銀行理財產品將全部停售

A. 銀行在什麼情況下會提前終止理財產品

提前終止的情形。

一是遇到重大金融政策調整。

二是銀行認為有必要終止。

重大金融政策調整主要指加息、降息政策以及重大匯率(貨幣兌換)變動。例如,一款結構型理財產品掛鉤於匯率(貨幣兌換)、利率指標,一旦這些指標發生變動,產品就會提前終止。

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銀行人民幣理財產品大致可分為債券型、信託型、掛鉤型及QDII型。

債券型

投資於貨幣市場中，投資的產品一般為央行票據與企業短期融資券。因為央行票據與企業短期融資券個人無法直接投資，這類人民幣理財產品實際上為客戶提供了分享貨幣市場投資收益的機會。

信託型

投資於有商業銀行或其他信用等級較高的金融機構擔保或回購的信託產品，也有投資於商業銀行優良信貸資產收益權信託的產品。

掛鉤型

產品最終收益率與相關市場或產品的表現掛鉤，如與匯率掛鉤、與利率掛鉤、與國際黃金價格掛鉤、與國際原油價格掛鉤、與道·瓊斯指數及與港股掛鉤等。

QDII型

所謂QDII，即合格的境內投資機構代客境外理財，是指取得代客境外理財業務資格的商業銀行。

QDII型人民幣理財產品，簡單說，即是客戶將手中的人民幣資金委託給合格商業銀行，由合格商業銀行將人民幣資金兌換成美元，直接在境外投資，到期後將美元收益及本金結匯成人民幣後分配給客戶的理財產品。

電子現貨

新型的投資理財產品

投資渠

理財產品一般通過商業銀行或非銀行金融機構可以購買。

傳統渠道包括：銀行、保險公司、證券公司、期貨公司、基金公司。

新興渠道包括：第三方理財機構、綜合理財服務機構。

B. 為什麼銀行好多保本的理財產品都下架了呢

隨著我國居民收入水平的不斷提高，人們的錢包也越來越鼓了，許多的人開始進入投資理財行業，希望能夠做到錢生錢。銀行在我們國人的心中地位一直很高，因為大部分銀行都是國家控股所以很多人認為將錢放入銀行是最安全的。近些年來銀行為了吸引更多的顧客推出了許多的理財項目，其中也有著不少的保本理財項目深受廣大用戶的歡迎，但是現在大家卻發現不少銀行已經將自己的保本理財項目下架了，這是為何呢？

三.這樣做有何好處

其實銀行這樣做完全是利大於弊，可以對銀行系統進行有效的整頓，讓銀行的投資行為能夠更加的理智，同時也讓銀行里的資金得到更加充分的利用，給廣大投資者和銀行帶來最大的利息。同時也可以給許多盲目的投資者進行提醒，讓他們在投資時能夠把握初心，做出最適合自己的選擇。

C. 多家銀行已提前終止785款理財產品，選擇理財產品應該注重哪個方面

按照我們中國人的特性，許多中國人都是喜歡攢錢的，而攢錢自然不可能是存現金在家裡，那樣放著一點用都沒有，可能還會遇到被偷，被毀壞這種情況出現，並且通貨膨脹一直在發生，錢是越來越不值錢的，所以我們得讓錢生錢。

785隻銀行理財產品 今年提前終止合約

數據顯示，從2018年初到2020年10月20日，共有1618款銀行理財產品提前終止，其中，僅2020年，就有785款產品提前終止合約，涉及多家商業銀行。業內人士認為，銀行提前終止部分理財產品，有兩個主要原因，一是遵從資管新規的要求，二是迫於資金成本的壓力。

以工行一款產品為例，7月29日，2018-8期“安享長盈”工銀財富客戶專屬理財產品被提前終止。這款產品於2018年3月發行，期限長達5年，原到期時間為2023年3月8日，但工行發布了提前終止公告，產品到期日提前到2020年7月29日，產品期限由1829天變為877天。值得注意的是，該產品成立以來年化收益率高達6.1%，而現在很多理財產品的收益率都不到4%。據了解，今年以來被提前終止的理財產品都跟這款產品一樣，收益率比目前的市場平均水平高出一大截。

