项目融资贷款评估操作实例

① 项目融资合作中，投资方坚持要项目评估估值，有什么内幕吗

是不是想借项目评估值 引进项目评估费赚取一笔中间费用

② 什么是贷款项目评估

随着市场经济的深入发展，要求必须建立健全市场运转机制，其中包括为市场主体服务的信息咨询服务体系。评估业，就是这个服务体系中的一支生力军。所谓评估，就是根据掌握的材料，针对某种目的，对某一事物进行定性、定量说明和评价的过程。一般来说，它只是根据周围条件和部分事实对具体事物进行评价，具体事物可以小到某种商品，大到机构实体，可以是有形的物，也可以是无形的、抽象的概括，如某种关系、某种形象等等。从以上介绍中，我们可以看出，评估不是科学的试验和推理，只是一种相对客观、公正的意见与判断，其实质是一种提供信息与咨询的服务。因此，只要需要，就可以评估，评估可以渗透到生活的每一个角落。但目前，形成一定的评估方法并具有较为完整的评估内容的，只有项目评估、资产评估、有价证券评估、信用评估和企业信誉评估。其中后三者均属于资信评估，与项目评估及资产评估具有一定的区别。
一、资信评估与资产评估
所谓资产评估就是在资产发生交易、转移或变更经营者之前，对其价值进行评定和估算，从客观、公正的角度证明资产的实际价值，以保证并促进资产的合理流动与组合。而资信评估活动是根据委托人的要求或为了实现某种目的，对评估对象的资金、信誉，从质和量方面进行检验和计量，并科学、客观地做出全面评价的过程。二者虽然同属评估范畴，但在很多方面仍有很大差别。
首先，二者的评估对象不同。资信评估的对象广泛，可以是企业，可以是有价证券，也可以是某种特定的关系或项目，甚至可以包括资产评估。资产评估的对象只有一个即资产，当然包括一切固定资产与流动资产，或无形资产与有形资产。
其次，二者的评估机构不同。从事资信评估的机构一般均为专业资信评估机构，而从事资产评估的机构一般分为三大类即综合性评估机构(业务范围中既包括资信评估，也包括资产评估)；专业资产评估机构；兼营或主营资产评估业务的会计师事务所及管理咨询公司。
再次，二者的评估目的与评估特点不同。资信评估的主要目的在于通过对被评估对象的信誉往来、财务质量、效益等各有关方面的客观评估，为投资者提供信息与决策依据，指点迷津，为融资者顺利融资鸣锣开道，为管理者宏观与调控提供科学依据。而资产评估则主要是为了说明或证实资产的实际价值。其在很大程度上同传统的清产核资相类似，但也有一定区别，资产评估是在清产核资，账物相符的基础上，把被评估资产视为商品，在考虑市场价格波动的情况下，以现值为依据，在其折旧中扣掉技术进步等无形损耗的贬值因素，加入资产使用的收益及货币时间价值因素，来最终确定其市场价格。
最后，二者的活动范围不同。按《国有资产评估暂行条例》中规定，且占用国有资产的单位在企业兼并、承包、租赁、联营、股份经营、抵押、经济担保对企业破产清理、结算清理、拍卖、出售资产时及同外商合资或合作时必须进行资产评估，另外在发生保险赔偿而对资产价值和损失有争议时，也需要进行资产评估。相比之下，资信评估活动在政府文件中，除明确指出地方企业发行债券须经有关评估机构评估之外，其他则未有明确规定。二者不同之处还有很多，如评估方法与程序不同，评估的具体内容不同等等，因涉及到资产评估的内容、方法及程序等资产评估专业知识，而本书核心为资信评沾，为节省篇幅，在此不赘述。
二、资信评估与项目评估
如果把评估看作一种活动，那么项目评估就是一种对投资项目进行科学的审查和评价的活动。项目评估的基本内容包括市场研究、技术分析、企业财务效益评价、国民经济效益评价。其中投资项目可以是一个拟新建的工程项目，也可以是现有生产企业的技术改造。
项目评估作为一门新兴学科正以其科学性、系统性、完整性，为项目相关机构提供相关评价与分析的理论与方法及结论。正因为如此，项目评估在我国市场经济迅速发展的今天，引起社会各界的广泛注意，从而成为直接为科学投资决策服：务的重要手段。从事项目评估的机构，一般是最终决策或投资的机构。评估目的主要是为保证自己的决策不失误或投资不受损失。在西方，项目评估机构主要是银行，因为在西方，作出最终决策或最终投资的是银行，而在我国情况稍有不同。在我国目前的经济体制下，项目评估机构有银行系统的，有计划部门的，也有其他管理部门的，这是由于我国的投资主体不同而形成的特色。
目前，我国投资的主要决策者是各级计划部门，所以项目 评估便成为各级计划部门进行科学投资决策的重要手段；而基本建设投资、专项贷款等的决策与投资机构是有关银行，因此银行也必须开展项目评估；另外，随着改革的逐步深入，预算外资金逐步增加，各地区、部门、企业的自筹基本建设投资越来越多，为了保证这些单位的资金合理使用，项目评估也成为管理这部分资金的各个部门进行科学投资决策的重要手段。’
从以上介绍中，我们可以看出项目评估、资信评估及资产评估虽有很大差异，但也有一定相似之处。
首先，项目评估机构不是中立机构，项目评估的服务对象不是社会而是自己。资信评估机构和资产评估机构均属中立机构，这些机构本身与所进行的评估内容及评估对象没有直接利益关系，它们既不是审批机构，也不是投资机构，更不是项目载体，其评估目的与评估服务对象正是为上述相关机构服务。因此资信评估与资产评估机构实质上是中立的社会咨询服务类机构，在经济活动中同属旁观与评论的第三者。项目评估与此完全不同。通常项目最终投资者最终决策者为保护自己的利益，开展项目评估，因此其评估立场与服务对象完全是自己，是评估机构本身，这样项目评估活动的实质属于经济活动中的参与者，构成经济活动的一部分，而不是旁观与评论的第三者。
当前，随着我国经济管理体制的改革，特别是投资体制的改革，投资向多层次、多元化发展，在这种情况下，计划部门与有关银行已经不是垄断的投资决策部门，投资渠道增加，相关部门增多，相应的投资决策部门也会增加。因此，应当大量组建民间的投资咨询机构和项目评估机构，特别是建立一批素质好、科学客观的独立中介机构，努力深入开展项目评估工作，以提高全社会的投资决策水平。这是项目评估发展的必然趋势。
其次，项目评估与资信评估及资产评估的服务方法一样，均属信息服务，即依靠一定的信息资料，运用一定的分析方法，总结和分析出一种绝论性的意见和判断，为服务对象提供参考和依据。因此评估程序也基本相同。一般要搜集大量经济信息和各种相关资料，然后整理、加工、分析，得出初步意见，组织专家讨论、研究、论证，最后得出结论。项目评估属于评估行业，属于评估咨询服务业，不能将其简单地视为可行性分析。应该明确，项目评估是在项目可行性研究之后对投资项目的建设与否，给出结论性的意见。
摘自吴晶妹编著的《资信评估》，中国审计出版社

