交銀理財權益投資部

1. 權益類投資是什麼

權益類投資指投資於股票、股票型，指數型，債券基金等理財產品上的資產。投資這類理財產品的特點是，你擁有這類產品的所有權，但這類產品的收益不能保證的。權益類產品相對於固定收益類產品而言的。
根據我國《證券投資基金管理暫行辦法》的規定，證券投資基金是指一種利益共享、風險共擔的集合證券投資方式，即通過發行基金單位，集中投資者的資金，由基金託管人（一般是信譽卓著的銀行）託管，由基金管理人（即基金管理公司）管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具投資。基金投資人享受證券投資的收益，也承擔因投資虧損而產生的風險。
通俗地講，證券投資基金就是集中眾多投資者的資金，統一交給投資專家投資於股票、債券等金融產品，為眾多投資人謀利的一種投資工具。

2. 外國投資銀行在中國發展的歷史

還好你不是要從盤古開天開始哦~狂暈~
==============
中國銀行成立於1912年2月，是中國歷史最為悠久的銀行。

從1912年至1949年的37年期間，中國銀行的職能發生了三次變化。1912～1928年，行使當時政府中央銀行的職能；1928年中國銀行被改為政府特許的國際匯兌銀行；1942年中國銀行成為發展國際貿易的專業銀行。

1949年中華人民共和國成立，新中國政府接管了中國銀行，同年12月中國銀行總管理處由上海遷至北京。1950年中國銀行總管理處歸中國人民銀行總行領導。1953年10月27日中央人民政府政務院公布《中國銀行條例》，明確中國銀行為中華人民共和國中央人民政府政務院特許的外匯專業銀行。

1979年 3月13日經國務院批准，中國銀行從中國人民銀行中分設出來，同時行使國家外匯管理總局職能，直屬國務院領導。中國銀行總管理處改為中國銀行總行，負責統一經營和集中管理全國外匯業務。1983年9月國務院決定中國人民銀行專門行使中央銀行職能，隨後中國銀行與國家外匯管理總局分設，各行其職，中國銀行統一經營國家外匯的職責不變。至此，中國銀行成為中國人民銀行監管之下的國家外匯外貿專業銀行。

改革開放以來，中國銀行的各項業務得到了長足發展，跨入了世界大銀行的前列。1994年初，根據國家金融體制改革的部署，中國銀行由外匯外貿專業銀行開始向國有商業銀行轉化。

2004年，中國銀行由國有獨資商業銀行整體改制為國家控股的股份制商業銀行，名稱為中國銀行股份有限公司。

2005年，中國銀行引入蘇格蘭皇家銀行和淡馬錫等戰略投資者。

2006年，中國銀行於6月1日在香港交易所上市。 7月5日在上海證券交易所上市。

2007年3月20日，中國銀行與蘇格蘭皇家銀行集團(RBS)合作向社會公眾推出中國銀行私人銀行業務。

中國銀行行牌來歷

上世紀50年代，為了以新面貌向世人展示中國銀行對外形象，時任中國銀行董事長的南漢宸邀請文學家、歷史學家郭沫若先生為中國銀行題寫行名。郭老欣然應允，寫就蒼勁、飄逸的「中國銀行」四個大字。自此，中國銀行海內外機構均使用這一行牌。

