南方證券案例分析

1. 南方證券破產那它股民們般去那裡呢

被中國建銀投資有限公司收購，營業部已經更名為中投證券

2. 求國內外金融風險案例！！！麻煩各位了~~

海南發展銀行的關閉
一、案例分析
1998年6月21日，中國人民銀行發表公告，關閉剛剛誕生2年10個月的海南發展銀行。這是新中國金融史上第一次由於支付危機而關閉一家有省政府背景的商業銀行。海南發展銀行成立於1995年8月，是海南省唯一一傢具有獨立法人地位的股份制商業銀行，其總行設在海南省海口市，並在其他省市設有少量分支機構。它是在先後合並原海南省5家信託投資公司和28家信用社的基礎上建立和壯大的。成立時的總股本為16.77億元，海南省政府以出資3.2億元成為其最大股東。關閉前有員工2800餘人,資產規模達160多億元。
海南發展銀行從開業之日起就步履維艱，不良資產比例大，資本金不足，支付困難，信譽差。1997年底按照省政府意圖海南發展銀行兼並28家有問題的信用社之後，公眾逐漸意識到問題的嚴重性，開始出現擠兌行為。隨後幾個月的擠兌行為耗盡了海南發展銀行的准備金，而其貸款又無法收回。為保護海南發展銀行，國家曾緊急調了34億元資金救助，但只是杯水車薪。為控制局面，防止風險漫延，國務院和中國人民銀行當機立斷，宣布1998年6月21日關閉海南發展銀行。同時宣布從關閉之日起至正式解散之日前，由中國工商銀行託管海南發展銀行的全部資產負債，其中包括接收並行使原海南發展銀行的行政領導權、業務管理權及財務收支審批權；承接原海南發展銀行的全部資產負債，停止海南發展銀行新的經營活動；配合有關部門施實清理清償計劃。對於海南發展銀行的存款，則採取自然人和法人分別對待的辦法，自然人存款即居民儲蓄一律由工行兌付，而法人債權進行登記，將海南發展銀行全部資產負債清算完畢以後，按折扣率進行兌付。6月30日，在原海南發展銀行各網點開始了原海南發展銀行存款的兌付業務，由於公眾對中國工商銀行的信用，兌付業務開始後並沒有造成大量擠兌，大部分儲戶只是把存款轉存工商銀行，現金提取量不多，沒有造成過大的社會震動。

二、原因分析
（一）不良資產比例過大。可以說，海南發展銀行建立本身就是一個吸納海南非銀行金融機構不良資產的怪胎。1992年開始海南房地產火爆，1993年5月以後，國家加大金融宏觀調控力度，房地產熱逐步降溫，海南的眾多信託投資公司由於大量資金壓在房地產上而出現了經營困難。在這個背景下，海南省政府決定成立海南發展銀行，將5家已存在嚴重問題的信託投資公司合並為海南發展銀行。據統計，合並時這5家機構的壞賬損失總額已達26億元。有關部門認為，可以靠公司合並後的規模經濟和制度化管理，使它們的經營好轉，信譽度上升，從而擺脫困境。1997年底，遵循同樣的思路、有關部門又將海南省內28家有問題的信用社並入海南發展銀行，從而進一步加大了其不良資產的比例。
（二）違法違規經營，海南發展銀行建立起來以後，並沒有按照規范的商業銀行機制進行運作，而是大量進行違法違規的經營，其中最為嚴重的是向股東發放大量無合法擔保的貸款。海南發展銀行是在1994年12月8日經中國人民銀行批准籌建，並於1995年8月18正式開業的。成立時的股本16.77億元。但僅在1995年5月到9月間，就已發放貸款10.60億元，其中股東貸款9.20億元，占貸款總額的86.71%.絕大部分股東貸款都屬於無合法擔保的貸款，許多代款的用途根本不明確，實際上是用於歸還用來入股的臨時拆借資金，許多股東的貸款發生在其資本到賬後的一個月，入股單位實際上是剛拿來，又拿走。股東貸款實際上成為股東抽逃資本金的重要手段。這種違法違規的經營行為顯然無法使海南發展銀行走上健康發展的道路。