D. 民生銀行終止三款理財產品，分別是哪三款

對於快速壓降的銀行的“老產品”,“新產品”符合新法規不能完全接受“老產品”的規模,形成了一個“缺口”財務管理。在“新產品”的情況下，“舊產品”的退出過程是否應該放慢已經成為許多銀行面臨的一個難題。據報道,銀行一直在按照“一行,一個政策”的原則,向監管部門報告了“老產品”削減計劃的壓力。目前，各銀行一般按本計劃實施壓降。業內人士指出，根據監管要求，年底前，銀行必須全部退出“老產品”，銀行已經沒有多少空間放緩退出。

2020年7月，央行發布通知，將新資本管理規定的過渡期延長一年，至2021年底。轉型期間，銀行等金融機構可以自行調整整改計劃。轉型期結束後，不符合新規則的固定收益、資本管理和其他金融產品將被徹底淘汰。同時，鼓勵金融機構提前清算舊產品。銀行家們表示，“資本管理新規”延長了過渡期，使銀行有更多時間進行金融轉型。雖然沒有統一的壓降要求每個時間點在過渡時期,銀行已經公布撤軍計劃“老產品”的監管機構,以確保順利撤出“老產品”。根據大量的銀行內部人士,銀行正計劃刪除不一致的金融產品,預計2021年年底之前撤出所有舊產品。

E. 為什麼中國銀行好多高的理財產品，已發售就已經停售了，根本買不上！

那些就不是給你。是照顧大客戶，或者前面虧多了，補回一些。

問你一個簡單的問題，大市這么差，理財產品去做了什麼能回報那麼好？
如果個個都好，大市會差嘛？

F. 如何看待多款理財產品提前終止運作未來理財將何去何從

自2022年以來，已有400多款理財產品被提前終止，其中大部分為固定收益類產品，約占所有理財產品的1.5%。固定收益產品一般為存款、國債、貨幣基金、一些銀行理財等。資管新規實施後，銀行理財產品已由預期收益型向凈值型轉變，部分產品提前終止是優勝劣汰的必然結果。投資者應樹立正確的投資理念，理性看待理財產品的提前終止。

根據銀行公告，理財產品提前終止運作後，投資者的本金及收益將按約定在幾個工作日內返還至原賬戶。業內人士稱，資管新規實施後，銀行理財產品由預期收益型向凈值型轉變，部分提前終止經營是優勝劣汰的必然結果。對於投資者來說，也有必要建立長期投資的概念。

G. 銀行提前終止理財產品的原因

最近很多機構，包括中國農業銀行，中國信貸銀行，中原銀行等。已提前終止理財產品運作。對於理財提前終止的原因，有機構在公告中提到了「後續市場不可控因素較強」、「避免管理規模下降造成投資損失」等因素。

業內人士認為，隨著凈值化轉型的逐步推進，理財產品提前終止的情況仍有可能出現。建議機構進一步提高投研能力，合理安排產品類型和投資方向。

部分理財產品提前終止

近日，多家機構相繼發布公告，提前終止理財產品。

8月5日，殷新理財發布《信銀理財智慧象固收增強FOF一年定開15號理財產品提前終止公告》稱，經審慎評估，公司決定於2023年8月9日提前終止本理財產品，並於2023年8月9日關閉申購贖回交易。根據產品說明書，該產品為固定收益產品，業績比較基準為5.4%。2021年8月9日開始運營，首個贖回開放日為2023年8月9日。

在此之前，殷新理財在7月份提前終止了智慧映像固定收益增強FOF，並設立了1年期的11號理財產品、12號理財產品和9號理財產品，設立了半年期的1號理財產品古映像穩健固定收益。

