即期汇率和远期点数

① 关于国际金融即期汇率和远期汇率的问题

USD 1=DEM 1.5085/15，6个月远期点数为30/40，美元对德国马克6个月的远期汇率:USD 1=DEM(1.5085+0.0030)/(1.5115+0.0040)=DEM1.5115/55.
用不着说明标价法，只要看远期点数，如果是前大后小则为同边相减，如果是前小后大则为同边相加。本题为前小后大，则为加。

② 在已知即期汇率的条件下，如何通过远期汇率和即期汇率的差价计算实际的远期汇率

汇率表示一般用小数点后四位（美元/欧元/英镑等对日元汇率为小数点后两位），一般远期报价以点数的形式报出，一点是小数点后第四位变动一个数字。如果远期报价货币升值（升水），远期点数双向报价是前小后大，计算时是小加小，大加大，如果报价货币贴水，远期点数双向报价是前大后小，计算时是小减大，大减小。

③ 远期汇率点数45/35什么意思

远期点数45/35，代表远期汇率和即期汇率的差额，而远期掉期点BID/ASK价中，BID价小于ASK价，而我们看到的远期掉期点是差价的绝对值，45大于35，代表远期贴水，掉期点要用负值。
如即期汇率=0.8250/60，则远期汇率=0.8205/25

④ 已知即期汇率和掉期汇率，计算远期汇率。

汇率表示一般用小数点后四位（美元/欧元/英镑等对日元汇率为小数点后两位），一般远期报价以点数的形式报出，一点是小数点后第四位变动一个数字。如果远期报价货币升值（升水），远期点数(掉期汇率）双向报价是前小后大，计算时是小加小，大加大，如果报价货币贴水，远期点数双向报价是前大后小，计算时是小减大，大减小。

⑤ 远期汇率的计算怎么算呢

远期汇率=即期汇率+即期汇率×（B拆借利率－A拆借利率）×远期天数÷360

远期汇率的计算

远期汇率的计算公式是国际金融市场上比较重要和有用的一个计算公式。通过计算公式

可以发现：A/B货币对于远期汇率与A、B这 两种货币汇率的未来变动趋势没有一点关系，远期汇率贴水（低于即期汇率）并不代表这两种货币的 汇率在未来一段时间会下跌，只是表明A货币的利率高于B货币的利率。

同样，远期汇率升水也不代表货币汇率在将来要上升，只是表明A货币的利率低于B货币的利率。远期汇率只是与A、B 这两种货币的利率和远期的天数有关。掌握这点对运用远期业务防范汇率风险十分有用。

远期汇率＝即期汇率+升水或－贴水（注：小/大为升水，大/小为贴水）一个月远期汇率为：56/45

由远期汇率可知一个月后美元贴水，所以：

一个月后远期汇率为 USD/JPY=(116.34-0.56)/(116.50-0.45)=115.78/116.05

相比之下，美元贬值，日元升值。

三个月后照样美元贴水，按同样方法计算即可。

(5)即期汇率和远期点数扩展阅读：

远期汇率的报价方法。远期汇率的报价方法通常有两种：

(1)直接报价法。直截了当地报出远期交易的汇率。它直接表示远期汇率，无需根据即期汇 率和升水贴水来折算远期汇率。直接报价方法既可以采用直接标价法，也可以采用间接标价法。它的优点是可以使人们对远期汇率一目了然，缺点是不能显示远期汇率与即期汇率之间的关系。

(2)点数报价法。也称为即期汇率加升水、贴水、平价，是指以即期汇率和升水、贴水的点 数报出远期汇率的方法。点数报价法需直接报出远期汇水的点数。远期汇水，是指远期汇率与即期汇率的差额。若远期汇率大于即期汇率，那么这一差额称为升水，表示远期外汇比即期外汇贵。

若远期汇率小于即期汇率，那么这一差额称为贴水，表示远期外汇比即期外汇便宜。若 远期汇率与即期汇率相等，那么就称为平价。这种报价方法是银行间外汇报价法，通过即期汇率加减升贴水，就可算出远期汇率。

⑥ 即期和远期的关系

一、何谓远期外汇？
远期外汇系买卖未来某一特定时日之外汇，可分预购远期外汇及预售远期外汇。

二、优点

可规避汇率风险

锁定资金成本或利润
三、如何从事远期外汇交易？

承作对象：与本行有外汇业务往来，凡有实际外汇收支需要，且最近一年内无存款、放 款或外汇往来之不良记录者。均得办理远期外汇交易。
应附文件：商业交易文件或有关机关核准文件。同笔交易不得