中國銀行業綜合經營20年簡史
20世紀70、80年代，隨著非銀行金融業務如證券、保險、信託及期貨、期權等衍生金融工具的迅猛發展，國際上，實施分業經營的商業銀行面臨前所未有的生存危機，其作為貸款人的重要性日漸下降。從資產業務方面看，資本市場、投資銀行、租賃公司及外國銀行紛紛搶走了商業銀行的大批客戶和業務。從負債業務方面看，居民紛紛把積蓄投向公債、股票和投資基金以圖更有利的回報。投資基金、保險公司、貨幣基金、股票市場和養老基金都成為銀行負債業務強有力的競爭對手。隨著這些金融機構的迅猛發展，銀行資金來源急劇減少，隨之而來的是銀行利差的急劇下降。為了生存，商業銀行不得不尋找途徑開展投資銀行業務，在商業銀行和投資銀行兩大業務領域與投資銀行開展競爭，規范和劃分金融分業的籬笆逐漸的被拆除了。(謝平等《分業經營、混業經營及其監管問題研究》)
1、1979年，中信成為改革開放後第一家信託投資公司，1980年代，農業銀行、中國銀行、建設銀行和工商銀行相繼組建，並採取固定分工的方式劃定了經營范圍，使資金在系統內自上而下分配。這四家銀行分別面向農村、外匯、基本建設和城市工商提供金融服務。
1984年，國務院組織金融體制改革研究小組專門研究綜合經營的問題，基本上形成兩種意見：一種意見是贊同德國模式 ，百貨公司式的經營；另一種是以日本為代表的嚴格的分業經營管理模式。中國還是處在計劃經濟向市場經濟轉變的開始階段，德國模式在宏觀管理上有難度，所以還是決定分業經營、分業監管。但後來決定以交行作為試驗田，單獨搞綜合經營試點。
1987年4月1日，作為股份制、綜合類、現代商業銀行的試驗田，交通銀行重新組建。它可以經營本外幣業務，從事短期和長期貸款業務，也可以經營保險、證券、信託、投資、房地產等各種非銀行金融業務，成為新中國第一家綜合經營試點銀行。交通銀行的重組，打破了資金的城鄉分割、工商分割、國內與國外分割。
2、1986年建行成立中國投資咨詢公司；1987年成立中國人民建設銀行信託投資公司；1989年，建行與其他境內外機構成立了當時國內最大的租賃公司--友聯國際租賃有限公司。
3、1987年11月開始，交通銀行上海分行開辦保險業務。1991年4月26日，交通銀行將保險部獨立出來成立了全資附屬保險公司--太平洋保險公司，交通銀行行長戴相龍任公司董事長，並為太保擬定了著名的廣告詞--"太平洋保險保太平"。太平洋保險公司成為繼中國人民保險公司之後的第二家全國性、綜合性保險公司。1995年3月9日，太平洋保險公司由交行全額投資改制為由交行控股的全國性股份制商業保險企業。
4、1988年9月，交通銀行在其證券部的基礎上成立了上海海通證券公司，注冊資本人民幣1000萬元，是新中國最早的證券公司之一。1992年8月，上海海通證券公司改組為股份有限公司，實行董事會領導下的總經理負責制。1994年1月，海通改制為全國性證券公司，注冊資本人民幣10億元，為交行控股子公司，交行總部及各分支行一律不再經營證券業務。1994年9月27日，"海通證券有限公司"正式設立，董文標任董事長兼總經理。
5、1993年11月，交通銀行明確地勾勒出了一個混業經營的金融集團模式，"堅持綜合經營和分業管理，逐步形成兩大業務體系，即以交通銀行本體經營的傳統商業銀行業務體系和以交通銀行附屬、控股子公司為主體的非銀行金融業務體系。"
6、1995年，建行與摩根斯坦利合資成立了國內第一家中外合資的真正的投資銀行--中國國際金融有限公司。
7、1992年下半年開始，金融機構違規經營嚴重，風險集中涌現，金融秩序混亂。1993年12月25日，國務院發布了《關於金融體制改革的決定》，規定"國有商業銀行不得對非金融企業投資"，"在人、財、物方面要與保險業、信託業和證券業脫鉤，實行分業經營。"1995年，《中華人民共和國商業銀行法》、《中國人民銀行法》和《保險法》也相繼頒布實施，標志著我國金融體制分業經營的格局確立。
8、1996年中國銀行在倫敦注冊了一家投資銀行，後來遷到香港。1998年，在香港成立了中銀國際，這是第一家中資的投資銀行，前身是始建於1979年的中國建設財務(香港)有限公司。隨後，中銀國際和內地五家大型企業合資組建了中銀國際證券公司，又投資了中國第一支產業基金--渤海產業投資基金
9、1999年8月28日，交通銀行與上海市政府正式簽定轉讓協議，太平洋保險公司、海通證券公司正式與交通銀行"脫鉤"，劃歸上海市政府領導，交通銀行在兩家公司的全部出資額及相關權益也同時轉讓。
10、2002年3月，建行成為國內首家獲得人民銀行批准開展財務顧問業務的商業銀行。2003，為了推動投資銀行業務發展，建行設立了專門的投資銀行部。
11、中信集團從開始創立到現在一直以綜合經營為特徵，除了金融的綜合經營以外，在集團范圍，實還涉足許多其他領域。2002年8月8日，人民銀行批准成立中信控股公司。
12、2004年，中國光大銀行向銀監會申請在國內第一家開辦理財業務。
13、2005年，交通銀行被監管部門批准為綜合經營試點銀行，開始實施管理和發展的戰略轉型，其戰略目標是朝著"國際公眾銀行、創新型銀行、綜合性銀行、經營集約化銀行、管理先進型銀行"的目標邁進，努力創辦一流現代金融企業。
14、2005年，國內商業銀行獲准發起設立合資基金管理公司，邁出了銀行業綜合化經營的重要一步。
15、2005年8月，交通銀行和國際知名的施羅德投資管理有限公司、國內大型企業中國國際集裝箱海運(集團)股份有限公司共同發起設立了交銀施羅德基金管理有限公司，三方持股比例分別為65%、30%、5%。公司總部設在上海，注冊資本為2億元。交銀施羅德基金管理的成立，標志著交通銀行在綜合經營方面取得突破。公司目前已成功發行5個基金產品，管理資產規模達到594.58億元，客戶人數近200萬。
16、2007年5月，交通銀行以12.2億元並購重組了湖北國際信託投資有限公司，交通銀行和湖北省財政廳分別持有85%和15%的股權，並將其更名為"交銀國際信託有限公司"("交銀國信")。這是境內信託業經歷多次整頓後首次引入商業銀行作為戰略投資者，也是第一家銀行系信託公司。
17、2007年，交通銀行被監管部門批准發起設立交銀金融租賃有限公司，並在香港成立了交銀國際控股有限公司及其子公司交銀國際亞洲有限公司、交銀國際證券有限公司、交銀國際資產管理有限公司，在綜合經營領域邁出了堅實的步伐。(資料收集 吳雨珊)