③ 请问项目融资贷款的风险评价原则是什么谢谢

首先评估第一还款来源：
股东是谁？
借款人具备偿还能力？
项目情况如何？
项目市场情况如何？

其次评估第二还款来源：
贷款担保条件如何？

第三评估：
融资方案安排是否合理？（包括金额/份额、期限、利率、担保条件和还款安排等）

④ 请教一些融资租赁案例

融资租赁业务优势案例及融资租赁实例 （一）融资租赁业务优势案例分析 实例1（优势——享受税收优惠）：A企业购置机器设备，价值2000万元，原定折旧年限8年，年折旧额250万元。租赁期限4年，每年加速计提折旧250万元，每年可延缓税赋250*33%=82.5万元。 实例2（优势——保持资金的流动性）：B企业拥有某生产设备原值6000万元。现企业为增加流动性，将该设备所有权转让给融资租赁公司，再按照原值的6折回租，租赁金额3600万元，期限3年。B企业仍然拥有设备的使用权，并获得了3600万元的流动资金，在3年内按季归还，每次只需归还300万元本金及相应租息，对B企业的未来现金流并不造成较大压力。 （二）银租合作融资租赁项目实例 实例3（银租合作——嫁接）：C企业在D银行授信额度为8000万元，银行已发放项目贷款6000万元，流动资金贷款2000万元。企业技改项目完工投产后流动资金不足，影响效益。企业将设备9000万元的设备作价5000万元转让给融资租赁公司，获得融资租赁款5000万元后，归还银行项目贷款5000万元。为支持企业发展，银行增加流动资金贷款5000万元。融资租赁公司向银行申请融资租赁贷款4000万元，D银行经审查后予以发放。 实例4（银租合作——解除地域限制）：一直为F银行重点支持对象的E企业因发展所需在邻省征地办分厂，购置设备5000万元。因该分厂独立核算又在外省，F银行无法贷款，即向融资租赁公司作介绍，由其对分厂发放融资租赁款3000万元。融资租赁公司再申请贷款2500万元，F银行经审查后予以发放。 实例5（银租合作——担保贷款）：G企业在融资租赁公司申请办理了某租赁项目，融资租赁公司就该项目向H银行申请贷款。G企业为该笔贷款提供担保。同时根据约定，G企业将每期租金回笼至租赁公司在H银行开立的专用账户，专项用于还贷，融资租赁公司不得挪作它用。对G企业来说，为该笔贷款担保并未扩大自身的风险；对H银行来说，抓住了项目的现金回流，加大了保障力度。 实例6（银租合作——应收租赁款质押贷款）：融资租赁公司将与I企业合作的某租赁项目项下应收租赁款质押给J银行，获得一笔贷款。在质押合同签订以前，融资租赁公司通知I企业应收租赁款质押事宜，并要求I企业将未来的租金回笼款打入融资租赁公司在J银行的专户，专项用于归还该笔质押贷款。J银行获得了稳定的还款保障，融资租赁公司盘活了账存资产，而I企业也并未因质押事项而增加其他额外风险。 （三）印刷行业融资租赁项目实例 实例6：×××印刷企业，成立于1999年，注册资金300万元，总资产1300余万元，净资产约800万元，年销售1200万元，利润180万元。企业计划引入一台日本三菱产四色四开胶印机，价值约人民币360万元，计划自有资金投入1/3万。以企业的规模来看，该项目在当地很难取得银行贷款支持，故转而寻求融资租赁方式。在企业提供了必须的各项资料后，公司通过资料分析以及实地考察，认为该企业基础好，印刷业务来源稳定，资产质量较好，财务状况无重大缺陷，目前的现金流已可以足额偿付租金，符合租赁公司对印刷企业的挑选标准，遂与该企业签订合同，实施项目。该企业最终用前期140万元的自有资金投入，三年累计73.97万元利息的成本，按月支付租金的方式引进了360万元的印刷设备。 （四）技改设备租赁项目实例 实例7：×××燃气有限公司，在建设“气化站”过程中遇到资金问题。后来该企业采用了融资租赁方式，向金海岸企业发展股份有限公司租赁了小区气化站设备，租期2年，按季度支付租金。这样一来，该公司只支付了24万元的租赁保证金，就融来了120万元的设备，投入不多却保证了企业的发展。租赁到期后，企业再支付100元“转让费”，就能获得该套设备的产权。 实例8：×××科技有限公司从事广告设备和耗材的销售及生产业务，因扩大规模而急需增添设备，但苦于资金周转困难，决定通过融资租赁的方式来盘活公司的运作。该公司向“金海岸”融资租赁了240万元的流水线生产设备，租期3年，半年支付1次租金，并自筹了融资额的20%作为租赁保证金。既保证了企业的发展，在资金问题上又没有“伤筋动骨”。 实例9：×××企业基本状况：公司始建于1991年，注册资本518万元。现当地工业企业综合排名20位，拥有总资产1.5亿元，资产负债率46%，2005年完成工业产值1.5亿元，专业生产各类汽车减震器。产品以出口为主，占销售的65%。与伊朗FS公司建立了合作伙伴关系，2005年完成8000万元，2006年已签订300万支减震器（1500万美元）项目，市场前景非常看好。随着生产规模和员工数量的成倍增加，以往的管理模式已不适应企业的发展要求，因此公司决定对原有生产线进行IE工程设计和精益生产改造，融入资金1500万元。 ×××企业本次技术改造选择融资租赁的方式，其理由：第一，项目投产后产能量增加，以出口为主的销售增加了应收款和存货周转的时间，造成企业对流动资金的需求增加。第二，企业技术改造设备已自行购入，设备所占用款项无法从银行解决，造成企业流动资金进一步紧缺；第三，通过回租融入的是长期资金，既解决流动资金缺口，又解决短借长用问题，企业可利用新项目产生效益分期归还，还款压力小。第四，利用融资租赁引进技术改造设备可享受三年加速折旧这一国家税收优惠政策，达到消化利润，增加企业资金积累的目的，利于进一步扩大在生产。 经过对该企业本次技改项目的评估，按照“存一租三”模式操作，租赁规模总额2000万元，企业存入500万元保证金，租赁净投放1500万元。