在其他银行重覆订约。

每笔承作金额不超过外汇收支，扣除先行结汇或应付外汇后实

际可结售或结购之净额为准。

履约保证金：由本行各营业单位与客户自行议定。

订约期限及交割日：交割日可选择固定到期日或约定期间交割。

订价基础：

远期点数 = 即期汇率 x（报价币利率 - 被报价币利率） x 期间

远期汇率 = 即期汇率 ± 远期点数
交易惯例：

被报价币与报价币：被报价币系用来衡量其他货币价格的货币

，其计价单位为1，即1被报价币 = X（多少）报价币，换汇交

易之交易金额系以被报价币金额为准。

四、实例：

某甲一个月后有美元一百万元之收入，并预测一个月后美元将
贬值，则某甲可与本行订立----预售远期外汇契约。

假设即期汇率为 32.30，一个月远期点数 0.01（新台币与美元

一个月之利差），订约汇率则为 32.31（32.30 + 0.01 = 32.31），

一个月后美元如预测贬值至 32.00，则可规避汇兑损失

US$1,000,000 x （32.0 - 32.30） = -NT$300,000

在远期外汇交易中，一般有几种交易方式，分别是：

直接的远期外汇交易：是指直接在远期外汇市场做交易，而不在其它市场进行相应的交易。银行对于远期汇率的报价，通常并不采用全值报价，而是采用远期汇价和即期汇价之间的差额，即基点报价。远期汇率可能高于或低于即期汇率。

期权性质的远期外汇交易：公司或企业通常不会提前知道其收入外汇的确切日期。因此，可以与银行进行期权外汇交易，即赋予企业在交易日后的一定时期内 今日焦点：

· 中国遭判最大反倾销案“产业损害成立” ...
· 手机资费政策2004有望放开 ...
· “黑券商”卷款潜逃 首创证券成被告 ...

广

⑦ 汇率的远期点数怎么计算

汇率的远期点数计算方法：
远期汇率=即期汇率+即期汇率×（B拆借利率－A拆借利率）×远期天数÷360
远期汇率从这个计算公式可以看出，在即期汇率确定的情况下，远期汇率主要与这两种货币的利率差 和远期的天数有关。而远期汇率如果B货币的利率高于A货币的利率，公式中的中括号值为正 数，远期汇率就高于即期汇率，称为升水，中括号值称为升水点；如果B货币的利率低于A货 币的利率，中括号值为负数，远期汇率就低于即期汇率，称为贴水，中括号值称为贴水点。而 在两种货币的利率都确定的时候，远期期限越长，升水点或贴水点就越大，远期汇率与即期汇 率的价差也越大。

⑧ 即期汇率与远期汇率的关系及换算方法

即期汇率(spot
rate)，又称现汇汇率，是指外汇买卖成交后，买卖双方在当天或在两个营业日内进行交割(delivery)所使用的汇率。远期汇率(forward
rate)，是指在未来约定日期进行交割，事先由买卖双方签订合同达成协议的汇率。远期外汇买卖是由于外汇购买者对外汇资金需要的时间不同，以及为了避免外汇风险而引进的。
如果一国货币趋于坚挺，远期汇率高于即期汇率，该远期差价称为升水;如果一国货币趋于疲软，远期汇率低于即期汇率，该远期差价称为贴水。远期差价在实务中常用点数来表示，每点(point)为万分之一，即0.0001。
即期汇率与远期汇率的区别：在直接标价法下，外汇升水表示远期汇率大于即期汇率;远期贴水表示远期汇率小于即期汇率。在间接标价法下，外汇升水表示远期汇率小于即期汇率;远期贴水表示远期汇率大于即期汇率。即期汇率、远期汇率与互换汇率的关系可以概括为：
在直接标价法下：远期汇率=即期汇率+升水，远期汇率=即期汇率-贴水
在间接标价法下：远期汇率=即期汇率-升水，远期汇率=即期汇率+贴水
对于上述即期汇率与远期汇率之间的换算关系，务必熟练掌握并能够加以运用。
在国际金融实务中，有些外汇银行在报价时并不说明远期差价是升水还是贴水，而是根据惯例只报出一大一小两个数字，分别代表升水和贴水的点数。但具体哪个数字是升水，哪个数字是贴水，则需要根据具体情况加以判断，具体规则如下：
(1)在直接标价法下，如果远期差价形如“小数～大数”，表示基准货币的远期汇率升水，远期汇率等于即期汇率加远期差价。
(2)在直接标价法下，如果远期差价形如“大数～小数”，表示基准货币的远期汇率贴水，远期汇率等于即期汇率减远期差价。
换个角度来讲，在直接标价法下，如果题目所给出的远期差价的两个数字是“前小后大”，则表示远期升水，把两个数字分别加到所给的外汇的两个汇率值(外汇买入价和卖出价)上即可;反之，如果题目所给出的远期差价的两个数字是“前大后小”，则表示远期贴水，把所给的外汇的两个汇率值分别减去两个数字即可。在间接标价法下，如果题目所给出的远期差价的两个数字是“前小后大”，则表示表示远期贴水，把所给的外汇的两个汇率值分别减去两个数字(外汇卖出价和买入价)即可;反之，如果题目所给出的远期差价的两个数字是“前大后小”，则远期升水，把两个数字分别加到所给的外汇的两个汇率值上即可。
FX168财经网-专业外汇黄金资讯网。