三、 啟示
（一）不良資產比例過大是目前我國銀行業的主要風險。我國的商業銀行特別國有獨資商業銀行不良資產比例大是一個眾所周知的事，盡管對4家國有商業銀行不良資產比例的匡算結果有不同，有的說20%左右，有的說30%左右，不論那一個比例，反正都是高比例，大大超過了中國人民銀行規定的17%的最高限界，也大大高於東南亞金融危機爆發之初的泰國（7.9%）、馬來西來（6.4%）、印尼（17%）、韓國12%、日本12%、台灣11%，而形成高比例不良資產的原因雖有銀行自身經營管理的問題，但更多的是由於體制因素及由此引起的過多行政干預造成的。國有商業銀行在如此高的不良資產比例下只所以還能正常運轉，根本一點在於廣大民眾相信國有銀行不會倒閉，因此不但不擠提，還照樣存款。海南發展銀行一開始了就染上了國有商業銀行的體制病，長官意志使它一起步就背上了沉重的不良資產包袱，而由於它不是國有商業銀行，沒有國家信用保證，因此，一有風吹草動，就會發生擠兌，引發支付危機而難以為繼。如前所述，目前我國的主要商業銀行是裹著國家信用大旗掩蓋著高額不良資產的病灶，如果不能盡快把不良資產比重降下來，隨著我國加入WTO和國有商業銀行企業化改革的深入，就極容易引發類似海南發展銀行這樣的風波。

（二） 合規合法經營是商業穩健運行的基本要求。
海南發展銀行只所以短命，原因是它一開業就違規經營，《中華人民共和國商業銀行法》第四章第35條、第36條、第40條規定，「商業銀行貸款，應當對借款人的借款用途、償還能力、還款方式等情況進行嚴格審查」，「商業銀行貸款，借款人應當提供擔保」，「商業銀行不得向關系人發放信用貸款；向關系人發放擔保貸款的條件不得優於其他借款人同類貸款的條件」。而海南發展銀行完全違背這些規定，貸款不問用途，貸款不搞抵押，通過貸款的方式抽逃資本金，前門拿進、後門拿出，拿來多少、帶走多少，如此違法亂紀經營，豈有不垮之理。
（三） 中央銀行的救助是防止商業銀行發生信用危機，化解銀行業風險的最後一道防線。在1998年上半年海南發展銀行出現儲戶擠兌時，中央銀行緊急調動34億資金予以支持，當發現如此救助不足以制止信用危機發生時，中央銀行採取斷然措施，立即關閉海南發展銀行，由中國工商銀行對其實行接管，從而避免了事態的擴大，保護了私人儲戶的利益。同時按照國際通行的規則，對法人債權進行登記，在海南發展銀行全部資產負債清償完畢以後按折扣率進行總付，以體現投資者（這里為存款者）自我承擔風險的原則。這一案例，充分顯示了中央銀行充當最後貸款人和化解銀行風險的最後一道防火線的地位。

第二篇 外國金融風險案例
案例2-1
美國儲貸協會的破產

20世紀80年代中後期美國發生了繼30年代以後又一次商業銀行儲蓄機構破產的風潮，據美國立法機構統計，有問題的商業銀行從1981年的大約200家增加到1986年的超過1400家，商業銀行倒閉的數量從1950——1981年平均每年5家，1982年——1992年平均每年130家，1988年達到200家以上，儲貸協會幾乎全面破產。至1995年末，花費了納稅人大約1400億美元。據美國總會計署估算，這場危機的保救成本要超過5000億美元。在這場危機中，各種利益集團通過立法機關和政府胡整亂治，丑聞百出，在美國金融發展史寫上了不光彩的一頁。