通过租赁，企业本次技改项目不但更新了设备，扩大生产规模，增强市场竞争能力，而且解决了流动资金，同时按照租赁税收优惠政策，每年加速折旧金额在500万元，可以消化企业每年增加的400万元利润。 （五）医疗设备租赁项目实例 实例10：×××三甲医院，床位500张，设施、配置、功能齐全，拥有价值近亿元的先进医疗设备，年门诊量达50万人次，年业务收入达1.5亿元，收支结余100万元，负债率43%，货币资金9000万元，决定引进某国际品牌公司的1.5T核磁共振设备，价格1200万元，但要求分期支付设备款项。经设备供应商推荐，向租赁公司提出了融资租赁申请。 租赁公司经过实地考察，并和相关人员讨论、询价，提出了租赁方案，经院方讨论通过，租赁公司经过相关的程序后批准了该方案，即和医院签订了《租赁合同》，合同约定：医院首先向租赁公司支付部分保证金，然后在租赁期内按月等额支付租金，租赁合同结束后，设备所有权可转让给医院。同时，租赁公司和设备供应商签订了《买卖合同》，合同约定：租赁公司按照设备安装进程付款，厂家承担售后服务等事项。 这是一个典型的、由三方参与的医疗设备融资租赁案例。如何开展租赁，可通过以下六点来把握： 1、医疗设备租赁项目的来源 有设备买卖，才有租赁服务。大多数医疗设备租赁项目是由设备供应商推荐的，少数是老客户自荐或推荐的。作为厂家希望尽快收到全部设备款项，如果医院无法满足其付款条件，又希望尽早使用该设备，就有了融资租赁的需求。 融资租赁是一种金融中介服务，本身不具有产品营销的功能。 2、医院的需求 ×××三甲医院收入不错，为什么还有租赁需求？ 众所周知，竞争和发展是医院面临的最大课题。对于三甲医院，虽然人才不成问题，但改善就医环境、增加床位和引进新设备需要大量资金。医院的主要资金来源和用途为：1、业务收入，由于医院成本开支较大，医院的收支结余不足其全部收入的1%，主要用于人员成本开支及部分流动资金；2、财政拨款，国家投入很少，仅够补离退休人员的工资；3、银行信贷，短期的主要解决流动资金，中长期的主要用于基建，有额度的控制；4、融资租赁，用于设备更新。 医院采用融资租赁引进设备的好处：1、不占用授信额度；2、首付压力轻，机会成本低；3、提前应用新设备，开展新项目，增加医院的综合收入；4、通过对新设备的效益考核（通过租金），加强对职能科室的监督作用，提升管理激励机制。 3、医疗设备租赁项目的基本判断 不是所有的医疗设备都可以作租赁物，也不是所有的医院都可以做承租方。租赁物应该选择有知名品牌、价值较高、售后服务好、非消耗性、使用寿命长、且可以计量收费的诊疗设备。承租方应该选择有等级、在当地有较大的影响力和辐射力、信誉较高、负债不大、综合实力较强的医院。另外，具体项目的科室实力、技术支持、专业需求、以及项目新增的收入等也是考察的依据。 4、租赁方案设计 既要符合租赁公司的标准，又要尽量满足医院的要求。不同的租赁期限和灵活的付款方式的安排，可降低医院的还款压力，最大限度保证医院履约。此外对租赁物的保险条款应有所约定。 5、医疗租赁项目风险防范的主要内容 （1）承租方风险，医院有无足够的债务偿还能力？有无故意违约的动机？以及项目融资额是否与医院规模匹配。 （2）项目风险，租赁设备是否符合SDA标准？有无批文？是否能提升医院的综合效益？能否获得预期的收益？ （3）利率风险，主要防范租赁期内人民银行利率作调整致我司租金变化，一般在租赁合同中进行约定。 6、退出机制设定 一旦项目失败或其他纠纷导致租赁公司退出合同，应有法律保障。 （六）公交车辆租赁项目实例 案例11：×××公交公司，由于公交车辆更新的需要，2003年向租赁公司申请融资租赁3000万元，租赁期限四年。×××公交公司2002年总资产18258万元，固定资产11194万元，负债8612万元。2001年实现收入8814万元，利润-25万元。×××公交公司根据总体发展的要求，2002年新开辟5条公交线路，配置清洁双燃料环保车辆160台；根据现有车辆状况，更新清洁双燃料环保车辆100台。 项目分析×××公交公司属地市公交，虽然当地经济尚不够发达，但可获得当地政府相对较多的支持；公交行业属稳定性行业，×××公交公司的经营在当地属垄断性经营，不确定性因素相对较少；公交公司的车辆更新的持续性，但其一次性付款购置的能力较弱，一般分期付款，并有稳定的现金流，较适合融资租赁的运作。对×××公交公司的负债率、负债结构、利润情况、成本构成情况分析，×××公交公司属经营正常的公交公司。 企业偿付能力分析 根据分析计算A、新增车辆年利润约180万元；B、按当时汽油及天然气的价格比，其通过车辆的更新以气代油可节约成本约500万元；C、测算项目年折旧额320万元。通过以上分析可知，新上项目每月现金流入约83万元，租赁金额3000万元，每月还款额约71万元，×××公交公司有偿还能力。 同时，租赁对其目前的现金流量进行分析计算，即使未上新项目，×××公交公司每月现金净流入为127万元，已具备足够能力承受3000万元租赁款的偿还。 项目操作 根据以上分析，租赁公司同意为×××公交公司提供3000万元的融资租赁，期限四年。由于×××公交公司不能提供其他担保单位，×××公交公司同意用其15条公交线路的经营权作担保。该项目到目前为止已正常回笼租金42期，于2006年6月顺利结束。×××公交公司通过融资租赁加快了其车辆更新的速度，其80%的公交车实现了以气代油，在近期油价大幅度上涨的情况下，×××公交公司由于提前作了准备，节约了大量的成本，使其在不需要大幅度提升公交票价的情况下，即能维持较好的运作，产生了很好的经济效益和社会效益。 转载投融天下网，更多免费投资融资资讯，广阔项目前景平台，尽在投融天下网http://www.trtx.com，希望帮助您参考。

