『壹』 货币，利率，金融市场，金融机构关系
1，货币市场
先给货币市场下个定义，从历史上讲货币市场和资本市场的区别只是时间，1年以内的是货币市场，1年以上的是资本市场。但是后来又加入了许多要素，到货币市场概念慢慢成熟，变成了短期性、流动性、风险性三要素的一个重要金融市场。比较学术的说法是：
1）货币市场的参与者是政府、金融机构、非金融机构、资产管理者、个人等，
2）作用是交换短期资金盈余或者不足、管理其资产的流动性头寸、低风险收益等，
3）特点是规模巨大、短期（一年内）、信用风险低、收益率低、产品丰富，
2.1）货币市场存款，
货币市场的存款指的是在银行和证券公司存入的“固定”利率、“固定”期限的存款，这些存款是署名的，所以在到期之前不具备在二级市场的流动性。货币市场存款的有三个方向，分别对应三种利率，
存贷与存贷利率。真正的大头是人民币存贷，也就是存款和贷款，一入一出，是银行与客户之间的对手戏，也是银行所真正的业务基础和资金流转。其所对应的利率是金融机构人民币贷款和存款基准利率，这个利率是人民银行决定的。在人民币取消存贷款利率限制以后，这个利率就是严格意义上的参考利率。严格意义上说，存贷业务不属于货币市场，而是零售市场的业务，但是为了综述全面，我们也把它拉进来了。
同业拆借与同业拆借利率。货币市场上另一个大头是同业拆借，也就是拆出和借入，一出一进，是银行与银行之间的对手戏，也是银行主要的短期资金流转。其所对应的利率是银行间同业拆借利率，这个利率或者是实盘交易形成的，或者是银行协会报出的。同业拆借利率可以作为其他利率的参考利率（或者基准利率）
『贰』 利率的变化会如何影响金融机构的盈利能力举个关于中国经济的例子
利率作为“经济杠杆”，其影响主要体现在：
1、宏观经济方面
利率调整可以在不扩大货币供应的条件下，改变社会资金总量和借贷资金的供给，从而影响总供求。其主要体现在短期内对总需求的调节，利率降低一方面增强居民的消费动机，另一方面导致企业投资需求的增加，从而导致总需求的增加，但是从长期看来，低利率导致的企业投资规模扩张会倾于增加总供给。
由于资产价格等于该资产未来现金流或收益的贴现，在未来现金流或收益既定的情况下，用来代表贴现率的利率水平越低，该资产的价格也就越高，反之同理。因此利率变动对房地产和证券市场的影响不可小觑。
国内外利率差异会对国际资本流动和国际收支产生影响。国际利率高于本国利率时能促进本国资金外流，同时防止外国热钱流入，一定程度上缓解国际收支顺差。
2、微观经济方面
对个人而言，储蓄是其可支配收入减去消费以后的消费部分。利率变动会影响储蓄收益和个人储蓄倾向，从而调节居民消费和储蓄的相对比重。
居民可用多样化的方式保有其储蓄——实物资产或金融资产，而金融资产中，又有货币资产和股票、债券等非货币资产。利率变动对通胀率和各种金融资产收益率的影响会在很大程度上影响人们的资产持有结构。
利率作为企业借款的成本，对投资的规模和结构都具有非常直接的影响。总体来说，投资项目收益既定时，社会投资规模会与利率的升降反向变化。因此国家可以通过调节基准利率进行宏观调控。
利率的变动会影响资本流动的方向与规模，从而会对投资结构产生重要影响。因此政府可以通过差别化的利率政策，调节国民经济的产业结构。
利息成本支付是企业盈利的最低界限，利率水平也会直接影响企业的盈利能力，因此提高利率可以对企业进行约束和激励，使资源更集中于优质高效的企业
『叁』 利率与金融市场的关系
利率是资金的时间价值,是资本这一特殊生产要素的价格。利率的高低对于宏观经济与微观经济都具有重要影响,利率的变化对金融参与者是一种风险。本文通过对金融市场利率的波动和因利率波动而带来的利率风险进行分析,使人们在我国市场经济快速发展的经济活动中能更好地预测、规避风险,减少损失,稳定和增加收益。
