上海交易所新股交易規則

A. 新股上市首日有哪些交易規則

你好，上海證券交易所新股上市首日交易規則：
一、新股上市首日，投資者的申報價格應當符合以下要求，超出有效申報價格範圍的申報為無效申報：
(一)集合競價階段，有效申報價格不得高於發行價格的120%且不得低於發行價格的80%;
(二)連續競價階段，有效申報價格不得高於發行價格的144%且不得低於發行價格的64%。
有效申報價格範圍的計算結果按照四捨五入的原則取至0.01元。
集合競價階段未產生開盤價的，以當日第一筆成交價格作為開盤價。
二、新股上市首日連續競價階段，盤中成交價格較當日開盤價首次上漲或下跌超過10%的，本所對其實施盤中臨時停牌;盤中成交價格較當日開盤價上漲或下跌超過20%的，本所不再對其實施盤中臨時停牌。
因前款規定停牌的，停牌持續時間為30分鍾，如停牌持續時間達到或超過14:55，當日14:55復牌。
實施盤中臨時停牌後，本所將通過官方網站和衛星傳輸系統，對外公告具體的停牌及復牌時間。
深圳證券交易所新股上市首日交易規則
一、股票上市首日全日投資者的有效申報價格不得高於發行價的144%且不得低於發行價的64%，超過有效申報價格範圍的申報為無效申報。
有效申報價格範圍的計算結果按照四捨五入的原則取至0.01元。
二、股票上市首日開盤集合競價階段有效競價范圍為發行價的上下20%。
超過開盤有效競價范圍，但未超過有效申報價格範圍的申報不能參加開盤集合競價，暫存於交易主機，當連續競價成交價波動使其進入有效競價范圍時，交易主機自動取出申報，參加連續競價。
集合競價階段未產生開盤價的，以當日第一筆成交價作為開盤價。
三、股票上市首日連續競價階段出現盤中成交價較當日開盤價首次上漲或下跌達到或超過10%的，本所對其實施盤中臨時停牌，臨時停牌時間為30分鍾。
臨時停牌期間，投資者可以申報，也可以撤銷申報。復牌時，對已接受的申報進行復牌集合競價。
盤中臨時停牌具體時間以本所公告為准，臨時停牌時間跨越14︰57的，於14︰57復牌並對已接受的申報進行復牌集合競價。
四、股票上市首日14︰57至15︰00採用收盤集合競價，收盤價通過集合競價的方式產生。
收盤集合競價階段不允許撤銷申報。
五、股票上市首日連續競價、盤中臨時停牌復牌集合競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下10%，但不得超過全日有效申報價格範圍。
六、股票上市首日不接受市價申報。

B. 新股上市首日交易規則有哪些 新股上市首

在財大師學理財時了解的一些規則如下：上交所指出，申報價格須在規定的限制范圍內。為了防止新股上市首日被過度炒作，上交所對新股上市首日的申報訂單全天實施申報價格控制，即集合競價階段最高申報價格限制為發行價格的120%，最低申報價格限制為發行價格的80%，連續競價階段的有效申報價格不得高於集合競價階段最高申報價格限制的120%(即發行價的144%)，不得低於集合競價階段最低申報價格限制的80%(即發行價的64%)。目前，本所技術系統已開發上線了新股上市首日價格控制的相關程序。
深交所指出，連續競價開始後，當盤中成交價較當日開盤價首次上漲或下跌達到或超過10%時，將實施盤中臨時停牌1小時；當盤中成交價較當日開盤價首次上漲或下跌達到或超過20%時，將實施盤中臨時停牌至14:57。例如，某新股開盤價為10元，那麼當其盤中成交價首次上漲達到或超過11元(即10x(1+10%))，或者下跌達到或低於9元(即10x(1-10%))時，該只股票將被臨時停牌1小時；復牌後，如盤中成交價首次上漲達到或超過12元(即10x(1+20%))，或者下跌達到或低於8元(即10x(1-20%))時，該股票將被臨時停牌至14:57.
投資者需要注意的是，盤中臨時停牌制度僅在新股盤中成交價第一次達到停牌閥值(10%或20%)時觸發。比如某隻股票開盤價為10元，那麼僅對其盤中成交價第一次達到11元或9元時停牌1小時，復牌後而若成交價再次達到了11元或9元，此時將不會對該股票實施盤中臨時停牌。

