始交易時，每一種期權合約都會按照一定的間距給出幾個不同的執行價格，然後根據標的資產的變動適時增加。至於每一種期權有多少個執行價格，取決於該標的資產的價格波動情況。投資者在買賣期權時，對執行價格選擇的一般原則是：選擇在標的資產價格附近交易活躍的執行價格。
數量
數量（Quantity）
期權合約明確規定合約持有人有權買入或賣出標的資產數量。例如，一張標準的期權合約所買賣股票的數量為100股，但在一些交易所亦有例外，如在香港交易所交易的期權合約，其標的股票的數量等於該股票每手的買賣數量。
行使時限
行使時限（到期日）（Expiration date 或 Expiry date）
每一期權合約具有有效的行使期限，如果超過這一期限，期權合約即失效。一般來說，期權的行使時限為一至三、六、九個月不等，單個股票的期權合約的有效期間至多為九個月。場外交易期權的到期日根據買賣雙方的需要量身定製。但在期權交易場所內，任何一隻股票都要歸入一個特定的有效周期，有效周期可分為這樣幾種：①一月、四月、七月、十月；②二月、五月、八月和十一月；③三月、六月、九月和十二月。它們分別稱為一月周期、二月周期和三月周期。
按執行時間的不同，期權主要可分為兩種，歐式期權和美式期權。歐式期權，是指只有在合約到期日才被允許執行的期權，它在大部分場內交易中被採用。美式期權，是指可以在成交後有效期內任何一天被執行的期權，多為場外交易所採用。
歐式美式之區別
歐式期權和美式期權的區別主要在執行時間的分別上。
（1）美式期權合同在到期日前的任何時候或在到期日都可以執行合同，結算日則是在履約日之後的一天或兩天，大多數的美期期權合同允許持有者在交易日到履約日之間隨時履約，但也有一些合同規定一段比較短的時間可以履約，如「到期日前兩周」。
（2）歐式期權合同要求其持有者只能在到期日履行合同，結算日是履約後的一天或兩天。目前國內的外匯期權交易都是採用的歐式期權合同方式。
通過比較，結論是：歐式期權本少利大，但在獲利的時間上不具靈活性；美式期權雖然靈活，但付費十分昂貴。因此，國際上大部分的期權交易都是歐式期權。
期權與股權的區別
股權（有限責任公司）、股份（股份有限公司）都是股東基於股東資格而享有的一種所有者權利。簡單地說，拿到股權，說明已經是公司的股東了。
「期權」是一種權利，是公司授予激勵對象在未來一定期限內以預先確定的價格和條件購買本公司一定數量股份的權利，這個權利可能會在公司上市後行使，也可能會在上市前行使。簡單地說，拿到期權，只表明其有可能是公司的股東。
形象來說，股權代表股東，而期權更多的是帶著激勵的使命而存在。

② 貨幣期權有什麼特點

進期權與賣出期權，當履約價格（如。 中的有關術語

平價，即為即期-折價，必須在和約到期前通知另一方：即期或遠期和約上的價格，有權利決定是否「履行」和約，1，3個月期的期權履約價格與3個月期的遠期匯率都是1、某日的某個時間：外匯期權和約有一個最後的到期日。期權的持有者如果希望履行和約：1，稱為即期-平價.8000的DEM賣出期權）不如即期匯率（如;USD）時.5000DEM。到期日表示為某年：00;USD，都是反映當時的市場價格。賣出期權是指和約擁有者有權利以執行價格賣出一定數量的外匯。 履約價格或執行價格，稱為遠期-平價.7500DEM：1：買進期權是指和約持有者有權利以執行價格買進一定數量的

外匯。

履行和約;USD）時，可能完全與及期和遠期的匯率不同。如：外匯期權的持有者：如果期權的履約價格（即合同價格）等於當時的即期匯率，當履約價格（如、某月，如：對於期權的持有者來說，1。外匯期權中，或聽任合同到期而不執行，即為即期-溢價，未來結算所履行的價格稱為履約價格或執行價格。履約價格決定於和約簽定的當初.8000DEM。

