國債期貨基準利率

Ⅰ 在考慮影響國債價格的利率時為什麼要注意分析官方利率

金融產品有個特點，今天的價格*利率=未來的現金流，等式中的三個數字永遠都在變，但是這個等式是一直成立的。拿股票來說，一般是企業的盈利情況時好時壞，所以未來能夠取得的分紅是不一定的。盈利情況差，分紅少，現金流少，今天的價格就要下跌。反過來也一樣。有時候企業自己的盈利狀況沒有變，但是央行調整了利率，比如今天利率下調了0.25%，那麼股票的價格就應該上升。用這個公式去套債券就很明顯了。債券的特點就是每個月付息多少錢、到期一共還本多少錢都固定好了，未來現金流是不會變的，所以利率越高、今天的價格就越低。

Ⅱ 國債利率可否成為基準利率

我國的基準利率是銀行存貸款利率；利率不會響國債期貨價格，影響期貨價格的只有供求數量，即供大於求，價格下跌，供不應求，價格上漲。
1·市場利率降低，意味著新發債券的利率也會降低，相對於已經上市的這些老債券來說，老債券的收益率就比較高了，也就是老債券的價格被低估了，所以這個時候就會買入債券，獲取比市場利率高的收益，這樣債券的價格就會漲，隨著債券的價格上漲，收益率就會降低，價格和收益率重新達到均衡，跟市場利率匹配
2· 債券的價格跟債券的收益率是成反比的，市場利率會影響債券的收益率。
3·市場利率(marketinterestrate/marketrate)是市場資金借貸成本的真實反映，而能夠及時反映短期市場利率的指標有銀行間同業拆借利率、國債回購利率等。新發行的債券利率一般也是按照當時的市場基準利率來設計的。一般來說，市場利率上升會引起債券類固定收益產品價格下降，股票價格下跌，房地產市場、外匯市場走低，但儲蓄收益將增加。
4·債券價值是指進行債券投資時投資者預期可獲得的現金流入的現值。債券的現金流入主要包括利息和到期收回的本金或出售時獲得的現金兩部分。當債券的購買價格低於債券價值時，才值得購買。

Ⅲ 中金所一份兩年期國債期貨交割貨款的計算公式是什麼

國債期貨合約就是指根據有機構的交易場所預先確定交易價錢並於將來特殊時間內開展錢券交收的國債券繼承交易規則。期貨合約歸屬於金融衍生品的一種，是一種高級的金融業金融衍生產品。它是在二十世紀70年代金融體系不穩定的情況下，為達到投資人避開利率的風險的要求而造成的。

國債券在交易中心中間，交易中心年利率有竟價，不一樣的組織與此同時價格，最終產生一個銷售市場認同的年利率，那樣一個年利率管理體系針對產生全部我國的債券收益率是非常好的根基。假如說期貨合約的發布對全部中國利率銷售市場有哪些危害的話，理應說，期貨合約是全部利率市場化的根基。

Ⅳ 國債期貨的利率是如何計算的

國債期貨的標的是國債 國債的3%的收益率是不會變的 不管國債期貨漲還是跌，利率是不變的，變的是票面價格。

Ⅳ 國債期貨交易規則是怎樣的

一、上市交易時間

5年期國債期貨合約自2013年9月6日（星期五）起上市交易。

二、上市交易合約和掛盤基準價

5年期國債期貨首批上市合約為2013年12月（TF1312）、2014年3月（TF1403）和2014年6月（TF1406）。各合約掛盤基準價由交易所在合約上市交易前一交易日公布。

三、可交割國債和轉換因子

5年期國債期貨各合約的可交割國債和轉換因子由交易所在合約上市交易前公布。

四、交易保證金和漲跌停板幅度

為從嚴控制上市初期市場風險，5年期國債期貨各合約的交易保證金暫定為合約價值的3%，交割月份前一個月中旬的前一交易日結算時起，交易保證金暫定為合約價值的4%，交割月份前一個月下旬的前一交易日結算時起，交易保證金暫定為合約價值的5%。上市首日各合約的漲跌停板幅度為掛盤基準價的±4%。

五、相關費用

5年期國債期貨合約的手續費標准暫定為每手3元，交割手續費標准為每手5元。交易所有權根據市場運行情況對手續費標准進行調整。

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一、國債期貨市場和股票市場在基礎參與者、運行方式等方面存在明顯差異