一、金融市场利率的构成要素
金融市场利率是资本使用权的价格,即借贷资本的价格,它实质上是金融资产价值的表现形式。改革开放以来,我国的社会主义市场经济走过了一条从无到有并逐渐完善的道路,但我国的金融市场不发达,利率还没有完全市场化。
(一)金融市场利率的影响因素
资本供求是影响利率高低最重要的因素。存贷款利率与经济增长速度、通货膨胀率变化关系密切。金融机构法定存贷款利率调整与价格水平、经济增长变化大体上一致,其中利率调整与CPI变化的同步性与GDP增速的同步性更为明显,在一定程度上反映出中国利率调控更加关注通货膨胀的变化。国家货币和财政政策对利率的变动也有不同程度的影响,此外,国际关系、国家利率管制等对利率的变动均有不同程度的影响,而这些因素有些也是通过影响资本供求而影响利率的。
(二)金融市场利率的确定
由金融资产价值所决定,市场利率的计算公式为:
利率=纯利率+风险溢酬
风险溢酬=通货膨胀溢酬+违约风险溢酬+变现力溢酬+到期风险溢酬
纯利率(又称真实利率)是指通货膨胀为零时,无风险证券的平均利率。通常把无通货膨胀情况下的国库券利率视为纯利率。
二、风险管理的重要
1、投资的目的是为了获得收益,但是在有些情况下,最后实际获得的收益可能低于预期收益,有些投资根本没有收益甚至血本无归。对于卖方来说,实现的收益高于预期的收益也是一种风险。这里的偏离既可能是高于预期收益,也可能是低于预期收益。
2、风险是指预期回报的波动性或离散度,是一种决策方案的结果的潜在变化,可能结果的变化越大,与此决策方案相关联的风险就会越大。
3、风险管理在我国当前的经济发展中是相当重要的,一方面,我国经济改革在不断深化,经济环境还处于转型中,而我国的风险意识却相对薄弱,加强风险管理是经济发展的要求;另一方面是国际形式的要求,随着我国经济的发展、对外开放的深入和加入WTO,我国与国际经济联系更为密切,经济也更容易受到国际经济形式和金融市场风险的影响,加强风险管理是适应国际竞争的需求。利率水平与国际稍有差距就可能引发大量国际游资的套利活动,从而诱发金融和冲击人民币的汇率体制,所以风险管理是尤为重要的。
三、市场利率的变化与风险
1、利率是资金的时间价值,是资本这一特殊生产要素的价格。利率的高低对于宏观经济与微观经济都具有重要影响,利率的变化对金融参与者是一种风险。在完全市场经济条件下,利率决定于货币市场的供求情况,资本供大于求,利率下降;反之,利率上升。利率上升会减少消费和投资,利率下降会刺激消费和投资。
2、利率风险是综合风险管理的所有方面——信用风险、市场风险、资产与负债管理(ALM)、绩效评估,甚至操作风险的本质。
3、一种利率风险策略可能是以一种方法构造从机构流出的现金流,这种方法就是银行连续投资于3个月国债,投资每3个月累积增加,通过这样为股东创造现金。
4、在金融管制放松和利率市场化的条件下,利率风险无时无刻不在,利率市场化的程度与利率风险成正比例关系,利率风险并非仅仅意味着损失和危机,如果有良好的管理手段和较高的管理水平,它既可以成为赚钱的工具,也可以化减损失。利率风险应该是一种不确定性,类似商品价格随市场情况而发生波动,也是市场经济无法回避的问题。
5、在利率不变的情况下,各类借款都能顺利偿债,一旦利率上升,借款成本增大,就只有经营好的才能按时还款,而一部分将面临还款的困境。随着实际利率的提高,偏好风险的人将更多地成为银行的客户,而原来厌恶风险的客户也倾向于改变自己项目的性质,使之具有高的风险和收入水平。由于信息的不对称,利率的转变刺激客户将资金用于高风险的活动,会导致拖欠贷款的可能性增大,造成还款风险。
