A. 公司理財的計算題，關於金融市場與貨幣時間價值的，急求幫忙解答！
1.我們來看看，每年節約10000元，將來8年節約的錢摺合到現在，是多少錢
節約=10000/(1+10%)^8+10000/(1+10%)^7+10000/(1+10%)^6+10000/(1+10%)^5+10000/(1+10%)^4+10000/(1+10%)^3+10000/(1+10%)^2+10000/(1+10%)^1=53349.26元。
所以，甲設備8年累計可節約53349.26元，而現在僅僅比乙設備貴50000元，所以還是應該買甲設備。
2.後付方式，摺合到現在的價格=13000/(1+10%)^5+13000/(1+10%)^4+13000/(1+10%)^3+13000/(1+10%)^2+13000/(1+10%)^1=49280.23元
先付方式，假設年租金還是13000元，則摺合到現在的價格=13000/(1+14%)^4+13000/(1+14%)^3+13000/(1+14%)^2+13000/(1+14%)^1+13000=50878.26元。
所以比較來看，還是後付租金、10%報酬率的方式，對支付方（即甲方）來說更劃算一些，因為機器更便宜了。49280不僅小於先付方式的50878，而且也低於設備原價50000
B. 1．資金時間價值及其存在的本質原因項目評價考慮資金時間價值的意義如何衡量資金時間價值
資金時間價值及其存在的本質原因1，建議畫現金流量圖作為推導公式的輔助手段~~然後先記幾個代碼：
P 就是 present 即「現在」的意思，所以就代表「現值」。
F 就是 final 即「最終」的意思，所以就代表「終值」。
A 就是 annity 即「年金」的意思，所以就代表「年金」。
i 就是 interest 即「利息」的意思，所以就代表「利息」。
n 就不用說了，地球人都知道代表「期數」。
2、記住以下規律：
公式中只有P、F 的一定是復利現值、終值。小竅門 F 「復利」中「復」的拼音是什麼？
年金公式中一定有一個 A。
所有公式中「 / 」 的前面代表「未知數」，後面代表「已知數」，如 （P/F，i,n） 就一定是求P ，所以是「復利現值系數」，那麼 復利現值P= 已知數 F * 復利現值系數，以此類推，很容易的哦。
3、即付年金 （現值、終值）就是 = 普通年金（現值、終值）*（1+i）
4、遞延年金 先看成是 「普通年金」，再加上或減去 「遞延期」 那部分就可以了,（畫個 圖，千萬不要把期數算錯）。
5、永續年金一看就明白了吧。
6、互為倒數的不要去背，理解一下「文字」的意思。
如：年償債基金，就好比我欠了人家一筆款，最終要還10000元，那這10000元就是終值，那我每年准備等額還的就是「年償債」，這也就是說 「年金終值系數」 與 「償債基金系數」 互為倒數。 項目評價考慮資金時間價值的意義一、對目標公司進行基本分析
1.對公司概況進行分析
對公司概況進行分析，主要通過：①了解公司經營史的穩定性，即要知道該公司是否能夠經得起時間的考驗；②了解公司長期發展遠景可否看好？即關注公司生存和未來成長能力。最有生命力、最值得擁有的企業，是在長期有最佳遠景且有市場特許權的企業；③公司管理層是否理性？它決定投資者能否獲得股東盈餘；④管理層對股東是否坦誠？即要了解經營者是否像他吹噓自己的成功一樣，坦承自己的失敗或不足？⑤了解公司近年來投資決策中是否有脫離企業老本行的行為？也即關心是否有盲從其他法人機構的行為？那些輕易改變公司本質的盲從舉措，很容易增加犯下重大錯誤的可能（舉例來說，曾經當二級市場爆炒「網路股」時，一些企業紛紛拆巨資投資——「觸網」，結果不但付出了較高的融資成本，甚至個別企業投資本金也難保；再如，當證券市場時興「委託理財」時，少數企業不顧實際而效仿，結果使企業蒙受了不該有的損失。）；而報酬率高的公司，通常是那些長期以來都堅持提供同樣商品和服務的企業。