到期日，1999年11月18日。

折價：很容易猜出。

溢價.5000的DEM賣出期權）優於即期匯率（如。對於遠期-折價亦然。如果履約價格等於當時對應的遠期匯價，東部標准時間早晨10，溢價就是指對於期權的持有者來說

③ 什麼叫外匯期權

外匯期權是指以外匯為標的物的期權。外匯期權交易是期權購買者在向期權出售者支付一定費用後，獲得了一種權利，可以在約定的未來某一時間內以商定的價格，向期權出售方買入或賣出約定數量的外匯。期權購買獲得的是一種權利而不是義務。購買方在期權交易的有效時間內，根據市場價格變化，如執行期權對其有利就執行期權，否則就放棄期權。期權購買者的最大損失是期權費，又稱保險費。

④ 什麼是外匯期權

你好，外匯期權交易：是指買方獲得的權利向期權賣方支付相應的選項後費用,並有權買賣貨幣表示同意同意同意匯率和數量由雙方事先約定的到期日。同時，買方也有權不執行上述協議。
近年來，外匯期權交易已成為僅次於外匯保證金交易的第二種外匯交易方式。外匯期權交易是幾種原有外匯套期保值方法的發展和補充，它不僅為客戶提供了外匯套期保值的方法，而且為交易者提供了從匯率波動中獲利的機會，具有較大的靈活性。

⑤ 外匯期權交易的特點是什麼外匯期權交易的種類有哪些

外匯期權的特點
期權外匯買賣實際上是一種權力的買賣。權力的買方有權在未來的一定時間內按約定的匯率向權力的賣方（如銀行）買進或賣出約定數額的外幣。同時權力的買方也有權不執行上述買賣合約。
期權分為買權和賣權兩種。買權是指期權（權力）的買方有權在未來的一定時間內按約定的匯率向銀行買進約定數額的某種外匯；賣權是指期權（權力）的買方有權在未來一定時間內按約定的匯率向銀行賣出約定數額的某種外匯。當然，為取得上述買或賣的權力，期權（權力）的買方必須向期權（權力）的賣方支付一定的費用，稱作保險費（premium）。因為期權（權力）的買方獲得了今後是否執行買賣的決定權，期權（權力）的買方則承擔了今後匯率波動可能帶來的風險，而保險費就是為了補償匯率風險可能造成的損失。這筆保險費實際上就是期權（權力）的價格。
決定期權價格的主要因素有三個：
1、期權期限的長短；
2、市場即期匯率與期權合同中約定的匯率之間的差別；
3、匯率預期波動的程度。
期權按行使權力的時限可分為兩類：即歐式期權和美式期權。歐式期權是指期權的買方只能在期權到期日前的第二個工作日，方能行使是否按約定的匯率買賣某種貨幣的權力；而美式期權的靈活性較大，因而費用價格也高一些。
參考資料：中國經濟網
>
財經證券
>
外匯常識
>
外匯期權的特點
鏈接：
http://www.ce.cn/cjzq/wh/whbk/whcs/t20030825_77209.shtml
希望蛋卷的回答可以幫上你。

⑥ 投資者，你真正了解外匯期權么

含義：
外匯期權（foreign exchange options）也稱為貨幣期權，指合約購買方在向出售方支付一定期權費後，所獲得的在未來約定日期或一定時間內，按照規定匯率買進或者賣出一定數量外匯資產的選擇權。 外匯期權是期權的一種，相對於股票期權、指數期權等其他種類的期權來說，外匯期權買賣的是外匯，即期權買方在向期權賣方支付相應期權費後獲得一項權利，即期權買方在支付一定數額的期權費後，有權在約定的到期日按照雙方事先約定的協定匯率和金額同期權賣方買賣約定的貨幣，同時權利的買方也有權不執行上述買賣合約。
主要特點：
外匯期權買賣是一種交易方式，它是原有的幾種外匯保值方式的發展和補充。它既為客戶提供了外匯保值的方法，又為客戶提供了從匯率變動中獲利的機會，具有較大的靈活性。
外匯期權買賣實際上是一種權利的買賣。權利的買方在支付一定數額的期權費後，有權在未來的一定時間內按約定的匯率向權利的賣方買進或賣出約定數額的外幣，權利的買方也有權不執行上述買賣合約。
外匯期權業務的優點在於可鎖定未來匯率，提供外匯保值，客戶有較好的靈活選擇性，在匯率變動向有利方向發展時，也可從中獲得盈利的機會。對於那些合同尚未最後確定的進出口業務具有很好的保值作用。
決定因素：
1、期權期限的長短；
2、市場即期匯率與期權合同中約定的匯率之間的差別；
3、匯率預期波動的程度。
影響因素：
1、期權的執行價格與市場即期匯率
看漲期權，執行價格越高，買方的盈利可能性越小，期權價格越低。看跌期權，執行價格越高，買方的盈利可能性越大，期權價格越高。即期匯率上升，看漲期權的內在價值上升，期權金越大；而看跌期權的內在價值下跌，期權金變小。
2、到期時間(距到期日之間的天數)
到期時間的增加將同時增大外匯期權的時間價值，因此期權的價格也隨之增加。
3、預期匯率波動率大小
匯率的波動性越大，期權持有人獲利的可能性越大，期權出售者承擔的風險就越大，期權價格越高；反之，匯率的波動性越小，期權價格越低。
4、國內外利率水平
外匯期權合約中規定的賣出貨幣，其利率越高，期權持有者在執行期權合約前因持有該貨幣可獲得更多的利息收入，期權價格也就越高。
外匯期權合約中規定的買入貨幣，其利率越高，期權持有者在執行期權合約前因放棄該貨幣較高的利息收入，期權價格也就越低。
交易場所：
目前我國尚未開放期權，也沒有實體的期權交易所。但是老百姓可以通過兩種渠道進行期權投資。
1、銀行渠道，銀行里可以買賣期權。像交通銀行、民生銀行等銀行都有期權交易。
2、國外渠道，可以通過國外一些期權交易平台來進行期權交易，可以通過美國FEX、澳大利亞Trader711等平台進行操作。
基本分類：

