遠期匯率低於即期匯率意味著

① 即期匯率和遠期匯率是什麼意思

1、即期匯率也稱現匯率，是指某貨幣目前在現貨市場上進行交易的價格。即是交易雙方達成外匯買賣協議後，在兩個工作日以內辦理交割的匯率。這一匯率一般就是現時外匯市場的匯率水平。

即期匯率是由當場交貨時貨幣的供求關系情況決定的。一般在外匯市場上掛牌的匯率，除特別標明遠期匯率以外，一般指即期匯率。

2、遠期匯率是「即期匯率」的對稱。遠期外匯買賣的匯率。通常在遠期外匯買賣合約中規定。遠期合約到期時，無論即期匯率變化如何，買賣雙方都要按合約規定的遠期匯率執行交割。

遠期匯率與即期匯率的差額稱為遠期差價，或遠期匯水，通常用升水、貼水或平價來表示。一國貨幣的遠期匯率高於即期匯率稱為升水，遠期匯率低於即期匯率稱為貼水，二者相同稱為平價。

按照利率平價理論，遠期差價通常反映了兩種貨幣的利差。即利率高的貨幣一般表現為貼水，利率低的貨幣一般表現為升水。遠期匯率的高低直接關繫到利用遠期外匯交易進行抵補保值、套匯套利和投機活動的損益。

(1)遠期匯率低於即期匯率意味著擴展閱讀：

遠期匯率的報價方法。遠期匯率的報價方法通常有兩種：

(1)直接報價法。直截了當地報出遠期交易的匯率。它直接表示遠期匯率，無需根據即期匯 率和升水貼水來折算遠期匯率。直接報價方法既可以採用直接標價法，也可以採用間接標價法。它的優點是可以使人們對遠期匯率一目瞭然，缺點是不能顯示遠期匯率與即期匯率之間的關系。

(2)點數報價法。也稱為即期匯率加升水、貼水、平價，是指以即期匯率和升水、貼水的點 數報出遠期匯率的方法。點數報價法需直接報出遠期匯水的點數。遠期匯水，是指遠期匯率與即期匯率的差額。若遠期匯率大於即期匯率，那麼這一差額稱為升水，表示遠期外匯比即期外匯貴。

若遠期匯率小於即期匯率，那麼這一差額稱為貼水，表示遠期外匯比即期外匯便宜。若 遠期匯率與即期匯率相等，那麼就稱為平價。這種報價方法是銀行間外匯報價法，通過即期匯率加減升貼水，就可算出遠期匯率。

在遠期外匯交易中，一般有幾種交易方式，分別是：

直接的遠期外匯交易：是指直接在遠期外匯市場做交易，而不在其它市場進行相應的交易。銀行對於遠期匯率的報價，通常並不採用全值報價，而是採用遠期匯價和即期匯價之間的差額，即基點報價。遠期匯率可能高於或低於即期匯率。

期權性質的遠期外匯交易：公司或企業通常不會提前知道其收入外匯的確切日期。因此，可以與銀行進行期權外匯交易，即賦予企業在交易日後的一定時期內 ，如5-6個月內執行遠期合同的權利。 即期和遠期結合型的遠期外匯交易。遠期交易的報價

在遠期外匯交易中，外匯報價較為復雜。因為遠期匯率不是已經交割，或正在交割的實現的匯率，它是人們在即期匯率的基礎上對未來匯率變化的預測。

② 遠期匯率低於即期匯率，二者之間的差價叫遠期以

貼水

③ 如果一種貨幣的遠期匯率低於即期匯率稱之為什麼

如果一種貨幣的遠期匯率低於即期匯率我們可以將它稱為貼水；
按外匯買賣的交割期限來劃分，匯率可分為即期匯率與遠期匯率，而所謂的交割，是指買賣雙方履行交易契約，進行錢貨兩清的授受行為；外匯買賣的交割是指購買外匯者付出本國貨幣、出售外匯者付出外匯的行為，因為交割日期不同，所以匯率就有所差異；
即期匯率又稱現匯匯率，是指買賣雙方成交後，在兩個營業日之內辦理外匯交割時所用的匯率；
遠期匯率又稱期匯匯率，是指買賣雙方事先約定的，據以在未來的一定日期進行外匯交割的匯率；
即期匯率與遠期匯率之間常常有一定的差價，遠期匯率高於即期匯率稱為升水，遠期匯率低於即期匯率稱為貼水。