C. 新股上市首日交易規則是怎樣的

新股上市首日出現異常波動情形，上海證券交易所和深圳證券交易所可以對其實施盤中臨時停牌。

新股上市首日出現下列異常波動情形之一的，本所可以對其實施盤中臨時停牌：

1、盤中成交價格較當日開盤價首次上漲或下跌10%以上（含）；

2、盤中成交價格較當日開盤價上漲或下跌20%以上（含）；

3、盤中換手率（成交量除以當日實際上市流通量）達到80%以上（含）；

因第1項停牌的，當日僅停牌一次，停牌持續時間為30分鍾，停牌時間達到或超過14:55的，當日14:55復牌。因第2、第3項停牌的，停牌時間持續至當日14:55。

(3)上海交易所新股交易規則擴展閱讀

股市的市場特點有以下：

1、有一定的市場流動性，但主要取決於當日交易量（交易量取決於投資人心理預期）。

2、股票市場只在紐約時間早上的9：30到下午4：00（中國市場為下午三點）開放，收市後的場外交易有限。

3、成本和傭金並不是太高適合一般投資人。

4、賣空股票受到政策（需要開辦融資融券業務）和資本（約50萬）的限制，很多交易者都為此感到沮喪。

5、完成交易的步驟較多，增加了執行誤差和錯誤。

D. 上海證券交易所如何申請新股

一要資格：新規規定，要根據投資者持有的市值確定其網上可申購額度，持有市值1萬元以上（含1 萬元）的投資者才能參與新股申購，滬市每1萬元市值可申購一個申購單位，不足1萬元的部分不計入申購額度。深市每1萬元市值可申購兩個申購單位。而且最終確定的持股市值是按照申購日前兩個交易日（T-2）收盤的前20個交易日的平均計算。如某隻新股是3月13日申購，投資者需要在3月11日收盤前20個交易日的平均持股市值不低於1萬元。不過，這些都不用投資者自己計算，軟體系統都幫計算好了，動動手就可以了。
二要「有錢」：申購前，投資者應把申購款全額存入其在證券公司開立的資金賬戶。滬市股票需要是1000股的整數倍，深市股票需要是500股的整數倍，超過可申購額度都是廢單。滬市申購時間為申購日的9:30~11：30和13：00~15：00；深市申購時間為當日的9:15~11：30；13：00~15：00。同時，新股申購可以在電腦操作系統中自己申購，也可以向開戶證券公司電話（一般為投資熱線）委託申購。

E. 新股上市首日交易規則有哪些

上海交易所：

有效申報價格範圍

新股上市首日：

• 集合競價階段：有效申報價格不得高於發行價格的120%且不得低於發行價格的80%；

• 連續競價階段、開市期間停牌階段和收盤集合競價階段：有效申報價格不得高於發行的144%且不得低於發行價格的64%

盤中臨時停牌制度：

• 新股上市首日連續競價階段，盤中成交價格較當日開盤價首次上漲或者下跌超過10%的，本所對其實施盤中臨時停牌；盤中成交價格較當日開盤價上漲或下跌超過20%的，不再對其實施盤中臨時停牌。

• 因前款規定停牌的，停牌持續時間為30分鍾，如停牌持續時間達到或超過14:57，當日14:57復牌，進入收盤集合競價階段。

深圳交易所：

有效申報價格範圍

新股上市首日：

• 開盤集合競價階段的有效競價范圍：發行價的上下20%（超過120%，但為超過144%的申報，不能參加開盤集合競價，暫存於交易主機，當連續競價成交價波動使其進入有效競價范圍時，參與連續競價）

