㈠ 假設有兩種證券，牛市時股票的收益率為14%，債券的收益率為8%，熊市時股票的收益為6%
在這有兩種證券牛市時，股票的收益率為14%，債券的收益率為8%，熊是十股票。
㈡ 國庫券利息率為5％，市場證券組合報酬率為13％。 要求:計算市場風險報酬率。 （1）當β為1.5時
（1）當β為1.5時，必要報酬率為
5%+1.5*（13%-5%）=17%
（2）如果一項計劃投資的β為0.8，必要報酬率為5%+0.8*（13%-5%）=11.4%
期望報酬率為11％小於11.4%，不宜投資？
（3）某股票必要報酬率12.2％，5%+β*（13%-5%）=12.2%，其β為0.9
㈢ 國庫券的利息率為4%，市場證券組合的報酬率為12%，計算市場風險報酬率。
市場風險報酬率=市場證券組合的報酬率-國庫券的利率=12%-4%=8%
㈣ 已知：現行國庫券的利率為5%，證券市場組合平均收益率為15%，市場上A、B、C、D四種股票的β系數分別為0.91
同學你為什麼一定要貼在數學這里呢，哎，我想回答加分都不行，而且這么少分，很少人願意回答的
camp
Ea=Rfree+betax(RM-RF)=0.05+0.91x(0.15-0.05)=0.141
(2)股票價值等於股票所有現金流的折現
C=2.2 G=0.04 R=0.167,題目沒說時間點，我假設拍第一次股息的時候是time 0，用永久年金的折現公式 PV=C/(R-G)=17.3 股票價格低於價值值得投資
（3）w1=0.1 w2=0.3 w3=0.6
beta porfolio =w1xbetaA +w2xbetaB +w3xbetaC=1.522
Ep=0.05+1.522x(0.15-0.05) =0.2022 或許直接用權重乘以個股的收益
（4）這個我不知道你的標準是什麼了，感覺這兩個投資組合的風險收益比都是一樣，如果忽略風險，當然選abc啦收益高，但是這樣問是不是腦殘了呢，呵呵呵
㈤ 無風險報酬率為8%，市場上所有證券的報酬率為14%，貝塔系數為1.5，問必要報酬率是多少
同公式代入可以算出來：
預期報酬率=必要報酬率=Rf+β×（Rm-Rf）=8%+1.5×（14%-8%)=17%
用簡單的文字代入更加一目瞭然：
必要報酬=無風險報酬+（風險報酬-無風險報酬）*貝塔系數=8%+（14%-8%）*1.5=17%
所以必要報酬率是17%
㈥ 市場證券組合的報酬率為13%，國庫券的利息率為5%。
首先感謝「南通一塵」，您詳細的解釋使我認識到我概念的一個小疏漏。
另外感謝「眺望遠方smile」，您對「南通一塵」解答的更正很及時也很正確。
由於很多時候人們只看答案不看評論，所以將正確的解答重新提交，免去大家求解之苦。
1市場風險報酬率=市場證券組合報酬率-國庫券的利息率=13%-5%=8%
2必要報酬率=無風險報酬率（國庫券報酬率）+β*（市場證券組合報酬率-無風險報酬率）=5%+1.5*（13%-5%)=17%
3投資計劃必要報酬率=無風險報酬率+β*（市場組合報酬率-無風險報酬率）=5%+0.8*（13%-5%）=11.4%，因為計劃投資報酬率11.4%比期望投資報酬率要高，所以選擇投資。
4 12.2%=5%+β*（13%-5%）得到β=0.9
㈦ 某股票的預期收益率為%18,β系數為1.4,市場的預期收益率為14%那麼無風險收益率是多少
β系數也稱為貝他系數（Beta coefficient），是一種風險指數，用來衡量個別股票或股票基金相對於整個股市的價格波動情況。β系數是一種評估證券系統性風險的工具，用以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性，在股票、基金等投資術語中常見。
貝塔系數衡量股票收益相對於業績評價基準收益的總體波動性，是一個相對指標。 β 越高，意味著股票相對於業績評價基準的波動性越大。 β 大於 1 ，則股票的波動性大於業績評價基準的波動性。反之亦然。 如果 β 為 1 ，則市場上漲 10 ％，股票上漲 10 ％；市場下滑 10 ％，股票相應下滑 10 ％。如果 β 為 1.1, 市場上漲 10 ％時，股票上漲 11%, ；市場下滑 10 ％時，股票下滑 11% 。如果 β 為 0.9, 市場上漲 10 ％時，股票上漲 9% ；市場下滑 10 ％時，股票下滑 9% 。
根據這個，你自己可以看一下，你的這個問法好像不怎麼准確，投資市場永遠存在風險，即時風險指數趨向於0，也是存在風險的。但是，市場還是會對他的價值有一個共識，所以，我的判斷是根據較低的收益率*80%，這個結果的利潤應該能夠拿到手的。
還有什麼問題，咱們可以一起在共同探討！
㈧ 證券市場的市場組合收益率
這里的t是代表的時間，l代表指數。l(t)是當天的指數，l(t-1)是昨天的指數。
㈨ 某證券期望收益率為14%，無風險利率為6%，市場風險溢價為8.5%，現市場價格50元，
根據你的題目，我們有已知條件：
E(Ri)=14%,Rf=6%,E(Rm)-Rf=8.5%，P=50
在沒有改變協方長之前，由於P=D1/E(Ri），所以D1=50*0.14=7
E(Ri)=Rf+β（E（Rm）-Rf），所以β=0.94
若協方差加倍，則β加倍，改變之後β=1.88，新的E(Ri)=21.98%，則P=31.85元