一、案例介紹
美國儲貸協會建立於20世紀30年代，當時成立這個協會的目的是為了鼓勵美國的中產階級進行自顧，所以全稱是「扶助儲貸協會」。為了規范儲貸協會的運作，國會創建了聯邦住宅貸款銀行委員會（FHLBB），而且建立了它的附屬機構聯邦儲貸保險公司（FSLIC），為儲貸協會的存款保險。儲貸協會吸收公眾的短期儲蓄存款、並且用這些所得存款向當地的購房者提供20年和30年的抵押貸款，利率在抵押期內保持不變。
顯然，如果儲貸協會向儲戶支付的利率低於儲貸協會發放的抵押貸款的平均收益率，則儲貸協會就有盈利，可以正常經營，反之，如果儲貸協會向儲戶支付的利率高於儲貨協會發放的抵押貸款的平均收益率，則該機構就會虧損。從30年代到60年代中期利率很低，而且穩定，長期抵押貸款利率高於短期存款利率，即儲貸協會的收益曲線總是向上傾斜的。在穩定且低通貨膨脹率的時期，儲貸協會的經營是很簡單的。局外人嫉妒地拿儲貸協會經理的「3——6——3」的經營方式（以3%的利率借款，以6%的利率貸款，每天下午3點打高爾夫球）開玩笑。不幸的是，在70年代中期，利率開始上升。最初，這一上升是溫和的遞進的，所以儲貨協會遇到的麻煩不大。但在70年代後期，不斷上升的通貨膨脹對利率施加了向上的壓力，並將利率提高到了儲蓄機構可以向儲戶提供的利率上限水平。為了防止嚴重的非中介化，立法機構授權儲貸協會發行貨幣市場單據，這一新工具面值1萬美元，並允許銀行和儲蓄機構參照6個月國庫券的標准來確定利率。

3. 南方證券的簡介

南方證券有限公司是經中國人民銀行批准，在中華人民共和國財政部的大力支持下，由中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行和中國人民保險公司聯合發起，並由國內四十多家著名企業出資組建的全國性大證券公司，公司注冊資本十億元人民幣，1992年12月21日在深圳特區宣告成立。2005年9月28日，在原南方證券重組的基礎上形成的注冊資本15億元人民幣的中國建銀投資證券有限責任公司在深圳宣布成立，南方證券正式退出歷史舞台。
原南方證券經營范圍包括：代理、自營證券買賣；證券的承銷和上市保薦；發行和代理發行債券；證券的代保管、過戶、鑒證；證券的代銷、抵押、貼現融資，證券投資咨詢；財務顧問；與證券業務有關的投資；企業重組、收購與兼並及融資安排；代理還本付息和分紅派息；資金管理；拓展基金業務；境外證券業務；擔任證券投資基金的發起人和基金管理公司的發起人；中國證監會批準的其他業務。
原南方證券經營方針：安全性、創造性、效益性；企業精神：竭誠服務、客戶至上、團結友愛、開拓進取，發展戰略：立足南方、面向全國、走向世界。

4. 南方證券倒閉,股民的錢怎麼辦

1、南方證券倒閉後，要看股民買的是普通股還是優先股．在公司破產和倒閉時候．如果有該公司10％以上的股份的股東可以要求債務清償先到法院申請封閉公司的財產，可以得到一點好處．但是先是優先股的分了在輪到普通股的股民 ，其次股票要是有其他公司收購，應該可以賣給其他人或者有公司把破產的公司收購。
2、南方證券有限公司是經中國人民銀行批准，1992年12月21日在深圳特區宣告成立。2004年1月2日，由於挪用客戶准備金高達80億元以及自營業務的巨額虧損，中國證監會、深圳市政府宣布對南方證券股份有限公司實施行政接管。2005年9月28日，在原南方證券的基礎上重組形成的注冊資本15億元人民幣的中國建銀投資證券有限責任公司在深圳宣布成立，南方證券正式退出歷史舞台。