3. 權益類投資都有哪些

權益類投資資產包括股票、股票型開放式基金、陽光私募產品、股指期貨等。

4. 交銀理財沃德穩享6個月定開17號如果中途要用資金有什麼辦法贖回嗎

不能贖回，銀行理財產品不能提前終止。

由於客戶不得提前贖回理財資金，在理財產品到期前，客戶不能夠使用理財產品的資金，也因此喪失了投資其它更高收益的理財產品或資本市場產品的機會。

「對於銀行理財產品，投資者需要了解產品的掛鉤標的；對於那些自己不熟悉、沒把握的掛鉤標的的理財產品，投資者需要謹慎對待。」理財專家說，有的理財產品不允許提前贖回，有的理財產品雖然能夠提前贖回，但只能在特定時間贖回，且需要支付贖回費用；有的理財產品有保本條款，但其前提是產品必須到期，投資者提前贖回就有可能虧損本金。

(4)交銀理財權益投資部擴展閱讀：

產品風險等級

1、基本無風險的理財產品

銀行存款和國債由於有銀行信用和國家信用作保證，具有最低的風險水平，同時收益率也較低，投資人保持一定比例的銀行存款的主要目的是為了保持適度的流動性，滿足生活日常需要和等待時機購買高收益的理財產品。

2、低風險的理財產品

主要是各種貨幣市場基金或偏債型基金，這類產品投資於同業拆借市場和債券市場，這兩個市場本身就具有低風險和低收益率的特徵，再加上由基金公司進行的專業化、分散性投資，使其風險進一步降低。

3、中等風險的理財產品

由信託公司面向投資人募集資金，提供專家理財、獨立管理，投資人自擔風險的理財產品。投資這類產品投資人要注意分析募集資金的投向，還款來源是否可靠，擔保措施是否充分，信託公司自身的信譽。

4、高風險的理財產品

QDⅡ等理財產品即屬於此類。由於市場本身的高風險特徵，投資人需要有專業的理論知識，這樣才能對外匯、國外的資本市場有較深的認識，去選擇適合自己的理財產品，而不是造成了損失才後悔莫及。

5. 袁巴元被交銀施羅德成長股票證券投資基金憑為基金經理

交銀施羅德基金管理有限公司經研究決定，增聘袁巴元為交銀施羅德成長股票證券投資基金基金經理。

上述事項已在中國證券業協會完成注冊登記手續，並報中國證券監督管理委員會上海證券監管局備案。

附：袁巴元先生簡歷

袁巴元先生，復旦大學博士、CFA，8年證券、基金從業經驗。2002年7月起先後在申銀萬國證券投資總部擔任投資經理、投資策劃部負責人，信誠基金管理有限公司擔任研究員、基金經理助理、基金經理等職，目前擔任交銀施羅德權益投資部總經理助理。從未被監管機構予以行政處罰或採取行政監管措施。

6. 交銀理財沃德穩享一年定開2號有風險嗎

交銀理財的產品和其他銀行的產品其實是一樣的，如果沒有明確寫出保本保息，那就存在有虧損風險

7. 權益類投資是什麼意思

購買股權，股票等能參與企業經營決策的一類的投資

8. 現金管理類理財產品屬於權益性投資嗎

現金管理類理財產品不屬於權益性投資

從監管角度來講，由於現金管理類產品尚未形成統一，不同類型機構發行的現金管理類產品的定義、投資范圍與投資限制有所不同，這也導致了不同類型產品的流動性、風險特徵及收益水平呈現顯著的差異。