對目標公司的概況進行分析，目的是要研究企業現況和財務情形，進而深入了解企業。因為了解企業的程度正是投資成敗的首要條件。
2.對公司業務經營情況進行分析
公司業務經營情況主要有三方面的內容，一是近年來經營情況；二是主營業務收入，凈利潤完成情況；三是上市公司募集資金的使用情況。透過上市公司近年來生產經營情況的總結並將主營業務收入、凈利潤指標的完成情況與往年作縱向比較，可以看出公司組織生產、經營管理情況，明白公司取得的重大成績和可能存在的潛在問題。對募集資金的使用，主要看是否按照募集資金（招股或配股）時的說明投入和使用，並進而了解何時形成生產能力（利潤新增長點）。若改變募集資金用途，則應重點關注年報的具體說明，以查明原因。
3.對主要財務數據與財務指標進行分析
上市公司年度報告公布的主要財務數據與財務指標一般包括：①主營業務收入，②凈利潤，③總資產，④股東權益，⑤每股收益，⑥每股凈資產，⑦凈資產收益率，⑧股東權益比率。它們是影響上市公司股票價格的重要因素。主營業務收入、凈利潤同比增長幅度越大，表明上市公司主業突出，產品競爭力強，市場銷售良好，獲利能力強，公司成長性高；每股收益、每股凈資產越大，表明股東可以分享的權益越多，投資回報率高，投資安全有保障。反之，則相反。
4.對股本變化、重要事項進行分析
股本變化主要看總股本增減情況和股本結構變動。首先，總股本的增加有利潤分配（送紅股）、資本公積金轉增、配股和增發行新股等形式。一般來說，股本擴大，表明股東對企業生產經營有信心，公司投入進一步增加，抗風險能力增強，資產負債比率會降低。但是當股本擴大後不能引起生產能力、利潤的同步增長時，則每股盈餘就會被稀釋，凈資產收益率將下降，這是個不利因素，需要予以跟蹤觀察。其次是總股本減少，目前這種情況很少見，即公司實施回購股本。企業回購自己的股份，說明以公司管理層的觀點來看，其股票價值應超過市場價格——否則他們就沒必要浪費錢去買自己的股票。而且，企業回購自己的股份通常可以有雙重好處。一是貸款利息可以減稅（如同折舊抵稅一樣），二是可以減少支付紅利的負擔和費用。因此，投資者應積極關注這一情形。
此外，投資者應當在重要事項公告中，關注可能引起股權變化、經營變化、債權債務變化等重大事項。重點了解公司有無新的投資項目，新產品研發及重大合同簽訂、重大經營決定如巨額擔保等；看是否有債務重組和訴訟事件，以確定公司經營是否良好或陷入困境。
二、對目標公司會計報表及重要項目進行分析
1.對資產負債表進行分析
資產負債表是企業編制的第一張會計報表，是反映企業一定時點下資產、負債及所有者權益狀況的「X光片」。它主要提供以下幾個方面的財務信息：①企業的資產分布和結構情況，資產負債表的左邊從上到下按項目列示的正是企業所擁有的全部資產的具體分布及明細構成；②企業所負擔的債務，主要看短期借款和長期借款及長期應付款；③企業的償債能力，它是企業財務實力的標志；④所有者權益，也即企業的凈資產，它反映所有者對負債的保障程度。該指標值越大，保障程度越高。通過分析企業資產的流動性，一般可知其短期償債能力；而通過報表中的有關數據來分析權益與資產之間的關系，分析不同權益之間的內在關系，分析權益與收益的關系，則可以看出企業的資本結構是否合理，並判斷企業的長期償債能力。
分析資產負債表，還應重點關注以下項目：（1）期初、期末應收賬款余額，應收賬款是反映企業產品銷售工作好壞和市場競爭力強弱的重要指標，是企業收現能力的具體體現，過多的應收賬款將不利於企業資金的周轉和有效使用；（2）存貨余額，存貨是指企業在生產經營過程中為銷售或者耗用而儲存的各種資產。它是反映企業供、產、銷工作協調好壞的重要生產經營指標；適量的存貨，對維持企業生產經營的正常進行具有重要意義；而過多的存貨則會使企業積壓資金、增加倉儲保管費，從而反映出企業經營問題多，外部環境不寬松。（3）長期投資，按投資性質不同長期投資有股權投資和債券投資之分。投資者應結合企業會計報表附註詳細了解長期投資各明細項目及其收益水平，據以對企業未采投資回報、發展趨勢作分析：（4）各項准備的期末余額，按照企業會計制度的規定，企業應根據期末資產的實際狀態計提相關減值准備。企業按規定提取足額的各項准備金後，企業的盈利方才是「真金白銀」。
