股份初始登記

A. 商務主管部門出具的外資股確認文件是什麼東西

第一部分 擬掛牌公司篇
1.企業申請掛牌的條件有哪些？
《國務院關於全國中小企業股份轉讓系統有關問題的決定》（國發〔2013〕49號，以下簡稱《國務院決定》）指出：「境內符合條件的股份公司均可通過主辦券商申請在全國股份轉讓系統掛牌」。根據《全國中小企業股份轉讓系統業務規則（試行）》（以下簡稱《業務規則》）第2.1條規定，股份公司只要符合下列條件即可申請掛牌：
（一）依法設立且存續滿兩年。有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司，存續時間可以從有限責任公司成立之日起計算；
（二）業務明確，具有持續經營能力；
（三）公司治理機制健全，合法規范經營；
（四）股權明晰，股票發行和轉讓行為合法合規；
（五）主辦券商推薦並持續督導；
（六）全國股份轉讓系統公司要求的其他條件。
相關內容詳見《業務規則》第二章關於股票掛牌的相關規定。
2.國有企業或者外資企業是否可以申請掛牌?
根據《國務院決定》及《業務規則》相關規定，符合條件的境內股份公司包括民營企業、國有企業和外資企業均可申請掛牌，對國有或外資持股比例、股東背景也無特殊要求。
如申請掛牌的股份公司存在國有股東或外資股東，申請掛牌材料除常規材料以外，需增加「國有資產管理部門出具的國有股權設置批復文件或商務主管部門出具的外資股確認文件」。
3.公司申請掛牌是否有行業限制？
《國務院決定》及《業務規則》等法律法規、規則均未對申請掛牌公司所屬行業做明確限制，但《國務院決定》強調：「全國股份轉讓系統是經國務院批准，依據證券法設立的全國性證券交易場所，主要為創新型、創業型、成長型中小為企業發展服務」，因此，我們鼓勵高新技術產業、現代服務產業、高端裝備製造產業等創新強度高、成長空間大的戰略性新興產業及新興業態企業申請掛牌，同時也歡迎傳統行業企業的掛牌申請。
4.企業如何申請到全國股份轉讓系統掛牌公開轉讓？
自全國股份轉讓系統公司發布《關於境內企業掛牌全國中小企業股份轉讓系統有關事項的公告》（股轉系統公告〔2013〕54號）之日起，境內符合《業務規則》規定的掛牌條件的企業均可申請在全國股份轉讓系統掛牌。
全國股份轉讓系統實行主辦券商推薦並持續督導制度。企業應與具有推薦業務資格的券商簽訂《推薦掛牌並持續督導協議》；由主辦券商對企業進行初步盡職調查，確認企業是否符合掛牌准入條件以及是否願意推薦；在此基礎上，由主辦券商聯合律師、會計師等中介機構協助企業完成股改（若需）、進行全面盡職調查並製作申請文件，履行各自內核程序後申報材料。
根據《非上市公眾公司監督管理辦法》（證監會第96號令）及相關指引，申請時股東人數未超過200人（含200人）的股份公司，直接向全國股份轉讓系統公司報送材料，證監會豁免核准；申請時股東人數超過200人的股份公司，需向中國證監會報送材料，取得核准文件後，向全國股份轉讓系統公司申請辦理掛牌手續。
5.已在區域股權轉讓市場掛牌的公司如何申請在全國股份轉讓系統掛牌公開轉讓？
根據《國務院決定》相關規定，在符合《國務院關於清理整頓各類交易場所切實防範金融風險的決定》（國發〔2011〕38號）要求的區域性股權轉讓市場進行股權非公開轉讓的公司，符合掛牌條件的，可以申請在全國股份轉讓系統掛牌公開轉讓股份。
對於在已通過國務院清理整頓各類交易場所部際聯席會議檢查驗收的區域性股權轉讓市場掛牌的公司，申請在全國股份轉讓系統掛牌前須暫停其股份轉讓（或摘牌）；取得全國股份轉讓系統公司出具的同意掛牌的函後，必須在辦理股份初始登記前完成在區域性股權市場的摘牌手續。
對於在《國務院決定》發布之前，已在尚未通過國務院清理整頓各類交易場所部際聯席會議檢查驗收的區域性股權轉讓市場掛牌的公司，須在申請掛牌前完成摘牌手續，由主辦券商和律師核查其在區域性股權市場掛牌期間是否符合國發〔2011〕38號的規定，並發布明確意見。