5. 南方證券的發展歷程

1992年，創立之初，南方證券位於國內證券行業金字塔尖，當時中國國內的證券公司大多數注冊資本不過幾個億，僅有華夏證券、國泰證券和南方證券三家證券公司注冊資本大手筆的達到了10億元。中國證監會在遷入位於北京市金融街的辦公樓前，曾經在南方證券位於北京市方庄小區的辦公大樓里工作了三年多的時間。
1999年，5·19行情之時，南方證券啟動虹橋機場、以中關村科技置換瓊民源；
2000年，南方證券承銷業務排名位居全國第一，主承銷股票達37家，募集資金總額201億元，各項主要業務指標均為業內第一；經紀業務亦躍居業內第三；總資產達到368.20億元，利潤達到11.69億元。
2001年南方證券完成春蘭股份增發，此項目均被業內認為是其得意之作。同年2月25日，南方證券在剝離了其早年積累的大量不成功的實業投資之後，宣布成功增資擴股，注冊資本由10億增資擴股至34.5億元，老股東將截至2000年6月30日的全部凈資產16.65億元折股投入新設立的股份公司，新增股份溢價發行，每股發行價為1.1元人民幣，實際募資21.38億元，股東由46家變為68家，公司變更為股份有限公司。
2001年初開始，南方證券重點開拓委託理財業務。南方證券的並列第一大股東上海汽車2001年與南方證券簽訂了4個億的委託理財合同。
2002年，南方證券與華德資產簽署了3個億的委託理財合同。華德資產管理公司是南方證券全資控股的公司，成立於2001年7月，公司注冊資本3億元，注冊地在上海。
2003年8月，南方證券在中國銀行間拆借市場上公布了其2001和2002年的未經審計的資產負債表。2000年，南方證券受託資產為26.22億元，2001年的受託資產為45.92億元，2002年的受託資產為31.51億元。不過，按照現行的證券公司財務制度，證券公司代客理財屬於表外業務，證券公司完全可以把委託理財業務放在資產負債表外，因此南方證券的委託理財的真實規模有多大，市場一直不清楚。
2003年10月，南方證券爆發大范圍信用危機，委託理財客戶紛紛上門索要投資本金和收益，南方證券生死懸於一線。當時，南證客戶保證金存款約為80億元，委託理財規模也約在80億元。
2004年1月2日，由於挪用客戶准備金高達80億元以及自營業務的巨額虧損，中國證監會、深圳市政府宣布對南方證券股份有限公司實施行政接管。
2005年2月，央行提供80億元再貸款以助南方證券償付保證金。
2005年4月29日，南方證券進入清算階段，其經紀投行業務被剝離出來獨立營運，並整體打包進行招標重組。

6. 我想問一下南方證券破產的問題

能交易. 雖然他被建行監管,現在被另外一家公司兼並了,你還可以繼續交易,也可以轉走,不過我記得你如果在營業部手續費好高哦,還是在網上做好啦.

你買掉的股票錢可以繼續回到你的銀行帳戶,沒有人能挪你的錢

7. 南方證券

你去中投證券的營業部櫃台，讓他們把資料給你調出來，帳戶重新激活下，做個三方存管，錢就可以取出來的。不用擔心，可以找回來。把身份證，股東卡，資金帳戶卡都帶上。
你發財了。

8. 我99年在南方證券開戶，但一直沒有炒股，現在南方證券倒閉了，我又想炒股，該怎麼辦呢

每個投資者可以開立一套滬深證券賬戶，滬市證券賬戶只能指定在一家營業部進行交易，深市賬戶可以多處掛。
正常賬戶如果需要換營業部，需要先從原營業部轉出，到新營業部開立。
如果原賬戶長期未用，賬戶內無證券，資金很少可能會休眠，休眠賬戶可以直接到新營業部進行注銷重開（是否休眠可以通過證券公司查詢）