• 全日有效申報價格範圍：不得高於發行價的144%且不得低於發行價格的64%

• 連續競價、復牌集合競價、收盤集合競價的有效競價范圍：最近成交價的上下10%

盤中臨時停牌制度：

• 股票上市首日連續競價階段出現盤中成交價較當日開盤價首次上漲或下跌達到或超過10%的，盤中臨時停牌30分鍾；

• 臨時停牌期間，投資者可以申報，也可以撤銷申報。復牌時，對已接受的申報進行復牌集合競價。

• 臨時停牌時間跨越14:57的，於14:47復牌並對已接受的申報進行復牌集合競價。

• 股票上市首日14:57至15:00採用收盤集合競價收盤價通過集合競價的方式產生。

【風險揭示】本信息不代表華泰證券任何觀點，不構成任何投資建議，也不對投資收益進行任何保證和承諾，請不要單獨依靠本內容的信息而取代自身獨立的判斷，應自主做出投資決策並自行承擔投資風險。本公司不保證本內容所含信息始終保持在最新狀態。本公司對本內容所含信息可在不發出通知的情形下做出修改，投資者應當自行關注相應的更新或修改。市場有風險，投資需謹慎！

F. 上海ST、*ST股的交易規則

上海ST、*ST股的交易規則如下：
1、當日通過競價交易和大宗交易累計買入的單只風險警示股票（上海ST、*ST股），數量不得超過50萬股。
2、上海ST、*ST股價格的漲跌幅限制一般為5%，但A股前收盤價格低於0.1元人民幣的，其漲跌幅限制為0.01元人民幣，B股前收盤價格低於0.01美元的，其漲跌幅限制為0.001美元。
3、上海ST、*ST股連續3個交易日內收盤價格漲跌幅偏離值累計達到+15%，屬於異常波動，上交所將公告異常波動期內買入、賣出金額最大的5家證券營業部名稱與買賣金額。
4、上海ST、*ST股盤中換手率達到或超過30%的屬於異常波動，上交所可以根據市場需要對股票實施盤中臨時停牌，停牌時間持續至當日14:55。
溫馨提示：以上內容僅供參考，不做任何建議。股票投資是隨市場變化波動的，漲或跌都是有可能的。入市有風險，投資需謹慎。您在做任何投資之前，應確保自己完全明白該產品的投資性質和所涉及的風險，詳細了解和謹慎評估產品後，再自身判斷是否參與交易。
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G. 新股上市首日有哪些交易規則有什麼技巧

深交所:新股首日取消2次臨停 停牌時間縮至30分鍾
2014年06月13日 16:55

為配合中國證監會新股發行改革措施的順利實施，深交所今日發布《關於完善首次公開發行股票上市首日交易機制有關事項的通知》。《通知》根據《中國證監會關於進一步推進新股發行體制改革的意見》和《深圳證券交易所交易規則》等有關規定，完善了股票上市首日交易機制的有關事項。

內容方面，本次對新股上市首日交易機制主要做了三方面的調整：一是全日設立不高於發行價144%且不低於發行價64%的有效申報價格範圍限制，超出有效申報價格範圍的申報為無效申報。

二是取消盤中成交價首次達到或超過開盤價上下20%的盤中臨時停牌閾值，並將10%停牌閾值的臨時停牌時間，由原來的1小時調整為30分鍾。

三是盤中臨時停牌結束復牌時以及收盤階段，調整集合定價為集合競價。

以下是通告全文

各會員單位：

為切實防範首次公開發行股票(以下簡稱「股票」)上市首日交易風險，維護證券市場秩序，保護投資者的合法權益，根據《中國證監會關於進一步推進新股發行體制改革的意見》和《深圳證券交易所交易規則》等有關規定，經中國證監會批准，現就完善股票上市首日交易機制的有關事項通知如下：

一、股票上市首日全日投資者的有效申報價格不得高於發行價的144%且不得低於發行價的64%，超過有效申報價格範圍的申報為無效申報。

有效申報價格範圍的計算結果按照四捨五入的原則取至0.01元。

二、股票上市首日開盤集合競價階段有效競價范圍為發行價的上下20%。

超過開盤有效競價范圍，但未超過有效申報價格範圍的申報不能參加開盤集合競價，暫存於交易主機，當連續競價成交價波動使其進入有效競價范圍時，交易主機自動取出申報，參加連續競價。