對於在《國務院決定》發布之後，在尚未通過國務院清理整頓各類交易場所部際聯席會議檢查驗收的區域性股權轉讓市場掛牌的公司，全國股份轉讓系統公司將在該區域性股權轉讓市場通過國務院清理整頓各類交易場所部際聯席會議檢查驗收後受理其掛牌公開轉讓的申請。
6.各地支持企業到全國股份轉讓系統掛牌的政策是怎樣的？
自2013年全國股轉公司運營以來，各地均積極參與，相關省市縣區、高新區、經開區等均出台了支持企業掛牌政策。相關政策可到企業所在地政府金融主管部門了解具體情況。
7.申請掛牌公司在掛牌前辦理了股權質押貸款，股權處於質押狀態，是否對企業掛牌構成影響？已質押的股份應如何辦理股份登記？質押股份的限售及解除限售有無特殊規定？
（一）《全國中小企業股份轉讓系統股票掛牌條件適用基本標准指引（試行）》中規定，申請掛牌公司股權應結構明晰，權屬分明，真實確定，合法合規，股東特別是控股股東、實際控制人及其關聯股東或實際支配的股東持有公司的股份不存在權屬爭議或潛在糾紛。
掛牌前，申請掛牌公司的股東可為公司貸款提供股權質押擔保，貸款用途為公司日常經營，履行公司決議程序，訂立書面質押合同，依法辦理出質登記。只要不存在股權糾紛和其他爭議，原則上不影響其掛牌。對於存在股權質押情形的，申請掛牌公司應在《公開轉讓說明書》中充分披露。
（二）《中國結算北京分公司證券發行人業務指南》規定，質押凍結或司法凍結的股份辦理股份初始登記時，除需提供常規申報材料外，還須提供質押凍結或司法凍結的相關材料。其中，司法凍結的應提供協助執行通知書、裁定書、已凍結證明等材料及復印件；質押凍結的應提供質押登記申請書、雙方簽字的已生效的《質押合同》、質押雙方有效身份證明文件、已凍結證明等材料及復印件。中國結算北京分公司在完成證券登記後根據發行人的申請辦理相關質押凍結、司法凍結手續，即申請掛牌公司應先完成股份初始登記（包括股份首批解除限售），取得《股份登記確認書》後，再申請辦理質押凍結、司法凍結手續。
（三）質押凍結股份的限售及解除限售應按照《公司法》及《全國中小企業股份轉讓系統業務規則（試行）》中的規定辦理。滿足解除限售條件的質押凍結股份可辦理股份解除限售。《中國結算北京分公司證券發行人業務指南》中規定，當解除限售涉及被凍結股份的，被凍結股份不可分拆，只能作為一個整體辦理解除限售。
8.掛牌申請文件中申報的財務報表最近一期是否必須以季度報表、半年度報表或者年度報表為准？
為更好地服務於企業，提升審查服務理念，避免企業集中申報，我們不強制要求最近一期財務報表必須以季度、半年度或者年度報表為准，可以任意月度報表為准，但其最近一期審計截止日不得早於改制基準日。財務報表有效期為最近一期審計截止日後6個月內，特殊情況下可申請延長至多不超過1個月；特殊情況主要是指企業辦理信息披露、股份登記等掛牌手續事宜。
為提高工作效率，保證項目審查進度，希望申請掛牌公司、主辦券商及其他中介機構根據財務報表有效期和審查時間統籌規劃，合理安排申報時間。申請掛牌公司遞交申請文件時至財務報表有效期截止日短於2個月的，申請掛牌公司、主辦券商及其他中介機構應做好有可能補充審計的准備。為做到審查流程的公平、公正，對於補充審計的申請材料我們將以補充審計回復時間為准安排後續審查程序。
9.2013年12月30日全國股份轉讓系統修訂業務規則後，掛牌申請文件目錄發生了哪些變化？
對於申請時股東人數未超過200人的股份公司，根據最新的《全國中小企業股份轉讓系統掛牌申請文件目錄（適用於申請時股東人數未超過200人）》，申報文件目錄增加了兩份文件，一是「2-9 申請掛牌公司全體董事、監事和高級管理人員簽署的《董事（監事、高級管理人員）聲明及承諾書》」，二是「4-6 證券簡稱及證券代碼申請書」。另外，減少1份文件，即「向中國證監會提交的申請股票在全國股份轉讓系統公開轉讓及定向發行（如有）的報告」。
對於申請時股東人數超過200人的股份公司，申報文件請參照《全國中小企業股份轉讓系統掛牌申請文件目錄（適用於申請時股東人數超過200人）》。
