1. 增值稅轉型對企業的影響
一、對企業投資的影響
我國經濟以高投入、高消耗和低產出、低效率的粗放型增長方式持續了20多年的高速增長,而上市公司經營收益能力和生產效率卻逐年下降,二者形成強烈反差。要實現由粗放型經濟增長方式向集約型經濟增長方式的轉變,必須考慮從制度供給方面推動生產效率的提高。增值稅轉型可以通過建築投資和設備投資的差異性稅收政策,購建由投資總量增長模式向技術增長模式轉變的制度激勵機制。
二、對企業籌資的影響
籌資決策的關鍵是要在借款與權益資金之間做出選擇。由於借款利息的固定不變,不因企業盈利的增加而增加,也不因企業盈利的減少而減少,在投資報酬率高於利率時,企業應該多借款,可以提高權益資金的報酬率;如果投資報酬率等於利率時,則籌資結構對權益資金的報酬率沒有影響;如果投資報酬率小於利率時,則多借款反而會降低權益資金的報酬率。增值稅山生產型轉向消費型,會提高企業的投資報酬率,在利率不變的條件下,企業的籌資結構中,可以適當增加借款的比重。
三、對企業收益及其分配的影響
第一,增值稅制的變化,不僅使大量采購設備、固定資產投入很高的行業受益,也使那些重型設備製造行業受益,其受益程度取決於增值稅變化對其下遊行業的投資刺激力度。
第二,增值稅制的變化對國家稅收的影響會在相當程度上被所得稅的增加所抵扣。而且,增值稅對固定資產投資的刺激力度越大,上游設備製造商的利潤率越高,國家實際增加的則政負擔就越小。
第三,增值稅制的變化通過對固定資產投資的刺激,會增加全社會的價值創造。通過以上對增值稅轉型後給企業則務狀況、經營成果帶來得影響的分析,可以看出消費型增值稅的實施會對企業財務產生良性影響,特別是對國有大中型企業有明顯的「減負」作用。但由於行業性質的差異,「減負」效果也不盡相同。
四、對策
為解決增值稅轉型給企業財務決策帶來的不利影響,根據企業財務核算的一般原則及實際工作的可操作性,筆者認為應採取以下對策。
1.按現行會計原則進行會計處理
(1)企業購進不符合進項稅額抵扣范圍的固定資產,其增值稅專用發票上註明的增值稅額,仍然作為固定資產成本入賬,借記「固定資產——含增值稅固定資產」,貸記「銀行存款」或其他利目。
(2)企業購進符合進項稅額抵扣范圍的固定資產用於增值稅應稅項目,其增值稅專用發票上註明的增值稅額不得作為固定資產成本入賬,而應增加企業進項稅額,借記「應交稅金——應交增值稅(固定資產進項稅額)」科目,貸記「銀行存款」或其他科目。
(3)企業購進的符合進項稅額抵扣范圍的固定資產如改變用途,用於非增值稅應稅項目、免稅項目、集體福利、對外投資或個人消費等,則應將其「固定資產進項稅額」轉出記入相應利目,借記「應付福利費」、「在建工程」、「長期股權投資」等科目,貸記「應交稅金—應交增值稅(固定資產進項稅額轉出)」科目。
2.建立兩套固定資產價值重估體系
為解決增值稅轉型給企業資本運作帶來的不便,保證固定資產重新估價的正確性,對含增值稅和不含增值稅的固定資產應分別建立其價值重估體系。在進行固定資產價值重估時,含增值稅的固定資產評估價應以含稅固定資產價值為參考系,而不含增值稅的固定資產評估價應以不含稅固定資產價值為參考系。這樣,既可使各類固定資產的會計核算前後保持一致,也能避免了因選用不同的價值參考系而導致固定資產重估價值偏高,進而虛增企業資本公積等負面影響。
2. 增值稅改革對企業有什麼影響