7月18日，農銀理財發布公告稱，計劃於8月24日終止「農銀同心兩年開」首批人民幣理財產品(新客戶、新基金專屬)。調整前，本產品計劃到期日為2030年8月26日。

對於產品的後續安排，農行理財表示，將根據產品說明書，在產品提前終止日後2個工作日內，將理財產品的本金和收益(如有)劃入投資人原賬戶。根據中國理財網的信息，該產品起始日為2020年8月26日，累計凈值為1.073。

此外，多家銀行已提前終止理財產品運作。例如，8月以來，中原銀行公告擬提前終止11款理財產品，日照銀行擬提前終止部分理財產品。

機構：保護投資者權益

對於理財產品提前終止的原因，多家機構在公告中都提到了市場環境的變化，提前終止是為了保護投資者的權益。

鑫理財方面表示，管理人在認真評估目前理財產品的投資情況後，認為提前終止產品比維持產品運作更有利於保護產品持有人的權益。農行表示，由於後續市場存在較強的不可控因素，產品凈值可能出現較大波動。理財產品提前終止是為了更好地提供產品服務，保護投資者權益。此外，日照銀行在提前顫攔顫終止理財產品的公告中提到，避免管理規模下降帶來的投資損失。

在融360數字科技研究院分析師劉銀平看來，理財產品提前終止的可能原因包括：產品投資收益未達到預期，預計未來難以實現預期收益；或者產品觸發提前終止條款，比如理財份額低於下限要求；個別銀行還沒有完成所有理財產品的轉型，新老產品的交接操作可能會導致老產品提前終止茄敗，但這種情況以後會越來越少。

某理財公司固定收益與投資部負責人表示，由於市場變化快、產品規模小、需要整合產品線等因素，理財產品可能會提前終止，但需要提前在合同中約定，做好消費者權益保護工作。

劉銀平貝利

相關問答：簡理財打不開怎麼辦

H. 中銀理財的欣享天添為什麼暫停購買

中國銀行公告：這類產品，終止！

21金融圈
2022-09-20 21:03
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21世紀經濟報道記者唐婧 北京報道

近日，中國銀行發布《關於「中銀日積月累－樂享天天(美元版)」理財產品提前終止的公告》，稱為保護投資者利益，根據理財產品說明書「產品終止」條款的約定，將於2022年9月22日提前終止「中銀日積月累－樂享天天（美元版）」理財產品，該產品自2022年9月20日起無法再進行新的購買及贖回。

中國銀行表示，將在提前終止日後5個工作日內將投資者持有該產品的全部金額劃入投資者賬戶，具體返還金額依據產品實際清算情況確定。提前終止日至資金實際到賬日之間不計息。

並非減少外匯額度所致

21世紀經濟報道記者查閱了「中銀日積月累－樂享天天(美元版)」的理財產品說明書，發現該理財產品為固定收益類，主要投資於債券、貨幣市場工具等固定收益類資產，業績比較基準為「中國銀行三個月美元存款利率」，產品期限為無固定期限，風險級別為中低風險，募集規模上限為8億美元。

另外，產品管理人有權根據實際需要對本理財產品募集資金規模進行調整。

記者發現，9月19日早間，中國銀行APP顯示該理財產品的剩餘額度只有1000美元，而就在9月18日晚間該理財產品的剩餘額度還有847.94萬美元。截至記者發稿，該理財產品顯示已經暫停購買。

對此，一位銀行理財資深人士回應21世紀經濟報道記者稱，該理財產品應該是已經進行限額。

理財產品說明書還顯示，產品管理人有權根據實際情況提前終止本理財產品，觸發提前終止的事件包括但不限於：連續20個工作日本理財產品剩餘份額低於100萬份；國家相關法律、法規、監管規定出現重大變化；金融市場情況出現重大變化以及其他原因導致理財產品已經不適合繼續幫助投資者實現投資目標。