10.申請掛牌公司全體董事、監事和高級管理人員簽署的《董事（監事、高級管理人員）聲明及承諾書》應在何時提供？
申請掛牌公司全體董事、監事和高級管理人員簽署的《董事（監事、高級管理人員）聲明及承諾書》應在報送申請文件時提供，承諾書內容詳見我司網站發布的《董事（監事、高級管理人員）聲明及承諾書》模板。
11.申請掛牌公司在完成股份初始登記後，是否需將由中國證券登記結算有限責任公司出具的登記證明文件提交至全國股份轉讓系統公司？
根據我司2013年12月30日修訂的《全國中小企業股份轉讓系統掛牌申請文件內容與格式指引（試行）》，不再要求將股票登記證明文件作為申請掛牌需提交的文件，申請掛牌公司可自行保管。
12.申請掛牌公司首次信息披露文件包括哪些內容？
申請掛牌公司應在全國股份轉讓系統指定信息披露平台（www.neeq.com.cn或www.neeq.cc）披露相關文件，其中首次信息披露文件包括：
1．公開轉讓說明書；
2．財務報表及審計報告；
3．補充審計期間的財務報表及審計報告（如有）；
4．法律意見書；
5．補充法律意見書（如有）；
6．公司章程；
7．主辦券商推薦報告；
8．定向發行情況報告書（如有）；
9．全國股份轉讓系統公司同意掛牌的函；
10．中國證監會核准文件（如有）；
11．其他公告文件。
13.申請掛牌公司二次信息披露文件包括哪些內容？披露時間有何要求？
申請掛牌公司二次信息披露文件包括：
1．關於公司股票將在全國股份轉讓系統掛牌公開轉讓的提示性公告；
2．關於公司定向發行股票將在全國股份轉讓系統掛牌公開轉讓的公告（如有）；
3．其他公告文件。
二次披露文件時間為T-1日，即掛牌前一個交易日。
14.如果超過反饋回復要求的提交時間，如何申請延期反饋？
如申請掛牌公司無法在規定的時間內提交反饋意見回復，需在截止日期前向我司提交延期回復申請，並由申請掛牌公司蓋章。延期回復最長不得超過三十個工作日。
15.申請掛牌公司在取得全國股轉系統公司出具的《同意掛牌的函》後，應如何辦理後續掛牌業務？掛牌日期應如何確定？
申請掛牌公司在取得全國股份轉讓系統公司出具的《同意掛牌的函》後，應按照我司於2014年5月6日修訂的《全國中小企業股份轉讓系統股票掛牌業務操作指南（試行）》中的要求辦理掛牌業務。
掛牌日為取得《股份登記確認書》後的第三個工作日。
16.申請掛牌公司是否要設獨立董事？
全國中小企業股份轉讓系統對申請掛牌公司是否設立獨立董事未做強制要求，申請掛牌公司可根據自身企業特點制定相關規定。
17.申請掛牌公司在辦理股票掛牌業務時應怎樣確定公司簡稱？
申請掛牌公司在向股轉系統公司申請證券簡稱及證券代碼時，應填寫《證券簡稱及證券代碼申請書》。擬定的證券簡稱應從公司中文全稱中選取不超過四個漢字字元，且不能與已掛牌公司及滬深上市公司證券簡稱重復。
18.申請掛牌公司提交的申請文件中對需要簽名的文件有何規定？
掛牌申請文件中所有需要簽名處，均應為簽名人親筆簽名，不得以名章、簽名章等代替。
19.申請掛牌公司提交的申請文件中不能提供原件的應如何操作？
申請掛牌公司不能提供有關文件原件的，應由申請掛牌公司律師提供鑒證意見，或由出文單位蓋章，以保證與原件一致。
20.申請掛牌公司提交的申請文件中需要律師鑒證的文件應如何操作？
掛牌申請文件中需要由申請掛牌公司律師鑒證的文件，申請掛牌公司律師應在該文件首頁註明「以下第XX頁至第XX頁與原件一致」，並簽名和簽署鑒證日期，律師事務所應在該文件首頁加蓋公章，並在第XX頁至第XX頁側面以公章加蓋騎縫章。
21.申請掛牌公司在掛牌前應繳納哪些費用？
申請掛牌公司應當在掛牌日前繳納按照掛牌首日總股本計算的掛牌初費，同時繳納掛牌當年的掛牌年費。掛牌年費按照掛牌首日的總股本和實際掛牌月份（自掛牌日的次月起計算）予以折算，即：掛牌當年年費=掛牌日總股本對應的年費標准

