指數增強基金和理財

Ⅰ 普通指數基金和增強型指數基金有什麼區別

1，普通指數基金
普通指數基金是完全跟蹤和復制滬深300指數的基金，分為場內的ETF和場外的指數基金，場內ETF的挑選標准，一個是流動性要好，另一個是費率要低，場外基金則要關注跟蹤誤差，一般跟蹤誤差越低越好。
從費用的角度，場外的基金要比場內基金稍微高一點，除了管理費和託管費，還要加上一個申購費和贖回費。
既然都是跟蹤指數，何必要多花手續費買場外基金呢？盤ETF不就完了嗎？
所以場外基金我直接放棄，重點看看場內滬深300ETF，我們從總費率和成交額以及規模三個指標來評測一下：
目前交易額和基金規模排在前四位的分別是華X柏瑞滬深300ETF、嘉X滬深300ETF、華X滬深300ETF、易方X滬深300ETF。
這四隻都是老牌指數基金了，成立時間都在6年以上，基金規模超過90億，日成交額最低也有1個億。跟蹤誤差都在0.03%左右，嘉X的這只在0.02%。
按規模來說，華泰柏X滬深300規模403億，流動性也最好，常常登上各大權威基金榜單。
但大家仔細看費率，易方X滬深300真是一個奇葩的存在，別人加起來都是0.6%，就他直接把費用砍了一大半，只有0.2%，實在是業界良心！比一些流動性更差的指數基金費用還要低。
所以，滬深300ETF該選哪個，大家自己掂量唄。
2，增強型指數基金
凡是帶有「增強」兩個字的指數基金，都不再是單純的被動基金，目標是追求比指數更高的超額收益，基金經理可以有20%自由決策的空間，意思是這類基金80%的倉位需要配置成指數的成分股，剩下的可以進行主動管理。
其實買增強指數有點背離了我們賺運氣的錢的初衷，就像混合債基一樣別扭，但市場上確實有一些表現優異的增強指數基金，長期投資下來，會比單純的買指數獲得更好的收益，所以不妨也看看。
既然是獲得超額收益，那考核的唯一指標就是是否長期能跑贏指數，以及跑贏的幅度。
目前市面上有72隻增強型指數基金，持有一年費率大概在1%到1.5%之間，比單純的指數基金還是要高出不少。
我們根據成立時間大於5年、基金規模大於10億、基金評級等指標，鎖定了5隻表現優異的增強型基金可以看到：
把時間拉長到五年，這五隻基金都跑贏了滬深300指數。比如，五年來滬深300收益率實際上是-12%，而興全滬深300增強指數A收益率則是31%，最低的嘉實滬深300增強也有12%的正收益。
在2015到2019這五年裡，每年的收益也都能超過滬深300指數，回撤幅度也要小於指數。
從長期來看，富國滬深300增強和興全300表現優異，而短期來看，易方達滬深300量化增強要更優秀。

Ⅱ 增強型指數基金和普通型指數基金有什麼區別

沒有哪個更靠譜，風險和收益都是相伴相隨的。
增強型指數基金更有優勢一些，兼顧被動型和主動型基金的有點。

Ⅲ 指數基金和指數增強基金有什麼區別

1、復製程度不同：增強指數基金與指數基金的共同點都是跟蹤指數走勢，最大的不同的地方在於：指數基金是被動復制，而增強型指數基金是主動管理；
2、倉位不同：指數基金的權重股的名稱和比例基本照搬對應的指數；而相應的增強指數基金的權重股可能重要的幾只和指數相同，其他的會做相應的調整：主要看基金經理採取怎樣的投資組合。
3、投資領域與佔比不同：一般指數基金都用95%以上的錢來買股票，而指數增強基金會用80%~90%左右的錢來買股票，剩下的錢由基金經理自己發揮：或打新股，或買債券，或用於股指期貨等金融衍生工具。
4、管理費率與託管費：投資基金是需要成本的，被動型指數基金完全復制指數成分股，很少進行調倉；而增強型指數基金，為了增強收益，基金經理頻頻繁調倉換股，交易成本相對要高一點。被動型指數基金人為干擾因素少，管理費與託管費也會比較少；而增強型指數基金，有基金經理的操作，管理費與託管費自然要高一點。

溫馨提示：
1、以上信息僅供參考，不作任何建議；
2、入市有風險，投資需謹慎。
應答時間：2020-12-02，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
[平安銀行我知道]想要知道更多？快來看「平安銀行我知道」吧~
https://b.pingan.com.cn/paim/iknow/index.html