④ 遠期匯率與即期匯率之間的差價叫

遠期匯率與即期匯率之間的差價叫遠期差價。
分兩種:升水和貼水；升水表示遠期匯率高於即期匯率； 貼水表示遠期匯率低於即期匯率。

⑤ 什麼是即期匯率和遠期匯率

即期匯率也稱現匯率，是指某貨幣目前在現貨市場上進行交易的價格。即是交易雙方達成外匯買賣協議後，在兩個工作日以內辦理交割的匯率。這一匯率一般就是現時外匯市場的匯率水平。
即期匯率是由當場交貨時貨幣的供求關系情況決定的。一般在外匯市場上掛牌的匯率，除特別標明遠期匯率以外，一般指即期匯率。
遠期匯率是「即期匯率」的對稱。遠期外匯買賣的匯率。通常在遠期外匯買賣合約中規定。遠期合約到期時，無論即期匯率變化如何，買賣雙方都要按合約規定的遠期匯率執行交割。遠期匯率與即期匯率的差額稱為遠期差價，或遠期匯水，通常用升水、貼水或平價來表示。一國貨幣的遠期匯率高於即期匯率稱為升水，遠期匯率低於即期匯率稱為貼水，二者相同稱為平價。按照利率平價理論，遠期差價通常反映了兩種貨幣的利差。即利率高的貨幣一般表現為貼水，利率低的貨幣一般表現為升水。遠期匯率的高低直接關繫到利用遠期外匯交易進行抵補保值、套匯套利和投機活動的損益。[1]

