『壹』 请问什么是期货市场里的撮合交易
国内的期货交易所计算机交易系统的运行，一般是将买卖申报单以价格优先、时间优先的原则进行排序。当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交，撮合成交价等于买入价(bp)、卖出价(sp)和前一成交价(cp)三者中居中的一个价格。即：
当bp＞＝sp＞＝cp，最新成交价＝sp
当bp＞＝cp＞＝sp，最新成交价＝cp
当cp＞＝bp＞＝sp,最新成交价＝bp
开盘价和收盘价均由集合竞价产生。
集合竞价采用最大成交量原则，即以此价格成交能够得到最大成交量。高于集会竞价产生的价格的买入申报全部成交；低于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交；等于集合竞价产生的价格的买人或卖出申报，根据买入申报量和卖出申报量的多少；按少的一方的申报量成交。
『贰』 股票是撮合式交易 原油是做市商交易 做市商什么意思 有什么区别
撮合交易是指卖方在交易市场委托销售定单/销售应单、买方在交易市场委托购买定单/购买应单，交易市场按照价格优先、时间优先原则确定双方成交价格并生成电子交易合同，并按交易定单指定的交割仓库进行实物交割的交易方式。
简单的来说，撮合交易就是交易所提供一个市场平台，市场上有买家和卖家。撮合交易的产品必须有卖家出手，买家才能买进；同时也意味着必须要有买家买入，卖家才能成功出货。目前市场上像股票投资就是采用这种撮合交易的方式。
做市商是国际通行的交易模式，相比撮合它能维持市场的流动性，保持价格的稳定。做市商是未来中国金融发展的一种趋势，对国家的金融市场发展有很大的推动作用。做市商简单来说是引进资金实力强大的第三方，所有的客户都是和第三方在交易，如果客户多空平衡，那实际是客户和客户在交易，如果多头大大高于空头，那做市商就要调高价格，以减少多头，增加空头，让市场归于平衡。
『叁』 撮合式交易模式和市商模式有什么区别
做市商制交易时间采用24小时交易(模仿伦敦金交易模式的金融衍生品)，国际同步报价。撮合式交易就是跟你去买某样东西一样，首先要有卖的你才能买的到。有买的你才能卖的出去。做市商就是你想买一定能买到，想卖也一定能卖出去。
2. 撮合制10小时交易，相对国际金价有延迟。做市商就是指时间上即时报价即时成交采用T+0的模式，做市商交易相对会比较活跃，风险也相对提高.
撮合交易是指在买卖双方必须是同时进行的交易，也是采用T+0模式，但是在操作的时间上可能会相对滞后一些。
3. 撮合交易的价格由交易参与者制定，所以每个交易参与者将直接影响市场;而做市商交易的价格由具有一定实力、信誉及资质的交易商制定，交易参与者只能用交易商制定的买卖价格进行交易.
4. 而在做市商模式下，有信誉的交易商需要无条件按照报出的价格执行成交以及保证足够的流动性，用户的单不存在不成交或者部分成交的情况。两种不同的模式分别满足了不同用户的需要。
『肆』 “撮合交易”是什么意思
撮合交易是指卖方在交易市场委托销售定单/销售应单、买方在交易市场委托购买定单/购买应单，交易市场按照价格优先、时间优先原则确定双方成交价格并生成电子交易合同，并按交易定单指定的交割仓库进行实物交割的交易方式。
撮合价格计算方法：
撮合成交的前提是：买入价（A）必须大于或等于卖出价（B），即A>=B。
计算依据：计算机在撮合时实际上是依据前一笔成交价而定出最新成交价的。
假设：前一笔的成交价格为C，最新成交价为D；
则，当
A<=C时，D=A；（如果前一笔成交价高于 或等于买入价，则最新成交价就是买入价）
B>=C时，D=B；（如果前一笔成交价低于或等于卖出价，则最新成交价就是卖出价）
B<C<A时，D=C；（如果前一笔成交价在卖出价与买入价 之间，则最新成交价就是前一笔的成交价）
撮合价的优点：既显示了公平性，又使成交价格具有相对连续性，避免了不必要的无规律跳跃。
2撮合成交价编辑
撮合成交的前提是买入价必须大于或等于卖出价。当买入价等于卖出价时，成交价就是买入价或卖出价，这一点大家是不会有疑义的。问题是当买入价大于卖出价时成交价应该如何确定？
计算机在撮合时实际上是依据前一笔成交价而定出最新成交价的。如果前一笔成交价低于或等于卖出价，则最新成交价就是卖出价；如果前一笔成交价高于或等于买入价，则最新成交价就是买入价；如果前一笔成交价在卖出价与买入价之间，则最新成交价就是前一笔的成交价。