1.基金系現金管理類產品

以余額寶為代表的貨幣市場基金對於投資組合的集中度、流動性，以及組合內金融工具的種類、期限、信用評級等都有著嚴格的要求。整體來講，貨幣市場基金只能投資現金，1年以內存款、同業存單、債券回購，以及剩餘期限在397天以下AA+以上的債券，不能投資可轉換債券、可交換債券、浮動利率債券以及所有非標資產。由於底層資產的限制以及利率下行的背景，2019年貨幣基金的收益率整體較低，平均收益率僅為2.54%，截至2020年4月7日，余額寶7日年化收益率已跌破2%。但由於投資門檻低、流動性高、風險較低，仍然不失為一種儲蓄存款的替代品，適合資金規模較小、資金閑置期限較短或流動性要求較高的個人投資者。

2.銀行系現金管理類產品

對於銀行及理財子公司發行的現金管理類理財產品，目前正在經歷監管的轉型與過渡。資管新規要求資管產品實行「凈值化管理」，凈值的生成符合公允價值原則，及時反映基礎資產的收益和風險。隨後發布的資管新規補充通知首次提出銀行現金管理類產品的概念，並表示在嚴格監管的前提下，該類產品可以採用「攤余成本+影子定價」的估值核算方式。銀行現金管理類產品的投資范圍，流動性，集中度，偏離度控制等方面，相對於貨幣基金均較為靈活。與此同時，由於攤余成本估值核算的固有特性，產品的估值相對較為穩定，與凈值型產品相比更容易受到客戶的青睞。因此，銀行現金管理類產品的規模增長迅速。截至2019年底，此種「類現金管理類產品」約占貨幣基金的70%。同時由於投資范圍的限制較小，銀行現金管理類產品的收益率相對較高，約在3.5%。

迅速增長的規模背後，存在一定的風險隱患。部分現金管理產品存在期限錯配的問題，甚至只是原有資金池產品改名換姓，一旦流動性沖擊爆發，會引發較嚴重的兌付問題。2019年底，銀保監會與人民銀行聯合發布了《關於規范現金管理類理財產品管理有關事項的通知（徵求意見稿）》，首次明確了現金管理類理財產品的定義、投資管理、流動性管理要求等，並將過渡期設置為2020年末。總體來講，最新發布的現金管理類理財產品的監管規定與貨幣市場基金的監管標准基本一致。可以預見，未來的一年內，銀行現金管理類產品的底層資產要進行一定程度的換血，收益率會出現明顯的下降。此外，部分配置了非標資產的資金池類產品將不再符合現金管理類產品的定義，因此銀行現金管理類產品的規模會出現較大幅度收縮。

3.信託系現金管理類產品

對於信託公司發行的現金管理類信託，各家信託公司對監管要求的理解程度和執行力度各有不同，也就造成了同為現金管理類信託，底層資產、集中度、投資組合久期及收益率存在很大差異的情況。總體來講，按產品類型劃分，現金管理類信託主要包括「T+N」開放式產品和中短期債券型產品。調研發現，目前市場上存在的現金管理類信託產品在投資模式上主要分為兩大類。

第一種為純標准化產品。底層資金投向為滬深證券交易所及銀行間市場債券、貨幣工具、債券投資基金等標准資產，具備收益穩健、安全性高、流動性強等特點。但由於未配置非標資產，收益方面受當期債券市場收益率影響較大，也較為考驗投資團隊的主動管理水平。今年以來，優質資產較為稀缺，且資金流動性較為充裕，發債成本走低，目前市場上該類產品的收益進入下行期，較為公允的年化收益率通常在5%以內。

第二種為處於壓縮、轉型中的底層含有非標成分的「資金池」類產品。預期收益率相對較高，但本質上來講，此類產品的底層資產和管理模式與傳統意義上的現金管理類產品相去甚遠，主要特徵為「資金來源和資金運用不能一一對應、資金來源和資金運用的期限不匹配」。按照資管新規的要求，對分離定價、期限錯配等不符合監管要求的產品，實行的是控規模、縮存量，實現平穩清理的處置方式。

基於以上現金管理類信託產品的特徵，建議大家在選擇現金管理類信託產品時主要關注底層資產配置，資金投向是否有非標成分。目前不同公司發行的現金管理類信託產品底層資產差異較大，導致實際上的風險特徵也大相徑庭，需要大家仔細甄別。

揭開現金管理類產品的面紗後，大家可能發現，所謂現金管理類產品，也是千人千面，各有不同。建議大家根據需求進行配置和選擇，並重點關注底層資產的實質以把控風險。對於資金規模較小的投資者，首選貨幣市場基金產品。對於流動性要求較高的投資者，可選擇開放式的基金、短期銀行理財。對於流動性要求較低的，追求風險收益平衡的大額資金投資者，建議選擇嚴格執行監管要求的標准化現金管理類信託產品進行配置。