B. 股份初始登記明細表什麼時候得到

1、下列各項中，可以用來登記明細分類賬的有（D）？
D、記賬憑證
答案解析:原始憑證是記帳憑證的依據,記帳憑證是登記明細帳的依據.
2、各種會計核算形式下，明細賬的登記依據有哪些？
A、原始憑證 B、匯總原始憑證 C、記賬憑證 D、付款憑證
：選ABC。
答案解析：三種賬務處理程序均可以根據原始憑證、匯總原始憑證和記賬憑證，登記各種明細分類賬。

C. 證券登記的種類有哪些

證券賬戶有基金賬戶和股票賬戶2種：
1.基金賬戶：專用於買賣基金的賬戶，主要買賣品種為開放式基金；
2.股票賬戶：又分為a股賬戶和b股賬戶2種：
①a股賬戶有上海a股賬戶和深圳a股賬戶，是使用人民幣買賣上海和深圳a股、基金、債券的通用賬戶，就是國內股民常說的炒股賬戶。
②b股賬戶有上海b股賬戶和深圳b股賬戶，是使用人民幣買賣上海和深圳b股的專用賬戶。上海b股賬戶憑美元開戶和買賣，深圳b股賬戶憑港元開戶和買賣。

D. 企業掛牌新三板各階段需要完成哪些工作

一般流程如下第一步：初步盡職調查與股份改制
1、確定主辦券商及其他中介機構，簽訂協議。
2、各中介機構初步盡職調查，確定改制方案。
3、會計師進場審計，出具改制專項審計報告、驗資報告。
4、律師協助企業准備公司章程、發起人協議等文件，評估機構出具評估報告。
5、召開創立大會，發起設立股份公司。
6、工商登記變更手續。
第二步：申報材料製作
1、會計師出具兩年一期審計報告。
2、律師完成法律盡職調查，出具法律意見書。
3、主辦券商組成項目組進行全面盡職調查，製作盡職調查工作底稿、盡職調查報告、公開轉讓說明書等申報材料。
第三步：券商內核
1、公司內核小組進行審核，出具內核意見。
2、項目組根據內核意見，修改和補充備案文件。
3、出具推薦報告。
第四步：報送申請材料，審核掛牌；
1、向全國股份轉讓系統公司報送掛牌申請材料。
2、全國股份轉讓系統公司對材料進行審查，出具反饋意見。
3、主辦券商組織企業及其他中介機構進行補充核查，回復反饋意見。
4、全國股份轉讓系統公司審查通過（掛牌）。
5、報證監會核准（公開轉讓）。
6、申請股份簡稱及代碼，股份初始登記，掛牌。