举例说明：
比如，买方出价1399点，卖方出价是1397点。如果前一笔成交价为1397或1397点以下，最新成交价就是1397点；如果前一笔成交价为1399或1399点以上，则最新成交价就是1399点；如果前一笔成交价是1398点，则最新成交价就是1398点。
『伍』 撮合交易市场是什么
由国外市场直译过来的一个概念。相当于国内常说的做市商制：即证交所充当所有买方的卖方，所有卖方的买方，维系市场的活跃度以及稳定性。
另，似乎你的问题可了解为什么是撮合交易，对吗？如果是，那相对简单些，即交易时间内系统自动选择报价相同撮合交易，依两个原则价格优先和时间优先！
『陆』 什么是撮合交易，
撮合交易是指卖方在交易市场委托销售定单/销售应单、买方在交易市场委托购买定单/购买应单，交易市场按照价格优先、时间优先原则确定双方成交价格并生成电子交易合同，并按交易定单指定的交割仓库进行实物交割的交易方式。
目录
1概述
2计算方法
3撮合成交价
1概述
编辑
撮合交易是指卖方在交易市场委托销售定单/销售应单、买方在交易市场委托购买定单/购买应单，交易市场按照价格优先、时间优先原则确定双方成交价格并生成电子交易合同，并按交易定单指定的交割仓库进行实物交割的交易方式。
2计算方法
编辑
撮合价格计算方法：
撮合成交的前提是：买入价（A）必须大于或等于卖出价（B），即A>=B。
计算依据：计算机在撮合时实际上是依据前一笔成交价而定出最新成交价的。
假设：前一笔的成交价格为C，最新成交价为D；
则，当
A<=C时，D=A；（如果前一笔成交价高于 或等于买入价，则最新成交价就是买入价）
B>=C时，D=B；（如果前一笔成交价低于或等于卖出价，则最新成交价就是卖出价）
B<C<A时，D=C；（如果前一笔成交价在卖出价与买入价 之间，则最新成交价就是前一笔的成交价）
撮合价的优点：既显示了公平性，又使成交价格具有相对连续性，避免了不必要的无规律跳跃。
3撮合成交价
编辑
撮合成交的前提是买入价必须大于或等于卖出价。当买入价等于卖出价时，成交价就是买入价或卖出价，这一点大家是不会有疑义的。问题是当买入价大于卖出价时成交价应该如何确定？
计算机在撮合时实际上是依据前一笔成交价而定出最新成交价的。如果前一笔成交价低于或等于卖出价，则最新成交价就是卖出价；如果前一笔成交价高于或等于买入价，则最新成交价就是买入价；如果前一笔成交价在卖出价与买入价之间，则最新成交价就是前一笔的成交价。
举例说明：
比如，买方出价1399点，卖方出价是1397点。如果前一笔成交价为1397或1397点以下，最新成交价就是1397点；如果前一笔成交价为1399或1399点以上，则最新成交价就是1399点；如果前一笔成交价是1398点，则最新成交价就是1398点。
『柒』 什么是撮合成交
撮合交易是指卖方在交易市场委托销售定单/销售应单、买方在交易市场委托购买定单/购买应单，交易市场按照价格优先、时间优先原则确定双方成交价格并生成电子交易合同，并按交易定单指定的交割仓库进行实物交割的交易方式。（如果觉得有用望采纳谢谢！）
『捌』 撮合式交易模式和市商模式有什么区别
现今两种交易制度的矛盾焦点是“快”和“慢”。
以下来我将以这个矛盾焦点为中心来描述两种交易制度的区别。
首先来讲做市商
做市商制度已经有上百年的发展历史，现今做事商的制度不仅仅只有一种。我主要讲一下纽约交易所的专家制度和纳斯达克交易所多做市商制度。
专家制度：
一个股票只有一个做市商，这个做市商目前都是财力雄厚的大公司，该公司委派一个人负责在纽交所替股票做市，这个人就被称之为专家（在过去，做市商绝大多数是富有的个人和家族，只是j经过时代的发展，股票的成交量和波动幅度越来越大，个人难以承受如此巨大的风险，才逐渐演变为现在的形式）。
要说专家制度最大的好处就在于“价格发现功能”，假设一个投资者委托经纪公司想买1000股GE的股票，首先通过专家给出一个报价，但此时他自身不允许动用自己的资金与其交易（这是纽交所规定的），他必须主持一场小的拍卖会（由其他场内经纪人采用竞价喊单的形式）。
