套汇交易名词解释

『壹』 套汇交易的分类

套汇交易又可分为直接套汇和间接套汇。
（一）直接套汇
利用两个外汇市场之间某种货币汇率的差异进行的套汇，称为直接套汇，也叫两点套汇或两地套汇。
（二）间接套汇
间接套汇又称三点套汇或者三角套汇，是指套汇者利用三个不同外汇市场中三种不同货币之间交叉汇率的差异，在同一时点在这三个外汇市场上贱买贵卖，从中赚取汇率差额的一种套汇交易。
由于差异的种类不同，套汇可分为地点套汇和时间套汇。
（一）地点套汇
地点套汇(space arbitrage)是指套汇者利用不同外汇市场之间的汇率差异，同时在不同的地点进行外汇买卖，以赚取汇率差额的一种套汇交易。地点套汇又可分为直接和间接两种套汇。
1．直接套汇(direct arbitrage)。又称两角套汇(two pointsirbitrage)，是指利用同一时间两个外汇市场的汇率差异，进行贱买贵卖，以赚取汇率差额的外汇买卖活动，
例如，在同一时间内，出现下列情况：
London￡1=US$1．4815/1.4825
NewYork ￡l=US$1．4845/1.4855
若某一套汇者在伦敦市场上以￡l=US$1.4825的价格卖出美元，买进英镑，同时在纽约市场上以￡1=US$1．4845的价格买进美元，卖出英镑，则每英镑可获得0.0020美元的套汇利润。
若以100万英镑进行套汇，则可获得2 000美元(未扣除各项费用)。上述套汇活动可一直进行下去，直到两地美元与英镑的汇率差距消失或极为接近为止。
2．间接套汇(indirectarbitrage)。又称三角套汇(three points arbitrage)或多角套汇(multiple point sarbkrage)，是指利用三个或多个不同地点的外汇市场中三种或多种货币之间的汇率差异，同时在这三个或多个外汇市场上进行外汇买卖，以赚取汇率差额的一种外汇交易。
间接套汇相对于直接套汇比较复杂。其中一点是投资者在进行间接套汇时，必须先判断一下是否有套汇的机会。其方法是：把三地汇率改成相同的标价法，然后用三个卖出价或三个买入价相乘，若乘积等于1或者几乎等于1时，说明市场之间的货币汇率关系处于均衡状态。没有汇差，或只有微小的差率，但不足以抵补资金调度成本，套利将无利可图，若乘积不等于1，说明存有汇率差异，此时套汇有利可图。
（二）时间套汇
时间套汇（time arbitrage）是指套汇者利用不同交割期限所造成的汇率差异，在买入或卖出即期外汇的同时，卖出或买入远期外汇；或者在买入或卖出近 期外汇的同时，卖出或买入远期外汇，通过时间差来盈利的套汇方式。
时间套汇实质上就是掉期交易，不同的只是时间套汇侧重于交易动机，而掉期交易侧重于交易方法。
时间套汇的目的在于获取套汇收益，只有在不同交割期的汇率差异有利可图时，才进行套汇。而掉期交易往往是为了防范汇率风险进行保值，一般不过分计较不同交割期的汇率差异的大小。时间套汇往往在同一外汇市场内进行。

『贰』 套汇交易的作用

套汇交易市场是全球最大的金融交易市场，日均交易量达到1.5万亿。套汇是指同时买入一对货币组合中的一种货币而卖出另外一种货币的外汇交易行为。国际市场上各种货币相互间的汇率波动频繁，且以货币对形式交易，比如欧元/美元或者美元/日元。 一般来说，要进行套汇必须具备以下三个条件：
套汇交易 外汇市场和汇率差价； 外汇市场拥有分支机构或代理行； 外汇市场汇率变动及其趋势，并根据预测迅速采取行动。否则，要进行较为复杂的套汇将事倍功半。 套汇交易的地点
套汇交易不象股票和期货那样集中在某一个交易所里进行交易。事实上，交易双方只要通过一个电话或者一个电子交易网络就可以成交一笔交易,因此，套汇交易市场被称作是超柜台（OTC）或“银行间”交易市场。
套汇交易市场的参与者
套汇交易市场之所以被称作是“银行间”交易市场，是因为长期以来，该交易都是被银行所控制，包括中央银行，商业银行和投资银行。然而，如今的交易主体正迅速扩大，一些跨国公司，国际货币经理人，注册交易商，国际货币经纪人，期货和期权交易商和私人投机商也参与其中。
套汇交易的时间
事实上，套汇交易市场是一个即时的 24 小时交易市场，交易每天从悉尼开始, 并且随着地球的转动, 全球各金融中心的营业日将依次开始, 首先是东京，然后是伦敦，和纽约。与其他金融市场有所不同的是，在套汇交易市场中，投资者可以对无论是白天或者晚上发生的经济，社会和政治事件而导致的汇率波动而随时做出反应。
交易货币种类
套汇交易中，主要交易货币是指政局稳定的国家发行的，由中央银行认可的，汇率较稳定的，通常用来交易的或者流通性强的货币。如今,大约日交易量的 85%是这些主要货币, 包括美元，日元，欧元，英镑，瑞士法郎，加拿大元和澳大利亚元。