E. 唐鋼股份怎麼還不開盤

000709最快也要到1月末才能復牌，原因是相關合並的換股時間表已經安排到1月中旬了，那一個時間還不是復牌的時間。相關的時間表如下(註：這些時間來源於相關上市公司的公告內容)：
本次換股吸收合並實施的預計時間表
日期 事項
2009年12月26日 刊登換股實施公告
2009年12月29日 邯鄲鋼鐵、承德釩鈦終止上市，換股股權登記日
2009年1月11日至1月15日期間 券商對投資者滬深證券賬戶信息的確認申報
2009年1月18日至X日前 復牌前的余股補登記。未能得到券商確認滬深證券賬戶
信息的個人及到邯鄲股份及承德釩鈦退市時的託管證券
公司處進行補登記申報，成功補登記的股份在復牌日即
可上市流通
X日前 1、向發行人申報了深市證券賬戶信息的限售流通股股
東，以及持有無限售流通股且託管在各證券公司客戶托
管單元之外的金融機構投資者換股後的唐鋼股份初始登記
2、券商確認了滬深證券賬戶信息的個人及普通機構投資
者換股後的唐鋼股份初始登記
X日 唐鋼股份股票復牌，換股新增股份到賬並且上市流通
X日及之後 余股後續補登記，X日前未及時完成補登記的投資者在
其託管證券公司處進行補登記，後續補登記的股份在登
記次一交易日可上市交易
（X日具體時間將另行公告）