Ⅳ 什麼叫指數增強基金，增強在哪兒

確實，對於現在的市場行情來說，指數增強基金絕對是明智的選擇。以富國的滬內深300為例，它並不是容被動的跟蹤滬深300指數波動，採用富國量化增強模型，借鑒國際一流定量分析的應用經驗，利用多因子alpha模型預測股票超額回報，同時力求進行有效的風險控制、降低交易成本、優化投資組合。與普通指數基金不同，富國系增強指基不會對跟蹤標的成分股進行完全復制，而是會對部分看好的股票增加權重，不看好的股票則減少權重，甚至完全去掉。通過對交易成本模型的不斷監測，盡可能讓交易成本降到最小。綜合來看，就是既做到超額收益，又控制主動風險，同時要在意成本降低。
事實上，截至2月10日，滬深300指數增強基金今年以來的凈值增長率達到8.81%，此外，富國中證500增強指基增長率亦達7.42%，均跑贏跟蹤指數。受益於不俗的業績表現，富國滬深300從去年二季度末的28.12億份擴張至四季度末的53.24億份，是此間凈申購比例最高的指數基金。

Ⅳ 指數增強基金優缺點

指數基金增強型是什麼意思？增強型指數基金，是用大部分倉位跟蹤指數的基礎上，拿出一小部分倉位獲取超額收益的一種特殊的指數基金。

增強型指數基金的目的，是相比於指數，可以獲得一定的超額收益。

通常認為增強型指數基金獲得超額收益來源於三個方面：打新、股指期貨、策略增強。

一、增強型指數基金的優點：

指數增強是在跟蹤指數的基礎上，通過擇時、擇股、打新等手段，選股時實現優中選優，在本就很優秀的上市公司中選出更加優質的公司進行超配。這一過程需要基金經理發揮其專業能力，結合一些優秀的量化指標進行分析，以獲取比標的指數更優的收益回報。