、从整体来说,利率升高和利率波动会影响投资规模,不利于经济增长。但我国的情况有些特殊,因为我国目前金融市场是分割的,虽然利率的波动对经济活动有风险,但又是调节经济的一种见效比较快的方法。
四、风险的测度与规避
(一)风险的测度
风险的测度一般用方差法,但是除了方差法之外,也存在着多种风险度量方法的替代,其中理论上最完美的度量方法应属于半方差方法。半方差有两种主要的计量方法:利用平均收益(Mean Return;SVM)为基准来度量的半方差以及用目标收益(Target Return;SVT)为基准来衡量的半方差,公式如下所示:
SVM=1/kan[max(0,rm-rt)]2
t=1
SVr=1/kan[max(0,rT-rt)]2
t=1
因为,下半方差与投资者对风险的客观感受有一致性;如果投资的收益率不是正态分布的话,下半方差对风险的度量更有利于投资者做出正确的决定;即使收益是正态分布的话,下半方差法也能够得到与方差相同的风险度量结果。
(二)风险的规避
对于追求稳定回报的投资者来说,大多会选择风险小、信用度高的理财产品,比如银行存款和国债,不少投资者认为,银行存款和国债绝对没有风险,利率事先已经确定,到期连本带息是少不了的。其实不然,就如此次央行加息,无论是银行存款还是国债,相关风险都会随之而产生,这里指的是利率风险。
1.利率风险的预测。
利率风险源于未来利率的变化,如能通过某种技术方法较为准确地预测未来的利率,再通过金融工具加以应用,则可以完全规避利率风险,所以利率的预测是利率风险管理的基础。
2.定期存款的风险规避。
定期存款是普通老百姓再熟悉不过的理财方式,一次性存入,存入一定的期限(最短3个月,最长5年),到期按存入时公布的固定利率计息,一次性还本付息。想来这是没有什么风险可言,一旦遇到利率调高,因为定期存款是不分段计息的,不会按已经调高的利率来计算利息,那些存期较长的定期存款就只能按存入日相对较低的利率来计息,相比已调高的利率就显得划不来了。所以定期存款的风险规避,最好是存入的期限不要太长,一年期比较合适,如果利率上升可以转存,再一方面是化整为零,每一笔的金额尽量不要太大,存期分布合理,这样也可以降低利率变动带来的风险。
3.凭证式国债的风险规避。
凭证式国债也是老百姓最喜欢的投资理财产品之一,因其免税和利率较高而受到追捧,不少地方在发行时根本买不到,于是不少人购买国债时就选择长期的,如5年期的。却不知一旦市场利率上升,国债的利率肯定也会水涨船高，所以购买国债时,为了灵活,可以买多一些短期的,如遇到利率的调整,经过计算,扣除了上述的因素后,如果划得来的话,可以提前支取转买新一期利率更高的国债。短期、长期进行搭配也可以分散利率变动带来的收益减少的风险。
4.住房贷款的风险规避。
商业银行基本贷款利率变动,购房付款就会随之改变,所以在利率不断上调的情况下固定利率房贷是一种规避利率风险的方法,因为在贷款期限内,不论银行利率如何变动,借款人都将按合同约定的固定利率支付利息。
5.浮动收益人民币理财产品。
可以购买浮动收益人民币理财产品以规避利率风险。银行推出的人民币理财产品,投资渠道中一般都组合了部分国债、金融债券等,因此收益是会随着加息而向上浮动的。银行的人民币理财产品类型也与存款相类似,属于期限、收益都比较稳定,风险不高的投资方式。这类产品的收益一般会高于同期定期存款利息,分为固定收益与浮动收益两种。在加息的预期下,可以选择浮动收益类理财产品来规避利率风险。
『肆』 利率与银行的关系
银行是通过存款、贷款、汇兑、储蓄等业务，承担信用中介的金融机构。银行是金融机构之一，而且是最主要的金融机构，它主要的业务范围有吸收公众存款、发放贷款以及办理票据贴现等。在我国，中国人民银行是我国的中央银行。