復牌後的000709的股票價格估計跌的概率較大，主要是這次只是合並性重組並不涉及資產注入。

F. 證券的初始登記包括哪些方面

1．股份登記。股份登記包括首次公開發行登記、增發新股登記、送股（或轉增股本）登記和配股登記等。
（1）股份首次公開發行和增發登記。在我國，股份公司經主管部門批准公開發行新股，曾採用股票認購證、與儲蓄存款掛鉤、「全額預繳、比例配售」等網下發行和網上定價發行、網上競價發行等方式。在不同的發行方式下，股份發行登記的方法略有不同。
採用股票認購證、與儲蓄存款掛鉤、「全額預繳、比例配售」等網下發行方式認購新股的投資者，首先必須到登記結算公司或其指定的代理機構開立股票賬戶。然後，投資者憑中簽表、股票賬戶、本人身份證、現金或銀行存摺到指定的收款點繳款認購，辦理股份登記。如果是認購在深圳證券交易所上市的股票，在繳款的同時，投資者應按要求在有關資料中註明自己選定的託管證券公司營業部。收款點辦理收款手續後，按要求將認購資料送主承銷商簽收。主承銷商將各收款點所送資料匯總後，將股份登記資料輸入電腦，列印新股認購繳款清冊送交登記結算公司簽收。登記結算公司將股份登記數據資料同開戶資料進行核對無誤後，列印股東清冊，並由主承銷商確認、蓋章；同時，股東清冊連同股份登記數據資料還要送交證券交易所上市部。在規定上市日前，登記結算公司將股東數據資料轉入證券交易所電腦資料庫。
採用網上定價或網上競價公開發行方式的，投資者申購後，主承銷商根據股票發行公告的有關規定確定認購股數，然後由登記結算公司在發行結束後根據成交記錄或配售結果自動完成新股的股份登記。具體辦法為：新股認購者在開立股票賬戶後，可於規定的發行日前，在辦理本次發行的證券營業部存人足夠的申購資金，然後按買入股票的委託手續辦理申購。認購者應在申購結束後到證券營業部確認申購配號，並辦理交割手續。如果採取市值配售發行方式，認購者可根據本人證券賬戶中持有的、可計算配售市值證券的市價總值，按買人股票的委託手續辦理申購。申購結束後，認購者應到證券營業部確認申購配號。待主承銷商根據股票發行公告的有關規定確定認購股數後，認購者應於規定的繳款日前存人足夠的申購資金，並辦理申購繳款、交割手續。對於登記結算公司股份登記的實際運作來說，如果是通過網上發行新股的，就根據證券交易所關於股票發行有關事宜的通知，將網上發行總量登記到主承銷商發行專戶中，並根據網上申購結果，將主承銷商證券賬戶中的相應股份登記到投資者證券賬戶中。如果是通過網下發行新股的，登記結算公司根據證券發行人申報數據將相應股份登記到投資者證券賬戶中。
另外，證券發行人應在發行結束後2個交易日內向登記結算公司申請辦理股份發行登記。
（2）送股及公積金轉增股本登記。送股是指股份公司將其擬分配的紅利轉增為股本；公積金轉增股本是指股份公司將公積金的一部分按每股一定比例轉增為股本。對送股（公積金轉增股本）的股份登記，是根據上市公司提供的股東大會決議中紅利分配方案確定的送股比例或公積金轉增股本比例，按照股東資料庫中股東的持股數，主動為其增加股數，從而自動完成送股的股份登記手續。送股股份登記的記錄在股票賬戶的過戶記錄中逐筆反映。
根據有關規定，證券發行人申請辦理送股（公積金轉增股本）登記，應向登記結算公司提交送股登記（轉增股本）申請。登記結算公司根據送股申請，於權益登記El（R 13）登記送股。送股及轉增股本產生的新增可上市流通股份在股權登記日（R日）後第二個交易日上市流通（上海市場）。
申請送股（轉增股）時，上市公司應確保權益登記日不得與配股、增發、擴募等發行行為的權益登記日重合，並確保自向登記結算公司提交申請表之日至新增股份上市El期間，不得因其他業務改變公司的股本數或權益數。
（3）配股登記。配股是指股份公司以股東所持有的股份數為認購權，按一定比例向股東配售該公司新發行的股票。對配股的股份登記，是在配股登記日閉市後向證券公司傳送投資者配股明細資料庫。投資者可在公告的配股期限內，委託其指定交易所屬證券營業部或原股份託管的證券營業部，在交易時間通過證券交易所電腦交易系統賣出配股權。認購繳款結束後，由登記結算公司主動為認購繳款的股東在相應的股票賬戶中增加相應的股數。未被認購並且承銷商未予包銷的股份，根據中國證監會的有關規定即時在可配股份總數中予以扣除，不予登記。配股股份登記的記錄在股票賬戶的過戶記錄中逐筆反映。
2006年7月，《中國證券登記結算有限責任公司證券登記規則》經中國證監會批准發布，並自發布之日起實施。根據這一規則，股票發行人申請辦理股票首次公開發行、增發、配股登記時，應當提供以下申請材料：
①股票登記申請。
②中國證監會關於股票發行的核准文件。
③承銷協議。
④具有從事證券業務資格的會計師事務所出具的關於證券發行人全部募集資金到位的驗資報告（包括非貨幣資產所有權已轉移至證券發行人處的證明文件）。
⑤通過證券交易所交易系統以外的途徑發行（以下稱「網下發行」）證券的，還需提供網下發行的證券持有人名冊。證券持有人名冊應當包括證券代碼、證券持有人證券賬戶號碼、證券持有人有效身份證明文件號碼、本次登記的持有證券數量等內容。
⑥證券有限售條件的，還需提供限售申請並申報有限售條件證券持有人類別。
⑦凇開發行前國家或國有法人持股的，還需提供國有資產監督管理部門的批准文件；涉及向外國戰略投資者定向發行股份的，還需提供商務部等有權部門的批准文件。
⑧涉及司法凍結或質押登記的，還需提供司法協助執行、質押登記相關申請材料。
⑨證券首次發行的，還需提供證券發行人法人有效營業執照副本原件及復印件、法定代表人對指定聯絡人（董事會秘書或證券事務代表）的授權委託書。
⑩指定聯絡人有效身份證明文件原件及復印件。
⑩中國結算公司要求提供的其他材料。
權證發行人申請辦理權證發行登記，除應當提供上述⑤至⑩項相關材料外，還應當提供以下申請材料：權證登記申請、有權機構關於權證發行的核准文件、中國結算公司要求提供的其他材料。
2．基金登記。證券投資基金網上發行和網下發行要進行基金登記。基金登記的辦法是參照股份登記的相關內容來辦理的。
基金管理人申請辦理基金募集登記，除應當提供上述③至⑩項相關材料外，還應當提供以下申請材料：基金登記申請、中國證監會關於基金募集的核准文件、基金合同、中國結算公司要求提供的其他材料。
3．債券登記。債券發行人申請辦理企業債券和公司債券發行登記，除應當提供上述③至⑩項相關材料外，還應當提供以下申請材料：債券登記申請、國家有權部門關於債券發行的核准文件、債券擔保協議或有權部門關於免予擔保的批准文件、中國結算公司要求提供的其他材料。
記賬式國債通過招投標或其他方式發行後，登記結算公司根據財政部和證券交易所相關文件確認的結果，建立證券持有人名冊。記賬式國債在證券交易所掛牌分銷或場外合同分銷後，登記結算公司根據證券交易所確認的分銷結果，辦理記賬式國債登記。