⑤ 项目融资的贷款

业务综述
流动资金贷款是为满足客户在生产经营过程中临时性、季节性的资金需求，保证生产经营活动的正常进行而发放的本外币贷款。
按贷款期限可分为临时流动资金贷款、短期流动资金贷款和中期流动资金贷款：
1. 临时流动资金贷款：期限在3个月（含）以内,主要用于企业一次性进货的临时性资金需要和弥补其他支付性资金不足。
2. 短期流动资金贷款：期限3个月至一年（不含三个月，含一年），主要用于企业正常生产经营周转资金。
3. 中期流动资金贷款：期限一年至三年（不含一年，含三年），主要用于企业正常生产经营中经常占用资金。
贷款条件
1. 借款人应是经工商行政管理机关（或主管机关）核准登记注册、具有独立法人资格的企业，其他经济组织和个体工商户。
2. 遵守国家的政策法规和银行的信贷制度，在国家政策允许的范围内生产、经营。
3. 经营管理制度健全，财务状况良好，资产负债率符合银行的要求。
4. 具有固定的生产、经营场地，产品有市场，生产经营有效益，不挤占挪用信贷资金，恪守信用。
5. 在银行或银行的代理机构开立了基本帐户或一般存款帐户，并领有当地人民银行核发的“贷款证”，经营情况正常，资金运转良好，具有按期偿还贷款本息的能力。
6. 应经过工商部门办理年检手续。
7. 除国务院规定外，有限责任公司和股份有限公司对外股本权益性投资累计额未超过其净资产的50%。
申请中期流动资金贷款的企业还须同时具备以下条件：
1. 按银行信用等级标准评定为A级以上的企业；
2. 规模较大，生产经营活动正常，资产负债率低于70%；
3. 产品有市场，近三年产销率在95%以上；生产经营有效益，近三年不亏损；信誉好，不拖欠利息，贷款能按期归还；
4. 不挤占挪用流动资金搞固定资产投资。
首先借款人提出贷款申请，填写《借款申请书》，并按银行提出的贷款条件和要求提供有关资料。（若为新开户企业，应按有关规定，先与银行建立信贷关系。）一般情况下，银行要求提供的重要资料有：
1. 借款人及保证人的基本情况。
2. 经会计（审计）部门核准的上年度财务报告及申请借款前一期的财务报告。
3. 企业资金运用情况。
4. 抵押、质押物清单，有处分权人同意抵押、质押的证明及保证人。
5. 拟同意保证的有关证明文件。
6. 项目建议书和可行性报告。
7. 银行认为需要提供的其他资料。 业务综述
固定资产贷款是指银行发放的，用于借款人新建、扩建、改造、开发、购置等固定资产投资项目的本外币贷款。
贷款条件
经工商行政管理机关（或主管机关）核准登记，实行独立核算的企业法人、事业法人和其他经济组织，均可以作为借款人向银行申请固定资产项目贷款。但首先应具备以下条件：
1. 在银行考虑基本帐户或一般存款帐户。实行贷款证管理的地区，须持有人民银行颁发的贷款证；申请外汇固定资产贷款，须持有进口证明或登记文件。
2. 信用状况好，偿债能力强，管理制度完善，对外权益性投资比例符合国家有关规定。
3. 能够提供合法有效的担保。
同时，拟使用贷款的固定资产投资项目必须具备以下条件：
1. 符合国家产业政策、信贷政策和银行贷款投向。
2. 具有国家规定比例的资本金。行业资本金占比:交通运输、煤炭项目 35%以上 ，钢铁、邮电、化肥项目 25%以上， 其他项目 20%以上 。
3. 需要政府有关部门审批的项目，须持有批准文件
应具备的条件:符合国家产业、产品布局和投资项目审批程序，可行性研究经权威部门论证；符合国家产业布局政策、财政税收政策、行业发展规划以及国家和行业的可行性研究设计标准和参数；符合人民银行和银行信贷管理规定、银行评估参数；借款人的主要财务指标、项目资本金来源及比例符合国家和银行规定。
以及具备以下基本资料：
a. 借款人营业执照，公司章程，贷款证，借款申请书。
b. 借款人（出资人）审计报告原件及随审计报告附送的资产负债表、损益表和现金流量表及其报表附注。
c. 借款人现有负债清单及信用状况。
d. 有权部门对项目立项的批复，项目可研报告、环保部门及其他有权部门对项目的批复文件，权威部门论证结论。
e. 市场供求、产品价格、行业状况分析资料。
f. 项目建设资金来源证明文件。
g. 项目建设进度表，资金使用计划。
h. 贷款偿还方式及计划，借款人在项目建设期及贷款偿还期内现金流量预测材料。
i. 贷款担保意向或承诺，担保人营业执照、财务报表、或有负债状况，抵押（质押）物的情况说明。借款人营业执照、公司章程、贷款证（卡）、借款申请书。
j. 同级别法律事务部门出具的法律意见书。
企业竞争的胜负最终取决于企业融资的速度和规模，无论你有多么领先的技术，多么广阔的市场。
融资可比作一个商品项目，交易的标的是项目，买方是投资者，卖方是融资者，融资的诀窍是设计双赢的结果。
中国人融资喜欢找关系，房西苑老师认为关系不重要，重要的是找对门。融资有商务模式划分，还有专业分工，程序分工，融资者需根据投资者的特点，去设计自己的融资模式。
融资不是一锤子买卖，是一个过程，关于融资的战术，房西苑老师列举了八个战术，同时介绍了自己的看家本领——围点打援。
关于国内融资的难点，房西苑老师认为有三个瓶颈：一是项目包装，二是资金退路，三是资产溢价，这三个难点，房老师认为是有融资者自身的弱点和我国经济体制存在的问题构成。
投资者退路房老师给出上中下三策：上策是上市套现，中策是溢价转让，下策是溢价回购。
银行融资以银行为中介的融通资金活动。银行融资是间接融资，它是我国融资活动的主要形式。以银行为媒介的间接融资与直接融资比较：
1、直接融资的资金供需双方在时间、数量上均需要实现互相反复协商才能达成交易；银行融资灵活多样，银行作为借贷双方的中介，可以提供不同的数量、不同的方式满足双方融资选择。
2、证券买卖有时受交易批量的限制，小数额的投资不能享受大规模交易优惠；银行信用可以积少成多，续短为长，可以为社会提供数量大小、期限长短不一的贷款。
3、直接融资中。债权人对债务人的资信状况未必有足够的了解，担负风险较大；而银行在授信之前，有金融专家对调研资料进行可行性研究，然后做出决策，这就可能比直接融资减少纠纷和风险。
4、直接证券比银行法相的简介证券流动性低。购入直接证券，在急需时，未必能在不受损失的情况下迅速将其卖出。当然，直接融资也有其优点。要发展商品经济，就不可能无直接融资活动。如商业信用就是在商品流通过程中发生的；股票和公司债券，又是发展现代化大企业、筹措资金不可少的手段

⑥ 项目贷款操作程序

项目贷款是指工商银行除房地产贷款外发放的，用于借款人新建、扩建、改造、开发、购置等固定资产投资项目的本外币贷款。项目贷款一般是中长期贷款，也有用于项目临时周转产品用途的短期贷款。目前，工商银行项目贷款按项目性质、产品用途、企业性质和产品开发生产不同阶段划分，主要有基本建设贷款、技术改造贷款、科技开发贷款、商业网点贷款等。按照客户项目建设的不同阶段，工商银行有以下几类产品：

一、项目贷款意向书
指为客户报审项目建议书（或建设方案）时，向国家有关部门表明银行有支持意向的文件。
产品用途：用于项目业主向国家有关部门表明银行有贷款支持意向，一般在项目报批建议书阶段、贷款正式批准前由银行出具。

二、项目贷款承诺函
指为满足重点优质客户项目可行性研究报告报批或核准的需要，在贷款审批工作完成前先出具的有条件项目贷款承诺。工商银行的有条件项目承诺函能够很好地满足重点优质客户项目审批立项的要求。
产品用途：主要用于重点优质客户项目报批或核准时对国家有关部门出具的项目贷款资金落实的说明，其额度不超过项目可行性研究报告拟融资额度，且符合国家项目资本金有关规定。

三、项目临时周转贷款
指在项目建设资金来源全部落实并已列入审批部门下达的固定资产投资计划，但因项目建设需提前采购设备或建筑材料，已落实的计划内资金暂时不能到位情况下所发放的垫付性项目贷款。适用于已正式或有条件承诺的贷款项目，或已签订代理协议明确工行代理的政策性银行贷款、由工行转贷的国际金融组织贷款项目。
产品用途：在项目已落实的计划内资金暂时不能到位的情况下，用于该项目提前采购设备或建筑材料而发放的垫付性项目贷款。