我國現行增值稅採用生產型增值稅對外購資本品的重復征稅問題沒有解決,是一種不徹底的增值稅:不利於出口產品退稅,影響了我國出口產品在國際市場上的競爭能力;對購進扣稅法的完整鏈條產生了一定程度的斷鏈現象,給規范化增值稅的征管帶來矛盾。由於以上原因,我國現行生產型增值稅必須改革。「消費型」增值稅在計算增值稅時,允許將當期購入的所有投入物,包括購入固定資產中已支付的進項稅款一次性全部扣除。實行這種類型的增值稅,對於當期固定資產投入多的企業當期增值稅稅負低,當期固定資產投入少的企業增值稅稅負高。這種對每個納稅人根據其投資額的多少分別不同的稅負,有利於促進我國經濟持久的發展,充分體現了增值稅的優越性。但消費型增值稅由於稅基的縮小會減少財政收入,所以國家對稅收制度進行改革,增值稅改生產型為消費型,將設備投入納入增值稅抵扣范圍,不論對企業投資者還是對企業經營者、債權人都有重大影響。
一、對企業凈利潤的影響
增值稅轉型對製造企業而言,直接受到影響的項目有:允許抵扣的增值稅進項稅、應上交增值稅、應交地方的城建稅等附加稅費基數和稅費額、購入應稅固定資產計價、產品成本、所得稅稅基及所得稅稅額。因此,增值稅轉型將給企業帶來利潤的增加,從而增加投資者收益。我國目前實行的是生產型增值稅制度。根據《企業會計制度》的規定,固定資產在取得時應按取得時的成本入賬,取得時的成本包括買價、增值稅費用和其他相關費用,用公式表示就是:固定資產成本=買價+增值稅+其他費用。稅制改革後將實行的是消費型增值稅制度。由於購進固定資產的進項增值稅可以抵扣,固定資產的取得成本中就不包含增值稅這一塊。顯然,消費型增值稅制度框架下的固定資產(不動產例外)成本,要低於生產型增值稅制度條件下的固定資產成本。以生產型增值稅制度下的設備類固定資產成本為比較基準,假設所購設備執行基本稅率17%,消費型增值稅制度下固定資產成本的降低幅度為:17%/(1+17%)=15.54%,也就是說,降低幅度在1/7到1/6之間。消費型增值稅制度下設備類固定資產成本的降低幅度為15.54%,因此企業每期的設備折舊也相應降低15.54%。從前面的固定資產折舊成本轉移過程來看,設備折舊的降低導致公司當期主營業務成本的降低,從而提高了當期的主營業務利潤。由於稅制改革並不提高公司的經營成本和其他業務經營成本,公司當期的營業利潤也相應提高並最終提高公司的經營利潤。根據現行《企業所得稅暫行條例》的規定,因折舊成本降低而導致的企業利潤增量也需要繳納企業所得稅,現行企業所得稅稅率為33%,公司因設備折舊降低而增加的凈利潤相當於現行會計期內公司設備折舊額的幅度為:15.54%×(1-33%)=10.41%。由於企業的凈利潤受多種因素的影響,增值稅的轉型對企業凈利潤的影響幅度沒有一個確定的比例,後面的案例分析能夠提供一種計算方法並能給出鋼鐵行業的收益幅度。
如以寶鋼股份作為案例來測算消費型增值稅制度改革對公司經營業績的影響。為了研究的方便,以現行生產型增值稅制度下的經營業績作為比較基礎,並選取2002年度報告的數據作為樣本,測算該公司將在簡單再生產(即經營規模不變)條件下的經營業績增長趨勢。實際上,寶鋼股份是在擴大再生產條件下經營的,因此其實際經營業績增長速度肯定要高於測算出的增長速度。在簡單再生產的條件下,公司一年的固定資產投資規模等於當年的固定資產折舊金額,即寶鋼股份每年的固定資產投資規模為538230.40萬元。由於不動產投資不涉及進項增值稅,所以只考慮設備投資,寶鋼股份一年新增設備投資規模為472336.04萬元,新增設備的進項增值稅含量為:472336.04/(1+17%)×17%=68630.20萬元。目前寶鋼股份的設備綜合折舊年限約為12年,則其新增設備綜合折舊年限亦可視為12年,新增設備的增值稅含量也將在12年內被折舊攤銷,折舊攤銷中的增值稅含量為68630.02/12=5719.17萬元。