二、增強型指數基金的缺點：

1、成本費用高

一般增強型指數基金的費用成本是純指數基金的兩倍以上，甚至更高，基金能夠有增強效果，我們也付出了更高的成本。


2、超額收益不穩定

增強型指數基金在有些時期可以實現超額收益，但是增強型指數的超額收益並不是任何時期都管用，也有部分時期是跑輸指數的。

未來隨著市場規則的進一步完善，參與市場交易的投資者進一步成熟，增強型指數的超額收益也會相應減少。

對於不滿足指數平均收益，希望獲得一定超額收益的投資者來說，增強型的指數基金也值得考慮。

三、如何選擇增強型指數基金：

看增強效果明不明顯，這主要通過基金經理的歷史業績作為判斷依據，然後要看基金公司的實力牛不牛，盡量挑選老牌的、大的基金公司研發的基金產品。

Ⅵ 指數基金：增強型與被動型基金哪個好

指數基金是以特定指數為標的指數，並以該指數的成份股為投資對象，通過購買該指數的全部或部分成份股構建投資組合，以追蹤標的指數表現的基金產品。
通常而言，指數基金以減小跟蹤誤差為目的，使投資組合的變動趨勢與標的指數相一致，以取得與標的指數大致相同的收益率。這與以獲取超越市場水平收益為目標的主動偏股型基金有著明顯的區別。那麼指數型基金真的能保證獲得平均收益嗎？或者會不會跟丟追蹤的指數呢？今天我們就來探討一下這個常提常新的話題。
很多投資者可能不知：指數基金分為被動型指數基金和增強型指數基金。
被動指數型基金的投資目標是追求對標的指數的緊密跟蹤，因此在選擇被動指數型基金時，跟蹤誤差無疑是最重要的一個標准。跟蹤誤差指的是指數型基金的收益率與標的指數收益率之間的偏差。如果能夠投資於一個對標的指數有良好跟蹤效果的基金，就可以更好地分享標的指數的收益。增強指數型基金尋求一定程度的超額收益，因此會在被動跟蹤指數的同時加入主動管理的成分，這會使其跟蹤誤差比普通的被動指數型基金偏大。
大家都知道買賣基金是需要費用和成本的，那麼去掉這一部分，就是獲得的實際收益，可以比較一下它們的計算公式：
實際收益率(被動型指數基金)=標的指數收益率-被動指數基金買賣股票的費用和成本
實際收益率(增強型指數基金)=標的指數收益率-主動指數基金買賣股票的費用和成本
其實兩者的區別就在於成本和費用。被動指數基金一般來講很少調倉換股，交易成本很低，而主動型買賣股票就頻繁一些，換手率也高，自然其成本和非用就比被動型高。因此，從公式上來看，被動指數型基金是有優勢的。
這種邏輯，有時候卻不一定適合A股市場；在A股市場，增強型指數基金戰勝被動指數基金的有很多。首先來看下被動型指數基金跟蹤值得情況：
從上圖可以看出，兩只被動型指數基金的累計收益率和滬深300的漲跌幅幾乎是重合的，這也充分說明了被動型基金能夠獲得追蹤的指數的平均收益。再來分析下增強型的指數型基金：
很明顯，增強型指數基金在追蹤指數的過程中，出現的偏差是比被動型指數基金要大的，雖然漲跌同步，但或多或少會出現高於和低於指數的漲跌幅的情況。前面我們提到過：雖然整體來看其平均收益與被動型指數基金相差無幾，由於調倉換股比被動型頻繁，成本和非用也更高一些。
那麼問題來了，到底是被動型好呢，還是指數型好呢？實際上並不是絕對的誰好誰不好
由於四隻基金不在同一時點成立，在同一時點不具有可比性，筆者選取國壽安保滬深300為基準進行了加減同一時點的數據差，確保在開始的時間點四隻基金都是同樣的凈值，上圖的數據是通過對比可以發現，被動型指數基金不一定比增強型收益好，富國滬深300指數增強的表現居首就說明了這點；增強型指數基金同樣不一定比被動型表現好，國壽安保滬深300整體要好於國富滬深300指數增強。
上述的數據只是指數基金的冰山一角，那麼我們多選幾只基金來一探究竟：兩種基金是不是真的沒有絕對的誰好誰壞呢！

分析上述數據發現，15年排名靠前的多是增強型，16年初至今同樣也是，但是我們可以發現16年有四隻被動型超越了一隻增強型基金，並且它們之間的差距也比15年要小。這也說明了增強型指數基金在牛市當中的威力。
綜上，兩種類型的指數基金錶現互有勝負，在牛市當中，增強型指數基金錶現要好於被動型指數基金，這和A股的投資者結構有關，A股市場有很多散戶參與，這就造成了部分行業受投資者集中炒作導致增強型指數基金能夠實現跨越，同時也不排除基金經理團隊的投研能力會對基金的表現造成影響。

在如意鋼鏰基金理財app看到了，社區的老師發布，你自己理解理解吧

Ⅶ 指數增強基金風險是什麼樣的

增強型指數投資由於不同基金管理人描述其指數增強型產品的投資目的不盡相同，增強型指數投資並無統一模式，唯一共同點在於他們都希望能夠提供高於標的指數回報水平的投資業績。

指數增強基金風險是什麼樣的呢？

1、系統風險

任一證券組合的總風險是由系統風險與非系統風險兩部分構成，系統風險來自於宏觀因素的不確定性影響，而非系統風險來源於組合中各證券特殊因素不確定性的影響。由於系統風險來自於對整個證券市場推動力的宏觀因素的影響，所有證券都會受其影響，無法通過證券組合的分散化加以降低；而非系統風險來自於企業微觀因素的影響，由於不同企業的微觀因素互不相關，可以通過分散化把這一部分風險盡可能地降低甚至消除。指數增強基金作為一種非系統性風險充分分散化的證券組合，可以認為其風險即是市場風險。因為指數增強基金是一種跟蹤它們的目標指數的組合證券投資,指數增強基金一般有和基金持有的資產類型相關的所有風險,它能夠減少的只是由投資少數股票會有的公司和行業風險。 總而言之,指數增強基金不減少市場風險即由所有債券和股票組成的市場下跌的可能性。在市場變化大時,積極管理的基金可以購買或賣出特殊的股票,或持有現金規避風險。

2、流動性風險

開放式基金的流動性風險是指數增強基金管理人在面對贖回壓力時，將其所持有的資產（投資組合）在市場中變現過程中價格的不確定性與可能遭受的損失。開放式基金沒有發行規模的限制，可隨時增加發行，也可隨時贖回。當投資者申購新的基金單位時，基金規模就擴大，而贖回時其規模則縮小。由於開放式基金具有較大彈性和流動性，基金管理人在制定投資目標和投資組合時，首先必須考慮到基金的流動性風險，指數基金作為開放式基金的一種同樣存在流動性風險。