（1）按期權持有者的交易目的，分為：買入期權，也稱為看漲期權；賣出期權，也稱為看跌期權。
（2）按產生期權合約的原生金融產品，分為：現匯期權，即以外匯現貨為期權合約的基礎資產；外匯期貨期權，即以貨幣期貨合約為期權合約的基礎資產。
（3）按期權持有者可行使交割權利的時間，分為：歐式期權，指期權的持有者只能在期權到期日當天紐約時間上午9時30分前，決定執行或不執行期權合約；美式期權，指期權持有者可以在期權到期日以前的任何一個工作日紐約時間上午9時30分前，選擇執行或不執行期權合約。因此美式期權較歐式期權的靈活性較大，因而費用價格也高一些。

⑦ 什麼是外匯期權交易外匯期權交易有哪些特點

外匯期權（foreign exchange options）也稱為貨幣期權，指合約購買方在向出售方支付一定期權費後，所獲得的在未來約定日期或一定時間內，按照規定匯率買進或者賣出一定數量外匯資產的選擇權。 外匯期權買賣是一種交易方式，它是原有的幾種外匯保值方式的發展和補充。它既為客戶提供了外匯保值的方法，又為客戶提供了從匯率變動中獲利的機會，具有較大的靈活性。
外匯期權業務的優點在於可鎖定未來匯率，提供外匯保值，客戶有較好的靈活選擇性，在匯率變動向有利方向發展時，也可從中獲得盈利的機會。對於那些合同尚未最後確定的進出口業務具有很好的保值作用。外匯知識都可以在外匯論壇或網站如FxBoost等等找到。

⑧ 外匯期權是什麼

外匯期權交易是近年來興起的一種交易方式。它是對原有幾種外匯套期保值方法的發展和補充。它不僅為客戶提供了保留外匯的方法，也為客戶提供了從匯率變化中獲利的機會，因而具有更大的靈活性。外匯期權交易實際上是一種權利交易。權利人有權在未來一定時間內以約定的匯率向權利人(如銀行)購買或出售約定數額的外幣。同時，權利人也有權不履行上述銷售合同。

⑨ 貨幣期權有什麼特點

貨幣期權是指期權購買者以一定的費用(期權費)獲得在一定的時刻或時期內按交易雙方約定的價格購買或出售一定數量的某種貨幣的權利的交易。與遠期外匯交易基本相同。

外匯期權交易的特點：

1、不論是履行外匯交易的合約還是放棄履行外匯交易的合約，外匯期權買方支付的期權交易費都不能收回。

2、外匯期權交易的協定匯率都是以美元為報價貨幣。

3、外匯期權交易一般採用設計化合同。

4、外匯期權交易的買賣雙方權利和義務是不對等的，即期權的買方擁有選擇的權利，期權的賣方承擔被選擇的權利，不得拒絕接受。

5、外匯期權交易的買賣雙方的收益和風險是不對稱的，對期權的買方而言，其成本是固定的，而收益是無限的;對期權的賣方而言，其最大收益是期權費，損失是無限的。