產業基金上市公司兜底

1. 基金投資顧問可以兜底嗎

投顧團隊是可以兜底的
在分級基金裡面，你作為優先順序，投顧自己出資作為劣後級，一旦發生虧損，投顧的劣後級資金先虧，虧完之後再虧損你的優先順序資金，
像我們之前的一個項目就是如此，保證優先順序3.5%的收益以及是本金，外加上浮動收益的分成部分
不過在合同上是不能寫保本保收益的字樣的，收益只能寫預計收益，就連銀行理財也一樣

2. 產業基金是什麼

產業基金即產業投資基金，是一大類概念，國外通常稱為風險投資基金（Venture Capital）和私募股權投資基金，一般是指向具有高增長潛力的未上市企業進行股權或准股權投資，並參與被投資企業的經營管理，以期所投資企業發育成熟後通過股權轉讓實現資本增值。

根據目標企業所處階段不同，可以將產業基金分為種子期或早期基金、成長期基金、重組基金等。產業基金涉及到多個當事人，具體包括：基金股東、基金管理人、基金託管人以及會計師、律師等中介服務機構，其中基金管理人是負責基金的具體投資操作和日常管理的機構。

(2)產業基金上市公司兜底擴展閱讀：

產業投資基金具有以下主要特點：

第一，投資對象主要為非上市企業。

第二，投資期限通常為3－7年。

第三，積極參與被投資企業的經營管理。

第四，投資的目的是基於企業的潛在價值，通過投資推動企業發展，並在合適的時機通過各類退出方式實現資本增值收益。

產業基金涉及到多個當事人，具體包括：基金股東、基金管理人、基金託管人以及會計師、律師等中介服務機構，其中基金管理人是負責基金的具體投資操作和日常管理的機構。

3. 上市公司發起的產業基金能夠參與自己公司定增的股票嗎

可以的。
不過需要提前發出公告，否則就屬於內幕交易。並且定增股票是有限售期的，只有解禁以後才能夠賣出，這些都是要提前發布公告的。

4. 並購基金要素的內容有哪些

一、並購基金的定義
並購基金是私募股權基金的一種，用於並購企業，獲得標的企業的控制權。常見的運作方式是並購企業後，通過重組、改善、提升等方式，實現企業上市或者出售股權，從而獲得豐厚的收益。
二、並購基金要素
1、並購基金投資方向
並購基金投資標的選擇需符合上市構思長遠戰略需求、提升上市公司主業的核心競爭力，以及其他高成長性的項目。通過控股權收購、運營託管及其他方式運作行業整合。根據上市公司發展的階段性特點，有層次地進行並購標的的投控、資產的裝入，單獨進行IPO或對外出售。
2、並購基金投資管理
PE機構作為基金管理人，提供日常運營及投資管理服務，包括項目篩選、立項、行業分析、盡職調查、談判、交易結構設計、投建書撰寫及投決會項目陳述等。
上市公司協助PE機構進行項目篩選、立項、組織實施等，有的上市公司會利用行業優勢甚至主導項目源的提供和篩選。
3、並購基金投資決策機制
並購基金設立投資決策委員會，由上市公司委派2人、PE機構委派2人組成。並購項目的開發、盡調、評審報投資決策委員會決策，投資決策委員會3票以上(含3票)通過方可實施投資。上市公司對欲投項目擁有一票否決權。
控股類項目優先投資權。鑒於上市公司通常僅與單一PE機構合作設立並購基金，該PE機構獲取的並購基金投資方向的控股項目經過盡調並通過評審後，優先由並購基金投資決策委員會決策。並購基金投資決策委員會否決或在約定時間內未給予答復的項目，PE機構方可推薦給管理的其他基金。
4、並購基金投後管理
並購基金存續期內，上市公司及PE機構均派人參與並購標的的經營管理決策，重大經營決策由合夥人大會共同決定。PE機構負責並購後企業的戰略規劃、行業研究分析、資源整合優化等工作。