⑥ 貼水表示遠期匯率低於即期匯率。直接標價法下，前面的數字大於後面的數字，就是貼水。這個怎麼理解

雖然我很佩服你的解釋和理解我個人感覺你問題裡面所說的前面的數字
指的是即期匯率；
而那個後面的數字只得是遠期匯率。
買入賣出和這個即期遠期沒什麼太大關系吧

⑦ 為什麼會出現遠期匯率與即期匯率的差異

作為一國貨幣對外價格的表現形式，匯率受到來自國內和國際因素的影響。同時，除了受到經濟因素影響之外，還往往受到政治、社會因素的影響。因此，匯率的變動常常變幻不定，很難准確預測。就經濟因素來說,j引起即期匯率與遠期匯率的差異因素主要有:
（一）長期因素
1．國際收支狀況
國際收支，嚴格地說，是指一國對外經濟活動中所發生的收入和支出。當一國的國際收入大於支出時，即為國際收支順差；反之則為逆差。一國的國際收支狀況會直接影響到該國的外匯市場供求，進而影響匯率變動。一般而言，如果一國國際收支順差，在外匯市場上會表現為外匯供大於求，外匯匯率下跌，本幣匯率上升；如果是逆差的話，則是外匯供不應求，外匯匯率上升，本幣匯率下跌。不過，國際收支對匯率的影響要在較長的時間內才能發揮作用，短期的、臨時的、小規模的國際收支差額對匯率的影響，容易被其他一些因素所抵消。
2．相對的通貨膨脹率
貨幣對外價值的基礎是對內價值。如果貨幣的對內價值降低，其對外價值，即匯率也必然隨之下降。一國貨幣的對內價值的變化通常用通貨膨脹率來度量。通貨膨脹、物價上漲，意味著單位貨幣的購買力降低，代表的價值量減少了。在紙幣流通下，各國存在不同幣值變化情況，因此不但要考察本國的通貨膨脹率，也要考察他國的通貨膨脹率，即比較相對的通貨膨脹率。一般來說，相對通貨膨脹率持續較高的國家，表示該國貨幣的對內價值下降得越快，其本幣匯率也將隨之下跌，外匯匯率會上升。
3．宏觀經濟狀況
一國的宏觀經濟狀況除了通貨膨脹之外，還包括經濟增長、財政收支、國民收入、投資環境、經濟開放程度等諸多方面的。若一國的宏觀經濟狀況良好，經濟穩定，該國貨幣的匯率就趨穩；反之，則會出現較大幅度的波動。因此，創造一個良好的宏觀經濟環境是維持匯率穩定的一個重要前提。
（二）短期因素
1．相對利率水平
利率是借貸資金的價格。利率作為使用資金的成本或是放棄資金使用的收益，也會影響到匯率水平。一般而言，資金總是從利率低的地方流向利率高的地方。當一國的利率水平高於他國時，他國的資金就會流入該國；否則，當該國利率水平低於他國的時候，該國的資金就會流出。而資金的大量流入流出，會直接影響到一國的外匯供求，特別是短期外匯的供求，從而引起匯率變動。當然，分析利率因素的時候不能只考察名義利率，而是要結合通貨膨脹考察相對的實際利率水平。利率對長期匯率的影響十分有限，更大程度上是作為政策工具對短期匯率產生重大影響。
2．政府的短期干預
政府為了實現一定的經濟目標，常常會採用種種措施干預外匯市場和外匯匯率，有時甚至操縱匯率的波動。政府為了避免匯率的變動對國內經濟造成不利的影響，需要通過中央銀行在外匯市場上買賣外匯，使匯率的變動有利於本國經濟的運行。這種干預的目的有三種：一是在匯率變動過於劇烈的時候使它趨於緩和，二是使匯率穩定在某個水平上，三是使匯率上浮或是下降到某個水平。
3．心理預期
心理預期有時會對匯率產生重大的影響。心理預期是多方面的，既包括對利率變動、匯率走勢、通貨膨脹、國際收支等經濟方面的，也包括對政治局勢、國際關系、社會穩定等政治的和社會方面的預期。而對這些方面的不同預期，會直接改變人們的經濟行為，比如投資和儲蓄的方向，進而影響到匯率。由於心理預期的變化快、影響大，常常會引起短期匯率波動。有時，心理預期甚至會成為市場上影響匯率的最主要因素。

⑧ 遠期匯率和即期匯率的問題求解！！！！

遠期匯率：（138.00+0.10）0（138.10+0.20）=138.10/30
預測匯率：（138.00+0.40）0（138.10+0.50）=138.40/60
6個月後實際即期匯率：（138.00+0.20）0（138.10+0.30）=138.20/40
簽訂100萬英鎊買入合約，到期時買入100萬英鎊，花去日元138.30*100萬，匯率如預測，再將100萬英鎊按預測匯率賣出，獲得日元138.40*100萬，獲利：100萬*138.40-100萬*138.30=100000日元
按實際匯率賣出，獲日元138.20*100萬，損失：100萬*138.20-100萬*138.30=-100000日元，即損失10萬日元

⑨ 遠期匯率是未來的即期匯率嗎為什麼

不是哦。兩者其實不一樣。
遠期匯率是「forward exchange rate」
未來的即期匯率是「spot exchange rate in the future」
舉個通俗易懂的例子，你今天去外匯市場進行交易，買了一張遠期合約，合約是3個月期限的歐元兌換美元，合約上約定的匯率是1.5。
也就是說，你可以在三個月後，憑著這張合約，用每歐元等於1.5美元的匯率購買歐元。

。。。然後三個月過去了，市面上的歐元匯率變成了1.8。這個1.8就是「未來的即期匯率」，比你買的遠期合約上的匯率高。
你的朋友沒有那張遠期合約，就只能按照1.8的市價買歐元。
而你這個時候，可以兌現遠期合約，也就是按照1.5的價格買歐元。

⑩ 未來即期匯率和遠期匯率的關系

根據利率平價理論可以知道，兩國利率之差約等於兩國匯率之間的變動率。遠期匯率減少（我理解為間接標價法），也就是遠期匯率貶值，即期匯率相對是升值的。
舉個例子吧，美國的利率是每年5%，英國是每年8%，美元兌英鎊的即期匯率是1.5美元/英鎊，求半年的遠期匯率？
5%/2-8%/2=(E-1.5)/1.5 E=1.4775 (E是半年的遠期匯率)