利率又称利息率，表示一定时期内利息量与本金的比率，通常用百分比表示，按年计算则称为年利率。其计算公式是：利息率= 利息量 ÷ 本金÷时间×100%
可以看出，利率是银行的主要收入来源，是通过存贷息差老获取利益，即支付给储户较少的利率，房贷出较高的率。银行的存贷业务，不仅使得储户获得利息收入，而且为企业融资服务。
『伍』 银行与利率的关系
我国经过十几年的金融体制改革和建设，基本形成完善的金融市场，随着加入WTO步伐的加快，利率市场化将成为改革的必然。
利率市场化是指利率的决定权交给市场，由市场主体自行决定利率的过程。在利率市场化的条件下，如果市场竞争充分，则任何单一的市场主体都不能成为利率的单方面决定者。
从微观讲，利率市场化后，可以提高资金需求的利率弹性，使资金流动合理化、效益化，从总体上消除利率的所有制、部门、行业歧视，使利率充分反应资金的供求，使利率的水平与结构与信用风险紧密联系。宏观方面，市场化的利率在动员储蓄和储蓄转化投资方面都有不可替代的作用。同时，利率市场化将有利于中央银行对金融市场间接调控机制的形成，对完善金融体制建设起到至关重要的作用。
利率市场化要取得应有的成果必须具备以下条件：首先，要有一个公平、统一、公开的充分竞争的资金市场。其次，资金市场参与者具有一定的理性。第三，资金流动具有合理性和合法性。其四，国民经济发展战略目标主要通过财政政策来实现。
加入WTO之后，我国的金融业将面临进一步开放和市场化的趋势，作为金融市场核心手段的利率必然面临市场化，从而起到调节资金供求，规范竞争的作用。
我国商业银行，特别是国有商业银行，长期以来受国家政策影响较大，已经习惯在国家政策范围内经营，没有形成真正的市场机制和相应的管理体制。在利率市场化的情况下，必然受到巨大的冲击影响。
一、银行将面临以下好处
一方面，银行将获得与非银行金融机构平等竞争的好处。在法定利率体制下，利率限制的主要方面在于存贷款利率，在分业经营的前提下，银行作为存贷款的主体必然面临严格的利率管制。而对非银行金融机构来说，它们可以使用较大浮动范围的利率标准。这样就使得银行竞争的主要手段——利率无法发挥应有的作用。而在利率市场化之后，银行有权根据具体市场需求和经济成本决定利率，使银行竞争上的自主权得以扩大。银行可以通过利率扩大资金的来源，从而扩大银行经营规模。
另一方面，利率市场化以前，银行进行贷款时必须遵循中央银行利率要求。特别是对国有企业的贷放，一方面贷款要以优惠利率贷放，另一方面企业的风险无法在贷款定价中体现，使风险过分集中于银行体系。在利率市场化之后，银行可以通过贷款定价，在利率中把企业的信用风险考虑进去。可以在不减少社会资金供给的同时减少银行的信用风险。
二、银行将面临以下经营中的挑战
第一，银行将面临在存款市场上激烈的竞争和成本的增加。在利率市场化之后，各商业银行必然通过提高存款利率来在市场上吸收资金，这就使得银行在存款市场上的竞争更加激烈。同时，由于利率的不断提高，必然使银行的资金平均成本提高，使银行处于不利地位。
第二，在信贷市场，由于银行对贷款优良客户的竞争激烈，必然导致对优良客户的贷款利率趋于下降。而信誉不良的客户将面临无法得到信用支持。这样由于在利率上的竞争使得银行贷款收益减少。银行在竞争中将面临一方面成本提高，另一方面收益减少，银行的利润空间就会减少，商业银行可以回旋的余地就在缩小。这样在面临一定市场冲击的时候，银行的抵御能力就会下降。
第三，由于我国商业银行一直是在计划经济思想下经营，缺少管理利率风险的经验和手段。在利率市场化之后，市场上的利率水平随供求、经济情况和许多因素发生频繁而激烈的波动。同时，利率市场化以后银行将拥有大量利率敏感性的资产和负债，这些资产负债的敞口量，在利率波动时将会给银行带来巨大的风险或收益。我国商业银行在以往的经营管理过程中，由于不涉及到这方面的问题，所以在利率风险管理的方法、手段、人才等方面都处于空白。这在利率市场化之后将是我国商业银行的一大弊端。