上市公司負責企業的經營管理，分兩種情況：
(1)控股收購。繼續聘用大部分原管理團隊。為了避免原團隊故意隱瞞問題造成的信用風險，保留10%-20%股權給被收購企業團隊。上市公司派出骨幹監督和協助企業的日常經營管理;
(2)全資並購。上市公司全面負責企業的經營方案制定、日常經營和管理，並負責內控體系和制度的健全與執行。
5、退出策略
(1)如項目運行正常，退出方式如下：
由上市公司並購退出。並購基金存續期限通常為三年。標的項目被專項基金收購且完成規范培育、符合上市公司要求後(規范培育周期暫定半年至兩年，相關規范後條件需在投資協議中有明確要求)，上市公司可提出對標的進行收購。該項收購可以採取現金(或現金加股權)的方式，標的收購價格需以屆時市場價格或有限合夥人投資年復合凈收益率(通常為10-15%)兩者孰高為准(即上市公司或其實際控制人進行兜底，降低出資人風險)。如有外部機構受讓，則上市公司在同等交易條件下具有優先受讓權。收購三年後，並購基金有自由處置權：在境內外資本市場進行IPO;將所投資項目轉讓給其他產業基金;由所投資項目公司管理層進行收購。
(2)如項目出現意外，由上市公司大股東兜底;
如項目出現虧損，對於上市公司或其大股東外的其他LP而言，上市公司通常將給予一定的兜底，主要有兩種情況：
「投資型」基金。上市公司與其他LP分別按規定比例進行出資，上市公司出資相當於劣後模式;一旦投資的項目虧損，上市公司以出資額為限承擔項目虧損;若虧損超出上市公司出資，則超出部分由其他LP按出資比例承擔。
「融資型」基金。上市公司成立該類型基金的主要目的為融資。上市公司與其他LP分別按規定比例進行出資，上市公司在認繳一定出資外，需要對其他LP的出資承擔保本付息的責任。
6、收益分配
(1)管理費
基金存續期內，並購基金管理人每年收取專項基金設立規模的2%或一次性收取5%作為基金管理費，覆蓋基金日常運營成本;基金存續期超過5年，則之後時間里基金管理人不收取基金管理費。
(2)基金收益分配
在項目退出後一次性分配收益，中間不進行分配。
項目退出所得的可供分配現金，按照普通合夥人實繳出資總額占基金實繳出資總額的比例分配給普通合夥人後，有限合夥人的部分按下列方式分配：
有限合夥人出資額;剩餘浮動收益按比例分配，即20%支付給管理人作為管理業績報酬(具體分配比例需先確定以何種模式設立並金);80%支付給有限合夥人。

5. 產業基金和股權基金有何區別

您好，
股權基金和債權基金算是同一種分類吧。股權基金又分為一級市版場的和二級市場的，權債權基金也可以這么分。特別的在二級市場的還有叫「混合基金」的，股票和債券都會配置;但一級市場好像沒有這個概念，雖然實踐的過程中也有股債同時配置的情況。
產業基金一般是政府、大型產業集團、上市公司發起設立的，針對某個行業或產業設置的基金，以扶持產業、戰略布局、集中投資或題材操作為目的。運作的形式可以是直接投資或者間接投資子基金，也可以是股權投資或債權投資，具體操作的形式各異，互不沖突。
通常政府設的產業基金基於國資風險偏好的考慮，爸產業基金當成母基金來運作，採取間接投資優秀pe/vc機構發起的子基金的方式比較多;針對政策導向也會階段性地設立一些符合風向的產業基金，比如ppp啊，什麼集成電路產業啊balabalbala，這些政策性的產業基金有可能是政府讓利不賺錢的，以引導和扶持為主。
產業集團或上市公司傾向於自己操盤運作，直接去投項目的比較多。