集合競價階段未產生開盤價的，以當日第一筆成交價作為開盤價。

三、股票上市首日連續競價階段出現盤中成交價較當日開盤價首次上漲或下跌達到或超過10%的，本所對其實施盤中臨時停牌，臨時停牌時間為30分鍾。

臨時停牌期間，投資者可以申報，也可以撤銷申報。復牌時，對已接受的申報進行復牌集合競價。

盤中臨時停牌具體時間以本所公告為准，臨時停牌時間跨越14︰57的，於14︰57復牌並對已接受的申報進行復牌集合競價。

四、股票上市首日14︰57至15︰00採用收盤集合競價，收盤價通過集合競價的方式產生。

收盤集合競價階段不允許撤銷申報。

五、股票上市首日連續競價、盤中臨時停牌復牌集合競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下10%，但不得超過全日有效申報價格範圍。

六、股票上市首日不接受市價申報。

七、本通知自發布之日起施行。本所2013年12月13日發布的《關於首次公開發行股票上市首日盤中臨時停牌制度等事項的通知》(深證會〔2013〕142號)同時廢止。本通知未做規定的，適用本所《交易規則》及其他相關規定。

特此通知

深圳證券交易所

2014年6月13日
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上交所調整新股上市首日交易機制及有關監管措施
2014年06月13日 15:23

為配合中國證監會新股發行改革措施的順利實施，上交所今日發布了《關於新股上市初期交易監管有關事項的通知》。

為配合中國證監會新股發行改革措施的順利實施，上交所今日發布了《關於新股上市初期交易監管有關事項的通知》。《通知》主要是對2013年12月13日上交所發布的《關於進一步加強新股上市初期交易監管的通知》所規定的新股上市首日價格控制和盤中臨時停牌的交易機制，以及新股異常交易行為及其監管措施等內容進行了適當調整。

上市首日交易機制方面的調整主要有：一是取消了「收盤前5分鍾申報價格不得高於當日開盤價的120%且不得低於當日開盤價的80%」的控制措施，申報價格僅實施「集合競價階段不得超過發行價120%和不得低於發行價格的80%」和「連續競價階段不得超過發行價144%和不得低於發行價格的64%」的控制措施；二是取消了盤中股價上漲或下跌超過20%時第二次盤中臨時停牌的規定，僅在盤中股價上漲或下跌超過10%時停牌30分鍾，以解決新股上市首日交易時間過短的問題。

新股上市初期(上市後的前10個交易日)異常交易行為及其監管措施方面的調整主要有：一是取消了單一投資者全天買入不得超過新股當日實際上市流通量千分之一的限制；二是對大額申報、高價申報、連續申報、虛假申報行為進行了量化規定，以幫助投資者更好地把握《通知》規定的新股異常交易行為，自覺約束其新股交易行為。

上交所有關負責人表示，我國證券市場歷來有炒作新股的習慣，上交所將按照中國證監會的要求，加大對新股交易行為的監控，希望廣大投資者理性參與新股交易，避免因盲目跟風炒作帶來不必要的損失。對違反《通知》的非理性新股炒作行為，上交所將根據其情節輕重採取必要的自律監管措施，或者上報中國證監會查處。

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上交所關於新股上市初期交易監管有關事項的通知

各市場參與人：

為加強對首次公開發行股票(以下簡稱「新股」)上市初期(上市後的前10個交易日，不含全天停牌日)的交易監管工作，防控新股炒作，維護市場交易秩序，保護投資者合法權益，根據《上海證券交易所交易規則》、《上海證券交易所證券異常交易實時監控細則》等有關規定，上海證券交易所(以下簡稱「本所」)對新股上市初期的交易監管工作做了進一步規定。現將有關事項通知如下：