三、由于中小商业银行在资产规模、网点等方面的特点，在利率市场化之后，必然面临更大的挑战
第一，在储蓄存款方面，必然面临成本更大的提高。由于中小商业银行存在网点少，总体能吸收的负债少，在利率市场化之后面临市场竞争造成的整体市场利率升高，再加上均摊在每一份存款上的管理和经营成本高于大银行，使得中小商业银行的储蓄存款成本升高。
第二，一直作为中小商业银行资金主要来源的企业存款将面临大幅度的流失。一方面，由于原来中小商业银行的企业存款，在大银行无法自由支付利率的情况下，多是通过私下里设租寻租，从企业拉来的存款。当大的商业银行可以自由支付利息之后，作为市场主体利润最大化的企业必然要把资金运用于收益最大的方向。中小商业银行将面临存款的流失。另一方面，由于中小商业银行支付手段落后，在利率市场化之后必然影响业务量的增加。大家知道，企业在银行开办账户，获取收益只是其中的一个原因，更重要的是得到银行全方位的金融服务。而中小商业银行由于支付体系落后，在大商业银行的只用一天的转账支付，在中小商业银行可能需要3～5天。这样，企业由于支付方面的要求就不会把资金存在中小商业银行。这样同样面临资金的流失。
第三，由于管理手段的缺乏，中小商业银行将同样面临利率风险。管理手段的落后和不完善，使中小商业银行要面临比大商业银行更大的利率风险。而且由于中小商业银行的资产负债多集中在一些大客户手中，使得市场化利率之后中小商业银行面临更小的谈判主动性，使利率市场化更不利于中小商业银行。
第四，由于人才的缺乏，面临利率市场化中小商业银行将面临更大的冲击。现代的竞争主要是人才的竞争。由于中小商业银行在业务、待遇以及发展机会等方面与大的银行相比明显处于劣势，对人才的吸引就远不如大银行。而人才的缺乏将是中小商业银行面临的一大不利条件。
四、中小商业银行应采取的措施
第一，加紧完善利率风险管理措施和手段。在借鉴和吸取国外经验的条件下，结合我国实际开发出有效的利率风险管理办法。首先，吸收大量专业人才，建立一只利率风险管理队伍，对利率的长短期趋势、变化的条件进行分析、预测和管理，做到对市场利率变化心中有数。其次，借鉴国外的缺口管理办法，结合对利率走势的判断对资产和负债的利率敏感性进行管理，以达到降低风险，增加收益的目的。
第二，加大电子业务的开发和电子网络的建设。现代金融业是以电子化为标志的，谁在电子化上先迈出一步，谁就占领竞争的先机。中小商业银行应该在开发自己电子支付系统，加快电子支付速度的同时，加大网上银行业务，以快捷方便的支付服务来吸引客户存款，增加竞争实力。
第三，大力开发中间业务，通过中间业务的增加为银行增加收益，同时减少风险。目前中国国民收入的变化、民营经济的发展、货币和金融深化的发展以及消费和理财观念的开放，为中小商业银行业务的发展提供了空间。另一方面，随着企业改制、资产重组、兼并与收购等改革力度的加大，使商业银行充分发挥信息、技术、人才等优势积极发展非股票买卖的投资银行业务，如项目融资、顾问咨询、信息服务等拥有较大发挥空间。同时，中间业务又是不涉及资产负债表的业务，可以为银行提供收益，又不承担利率风险。
第四，市场创新。中小商业银行应该充分研究新形式下金融服务的变化特点和发展趋势，建立以市场创新为核心的业务管理机制，推动全面的市场营销管理策略。从长远角度把握对市场的分析、定位与控制，不断开发新的客户群体和业务领域，形成市场优势和良好的服务形象。这样可以使银行在激烈的竞争中立于不败之地。