產品期限本為無固定期限的「中銀日積月累－樂享天天(美元版)」，為何會突然限額並宣布提前終止？

一位國有大行人士對21世紀經濟報道記者表示，提前終止該理財產品可能主要是考慮到風險因素。下半年美元理財產品風險上升概率有所加大，終止該產品的運作能避免投資者與金融機構受到損失。減少外匯額度應該不是主因，理財類產品對我們國家的國際收支和金融機構外匯存款的影響並不大。

上述銀行理財資深人士認為，減少外匯額度不是該產品限額並宣布提前終止的原因。

該理財產品為中國銀行自營的現金管理類產品，資管新規落地之後所有理財都要「遷移」至銀行理財子公司，提前終止「中銀日積月累－樂享天天(美元版)」是常規操作。

不過，當前美元指數位於二十年高位，管理人選擇此時提前終止這一美元理財產品，一定程度上也考慮了保護投資者的利益，畢竟在強勢美元周期中該產品的投資者應該都取得了不錯的收益。

當前時點投資美元資產性價比不高

自美聯儲今年3月開啟加息路徑以來，強勢美元風光盡顯，近期還有風頭更盛之勢。

9月13日出爐的美國8月CPI數據高於市場預期，市場對美聯儲9月加息75個基點的押注突然飆升，有關加息100個基點的討論也熱烈起來。市場對美聯儲保持鷹派的預期支撐著美元指數於20年高位附近徘徊，在岸、離岸人民幣匯率因此承壓，並於上周末跌破了7這一心理關口。

中美貨幣政策分化影響的並非只是匯率。

近期六大國有銀行、多家股份制銀行、部分城商行集體宣布，下調存款掛牌利率，而部分美元存款產品利率卻在悄然上浮。投資者對美元資產的關注正在持續增加，美元理財也重新回到了人們的投資視野。

記者梳理發現，目前多家理財公司正在推廣美元理財相關產品，例如中銀理財在售的美元樂享天天（進階增益型）理財產品、招銀理財在售的美元天添金理財產品，以及興銀理財在售的萬匯通凈值型理財產品等。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華對21世紀經濟報道記者表示，美聯儲持續加息推動境內外美元利率上升，一定程度提升美元相關理財產品吸引力；但對普通投資者而言，投資美元理財產品除了關注美元利率上升，還需要防範美元匯率波動風險。目前全球經濟前景復雜，美元走勢本身面臨較大的不確定性，因此當前用美元對沖不確定性、甚至資產保值需要保持謹慎。

中國外匯投資研究院副院長趙慶明日前在點評人民幣匯率「破7」時曾表示，近期美元指數多次突破110大關刷新20年高點，可以說後續美元指數進一步上漲的空間已經非常有限，而非美貨幣的潛在反彈空間卻很大，此時繼續押注人民幣大幅下跌是非常不明智的。另外，近期公布的中國經濟數據也出現了好轉，美國為治理高通脹則可能要付出衰退的代價。從基本面來看，人民幣和美元的相對強弱格局隨時可能發生逆轉。

中國銀行研究院高級研究員王有鑫對記者表示，對於普通投資者而言，投資美元資產主要會面臨三種風險：一是美元指數沖高回落風險；二是美股在美聯儲快速加息影響下估值回調風險；三是美債長端收益率在短期快速走高後，隨著美國經濟衰退風險加大和通脹壓力逐漸緩解，收益率可能在年底前後回落。

王有鑫提示，投資美元資產需要對全球貨幣政策走勢、美國經濟復甦、通脹走勢、美股波動、底層資產運行等情況有更加深入和前瞻性的研判，以便可以及時做好資產配置調整。如果持有美元資產不是出於實際需要，如用於貿易支付、償還債務、留學旅遊等，而僅僅是出於投資或投機需求，在當前時點實際上性價比並不高。目前美聯儲正處於加息後半程，美元指數已處於較高點位，後續隨著美聯儲放緩加息進程，美元指數或將沖高