基金專戶理財規則

Ⅰ 什麼叫「基金專戶理財」

專戶理財「一對多」指基金公司向兩個以上的特定客戶募集資金，或者接受兩個以上特定客戶的財產委託，把其委託財產集合於特定賬戶進行證券投資活動，類似於私募基金。

Ⅱ 什麼是基金專戶理財

特定客戶資產管理業務，又稱「專戶理財業務」，是指基金管理公司向特專定客戶募集資金屬或者接受特定客戶財產委託擔任資產管理人，由商業銀行擔任資產託管人，為資產委託人的利益，運用委託財產進行證券投資的一種活動。

Ⅲ 基金專戶理財是什麼意思,請了解的網友幫忙解釋一下謝謝!

基金專戶理財是指基金管理公司向特定客戶募集資金或者接受特定客戶財產委託擔任資產管理人，由商業銀行擔任資產託管人，為資產委託人的利益，運用委託財產進行證券投資的一種活動·
從某種意義上來說，專戶理財類的運作方式似於私募基金，乃針對公募基金而言。專戶理財與公募基金、企業年金：最大的區別在於產品設計上。與後兩者相比，專戶理財的產品設計更為靈活，更加細化，一般會根據不同客戶的偏好設計出相應的不同風險收益的投資組合，有點類似於現有的社保基金的各種組合。
在《基金管理公司特定客戶資產管理業務試點辦法》中規定為單一客戶辦理特定資產管理業務的，客戶委託的初始資產不得低於3000萬元人民幣，中國證監會另有規定的除外；為多個客戶辦理特定資產管理業務的，基金管理公司應當向符合條件的特定客戶銷售特定多個客戶資產管理計劃。前款所稱符合條件的特定客戶，是指委託投資單個資產管理計劃初始金額不低於100萬元人民幣，且能夠識別、判斷和承擔相應投資風險的自然人、法人、依法成立的組織或中國證監會認可的其他特定客戶。
符合下列條件的基金管理公司經中國證監會批准，可以開展特定資產管理業務：
（一）經營行為規范且1年內沒有因違法違規行為受到行政處罰或被監管機構責令整改，沒有因違法違規行為正在被監管機構調查；
（二）已經配備了適當的專業人員從事特定資產管理業務；
（三）已經就防範利益輸送、違規承諾收益或者承擔損失、不正當競爭等行為制定了有效的業務規則和措施；
（四）已經建立公平交易管理制度，明確了公平交易的原則、內容以及實現公平交易的具體措施；
（五）已經建立有效的投資監控制度和報告制度，能夠及時發現異常交易行為；
（六）中國證監會根據審慎監管原則確定的其他條件。
投資范圍為現金、銀行存款、股票、債券、證券投資基金、央行票據、短期融資券、資產支持證券、金融衍生品、商品期貨；未通過證券交易所轉讓的股權、債權及其他財產權利；中國證監會規定的其他投資品種。

Ⅳ 基金專戶理財的公平管理

對於基金公司開展專戶理財業務，社會各界普遍擔心的一個問題是，如何降低基金公司與客戶，以及客戶之間的利益沖突，防範公募基金與專戶賬戶之間的利益輸送，避免某一類客戶的利益受到損害。
海外也存在相似的憂慮。1999年，加拿大證券管理委員會加大了對利益沖突問題的關注程度，他們發現如果不能採取有效措施控制利益沖突，必然阻礙投資管理行業的進一步發展，而且它的影響程度超過了投資管理人的工作效率問題。
在海外較為成熟的證券市場上，監管機構更多的關注於如何在效率的基礎上保證公平，在公平的條件下提高效率。他們允許大宗交易，將公平性管理放在了交易的程序和分配上；他們允許反向交易，將公平性管理放在了反向交易的價格上；即使在十分容易產生利益輸送的交叉交易方面，他們也不是一律禁止，而是為投資管理效率的提高留出了一定空間。
國內證券市場和投資管理行業發展時間相對較短，因此，為了促進證券市場和基金行業的健康、穩定發展，我們需要時刻關注投資管理的規范性和公平性。英美等國的證券市場規則只是代表了一個發展方向，由於歷史、習慣、發達程度等因素的差異，他們在公平交易管理方面的許多法律法規並不一定適合我國。然而，研究和探討他們在公平交易管理方面的某些控制措施，對我們仍然具有積極的借鑒意義和啟示。
從美國的現狀看，投資管理公司中公募基金與獨立賬戶業務的管理架構主要存在兩種模式：第一種是設立不同的子公司，分別管理公募基金與獨立賬戶業務，主要適用於兩類業務量都足夠大的情況；第二種是同一投資管理部下按資產類別設置不同的業務組，如股票投資組、債券投資組等，分別負責管理公募基金與獨立賬戶業務中的相應資產。後一種模式的優點是公司可以集中利用研究資源，並容易形成統一的投資策略。中國台灣地區的投資管理公司則是在公司內部設置不同的投資部門（股票管理部、固定收益管理部、全權委託部），分別負責公募業務與非公募業務的投資，這種模式的優點是不同業務的投資部門之間存在物理隔離，降低了利益輸送的可能性。
在不同投資人員同時獲得公開性研究信息的情況下，交易與否、何時交易、交易多少還需要他們進行主觀判斷，因此，很難保證他們在同一證券上獲得同樣的交易價格。然而，同一投資管理人員投資同一證券，必須為其管理的合適的基金或委託賬戶同時下達指令，保證它們獲得相同或相近的交易價格。
在證券交易方面，海外監管機構給予投資公司較大的自由，不過一旦證實投資公司出現違規操作，監管機構也會進行嚴厲的打擊。2003 年，美國基金行業就遭遇了前所未有的震盪和沖擊，暴露出了多種問題，如盤後交易、擇時交易、交易費用欺詐、信息選擇性披露。在發現上述問題後，美國證券交易委員會和司法部門採取了一系列措施和行動，對違規公司進行了嚴厲的處罰，從而幫助市場重拾對基金行業的信心。