第五，经营方式和管理方式的创新。管理创新要求中小商业银行的管理从分散管理向集约管理转变；经验管理向科学管理转变；目标管理向过程管理转变。使银行建立起一套完整而科学的管理体系，在面对市场风险时可以应付自如。作为新兴商业银行，在经营方式上应该更加充分地体现集约化的经营特点，按照经济效益原则组织银行内部资源和业务发展，使银行在激烈的金融竞争中实现健康、高效和持续发展。
总之，在面临金融体制改革不断出台，金融国际化不断进行之中，我国的商业银行特别是中小商业银行必须不断加强管理，创新业务和市场，吸收国内外的经验，吸引人才，才能使自己立于不败之地。
『陆』 利率风险在哪些方面影响个人企业和金融机构
如果说利率上升，就会供大于求，可贷资金供给总量将增加，那么对于个人企业来讲，就可以贷款到更多的资金用于投资，对于个人企业扩大生产是很有利的；股票和债券市场如果证券市场处于上升时期，市场利率将上升，那么利率上升也侧面反映金融机构处于上升时期，反之，如果利率下降，那么对于个人企业和金融机构是一个冲击，个人观点，希望采纳，谢谢
『柒』 探讨货币、信用、利率与金融市场之间的相互关系
利率（当然这里说的是市场利率）取决于货币的供求，在货币量-利率坐标图利率（当然这里说的是市场利率）取决于货币的供求，在货币量-利率坐标图中，货币的供给是一条竖直线，是由中央银行外生供给，而货币需求是一条斜率为负的曲线，两者的交汇产生货币市场的均衡，你可以画个图，当货币需求增加时，利率上升，反之亦然，当货币供给增加时，利率下降，反之亦然，但是有个例外，货币需求有流动性陷阱，当利率低到一定时候人们愿意持有无穷多的货币，既是货币需求曲线在利率很低时水平向右，这时增加货币供给不能起到降低利率的作用，此称货币的流动性陷阱
不知我说清楚没有，你可以继续追问
『捌』 为什么利率上升 金融机构的资产和负债的市值会减少
因为金融机构是以一定比例的政府债券、票据作为资产扺押向央行、同业折借，当利率上升、债券价格就会下降，资本也会跌，而负债额也跌。
『玖』 请教“金融机构法定存贷款利率”与“中央银行基准利率”的解释与区别
金融机来构法定存源贷款利率各大金融机构法定存款准备金的利率。
所谓法定存款准备金，是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要,而须放在中央银行的存款,提高准备金率意味着金融机构可用来放贷的资金减少；降低存款准备金利率意味着商业银行可以获得的利息收入降低。而超额准备金存款，是指金融机构存放在央行、超出法定准备金的部分,主要用于支付清算、头寸调拨或作为资产运用的备用资金。
基准利率是人民银行公布的商业银行存款、贷款、贴现等业务的指导性利率，各金融机构的存款利率目前可以在基准利率基础上下浮10%，贷款利率可以在基准利率基础上下浮20%。
基准利率是金融市场上具有普遍参照作用的利率，其他利率水平或金融资产价格均可根据这一基准利率水平来确定。基准利率是利率市场化的重要前提之一，在利率市场化条件下，融资者衡量融资成本，投资者计算投资收益，客观上都要求有一个普遍公认的利率水平作参考。所以，基准利率是利率市场化机制形成的核心。
『拾』 利率的期限结构是什么，对金融机构的影响
利率的期限结构是指各种利率期限相同的利率之间的相互关系，即债券的到期收益版率与期限之间的关系。权
利率市场化对国有银行的影响
利率市场化改革蕴藏着风险，也孕育着机遇。我国加入世贸组织后留给中资银行的过渡期已为数不多，而能否用活利率杠杆，能否按照市场化方式运作银行资金，也是中资银行能否在未来取胜的重要因素之一。对于金融企业来说，利率市场化可能产生多方面的风险，它对银行资产负债管理、风险管理、内部控制制度都提出了很高的要求。