G. 股權變更登記的相關概念

(一) 股權的內部登記的效力
作為法律擬制體存在的主體，公司的重要事項往往需要一定的形式加以固定並對外公布，實踐中採取的方式即簿記的登記及公告等。其實，公司的股權的初始登記及變更登記屬於公司的重要信息，對公司、股東以及公司外的第三人均具有非常重要的意義。而股東名冊及公司登記機關對股權進行登記，則是商業實踐的大浪淘沙保留下來的基本登記形式和主要登記形式。實踐中，股東名冊的登記區別於工商登記，是內部登記，後者是外部登記。
股權的變動只有詳細記載於股東名冊，才能成為公司確定股東身份，有效地處理公司與股東之間關系的依據。
它具有自治性和法定性兩個特徵。前者表現在股東名冊是屬於股東之間以及股東與公司之間的一種契約性安排，強調公司的一種自治管理，它包括法定記載事項和任意記載事項。後者表現在置備股東名冊的法定性和其必要記載事項的法定性。
1、 基於股東名冊的上述特性，對股權轉讓而言，它有以下推定效力：即股東名冊的記載可以作為股權歸屬的表面證據。只要在股東名冊上已有記載，則股東向公司主張行使股東權利時，無須提交其他證明材料。但是，股東名冊的記載並不是確定誰是真正的股東的源泉證據，而只是確定誰能無舉證的股東權的形式上的根據，也即股東名冊對記載股東資格的確定有推定效力，但可為舉證所推翻。
2、 對抗效力，即公司可依股東名冊的記載對抗名冊外的第三人，在股權轉讓的情形，如未將受讓受讓人記載於股東名冊，則受讓人在公司行使股東權利時，公司可以以股東名冊的記載對抗受讓人。
3、我國《公司法》第74條規定，股東在依法轉讓股權後，公司應當修改公司章程和股東名冊中有關股東及其出資額的記載。因此，股東名冊的變更記載的義務主體是公司。對於變更記載的具體手續如何辦理，相關各方應否協助配合，公司法則語焉不詳。我認為，從合同法的一般規則來看，在股權轉讓合同中，由股權轉讓方進行變更記載是符合合同履行的要求的，但具體操作規則有待細化。
(二)、股權外部登記的效力
各國的商業登記法律都規定，登記事項經公示之後，即產生兩種法律效力，即公信力和對抗力。通過賦予登記的對抗力來保護登記人的合法權益，通過賦予登記的公信力來保護善意第三人，從而維護交易安全。而我國的公司法律制度中，股權的外部登記同樣具有以上效力，作為國家對私人行為的干預，股權外部登記更多體現了股東與公司外第三人的權利義務關系的協調。外部登記一般具三個特點：強制性，公示性，要式性。據此，股權的外部登記產生兩種效力：對抗性(對抗力)和公示性(公信力)。我國《公司法》第33條及《公司登記管理條例》第9條、第26條規定，公司應將股東的姓名或者名稱及其出資額向公司登記機關登記；登記事項發生變更的，應當辦理變更登記。
我國《公司登記管理條例》對有限責任公司的登記做了非常詳細的規定，但對股份有限責任規定不是佷詳細，有待完善。比如，對發起人轉讓股份是否要予以外部登記未作明確登記，僅僅規定當發起人的名稱或姓名變更時應要求工商機關予以變更登記。是否可以認為，除此之外的其他發起人的變化可以不做外部登記，比如發起人轉讓股權。繼而可以推定，除《公司管理條例》明確規定需要變更登記的事項外，其他法律關系的變更均不需要借工商登記的公信力加以佐證，僅可以其他登記記載形式取得公信力和對抗力。由於法律具有引導性，在實踐中對股份有限公司的股權變動只能做這種選擇，有外部登記時則應認可外部登記的公信力和對抗力；在沒有外部登記的情況下，由於法律並未作具體明確的強制性要求和一般規定性要求，可以在有股權轉讓內部登記的公示下，確定其股權變動的公信力和對抗力。
(三)、股權變動內部登記效力和外部登記的效力區別
簡單而言，內部登記導致股權變動的公司效應，外部登記是內部登記的輔助和補充手段。具體是否辦理外部登記，應以法律、行政法規的的規定為准。
實踐中，往往有公司不依法設置股東名冊。公司法只規定了設立、變更股東名冊的義務，並未規定不履行此義務時的法律責任。若此情況下卻又外部登記，第三人基於誠實信賴而相信登記機關的公示與之為法律行為的，應優先保護善意第三人的利益，維護交易秩序。若登記與事實不符，則應尋找致瑕疵產生的責任人。若又既無內部登記，也無外部登記，則應從其源頭尋根刨底，弄清法律關系的真實面貌，然後據法處理。