四、项目贷款
指工商银行根据项目条件审批通过后发放的，用于借款人新建、扩建、改造、开发、购置等固定资产投资项目的本外币贷款。工行除房地产贷款外的其他对固定资产投资活动的贷款通称为项目贷款。项目贷款发放对象必须符合以下条件：
1. 项目符合国家产业政策、信贷政策和工行贷款投向。
2. 实行贷款证管理的地区，须持有人民银行颁发的贷款证；申请外汇固定资产贷款，须持有进口证明或登记文件。
3. 项目具有国家规定比例的资本金。
4. 需要政府有关部门审批的项目，须持有批准文件。
5. 能够提供合法有效的担保。

五、并购贷款
指工行针对境内优势客户在改制、改组过程中，有偿兼并、收购国内其他企事业法人、已建成项目及进行资产、债务重组中产生的融资需求而发放的本外币贷款。并购贷款适用于借款人工行的信用等级在AA级（含）以上（总行另有规定的除外）；借款人能够提供超过并购资金总额50%的非债务资金，具有较强的投融资能力和经营管理能力，并购后重组企业或项目资产负债率原则上不高于60%，现有企业申请贷款前3年要连续盈利。

六、项目融资
指以项目的资产、预期收益或权益作抵押取得的一种无追索权或者有限追索权的债务融资。
产品用途：用于基础设施项目以及其他投资规模大、具有长期稳定预期收入建设项目的融资。