『叁』 如何通俗易懂地理解套汇交易

来源：小白读财经（ID：xiaocaijing）

套利，看似高端的名词，其实藏身于生活中的点点滴滴，记得笨笨在之前简单解释过外汇的套利，即离岸和在岸人民币的套利。但实际上，外汇套利远不止这些。

双边套利

超级好理解，原理和离岸，在岸套利是一样的，不就是价差嘛！按现在的市价，EUR/USD是1.1929，假设伦敦的报价是1.1900，而在纽约报价就以市价为准吧，为1.1929。也就是说，欧元在纽约可以换更多的美元，在伦敦就不行。显然，在价格低的伦敦买欧元，然后在价格高的纽约卖掉，从中就有0.0029的价差。是不是很简单？接着往下看。

三边套利

别吓着，原理也是一样，只是在双边套利的基础上加了一种货币而已。比如笨笨现在用美元换欧元，再用欧元换人民币。（以下汇率均为现在码字时的实时汇率）

比如EUR/USD 依然是1.1929，EUR/CNY是7.7814，笨笨先用100美元换了83.83欧元（100/1.1929），这时咱再换成652.31元人民币。

那如果笨笨不这样呢？直接换会怎么样？美元兑人民币的直接报价：USD/CNY为6.5285，100美元可以直接换652.85元，不巧，竟然比之前要多！那笨笨肯定直接换啊！但如果汇率变了，没有652.85，只有652.00呢？那说明第一种方法就有套利空间，这就是三边套利。

（非）抛补套利

当然，如果套利有这么简单的话，就不会有那么多衍生品了，所以咱上点有难度的，叫抛补套利和非抛补套利。

它们的套利原理和期货很类似，抛补套利的含义是，在即期将本币兑换为外币的同时，在远期外汇市场上，卖出远期外汇，以锁定将来的汇率。这样的话，等到本币兑换的外币到期后，可以以事先确定的汇率兑换回本币。

以上面为例，咱们在伦敦以1.1900买欧元，拿到纽约以1.1929的即期汇率换美元，但万一换回欧元时，美元贬值了呢？变成了1.2000，要换回来的话不就亏了吗？于是做一笔抛补：即期以1.1900买美元卖欧元，约定远期（未来某时候）以固定的价格或1.1929买欧元卖美元。（不考虑抛补或掉期成本等）

如果你还不理解，得！咱就用盖浇饭的例子：

笨笨老家在江西，假设江西10块的盖浇饭在上海可以卖20块，假设可以穿越哈（虽然不靠谱），笨笨可以源源不断地拿江西的盖浇饭到上海卖，利用两地盖浇饭的差价赚钱。但是，笨笨怕上海盖浇饭跌价，比如由于竞争激烈，盖浇饭跌到15块，这样笨笨的利润就减少了。

为了对冲掉这个风险，笨笨在上海每卖一份盖浇饭，上面都贴一张广告：江西进口盖浇饭，味香可口，加量不加价，永远20块。这就相当于上面提到的远期合约。

果然，一个月后上海盖浇饭真的跌价了，而笨笨与客户潜意识“约定”好的20块不会变，于是咱的盖浇饭依然可以以20元出售。

这个例子或许很牵强，但至少可以帮助理解一下抛补套利的原理。所谓抛，指的是以现价在即期将本币兑换为外币，但为了防止波动风险，于是打个“补丁”，将远期的价格锁定在某一水平。通常来说，即期和远期都是相反的操作：即期买入，远期就卖出，即期卖出，远期就买入。而非抛补，很简单理解，即有抛无补。