3、其他風險

我國的市場屬低效率市場，股市信息的完全性、分布的均勻性和時效性都很欠缺，並且市場上還存在著制度缺陷和許多的不規范行為。如我國證券市場的漲跌停板制度和流動性不足等缺陷，新股配售和增發配售等機制的存在等，給指數基金的運作帶來一定的困難，增加了跟蹤成本。指數增強基金分散投資的廣度遠遠大於普通基金，理論上應根據各股票在指數中的比重，投資所有構成指數的股票，致使個別股票的損失不會對整體投資產生大的影響。但我國上市公司的股權結構中存在著大量的非流通股份，由此建立的股票指數給基金組合的構造帶來一定的困難。

Ⅷ 別混淆了 指數基金和指數增強基金的區別

指數基金(Index Fund)，顧名思義就是以指數成份股為投資對象的基金。指數基金的投資採取擬合目標指數收益率的投資策略，分散投資於目標指數的成份股，力求股票組合的收益率擬合該目標指數所代表的資本市場的平均收益率。
目前市場上的指數基金按照基金管理人對其的主動管理程度，可分為兩類，一類是完全復制型指數基金，這種指數基金力求按照基準指數的成分和權重進行配置，其目標是最大限度地減小與標的指數的跟蹤誤差。
另一類是增強型指數基金：在將大部分資產按照基準指數權重配置的基礎上，也用一部分資產進行積極的投資。其目標為在緊密跟蹤基準指數的同時獲得高於基準指數的收益。
由於指數基金是一種被動投資，往往具有費用低廉的優點，而其投資目標是縮小與跟蹤指數的跟蹤誤差，所以往往股票倉位較高，非常適合投資者進行資產配置。
投資者在選擇指數基金時，首先要選擇合適的標的指數，例如青睞大盤藍籌股，可以選擇滬深300指數，對應可以選擇投資滬深300指數的指數基金，例如博時滬深300，若看好中小市值成長股，可選擇中證500指數或中小300指數等。在確定好投資的指數後，則要選擇跟蹤誤差最小的指數基金。

Ⅸ 什麼是增強指數型基金

指數型基金就是按照某種指數構成的標准購買該指數包含的證券市場中的全部版或者一部分證券的基金，權其目的在於以期達到與該指數同樣的收益水平。通常，指數基金完全跟蹤指數的變化，一般不對其作調整，所以，一般都是所謂被動性基金。

增強型指數投資由於不同基金管理人描述其指數增強型產品的投資目的不盡相同，增強型指數投資並無統一模式，唯一共同點在於他們都希望能夠提供高於標的指數回報水平的投資業績。為使指數化投資名副其實，基金經理試圖盡可能保持標的指數的各種特徵。

(9)指數增強基金和理財擴展閱讀：

指數特徵：除低跟蹤誤差外，基金經理考慮復制的指數特徵包括有：

1、市盈率

2、股息收益率

3、貝塔值

4、行業權重

5、個股權重

然而這些特徵中哪些更為重要，即哪些必須嚴格復制，哪些可以適度脫離，各個基金意見存在很大分歧。因此，根據一項實證研究，國外多數指數增強型基金實際運做與其目標不符，即無法僅以市場平均風險謀求高於市場平均回報的收益。

Ⅹ 金昉毅認為做指數增強，是否比指數基金本身更有容量限制

增強型指數投資由於不同基金管理人描述其指數增強型產品的投資目的不盡相同，增強型指數投資並無統一模式，唯一共同點在於他們都希望能夠提供高於標的指數回報水平的投資業績。為使指數化投資名副其實，基金經理試圖盡可能保持標的指數的各種特徵。
指數增強方式進行投資，占共同基金管理資產總額不到5%。衡量指數增強型基金運做的一個重要標準是其投資回報能否優於同期跟蹤同一標的指數的純被動型基金，實現這一目標要求基金經理在可接受偏差程度之內靈活運用各種策略來優化其投資組合。本文就成熟市場通行採用的「增強」策略進行介紹，希望有助於投資人進一步了解這一新的投資產品。
個股優化方式又有以下三種變體，盡管它們同樣投資於標的指數成份股，但權重不同。由於這些方法沒有完全以復制標的指數方式進行分散化投資，因此較純指數基金要面臨更高的非系統風險。
增持低估股票/減磅高估股票。運用該策略基金經理將降低價值被高估的股票在投資組合中的權重完全剔除，同時將剩餘股票進行重新優化來符合指數投資特徵。基金經理還可以發掘價值可能被低估的股票並提升其權重。這一策略成敗與否在於基金經理能否准確認定哪些信息對預測個股未來阿爾法值將起到關鍵作用。