⑦ 项目贷款管理暂行办法

本两份同字数限制能给份 贷款风险管理制度 第章 总 则 第条 进步加强贷款风险防范控制,切实化解消化贷款风险,提高贷款质量,保证信贷资产安全,建立贷款风险管理核信贷管理体制依据民银行、银行业监督管理委员（简称银监同）关于贷款风险管理关规定,结合贷款业务实际制定本制度 第二条 贷款风险管理基本任务:贯彻落实家关于防范控制金融风险各项政策措施,建立完善适应公司贷款业务特点贷款风险管理制度机制,强化贷款风险全程管理,效防范、控制化解各类贷款风险,降低良贷款,提高贷款质量 第三条 贷款风险管理原则贷款风险管理应遵循原则: ()贷款风险管理般原则与贷款业务实际相结合; (二)实行贷款按风险性质历史类管理; (三)坚持贷款风险管理权责相结合; (四)坚持封闭管理措施纳入风险管理 第四条 本制度适用于办理各项贷款另规定其规定 第二章 贷款风险划 第五条 贷款风险贷款风险指贷款业务运营由于受各种确定性素影响致使贷款按期收本息银行能遭受资金损失按照风险划原则结合贷款业务实际贷款风险主要划政策风险、经营风险操作风险 第六条 政策风险政策风险指根据家政府实施宏观调控、保护农民利益、稳定市场等政策特定产业政策、区域政策向借款发放贷款借款执行政策现能按期偿贷款本息风险 第七条 经营风险经营风险指根据借款自身经营需要发放贷款,借款经营管理、市场变化、灾害道德素等原影响,能或愿意按照事先达协议履行其义务,现能按期归贷款本息风险 第八条 操作风险操作风险指由公司内部控制及治理机制失效及信息技术系统失效等能造贷款风险主要包括公司内控制度治理机制缺陷及内部员工操作失误、违反操作规程、信贷决策超越权道德素等造贷款能按期收或损失风险 第三章 贷款风险预测 第九条 贷款风险预测贷款风险预测指运用定性定量析贷款各种风险素、风险性质及风险程度进行识别测定贷款风险预测贷前调查、审查重要内容风险预测结贷款否发放、贷款期限确定、发放额度控制、贷款式选择基本依据 第十条 政策风险预测主要家政府相关政策、政策性资金源落实与承诺保证情况、贷款利息补贴挂账贷款本金消化资金位情况依据贷款政策风险进行预测 第十条 经营风险预测应根据同风险素别按照定性定量析风险性质及程度进行识别预测 ()定性析预测主要通借款内部各关素及与借款贷款偿密切相关外部环境现象确定性析,预测贷款风险定性析预测主要包括借款代表素质、经营管理水平、内部控制能力、信誉程度发展前景析;宏观经济政策变化所产影响;特定行业或区经济政策、经济环境、市场供求变化、价格震荡等情况;各种灾害等抗力外部素或诉讼、疫情等突发事件影响析 (二)定量析预测主要依据借款财务指标经营指标,借款信用风险进行析预测预测借款经营风险主要采用借款信用等级评定、贷款项目评估、贷款风险度计量及贷款风险敏性析等借款信用等级评定主要根据借款财务指标设置评价指标,评价指标划同值,根据值划信用等级,根据信用等级识别贷款风险程度贷款项目评估主要通借款财务指标投资估算、筹资本、项目效益测算确定性析等量化指标评估,综合评价项目贷款风险贷款风险度计量主要通设置贷款风险权重,计量贷款风险程度,量化贷款风险贷款风险敏性析指贷款风险主要或关键影响素变化进行量化析,测定判断其贷款风险影响程度 第十二条 操作风险预测主要依据贷款行否具较强风险决策能力;员工否具备所承担职责业务水平综合素质;执行信贷管理制度内部控制制度能力;风险管理否覆盖贷款操作各环节;否具完善信息管理手段等 第四章 贷款风险预警 第十三条 贷款风险预警指贷款操作监管程,根据事前设置风险控制指标变化所发警示性信号,析预报贷款风险发变化情况,提示贷款行要及采取风险防范控制措施 贷款风险预警包括微观预警宏观预警微观预警根据各种风险预警信号,及判断单借款或单笔贷款风险程度风险性质宏观预警微观预警基础,通贷款风险类监测,依据贷款组合风险析,综合评价贷款质量状况,判断全行或区或行业贷款风险程度(宏观预警详见第七章) 第十四条 政策风险预警主要通政策风险信号反映政策风险信号般包括家或区宏观经济政策、财政金融政策、农业政策、其特定行业政策、信贷政策、汇率利率政策等调整、变其,家政府与公司贷款密切相关政策调整、政策性资金源落实承诺保证变、贷款利息补贴挂账贷款本金消化资金位异,应作前政策风险预警主要信号监测重点通各种政策风险信号进行识别、析,及发现危及贷款本息按期偿风险苗,提前政策风险预警做反映 第十五条 经营风险预警主要通财务预警信号、市场预警信号、行预警信号其预警信号反映 ()财务预警信号财务预警信号般包括借款各项财务指标流性比率、资产负债率、存货周转率、应收账款收率、现金流量等指标低于行业平均水平或较变 (二)市场预警信号主要通市场供求价格波信号进行综合反映市场预警信号般包括借款所处行业或区宏观政策、特定行业政策、财政金融政策等发改变,能行业经济周期市场发展前景产利变化;市场供求关系、产品价格发持续性或幅度波;贷款限贷款支持价格限面临挑战;区行业信用环境及整体经济环境恶化等 (三)行预警信号行预警信号般包括借款其金融机构存违约记录,提供虚假资料套取贷款,违规立存款账户,未按规定用途使用贷款,借款贷款展期数增加,借款代表变,代表及其财务、计员发违规违纪行,主要股东或关联企业发较调整,改制改组规范,担保物品价值降或担保撤销,借款未经银行同意外提供担保等 (四)其预警信号主要能发各种影响借款经营水平重灾害或突发事件等 第十六条 操作风险预警主要通银行内部操作风险信号反映操作风险信号般包括贷款管理规章制度健全、信贷岗位责任明确、信贷档案规范、客户信息资料全面及信贷管理内控机制完善等;符合贷款基本条件借款发放贷款、按规定办理贷款担保、按规定用途或超权限发放贷款;贷款三查或审贷离操作规范、信贷监管制度落实、信贷信息资料缺乏、借款合同要素全、信贷文本遗失或失效、数据统计失真、风险预测失误及其违反贷款管理制度各种违规操作行工作失误等 第十七条 建立健全贷款风险预警系统要建立微观风险预警与宏观风险预警相致预警体系要运用信贷登记咨询系统、客户信息系统、行业或行情信息析系统、信贷监管系统,特别粮棉库存监管系统等信息,贷款运营各环节各种状态风险信息进行收集、整理、识别、反馈,影响贷款安全主要风险信号进行前瞻性判断,并制订处置案,落实各环节责任,提防范控制风险预防性补救性措施 第五章 贷款风险控制 第十八条 贷款风险防范与控制指针能发各种风险,贷款发放前所采取预防措施及贷款发放、收前应采取风险控制措施,控制贷款风险发、扩恶化应同性质贷款风险采取同防范措施,同种类贷款风险同采取种风险防范控制措施 第十九条 实行借款贷款资格认定制度应借款经营状况、经营效益、资信情况定期进行综合评价,根据关政策规定及贷款风险程度进行贷款资格认定 第二十条 实行效贷款管理贷款风险防范与控制按照区别待、类管理原则,根据借款实际情况贷款性质、种类,别实行授信管理、逐笔核贷管理项目管理 ()授信管理通核定借款定期内授信额度,集统控制借款信用风险根据借款同信用状况别实行内部授信公授信结合公司贷款业务性质贷款特殊要求,确定借款基本授信特别授信 (二)逐笔核贷管理根据借款资信状况贷款风险性质及程度,符合授信管理条件,继续实行逐笔审贷、钱粮挂钩、购贷销贷款管理制度 (三)项目管理各种专项贷款,要按照项目管理程序,贷款项目进行立项、评估、审批、实施、验收、评价管理程,确保贷款项目功 第二十条 选择效贷款式应根据借款实际情况贷款性质、种类,别选择担保贷款信用贷款式选择信用贷款式借款,除另规定外,原则要相应风险补偿金定比例自流资金,并别采取贷款风险补偿金管理自流资金比例管理式 ()贷款担保确定性风险素较贷款,按照关管理制度,别采取贷款保证、抵押、质押担保式 (二)贷款风险补偿金管理借款自主经营粮棉油等用于农业贷款需求,具备发放担保贷款相应条件,采取贷款补偿金式,作贷款风险补偿借款贷款前,提供符合关自筹要求收购(调入)粮棉油价款定比例补偿金,存入指定贷款补偿金存款账户补偿金贷款本息未结清前,参与借款购销经营,专项用于弥补收购(调入)粮棉油产风险借款清贷款本息,全额退补偿金 (三)自流资金比例管理根据贷款种类性质,确定借款自流资金比例低限额 第二十二条 严格执行贷款操作规程实行贷款审贷离贷款审批授权制度,按照贷款三查程序规范操作,签订借款合同,确保要素完整,合效,规避操作风险 第二十三条 完善库存监管制度根据收购农产品资金贷款特点,制定库存监管制度,借款粮棉油等库存实施效监管,控制贷款风险坚持实行粮棉油等农产品收购报账制度、库存检查制度货款笼制度定期检查或抽查责任管户情况,发现问题及处理 第二十四条 加强贷款管理制度制度执行情况检查稽核信贷管理部门管理员要定期或定期信贷员落实贷款管理制度制度操作规程情况进行检查稽核部门要及组织信贷员贷款操作规范情况稽核,促进各项管理制度制度落实,做规范及操作 第二十五条 鼓励借款投保鼓励借款库存粮棉油等商品其符合保险规定条件财产办理保险,转移贷款风险 第二十六条 防范控制借款改革改制风险借款实行合并、立、股份制改造、破产等涉及公司债权改制行,要全程参与,落实贷款债权,防止借款逃废悬空银行债务需要办理债务转移手续,要规范签订债务转移协议,确保债务落实手续合效 