您這個情況這么長時間賬戶休眠可能性很大。
如果正常賬戶，南方證券倒閉了並不會影響客戶的賬戶的，一般是會託管給其他證券公司的。您先查詢一下賬戶狀態吧（任何營業部都能查）

9. 南方證券股份有限公司怎麼樣

簡介：南方證券股份有限公司於1992年09月25日在深圳市市場監督管理局羅湖局登記成立。法定代表人賀雲，公司經營范圍包括證券的代理買賣；代理證券的還本付息、分紅派息等。
法定代表人：賀雲
成立時間：1992-09-25
注冊資本：345762萬人民幣
工商注冊號：4403011007883
企業類型：股份有限公司
公司地址：深圳市羅湖區嘉賓路4028號太平洋商貿大廈20-28層

10. 原南方證券股票賬戶的問題

一、開戶的時候肯定是辦了滬、深兩交易所的兩張股東代碼卡的，也叫「證券賬戶卡」，一個交易所有一個，否則你是買賣不了股票的。

代辦點沒給你是不對的。你「現在需要拿到股東證」就要帶相應個人證件去現在所在營業部辦理「證券賬戶卡掛失補辦」。

既然你能網上交易，那你可以進交易系統先記一下了滬、深交易所的那兩個股東代碼卡號碼。

二、營業部換東家通常是不需要重新辦理銀證轉帳手續的，你取錢的話直接把股票帳戶的錢轉到銀行卡上面就可以了。

三、你可以選擇補辦原號或新號。補辦原號便宜，辦新號類似於重新開戶，貴一些也麻煩一些。

補辦之前建議採取一下常規的防範措施，等帳戶里都是錢的時候先把錢通過銀證轉帳轉出來，然後才去補辦證券賬戶卡，這樣主動一些。

現在開戶人多，可能要排長隊，所以建議你在證券營業部開門的時候就去辦。如果營業部拖三拖四不辦的話你就告訴他們，不辦的話你就要到證監會在當地的監管局投訴他們。

貼一下有關規定給你參考（深圳的）。上海也是差不多的。

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六、掛失補辦證券賬戶卡

1、開戶代辦點應當根據投資者選擇為其補辦原號或新號的證券賬戶卡。2001年11月12日前開立的法人證券賬戶卡掛失補辦參照法人證券賬戶重新換卡的要求辦理。

2、開戶代辦點受理投資者掛失補辦證券賬戶卡的申請，核驗申請材料的股東姓名或單位名稱、身份證號或注冊號是否與開戶資料相符，若不符的，應當按變更證券賬戶資料的規定先辦理證券賬戶資料的變更手續。

3、開戶代辦點受理個人投資者掛失補辦證券賬戶卡的申請，應當核驗申請人下列材料：

（1）身份證及復印件，或戶口本及戶口所在地公安機關出具的貼本人照片並壓蓋公安機關印章的身份證明及復印件；

（2）填妥的《掛失補辦證券賬戶卡申請表》。

個人投資者委託他人代辦時，開戶代辦點還應核驗經公證的委託代辦書及復印件、代辦人身份證及復印件。

7、開戶代辦點辦理投資者補辦新號碼證券賬戶卡的，應通知投資者持變更賬戶號碼通知書到股份託管證券營業部辦理相應變更手續。補辦當日，原號碼證券賬戶仍可買賣證券，新號碼證券賬戶只能買入，不能賣出。補辦當晚，原號碼證券賬戶擁有的證券自動過戶到新號碼證券賬戶。補辦次日起，原號碼證券賬戶失效。

8、開戶代辦點辦理投資者掛失補辦證券賬戶卡業務，按個人補辦新號每戶50元，個人補辦原號每戶10元，法人每戶500元，基金賬戶每戶5元標准收費。