一、新股上市首日，投資者的申報價格應當符合以下要求，超出有效申報價格範圍的申報為無效申報：

(一)集合競價階段，有效申報價格不得高於發行價格的120%且不得低於發行價格的80%；

(二)連續競價階段，有效申報價格不得高於發行價格的144%且不得低於發行價格的64%。

有效申報價格範圍的計算結果按照四捨五入的原則取至0.01元。

集合競價階段未產生開盤價的，以當日第一筆成交價格作為開盤價。

二、新股上市首日連續競價階段，盤中成交價格較當日開盤價首次上漲或下跌超過10%的，本所對其實施盤中臨時停牌；盤中成交價格較當日開盤價上漲或下跌超過20%的，本所不再對其實施盤中臨時停牌。

因前款規定停牌的，停牌持續時間為30分鍾，如停牌持續時間達到或超過14:55，當日14:55復牌。

實施盤中臨時停牌後，本所將通過官方網站(www.sse.com.cn)和衛星傳輸系統，對外公告具體的停牌及復牌時間。

三、新股上市初期，本所對單一或者涉嫌關聯的多個證券賬戶的下列異常交易行為予以重點監控：

(一)通過大額申報、高(低)價申報、連續申報或虛假申報等手段，影響新股交易價格；

(二)通過日內反向交易或頻繁隔日反向交易等手段，影響新股交易價格；

(三)利用市價委託進行大額申報，影響新股交易價格；

(四)本所認為需要重點監控的其他異常交易行為。

四、新股上市初期，出現下列情形之一的，屬於本通知第三條第(一)項規定的大額申報、高(低)價申報、連續申報、虛假申報：

(一)集合競價階段，以高於(低於)前收盤價(上市首日為發行價)3%的價格申報買入(賣出)的數量超過新股當日實際上市流通量的5‰；

(二)連續競價階段，以高於(低於)申報時點最新成交價3%的價格申報買入(賣出)的數量超過新股當日實際上市流通量的5‰；

(三)連續競價階段，當最新成交價為當日最高成交價時，以不低於該成交價申報買入的數量超過新股當日實際上市流通量的2‰；

(四)連續競價階段，1分鍾內單邊申報次數超過3次且申報價格高於(低於)申報時點最優買價(賣價)的；

(五)連續競價階段，以實時最優5檔價位申報買入(賣出)的數量超過當時該最優5檔價位市場總申報買入(賣出)數量的30%並有撤單行為，且當日該情形發生3次以上的。

五、根據市場需要，本所可以對本通知規定的有效價格申報范圍、異常波動標准和異常交易行為認定標准進行調整。

六、本所在新股上市首日收盤後公布該股當日各類投資者的交易信息。各市場參與人可以登錄本所官方網站「交易信息披露」欄目的「新股首日交易信息」項目進行查詢。

七、對存在本通知規定的異常交易行為的證券賬戶，本所可以單獨或同時對其採取下列監管措施：

(一)口頭或書面警示證券賬戶持有人；

(二)要求證券賬戶持有人提交合規交易承諾；

(三)盤中暫停證券賬戶當日的交易；

(四)本所規定的其他監管措施。

對於情節嚴重的，本所將給予限制證券賬戶交易、認定證券賬戶持有人為不合格投資者等紀律處分，並計入誠信檔案；涉嫌違法的，將上報中國證監會查處。

八、本所會員應當做好本通知的宣傳工作，向客戶充分揭示新股交易的風險，加強客戶新股交易行為的管理，發現客戶有本通知規定的異常交易行為之一的，應當予以提醒，並及時採取措施予以制止。

對存在嚴重異常交易行為、經提醒仍不改正的客戶，會員可以依據《上海證券交易所會員客戶證券交易行為管理實施細則》的有關規定，拒絕其交易委託，或者終止與客戶的證券交易委託代理關系，並向本所報告。