6. 上市公司和一家投資公司共同成立產業並購基金，上市公司的高管作為基金的SLP（特殊有限合夥人）

高管為上市公司關聯自然人，因此判斷所述交易構成上市規則規定的與關聯方共同投資，關聯投資金額的認定以上市公司的出資額為准提交董事會或股東大會審議。

7. 什麼是產業發展基金設立程序是怎樣規定的

成立產業投資基金已成為戰略投資者以及私募股權投資機構參與產業投資的主流方式，政策層面積極倡導有條件的地方可成立政策性產業投資公司和產業發展基金，通過產融結合的創新模式，聚集社會資本，通過基金的專業化和市場化運作，將產業資本與金融資本有機結合，推動產業現代化進程。產業投資基金一般由政府引導，引進戰略投資，拓寬融資渠道，打造金融平台，推動國民經濟產業化、規模化、現代化發展的趨勢。

8. 國家集成電路產業投資基金到底投了哪些上市公司

投的公司多了，但一定要掌握晶元核心技術！中國製造業要向優質發展，必須攻克晶元這個技術難關！

建議如果要加快速度，事半功倍，最好購買外國同類集成電路產品研究仿效！站在巨人肩膀上超越！

國內自己製造的晶元產品最好由生產企業附帶自建產品技術研究機構針對產品研製開發相關晶元產品！

9. 產業基金是什麼

產業基金：
又叫產業投資基金，它是一大類概念，國外通常稱為風險投資基金和私募股權投資基金，一般是指向具有高增長潛力的未上市企業進行股權或准股權投資，並參與被投資企業的經營管理，以期所投資企業發育成熟後通過股權轉讓實現資本增值。根據目標企業所處階段不同，可以將產業基金分為種子期或早期基金、成長期基金、重組基金等。產業基金涉及到多個當事人，具體包括：基金股東、基金管理人、基金託管人以及會計師、律師等中介服務機構，其中基金管理人是負責基金的具體投資操作和日常管理的機構。
主要形式：
一、公司型產業投資基金是以股份公司形式存在或者以有限合夥形式設立，基金的每個投資者都是基金公司的股東或者投資人，有權對公 司（企業）的經營運作提出建議和質疑。公司型產業投資基金是法人（合夥人)，所聘請的管理公司權力有限，所有權和經營權沒有徹 底分離，投資者將不同程度地影響公司的決策取向，一定程度上制約了管理公司對基金的管理運作。
二、契約型產業投資基金不是以股份公司形式存在，投資者不是股東，而僅僅是信託契約的當事人和基金的受益者，無權參與管理決策。 契約型產業投資基金不是法人，必須委託管理公司管理運作基金資產，所有權和經營權得到徹底分離，有利於產業投資基金進行長期 穩定的運作。由於管理公司擁有充分的管理和運作基金的權力，契約型產業投資基金資產的支配，不會被眾多小投資者追求短期利益 的意圖所影響，符合現代企業制度運作模式。

10. 「上市公司+PE」產業並購基金都有哪些模式

您好，並購基金存三種模式
目前A股上市公司參與的產業並購基金，可版以歸納為三種模式。權
第一種模式是與券商聯合設立並購基金，2014年下半年，券商設立並購基金成為熱潮，比如華泰證券通過旗下全資子公司華泰紫金設立了華泰瑞聯基金管理有限公司，之後華泰瑞聯發起設立了北京華泰瑞聯並購基金中心，吸引到了如愛爾眼科、藍色游標和掌趣科技等多家上市公司參與。海瀾之家與華泰證券設立的華泰瑞麟股權投資基金合作，並使用1億元參與設立華泰新產業基金，緊盯移動互聯網領域的投資機會。
第二種模式是聯手PE設立並購基金，比如2014年12月，康得新與控股股東康得投資以及森煜投資等合作設立面向新能源電動車、智能化等新材料的產業投資基金。其他例子還有中恆集團、昆葯集團、健民集團等。
第三種模式是聯合銀行業成立並購基金，比如2015年1月，東方園林與民生銀行建立戰略合作關系，協助公司制定產業鏈並購整合發展的金融方案。雙方將設立並購基金，對東方園林選取的上下游產業鏈並購目標進行收購和培育。
如能給出詳細信息，則可作出更為周詳的回答 。