2.對損益表進行分析
損益表是反映企業一定時期的經營成果情況形成的會計報表。通過上市公司公布的年度損益表可以確定企業的整體獲利水平、盈利能力大小，從而據以預測企業的盈利趨勢；一般說來把資金投資在盈餘穩定且可預測項目上的，可以降低投資風險。①主營業務利潤，是指企業經營活動中主營業務所產生的利潤。它反映出企業主營業務的整體獲利狀況，也就是企業主營商品產品實現價值的整體水平；②毛利率，即主營業務利潤除以主營業務收入的百分比。毛利率越高，反映企業主營業務的盈利能力越強，行業特殊，有競爭優勢。同時，高毛利率還反映出經營者控製成本緊抓不放的能力，股東可以從節約的成本中間接獲得利潤。③主營業務銷售增長率，指主營業務收入較上年的增長比率，它是衡量企業成長性的重要指標。一般地，處於高速成長期的企業都有兩位數甚至半成以上的增長比率。
3.對現金流量表進行分析
現金流量表是企業的三大會計報表之一，現金流量是企業的「血液」。分析現金流量表主要應著力了解企業現金的來龍去脈和現金收支渠道，藉以評價企業經營情況、現金生產能力、籌資能力和償債能力。我國《現金流量准則》規定，企業的現金流量包括3個方面的內容：①經營活動產生的現金流量，它主要反映企業產品銷售實現後取得的貨款多少，收現能力強弱。一般地，經營活動產生的現金流量是企業正常經營活動得以持續的保證，也是衡量企業主業是否突出，產銷兩旺的重要標准。因為最理想的投資企業類型便是能夠持續產生比需要維持營運更多現金的企業。②投資活動產生的現金流量，它是企業投資活動產生（或使用）現金的多少。由此，可知企業當前投資活動是處於投資回報期還是資本投入期，以及資本支出需求的變化。③籌資活動產生的現金流量，它可以反映企業生產和再生產活動對現金的需求水平以及企業實際償還債務的總體水平等。
4.對企業會計報表附註進行閱讀分析
會計報表附註是對企業會計報表的補充說明，是財務會計報告的重要組成部分。它是對會計報表的編制基礎、主要會計政策和方法以及報表主要項目等所作的注釋。詳細閱讀並分析報表附註，有利於看清企業生產經營、管理的真實情況，是規避投資風險的重要一環。
投資者在進行股票投資前對上市公司進行財務分析，可以全面、系統地掌握目標公司的經濟活動流程、生產經營管理、獲利能力、定價彈性、現金流量和資本分配以及發展前景等第一手資訊材料，有利於判斷企業的實質價值，是成功投資的必要條件。隨著資本市場的不斷完善、發展和對外資的開放，證券監管的到位，過去那種單純以「題材」、「概念」為炒作基礎的投資逐利時代將難以再現；相反，通過轉變投資觀念，以重視財務分析為手段的投資理念和方法必將成為各地聰明投資人遵循不變的金科玉律。如何衡量資金時間價值
C. 金融理財中對資金時間價值的衡量在方式上涉及什麼
涉及到，收益率，投資周期，以及投資期限。
D. 為什麼公司的大部分決策都必須考慮資金的時間價值
如果不考慮時間價值的話，會影響實際的收益的。
比如銷售貨物100萬，約定3個月付款。
比較一下現在付款和3個月以後付款的區別，現在付款的話，你最少可以把這100萬存到銀行，假定利率是3%，那麼收益=100*3%/12*3=0.75萬元，這也是不少的了。
如果時間更長，或者你可以把這部分資金進行再次投資，那相應得收益就更大了，所以決策和制定價格時是必須考慮時間價值的。
E. 結合實際談談貨幣時間價值在公司理財中的運用
說白了沒教材上那麼麻煩，銀行利息是自動入賬的，而且多是單利計算。
比如你存三年定期，那就三年的單利計息，你想查表算個終值啥的，人家不給呀。
那個在中國的金融體系下只是紙上談兵的預測算罷了。
不能當實際賬務的用！
F. 資金時間價值對公司理財的作用有哪些
資金時間價值對公司理財的作用在於確定資金在不同時點的價值,
主要用於在項目投資時進行可行性計算.