對經營凈利潤的影響幅度。在消費型增值稅制度下,由於企業的各項經營成本並不因增值稅制度的改變而變化,一年的所得稅稅前利潤增量在數量上等於新增設備折舊中的增值稅含量,即利潤增量=5719.17萬元。由於企業所得稅制度沒有改變,因增值稅制度改變而增加的利潤仍然需要繳納所得稅,則一年的經營凈利潤增量=5719.17×(1-33%)=3831.84萬元。由於公司每年都在進行設備再投資,在新的稅制條件下,公司每年的經營凈利潤增量隨著時間推移逐年遞增,設第n年的凈利潤增量為Y(n),則n的最大值等於12。公司2002年度的凈利潤為427193.24萬元,設第n年的凈利潤增長率為L(n),則:L(n)=Y(n)/427193.24。
二、對商品價格的影響
增值稅作為價外稅,是商品價格的一個重要組成部分,增值稅稅負下降直接降低商品價格,一般情況價格下降是提高商品競爭力的一個重要因素。加入WTO以後,國內和國外形成一個統一的市場,2008年以後用於保護國內市場的關稅、進口環節的增值稅等措施將不能有效使用,國外優質商品將與我國企業商品直接競爭。增值稅轉型為消費型後,企業迫於競爭壓力會進一步降低商品價格,將促使通貨緊縮進一步加劇,所以面對即將來到的貿易挑戰,增值稅轉型給產品的降價提供了空間,增強了我國商品的競爭能力。
三、對經營活動現金凈流量的影響
在現行的生產型增值稅制度下,公司購買固定資產的進項增值稅不能抵扣,會計上計入固定資產成本,在現金流量表上體現為公司投資活動的現金流出。在消費型增值稅制度下購買固定資產的進項增值稅可以抵扣,企業將比在現行生產型增值稅制度下少流出現金,相對來說就是公司現金流量在現有基礎上的增加。消費型增值稅制度下固定資產進項增值稅的抵扣可以有兩種方式:一種是在購進當期一次性抵扣,另一種是在增值稅條例規定的年限內分期抵扣。從消費型增值稅制度的基本意義來看,固定資產進項增值稅應當在購買當期一次性抵扣,這種一次性抵扣方式對公司最有利,但是企業固定資產的購置往往是少批大金額,採取一次性抵扣會引起增值稅收入的較大波動,而增值稅是目前最大的一個稅種,對政府財政的穩定性不利,因此未來的消費型增值稅制度的實施細則很可能會採取一種變通的做法,要求企業在一定的年限內分期抵扣。從現金流的折現價值角度來看,分期抵扣的方式不如一次性抵扣對企業有利。從保守起見,假設新的消費型增值稅制度採取在設備的預計使用期限(即折舊年限)內分期抵扣進項增值稅的抵扣方法。以生產型增值稅制度下公司現金流量為比較基礎,消費型增值稅制度下每期可以抵扣的進項增值稅金額就等於當期的現金流量增量,即公司每期因設備折舊降低而增加的現金流量相當於現行會計期內公司折舊額的15.54%。綜合以上寶鋼的案例分析增值稅的轉型對寶鋼股份經營活動現金凈流量的影響,從前面的折舊成本轉移過程分析可知,消費型增值稅制度改革最終通過降低產品銷售成本來提高經營活動現金凈流量,稅制改革並不影響其他各項經營活動的現金流出,因此一年的經營活動現金流增量等於每年新增設備折舊中包含的進項增值稅含量,即經營活動現金流增量=5719.17萬元。由於公司每年都進行設備再投資,在新的稅制條件下,公司經營活動現金流的增量隨著時間的推移逐年遞增,設第n年的凈利潤增量為M(n),則:M(n)=5719.17×n萬元。由於設備綜合折舊年限為12年,則n的最大值等於12。公司2002年度的經營活動現金凈流量為1079001.12萬元,設第n年的凈現金流增長率為X(n),則:X(n)=M(n)/1079001.12。從上面的分析可以得出以下結論:
1.稅制轉型有利於提高上市公司的經營業績,影響幅度呈逐年上升趨勢。
2.固定資產比例較高企業,受到影響的幅度越大。
3.像寶鋼這樣的大型資本密集型企業將是消費型增值稅制度改革的主要贏家。
稅制改革的核心任務是要為企業營造一個公平競爭的外部環境,增強企業的競爭力。增值稅的改革重點放在激發企業投資積極性和提高企業效益等方面,一方面將現行的生產型增值稅轉型改為消費型增值稅,允許企業抵扣當年新增及其設備投資部分所含的進項稅金,提高企業市場競爭力;另一方面還要考慮擴大增值稅的覆蓋范圍,從世界各國增值稅發展趨勢看,逐步擴大增值稅征稅范圍進而對所有的貨物和勞務徵收增值稅是現代增值稅的發展方向。
參考文獻:
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3. 增值稅轉型對企業財務的影響有哪些
增值稅轉型對企業財務的影響：
1、增值稅轉型增加企業盈利
增值稅轉型將減少企業稅收支出，直接增加盈利水平。增值稅轉型在宏觀經濟繁榮時，企業受益幅度較低。而在經濟下滑時，如果企業機器設備投資額較大，則增益較明顯。
增值稅轉型作為強大的政策推動力，能夠直接減少企業的增值稅支出，直接增加盈利水平。同時，由於增值稅轉型會降低新增固定資產每期提取的折舊額以及企業管理費用，雖然造成企業所得稅有所增加，但企業凈收益和稅後收益率明顯提高。因此，增值稅轉型不僅直接減輕了企業的增值稅負擔，而且對企業經營收益影響也是重大、直接和有效的，宏觀經濟政策對企業收益能產生如此明顯影響是非常難得的。
2、增值稅轉型降低資產價值，增強市場競爭力
實行不同類型的增值稅，對資產負債表的影響也不一樣。在生產型增值稅中，由於購進增值稅不能抵扣而只能計入固定資產原值，導致資產價值增加。又由於增值稅不能抵扣，從而導致企業應繳納的增值稅額明顯增加。而實行消費型增值稅後，固定資產投資當年，新增固定資產取得的進項稅額一次性全額抵扣，增值稅額明顯降低。同時，固定資產的入賬價值因不再包含購進的增值稅進項稅額而相對明顯減少，從而導致企業計提折舊額減少，推動企業盈利水平提升。因此，增值稅轉型不僅有利於增強企業市場競爭力，還能夠幫助企業保持一種穩健的財務結構。
3、增值稅轉型提升設備購置當年的現金流量
增值稅轉型最終通過降低產品銷售成本，來提高經營活動現金凈流量。實行消費型增值稅後，固定資產投資的當年，由於企業可以少繳增值稅，經營活動現金流量由於增值稅支付的大幅減少而有所上升，但以後各年的現金流量不再受增值稅轉型的直接影響。同時，投資當年經營現金流量除了受增值稅抵扣的影響而大幅度上升外，還有可能由於新增固定資產的作用而使凈經營活動現金流入有所增加。但當年投資固定資產對於現金支出的影響一般會高於新增固定資產，使凈經營活動現金流入有所增加。受其影響，融資現金流量中的利息支付也會有所上升。
4. 增值稅轉型對企業財務有哪些影響
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5. 增值稅轉型對企業哪些方面有影響
對一般納稅人影響也大呀,因為增值稅轉型是包括購置的固定資產也可以全額抵扣,之前購置固定資產是不能從銷項稅中抵扣的.