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『肆』 期货套利名词解释

期货套利是指利抄用相关市场或者相关合约之间的价差变化，在相关市场或者相关合约上进行交易方向相反的交易，以期在价差发生有利变化而获利的交易行为。

如果发生利用期货市场与现货市场之间的价差进行的套利行为，那么就称为期现套利。如果发生利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为，那么就称为价差交易。

套利形式
跨期套利
投机者在同一市场利用同一种商品不同交割期之间的价格差距的变化，买进某一交割月份期货合约的同时，卖出另一交割月份的同类期货合约以谋取利润的活动。其实质，是利用同一商品期货合约的不同交割月份之间的差价的相对变动来获利。这是最为常用的一种套利形式。
跨市套利
投机者利用同一商品在不同交易所的期货价格的不同，在两个交易所同时买进和卖出期货合约以谋取利润的活动。
跨品种套利
所谓跨商品套利，是指利用两种不同的、但是相互关联的商品之间的期货价格的差异进行套利，即买进(卖出)某一交割月份某一商品的期货合约，而同时卖出(买入)另一种相同交割月份、另一关联商品的期货合约。

『伍』 套汇交易与套利交易有什么区别

套利：客户将所持有的利率较低的外币买卖成另一种利率较高的外币从而增加存款的利息收入。套汇：客户利用外汇汇率的频繁变动，可以通过买卖外汇赢得汇差收益。
如何实现盈利
1.套利：就是将存款利率较低的外币兑换成利率较高的外币，获取更高的利息收益。例如：现在日元一年期存款利率仅为0.0215%，1,000,000日元存一年之后仅能获得215 日元的利息，这顶多也就是2美元，不到20元人民币。假设在美元兑日元的汇率为108时将 1,000,000日元兑成9260美元，而美元一年期存款利率为4.4375%，一年之后可得利息410美元，假设汇率未变，合44280日元，比把日元存上一年多赚44065日元，相当于408美元，或约3000多元人民币。
2.套汇：套汇的基本原则是低买高卖。例如：原有10000美元，在美元兑马克升至 1.90时买入19000马克，在美元兑马克跌至1.82时卖出马克，换回10440 美元，这相当于在马克汇率低时买进、汇率高时卖出。这样买卖一个回合可以赚取440美元的汇差收益。

『陆』 套汇交易的解释

套汇交易：是指在不同的时间（交割期限）、不同的地点(外汇市场)利用汇率或利率上的差异进行外汇买卖，以防范汇率风险和牟取套汇收益的外汇交易活动。
中文名
套汇交易
外文名
arbitrage transaction
定义
套利交易在外汇市场上的表现形式
分类
交易
作用
套汇交易的地点
定义
套汇交易（arbitrage transaction）是套利交易在外汇市场上的表现形式之一，是指套汇者利用不同地点、不同货币在汇率上的差异进行贱买贵卖，从中套取差价利润的一种外汇交易。由于空间的分割，不同的外汇市场对影响汇率诸因素的反应速度和反应程度不完全一样，因而在不同的外汇市场上，同种货币的汇率有时可能出现较大的差异，这就为异地套汇提供了条件。

『柒』 什么是套利套汇

套利：客户将所持有的利率较低的外币买卖成另一种利率较高的外币从而增加存款的

利息收入。

套汇：客户利用外汇汇率的频繁变动，可以通过买卖外汇赢得汇差收益。

如何实现盈利

1.套利：就是将存款利率较低的外币兑换成利率较高的外币，获取更高的利息收益。例如：现在日元一年期存款利率仅为0.0215%，1,000,000日元存一年之后仅能获得215 日元的利息，这顶多也就是2美元，不到20元人民币。假设在美元兑日元的汇率为108时将 1,000,000日元兑成9260美元，而美元一年期存款利率为4.4375%，一年之后可得利息410美元，假设汇率未变，合44280日元，比把日元存上一年多赚44065日元，相当于408美元，或约3000多元人民币。