H. 開發商辦理初始登記要些什麼材料

開發商辦理初始登記需要營業執照復印件；企業章程；企業法定代表人的身份證明；專業技術人員的資格證書和聘用合同。

根據《城市房地產開發經營管理條例》第八條 房地產開發企業應當自領取營業執照之日起30日內，提交下列紙質或者電子材料，向登記機關所在地的房地產開發主管部門備案：

（一）營業執照復印件；

（二）企業章程；

（三）企業法定代表人的身份證明；

（四）專業技術人員的資格證書和聘用合同。

(8)股份初始登記擴展閱讀：

《中華人民共和國城市房地產管理法》第三十條房地產開發企業是以營利為目的，從事房地產開發和經營的企業。設立房地產開發企業，應當具備下列條件:

（一）有自己的名稱和組織機構；

（二）有固定的經營場所；

（三）有符合國務院規定的注冊資本；

（四）有足夠的專業技術人員；

（五）法律、行政法規規定的其他條件。

設立房地產開發企業，應當向工商行政管理部門申請設立登記。工商行政管理部門對符合本法規定條件的，應當予以登記，發給營業執照；對不符合本法規定條件的，不予登記。設立有限責任公司、股份有限公司，從事房地產開發經營的，還應當執行公司法的有關規定。

房地產開發企業在領取營業執照後的一個月內，應當到登記機關所在地的縣級以上地方人民政府規定的部門備案。

I. 企業初始登記需要提供哪些材料

企業向天津OTC股份轉讓平台申請辦理股份轉讓的初始登記時，應當提供一下材料：
1、非上市公司股份初始登記申請書
2、股份公司設立的有關文件
3、股份轉讓說明書
4、飛上公司已簽字蓋章的掛牌協議書
5、股份初始登記有關電子數據
6、股東所持股份掛牌前被凍結的，需要提供司法凍結或質押凍結的相關材料
7、營業執照、代碼證
8、法人證明書及授權委託書
9、法人身份證
10、經辦人身份證
11、股東會議決議
12、章程
13、設立的批文
14、指定聯系人身份證
15、同意掛牌通知