九、本所會員應當積極配合本所加強對新股交易的協同監管，對本所提供的新股交易重點監控賬戶，應當採取有效措施規范和約束其新股交易行為。

會員總部應當指定專人負責新股交易監管工作，各證券營業部負責人是其所在營業部新股交易協同監管的直接責任人。

十、本所將對會員貫徹和執行本通知的情況進行專項檢查。對貫徹和執行不力的會員，本所將對其採取下列監管措施和紀律處分：

(一)對一年內有3個以上客戶因新股異常交易行為被本所限制證券賬戶交易或者認定證券賬戶持有人為不合格投資者的，約見會員相關高管談話；

(二)對一年內有5個以上客戶因新股異常交易行為被本所限制證券賬戶交易或者認定證券賬戶持有人為不合格投資者的，視情況向會員發出監管警示函；

(三)對一年內有10個以上客戶因新股異常交易行為被本所限制證券賬戶交易或者認定證券賬戶持有人為不合格投資者的，視情況在會員范圍內予以通報批評。

(四)本所規定的其他監管措施和紀律處分。

十一、基金、保險、券商等專業機構投資者，應當嚴格按照本通知要求，堅持自律、規范原則，強化價值投資理念，理性參與新股交易。

十二、本通知所稱「以上」、「超過」含本數，「高於」、「低於」不含本數。

十三、新股上市初期交易監管的其他事宜，適用《上海證券交易所交易規則》、《上海證券交易所證券異常交易實時監控細則》等業務規則的規定。本所其他業務規則的規定與本通知不一致的，以本通知為准。

十四、本通知自發布之日起施行。本所2013年12月13日發布的《關於進一步加強新股上市初期交易監管的通知》(上證發〔2013〕20號)同時廢止。

特此通知。

上海證券交易所

二○一四年六月十三日

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H. 上海證券交易所股票上市規則(2019年修訂)

你好請問一下我有一個上海豫園商場股份有限公司1987發行卡股，股東100元

I. 滬深股市新股上市交易規則是怎樣

上海證券交易所新股上市首日交易規則

一、新股上市首日，投資者的申報價格應當符合以下要求，超出有效申報價格範圍的申報為無效申報：

（一）集合競價階段，有效申報價格不得高於發行價格的120%且不得低於發行價格的80%；

（二）連續競價階段，有效申報價格不得高於發行價格的144%且不得低於發行價格的64%。

有效申報價格範圍的計算結果按照四捨五入的原則取至0.01元。

集合競價階段未產生開盤價的，以當日第一筆成交價格作為開盤價。

二、新股上市首日連續競價階段，盤中成交價格較當日開盤價首次上漲或下跌超過10%的，本所對其實施盤中臨時停牌；盤中成交價格較當日開盤價上漲或下跌超過20%的，本所不再對其實施盤中臨時停牌。

因前款規定停牌的，停牌持續時間為30分鍾，如停牌持續時間達到或超過14:55，當日14:55復牌。

實施盤中臨時停牌後，將通過官方網站（www.sse.com.cn）和衛星傳輸系統，對外公告具體的停牌及復牌時間。

深圳證券交易所新股上市首日交易規則

一、股票上市首日全日投資者的有效申報價格不得高於發行價的144%且不得低於發行價的64%，超過有效申報價格範圍的申報為無效申報。

有效申報價格範圍的計算結果按照四捨五入的原則取至0.01元。

二、股票上市首日開盤集合競價階段有效競價范圍為發行價的上下20%。

超過開盤有效競價范圍，但未超過有效申報價格範圍的申報不能參加開盤集合競價，暫存於交易主機，當連續競價成交價波動使其進入有效競價范圍時，交易主機自動取出申報，參加連續競價。

集合競價階段未產生開盤價的，以當日第一筆成交價作為開盤價。

三、股票上市首日連續競價階段出現盤中成交價較當日開盤價首次上漲或下跌達到或超過10%的，本所對其實施盤中臨時停牌，臨時停牌時間為30分鍾。

臨時停牌期間，投資者可以申報，也可以撤銷申報。復牌時，對已接受的申報進行復牌集合競價。

盤中臨時停牌具體時間以本所公告為准，臨時停牌時間跨越14︰57的，於14︰57復牌並對已接受的申報進行復牌集合競價。

四、股票上市首日14︰57至15︰00採用收盤集合競價，收盤價通過集合競價的方式產生。

收盤集合競價階段不允許撤銷申報。

五、股票上市首日連續競價、盤中臨時停牌復牌集合競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下10%，但不得超過全日有效申報價格範圍。

六、股票上市首日不接受市價申報。