Ⅳ 基金專戶理財的申請條件

第八條 符合下列條件的基金管理公司經中國證監會批准，可以開展特定資產回管理業務：
（一答）經營行為規范且1年內沒有因違法違規行為受到行政處罰或被監管機構責令整改，沒有因違法違規行為正在被監管機構調查；
（二）已經配備了適當的專業人員從事特定資產管理業務；
（三）已經就防範利益輸送、違規承諾收益或者承擔損失、不正當競爭等行為制定了有效的業務規則和措施；
（四）已經建立公平交易管理制度，明確了公平交易的原則、內容以及實現公平交易的具體措施；
（五）已經建立有效的投資監控制度和報告制度，能夠及時發現異常交易行為；
（六）中國證監會根據審慎監管原則確定的其他條件。

Ⅵ 基金專戶理財的如何收費

在20世紀70年代，美國專戶理財的費率達到3%，比當時的共同基金費率高出大約一倍，這很可能是前幾十年專戶理財業務得不到迅速發展的主要原因。在近二三十年中，隨著該行業使用技術的變革，費率水平呈現出明顯的下降。統計，在不考慮投資顧問費的條件下，美國共同基金平均費率水平為1.56%，專戶理財的平均費率水平為1.25%，應該說是比較合理的。
專戶理財的費用結構主要存在兩種形式：一種是包管型；一種是非包管型。它們之間的一個重要差異就是對交易收取的費用不同，非包管型項目收取的交易費將隨著交易量或交易次數的增加而增加，而包管型項目的費用是事先確定的，與交易量或交易次數沒有關系。對客戶而言，如果他希望進行大量的交易，那麼包管型項目是有利的，否則非包管型項目是有利的。專戶理財業務主要包括四部分費用，如果希望清楚地了解專戶理財的收費情況，以確定在哪部分發生了成本，該支出是否具有價值，那麼就要將各部分費用分開來看。
投資管理費。投資管理人的核心功能就是投資組合管理，他所收取的費用根據賬戶的總資產而定。隨著所管理資產規模的增加，收取的費用呈現一個超額累降的模式。投資管理人所收取的管理費與項目發起人提供的服務具有一定聯系，例如，項目發起人能夠提供交易記錄系統，那麼項目發起人收取的費用就會高一些，而投資管理人收取的管理費就會低一些。另外，稅收控制管理同總收益管理相比復雜性較大、成本較高，因此管理費也會高一些。
投資顧問費。投資顧問費的確定，一方面要考慮委託資產的規模，另一方面要考慮投資顧問的經驗和專業程度。通常來說，將投資顧問作為核心業務的機構，比將該業務作為附屬業務的機構收取的費用要高。
項目發起費。項目發起人所提供的服務與投資委託人、投資顧問、投資管理人都有一定關系，提供服務的內容可能會有很大差異，收取的費用可變性也很強。項目發起人提供的常規性服務有：客戶情況報告、聯系各關系方、建立賬戶、賬戶管理、投資管理人績效評估，備選性服務有：信託、投資組合設計、投資記錄保存和賬戶數據網路傳遞等。項目發起人收取的費用是基於每賬戶資產的規模來定，而不是總資產的規模。
此外，還有託管費、清算費和交易費。這幾種費用通常也是根據每賬戶資產確定的。
在實際的專戶理財項目中，某一個公司可能擔當多個角色，那麼該公司收取的服務費根據其所提供服務的種類和數量的多少而定。

Ⅶ 什麼是基金專戶理財

基金管理公司的特定客戶資產管理業務是指基金管理公司向特定客戶募集資金或者接受特專定客戶屬財產委託擔任資產管理人，由商業銀行擔任資產託管人，為資產委託人的利益，運用委託財產進行證券投資的活動，也稱「專戶理財」。