1>資金時間價值，是指資金在周轉使用中由於時間因素而形成的新增價值。
2.利用資金時間價值對企業理財的作用：
（1）資金投入生產經營過程中的時間越長，以為著資金所代表的生產資料同 勞動力結合的時間越長，則資金時間價值越大
（2）資金用於投資，投入施工生產的時間越早，意味著資金所代表的生產資料同勞動力結合的時間越早，則資金的時間價值越大。
（3）資金在生產經營過程中周轉一次的時間越短，即資金在一定時間內周轉的次數越多，則資金的時間價值越大
G. 從公司理財角度對天弘基金余額寶作分析（資金，時間價值及風險）
公司理財當然「不選」余額寶理財！
可以直接去基金公司官方網站直接購買貨幣基金的B類產品，收益比A類的收益多一點，一樣可以T+0交易，B類貨幣起點一般是50萬起。推薦：南方現金B
風險就是你別在買基金的電腦上看亂七八糟的網站，免得中毒中木馬。看好官方網址別跑到釣魚網站上去。
H. 請從企業投資管理或籌資管理中舉例說明資金時間價值的運用並進而說明運用資金時間價值的必要性
資金時間價值是指資金在生產和流通過程中隨著時間推移而產生的增值。它也可被看成是資金的使用成本。 資金不會自動隨時間變化而增值，只有在投資過程中才會有收益，所以這個時間價值一般用無風險的投資收益率來代替，因為理性個體不會將資金閑置不用。
資金等值
資金等值是指不同時間的獎金外存在著一定的等價關系，這種等價關系稱為資金等值，通過資金等值計算，可以將不同時間發生的資金量換算成某一相同時刻發生的資金量，然後即可進行加減運算。
資金等值公式：
1、一次支付終值公式：
F＝P（1＋i）n
式中：F表示終值，P表示現值，n表示時間點，i表示折現率，（1＋i）n
稱為一次支付終值系數，通常用符號（F／P，i,n）表示。
2、一次支付現值公式：
P＝F（1＋i）－n
公式中（1＋i）－n 稱為一次支付現值系數，通常用符號（P／F，i,n）表示。
現金流量是指由一個投資項目引起的，在未來一定期間內所發生的現金流支出和現金收入增加的數量。投資項目決策所使用的現金概念是廣義的現金，不僅包括各種貨幣資金，還包括項目投資需要投入企業擁有的非貨幣資源的變現價值。
現金流量的質量特徵：
1、穩定發展階段企業經營活動現金凈流量應該對企業的利潤有足夠的支付能力。
2、投資活動的現金流出能夠體現企業長期發展的戰略要求，投資活動帶來的現金流入具有盈利性。
3、籌資活動的現金流量應該適應企業經營活動現金流量、投資活動現金流量周轉的狀況，為上述兩類活動服務。
企業經營活動的現金流量可能會主要用於下列用途：
（1）支付利息費用
（2）支付本年現金股利
（3）補償本年度固定資產折舊和無形資產攤銷性費用
（4）補償本年度已經計提，但應由以後年度支付的應計性費用
（5）如果還有剩餘的現金流量，則剩餘的凈現金流量可以為企業對內擴大再生產、對外進行股權和債權投資提供額外的資金支持。
現金流量是現代理財學中的一個重要概念，是指企業在一定會計期間按照現金收付實現制，通過一定經濟活動(包括經營活動、投資活動、籌資活動和非經常性項目)而產生的現金流入、現金流出及其總量情況的總稱。
現金流量管理中的現金，不是我們通常所理解的手持現金，而是指企業的庫存現金和銀行存款，還包括現金等價物，即企業持有的期限短、流動性強、容易轉換為已知金額現金、價值變動風險很小的投資等。現金流量管理是現代企業理財活動的一項重要職能，建立完善的現金流量管理體系，是確保企業的生存與發展、提高企業市場競爭力的重要保障。
I. 如何理解資金的時間價值是理財第一原則
資金的時間價值，是不是說賺錢的效率，比如說100萬，一個人拿去銀行存款，那麼100萬一年的時間價值就是一年的利息。另一個人拿去炒股票，並且賺了50萬，那麼100萬一年的時間價值就是50萬
J. 你是如何理解資金時間價值和風險價值的資金時間價值對公司理財的作用如何如何規避財務風險
1.1>資金時間價值，是指資金在周轉使用中由於時間因素而形成的新增價值。2>風險價值是指由於冒著風險籌集資金和使用資金而取得的額外收益。
2.利用資金時間價值對企業理財的作用：
（1）資金投入生產經營過程中的時間越長，以為著資金所代表的生產資料同 勞動力結合的時間越長，則資金時間價值越大
（2）資金用於投資，投入施工生產的時間越早，意味著資金所代表的生產資料同勞動力結合的時間越早，則資金的時間價值越大。
（3）資金在生產經營過程中周轉一次的時間越短，即資金在一定時間內周轉的次數越多，則資金的時間價值越大
3.風險包括籌資風險和投資風險；籌資風險包括現金性籌資風險和收支性籌資風險；投資風險包括生產經營投資風險和金融投資風險。
現金籌資風險是指在特定時點先進流出量大於現金流入量而產生的到期不能償付債務本息的風險。措施：1>借款期限的安排應與生產經營周期相匹配。2>企業要按季分月編制現金收支預算，組織現金瘦子的調度和平衡。3>採取措施保證現金收支額在時間上的互相協調
收支性籌資風險很大程度是由於負債比重安排不當造成的。迴避方法：1>根據企業總資產息稅前利潤率是否高於債務資金利息率，調整負債比重，從總體上減少收支性風險。2>加強企業經營管理，提高企業經濟效益。3>在企業財務發生困難時，及時實施債務重組。
生產經營投資風險是由於投資行業選擇錯誤或經營管理不當造成的。迴避方法：1>分析投資行業的環境和條件。2>正確決策經營戰略方案
金融投資風險是由於在投資債券和股票等選擇錯誤造成的，迴避方法：認真分析違約風險、利率風險、通貨膨脹風險、變現風險、再投資風險等
朋友你多少給點吧！！！！！！！1