2.套汇：套汇的基本原则是低买高卖。例如：原有10000美元，在美元兑马克升至 1.90时买入19000马克，在美元兑马克跌至1.82时卖出马克，换回10440 美元，这相当于在马克汇率低时买进、汇率高时卖出。这样买卖一个回合可以赚取440美元的汇差收益。

『捌』 套汇代表着什么

套汇交易概述

套汇交易：是指在不同的时间(交割期限)、不同的地点(外汇市场)利用汇率或利率上的差异进行外汇买卖，以防范汇率风险和牟取套汇收益的外汇交易活动。

套汇交易市场是全球最大的金融交易市场，日均交易量达到1.5万亿。套汇是指同时买入一对货币组合中的一种货币而卖出另外一种货币的外汇交易行为。国际市场上各种货币相互间的汇率波动频繁，且以货币对形式交易，比如欧元/美元或者美元/日元。

套汇交易的分类

由于差异的种类不同，套汇可分为地点套汇、时间套汇。

地点套汇

地点套汇(spacearbitrage)是指套汇者利用不同外汇市场之间的汇率差异，同时在不同的地点进行外汇买卖，以赚取汇率差额的一种套汇交易。地点套汇又可分为直接和间接两种套汇。

1．直接套汇(directarbitrage)。又称两角套汇(twopointsirbitrage)，是指利用同一时间两个外汇市场的汇率差异，进行贱买贵卖，以赚取汇率差额的外汇买卖活动，

例如，在同一时间内，出现下列情况：

London￡1=US$1．4815／1.4825

NewYork￡l=US$1．4845／1.4855

若某一套汇者在伦敦市场上以￡l=US$1.4825的价格卖出美元，买进英镑，同时在纽约市场上以￡1=US$1．4845的价格买进美元，卖出英镑，则每英镑可获得0.0020美元的套汇利润。

若以100万英镑进行套汇，则可获得2000美元(未扣除各项费用)。上述套汇活动可一直进行下去，直到两地美元与英镑的汇率差距消失或极为接近为止。

2．间接套汇(indirectarbitrage)。又称三角套汇(threepointsarbitrage)或多角套汇(multiplepointsarbkrage)，是指利用三个或多个不同地点的外汇市场中三种或多种货币之间的汇率差异，同时在这三个或多个外汇市场上进行外汇买卖，以赚取汇率差额的一种外汇交易。

间接套汇相对于直接套汇比较复杂。其中一点是投资者在进行间接套汇时，必须先判断一下是否有套汇的机会。其方法是：把三地汇率改成相同的标价法，然卮用三个卖出价或三个买入价相乘，若乘积等于1或者几乎等于1时，说明市场之间的货币汇率关系处于均衡状态，。没有汇差，或只有微小的差率，但不足以抵补资金调度成本，套利将无利可图，若乘积不等于1，说明存有汇率差异，此时套汇有利可图。

时间套汇

时间套汇（timearbitrage）是指套汇者利用不同交割期限所造成的汇率差异，在买入或卖出即期外汇的同时，卖出或买入远期外汇；或者在买入或卖出近期外汇的同时，卖出或买入远期外汇，通过时间差来盈利的套汇方式。

时间套汇实质上就是掉期交易，不同的只是时间套汇侧重于交易动机，而掉期交易侧重于交易方法。

时间套汇的目的在于获取套汇收益，只有在不同交割期的汇率差异有利可图时，才进行套汇。而掉期交易往往是为了防范汇率风险进行保值，一般不过分计较不同交割期的汇率差异的大小。时间套汇往往在同一外汇市场内进行。

『玖』 套汇交易理论是干嘛的

同时买入股票指数期货及相关股份的交易计划，旨在从差价中获利（市场套汇）。
套汇交易：是指在不同的时间（交割期限）、不同的地点(外汇市场)利用汇率或利率上的差异进行外汇买卖，以防范汇率风险和牟取套汇收益的外汇交易活动。

『拾』 套汇的交易时间

事实上，套汇交易市场是一个即时的 24 小时交易市场，交易每天从悉尼开始, 并且随着地球的转动, 全球各金融中心的营业日将依次开始, 首先是东京，然后是伦敦，和纽约。与其他金融市场有所不同的是，在套汇交易市场中，投资者可以对无论是白天或者晚上发生的经济，社会和政治事件而导致的汇率波动而随时做出反应。