第六章 贷款风险化解 第二十七条 贷款风险化解指已发贷款风险,应根据风险种类、特征,运用行政、经济、律等手段,采取财政补偿、补偿金抵偿、抵(质)押物变现补偿、资抵债、保险理赔、依诉讼、呆账核销等措施,避免或减少贷款损失 第二十八条 已经发政策风险,应及向政府汇报,政策依据,督促按政策规定落实补贴政策消化计划,消除贷款风险 第二十九条 已经发经营风险,应采取补偿金抵偿、向保证追索、处置抵(质)押资产、资抵债、保险理赔、诉讼呆账核销等措施,化解、补偿贷款风险 ()用风险补偿金抵偿贷款本息借款销售库存粮棉油发价差亏损、贷款本息能全额偿,要借款风险补偿金作贷款偿源,及收贷款本息 (二)向保证追索借款能按期偿贷款本息,采取贷款保证担保式,应依向保证追索,督促其货币式或资产抵债式偿借款所欠贷款本息 (三)处置抵(质)押资产借款能按期归贷款本息,采取贷款抵(质)押担保式,应依抵(质)押物品进行处置,处置价款优先用于偿所欠贷款本息 (四)办理资抵债借款确货币资金或货币资金足偿贷款本息,应借款事先抵押或质押财产办理资抵债,通处置抵债资产收贷款本息 (五)办理保险理赔借款遭受灾害能按期归贷款本息,借款已经办理财产保险,应督促其及向保险公司索赔保险理赔款应优先用于归所欠贷款本息 (六)依诉讼按期归贷款本息或故意逃废债务借款,应通诉讼手段依清收 (七)办理呆账核销已形贷款风险,采取切化解补偿措施仍收,按照呆账认定与核销程序报批核销表外利息,按照规定程序办理审批手续实行减免 第三十条 操作风险化解未按规定权限程序操作造贷款决策失误,借款合同要素全或合同效,信贷监管制度落实,信贷信息资料缺乏,数据统计失真,及其违反贷款管理制度各种违规操作行工作失误等所产贷款风险,应采取相应措施,及纠或补救,规范管理操作,贷款风险减轻低限度直至消除 第三十条 认真解读家或省级民政府政策规定积极应三农贷款风险研究政策三农贷款风险补偿、化解 第七章 贷款风险监测与考核 第三十二条 贷款风险监测强化贷款风险宏观预警发,贷款质量状况变情况进行全面、持续、客观、态评价反映,便及掌握贷款质量状态贷款风险程度,迅速采取风险防范化解措施 第三十三条 贷款风险监测依据贷款风险监测主要依据贷款质量五级类结贷款划、关注、级、疑、损失五类,依反映贷款风险程度前两类贷款,三类良贷款通贷款质量五级类判断借款及足额归贷款本息能性类具体依据贷款实际使用情况物资保证程度,同考虑借款款能力、款记录(包括贷款逾期数)款意愿,及贷款偿律责任银行信贷管理等素 第三十四条 贷款风险监测贷款质量类,由信贷计部门按关规定适认定,并按照贷款质量五级类监测要求进行归并统计实行贷款质量种类、区态监测 第三十五条 贷款风险监测内容围绕贷款风险五级类,设置若干贷款质量评价指标,监测贷款质量静态布态变化情况、贷款质量量比及其变情况,贷款质量布局区、行业、种类等结构情况,评价贷款质量稳定性良贷款风险程度 第三十六条 贷款风险监测析通建立自逐级定期监测析制度,真实、态反映贷款质量状况根据贷款风险高危品种、高危区、高危行业布情况,强化贷款风险宏观预警功能根据贷款风险监测结,级行及完善信贷政策,调整授权管理,采取各种效风险管理措施 第三十七条 贷款风险管理评价考核实行贷款风险管理量化考核制度,通贷款质量态监测,重点良贷款增减变化情况进行评价考核,其作衡量各级行工作业绩重要内容良贷款绝额非原增加,实行票否决制 第三十八条 贷款风险披露贷款质量类状况按规定统外披露,银监、民银行特殊要求,按规定另行报 第八章 贷款风险管理责任制 第三十九条 实行贷款风险管理总经理负责制要建立贷款风险管理组织机构,实行贷款风险管理责任制,总经理负总责 第四十条 实行贷款调查、审查、审批管理贷款调查、审查、审批应别由同岗位或部门负责建立贷款评审委员,明确其职能责任贷款评审委员负责信贷部门提交贷款建议进行评审并提评审意见,贷款由董事或董事授权审批 第四十条 明确落实各相关部门贷款风险管理职责信贷管理部门负责贷款风险管理关制度制度及类组织实施、检查指导贷款质量监测析、评价与考核;计部门实施计监督及按贷款科目核算反映;稽核部门负责贷款风险管理工作真实性、贷款损失责任认定处理情况进行稽核检查;信息电脑部门负责贷款风险监测类统计报表与报;规部门负责风险管理相关制度制度合性审核风险保障措施律工作 第四十二条 实行贷款风险责任追究制度凡违规操作,工作及决策失误造贷款损失,依据关规定追究相关领导责任责任,构犯罪,交司部门追究其律责任 第九章 附 则 第四十三条 本制度由公司董事负责解释、修订 第四十四条 本制度自董事审议通起施