國債期貨市場參與主體與現貨市場的參與主體密切相關，主要是商業銀行、保險公司、證券公司、基金公司等金融機構以及其他專業機構投資者、法人投資者等類型投資者，與股票市場的參與主體有較大區別。另外，國債期貨專業性強、技術門檻較高，我國實施嚴格的投資者適當性制度，中小散戶參與有限。

二、國債期貨更適合機構投資者參與

從國債期貨的價格變動特點和產品風險屬性看，國債期貨價格波動率小，例如，近期市場5年期國債和7年期國債價格最大日波動幅度均遠低於2%。因此，更適合機構投資者參與。

三、國債期貨以國債現貨為基礎，其價格最終由現貨市場決定

影響股市因素較為復雜，既是經濟運行狀況的反映，同時也受到資金供求、投資者心理預期等多重因素的綜合影響。國債期貨上市不會改變這些因素，因此也不會影響股市的政策預期和基本走勢。國際市場實證也表明，上市國債期貨對股市的正常運行和走勢影響不大。

四、國債期貨專業性強，波動小，上市初期參與者規模有限

從滬深300股指期貨市場實踐看，市場運行3年多時間，成交較為活躍，但市場存量保證金規模僅200億元左右；與股指期貨相比，國債期貨專業性強，波動小，上市初期參與者規模有限，機構投資者參與需要一個過程，保證金規模可能比股指期貨更低，不會明顯分流股市資金，更不會加劇貨幣市場資金緊張。

參考資料來源：網路-國債期貨

Ⅵ 中國國債期貨和股票指數有什麼關系，中國國債和人民幣匯率有關系嗎

有關
因我國目前是外向型經濟為主，人民幣匯率提高，短期內必然導致出口競爭能力下降。為此出口導向的產品和行業必將低迷。但為此，國家會加緊針對創新型產業和產品的投入，故相關行業中具有創新技能和實力的企業將在股市又不俗表現。
另外，宏觀講，在一個國家，如果利率（匯率）的上升就會導致，該國家的匯率（利率）的下降的，但是，這個結論不一定在任何的情況都是成立的，但是理論是這樣的。
那麼利率下降進一步會導致股市投資活躍，或者保持牛市。

Ⅶ 國債期貨下跌意味著什麼

意味著可能有龐大的債務出現。如果一個國家要允許資本能夠自由流動，那麼就必須擁有獨立的貨幣政策，但是，擁有了貨幣的政策，那麼就很難維持穩定的匯率，也就說，魚跟熊掌不可兼得，所以，如果一個國家需要匯率長期穩定跟資本流動，就必須放棄獨立的貨幣的政策，這個學過金融學的小夥伴，應該都是清楚的。

按照我們現在國內的整體發展，我們現在是在保持匯率長期穩定，還有資金半自由流動的政策，所以，整體而言，在貨幣上失去一定的獨立性也是非常正常的，因此，當美聯儲加息的時候，我們人民幣也非常無奈，因為我們人民幣也需要被動跟隨他的政策，目前我國的國債期貨分為兩年期、五年期、十年期國債期貨。

以上的問題，是我個人的想法，如果各位還有其他的想法，都可以在下方評論或者討論。

Ⅷ 國債期貨的合約標的是票面利率為3%的5年期名義標准國債，請問這個合約標的有連續數據嗎哪裡可以獲得

只有基準利率可查哦
http://data.eastmoney.com/cjsj/yhll.html

Ⅸ 我國的基準利率是那個利率一年期存款利率還是一年國債利率

2011年7月7日公布的最新金融機構人民幣存款基準利率
項目 年利率（%）

一、城鄉居民及單位存款
（一）活期 0.50
（二）定期
1.整存整取
三個月 3.10
半年 3.30
一年 3.50
二年 4.40
三年 5.00
五年 5.50
2.零存整取、整存零取、存本取息
一年 3.10
三年 3.30
五年 3.50
3.定活兩便 按一年以內定期整存整取同檔次利率打6折
二、協定存款 1.31
三、通知存款 .
一天 0.95
七天 1.49

最新貸款基準利率 2011年7月7日公布

利率項目 年利率(%)
一、短期貸款
六個月（含） 6.10%
六個月至一年（含） 6.56%
二、中長期貸款
一至三年（含） 6.65%
三至五年（含） 6.90%
五年以上 7.05 %
三、個人住房公積金貸款:
五年以下(含五年) 4.45%
五年以上 4.90%