如果有其他场内经纪人愿意接这个单子，然后再与其中报出最优价者成交。如果没有人愿意接这个单子，那么就按专家的报价成交。如果其他场内经纪人只愿意卖800股，那么剩余的200股也是和专家来成交。这么一来，专家制度既能提供当时市场最好的报价（通过场内竞争喊单），又能提供必要的流动性。
多做市商制度
意如其名，即一个股票由多个做市商共同来做市。至于为什么会这样，主要是由于美国OTC市场当时现状发展而来的，在这里我就不详述了。假设一个投资者委托经纪公司想买1000股苹果公司的股票，然后由这个经纪人将这个信息输入“超级蒙太奇（一个计算机系统）”，为苹果公司做市的做市商们可以通过这个系统看到这个客户的购买指令，于是就由做市商之间竞争报价来为这个客户成交。
但是多做市商制度与专家制度的区别就在这里了，后者可以保证为客户提供最后的流动性（因为只有一个做市商）而前者就不能保证了（因为你无法强行规定哪个做市商必须接下这个客户的订单）。当30秒过后，如果没有哪个做市商愿意与其成交，那么这个订单就会被送到ECN（电子撮合交易）市场上。
所以我个人观点是：多做市商制度既不能保证最优价格，也不能保证最后流动性，而且也保证不了成交速度。关于以上观点的论证，可以回顾纳斯达克爆出的“差价门丑闻”和2003年纳斯达克和ECN借纽交所爆出的“老鼠仓丑闻”对其发动的“交易所大战”中的先后表现进行推理，在这里也不再详述了。
那么为什么纳斯达克为什么还会存在？是因为纳斯达克主要是那些规模小、高风险公司的融资市场，美国政府鼓励小企业不断创新，所以必须要有为这些小企业上市融资的场所，这就是纳斯达克市场存在的最重要的理由。
综上所述：可以很明显的看到做市场制度中存在人工环节，和电子系统比较起来，自然就慢了。但是有一点必须强调，就是相比较而言专家制度能够提供最大限度的流动性。
撮合交易
上面讲到了ECN，它就是美国撮合交易制度的代表。它采用的全电子模式。很明显，优点就是快，因为无人工等中间环节，指令直接送到电子平台上去撮合。我国的上交所和深交所就是采用的这种模式。同样缺点也很明显，就是流动性和最优价格的问题。
谁快谁慢已经很清楚了，那么为什么还说矛盾的焦点是“快”和“慢”呢？这就要回顾2003年美国交易所之间的大战了。事件的背景和详细经过我就不多介绍了。ECN和纳斯达克借纽交所场内经纪人和做市商爆出的“老鼠仓丑闻”的由头向后者抢占市场份额。
前两者借此事件全盘否定后者的专家制度。流动性和最优价格的优势自不用说了，纽交所都拿出了大量数据来证明其优势。但美国还有一个《投资人保护条例》就是交易所的会员，必须把客户的交易指令先送到能提供最优报价的市场上去成交（除非客户明确指定在哪个市场上交易）。
有了这个条例，ECN和纳斯达克的经纪商们经常要把它们客户的单子送到纽交所去成交，自然而然它们所享受到的市场份额就小了。于是他们就抓住一个观点：即他们把客户单子送到纽交所去之后，当时参考的最优报价已经没有了（市场变化的速度很快），客户实际上难以保证按照最优报价来成交，以此让美国国会取消这条保护条例。
最后的结果是纽交所和ECN、纳斯达克之间谁也没办法拿出充分证据来证明这个观点的对错，于是就有了这个“快”和“慢”的矛盾焦点，至今未决。后期就只有ECN一直揪着不放，而纳斯达克就不怎么激烈了。这个非常值得玩味，这也是我为什么认为多做市商制度，缺点太多的原因之一。当然就事论事，随着以后制度的完善，多做市商制度可以得到改观，说不定超过专家制度也不失为一种可能。
PS：你如果想了解更详细内容的就推荐你一本书《大市场 美国证券市场风云实录》，作者：林建。新浪爱问上有PDF，可以去下载。另外还想说一句：许多事情真相我们是难以知晓的，但是我们可以通过2003年的交易所大战，玩味玩味，那么最后的观点当然也是仁者见仁智者见智了。
以上内容不包含期货、现货、其它金融衍生品的做市商制度（其中包括LME和CME），那个我还不了解，待有了解之人继续解答吧！
补充：做市商制度还能起到稳定市价，减小市场波动幅度，防止其他人控盘操纵股价的作用。单独的撮合交易制度，很容易被庄家控盘，操纵股价，这点看我们中国的股市就很清楚了。
『玖』 撮合交易是什么意思
撮合交易是指卖方在交易市场委托销售定单/销售应单、买方在交易市场委托购买定单/购买应单，交易市场按照价格优先、时间优先原则确定双方成交价格并生成电子交易合同，并按交易定单指定的交割仓库进行实物交割的交易方式。