⑨ 即期汇率和远期汇率是什么意思

1、即期汇率也称现汇率，是指某货币目前在现货市场上进行交易的价格。即是交易双方达成外汇买卖协议后，在两个工作日以内办理交割的汇率。这一汇率一般就是现时外汇市场的汇率水平。

即期汇率是由当场交货时货币的供求关系情况决定的。一般在外汇市场上挂牌的汇率，除特别标明远期汇率以外，一般指即期汇率。

2、远期汇率是“即期汇率”的对称。远期外汇买卖的汇率。通常在远期外汇买卖合约中规定。远期合约到期时，无论即期汇率变化如何，买卖双方都要按合约规定的远期汇率执行交割。

远期汇率与即期汇率的差额称为远期差价，或远期汇水，通常用升水、贴水或平价来表示。一国货币的远期汇率高于即期汇率称为升水，远期汇率低于即期汇率称为贴水，二者相同称为平价。

按照利率平价理论，远期差价通常反映了两种货币的利差。即利率高的货币一般表现为贴水，利率低的货币一般表现为升水。远期汇率的高低直接关系到利用远期外汇交易进行抵补保值、套汇套利和投机活动的损益。

(9)即期汇率和远期点数扩展阅读：

远期汇率的报价方法。远期汇率的报价方法通常有两种：

(1)直接报价法。直截了当地报出远期交易的汇率。它直接表示远期汇率，无需根据即期汇 率和升水贴水来折算远期汇率。直接报价方法既可以采用直接标价法，也可以采用间接标价法。它的优点是可以使人们对远期汇率一目了然，缺点是不能显示远期汇率与即期汇率之间的关系。

(2)点数报价法。也称为即期汇率加升水、贴水、平价，是指以即期汇率和升水、贴水的点 数报出远期汇率的方法。点数报价法需直接报出远期汇水的点数。远期汇水，是指远期汇率与即期汇率的差额。若远期汇率大于即期汇率，那么这一差额称为升水，表示远期外汇比即期外汇贵。

若远期汇率小于即期汇率，那么这一差额称为贴水，表示远期外汇比即期外汇便宜。若 远期汇率与即期汇率相等，那么就称为平价。这种报价方法是银行间外汇报价法，通过即期汇率加减升贴水，就可算出远期汇率。

在远期外汇交易中，一般有几种交易方式，分别是：

直接的远期外汇交易：是指直接在远期外汇市场做交易，而不在其它市场进行相应的交易。银行对于远期汇率的报价，通常并不采用全值报价，而是采用远期汇价和即期汇价之间的差额，即基点报价。远期汇率可能高于或低于即期汇率。

期权性质的远期外汇交易：公司或企业通常不会提前知道其收入外汇的确切日期。因此，可以与银行进行期权外汇交易，即赋予企业在交易日后的一定时期内 ，如5-6个月内执行远期合同的权利。 即期和远期结合型的远期外汇交易。远期交易的报价

在远期外汇交易中，外汇报价较为复杂。因为远期汇率不是已经交割，或正在交割的实现的汇率，它是人们在即期汇率的基础上对未来汇率变化的预测。

⑩ 即期和远期外汇的异同是什么

优点

可规避汇率风险

锁定资金成本或利润
三、如何从事远期外汇交易？

承作对象：与本行有外汇业务往来，凡有实际外汇收支需要，且最近一年内无存款、放 款或外汇往来之不良记录者。均得办理远期外汇交易。
应附文件：商业交易文件或有关机关核准文件。同笔交易不得

在其他银行重覆订约。

每笔承作金额不超过外汇收支，扣除先行结汇或应付外汇后实

际可结售或结购之净额为准。

履约保证金：由本行各营业单位与客户自行议定。

订约期限及交割日：交割日可选择固定到期日或约定期间交割。

订价基础：

远期点数 = 即期汇率x（报价币利率 - 被报价币利率） x 期间

远期汇率= 即期汇率± 远期点数
交易惯例：

被报价币与报价币：被报价币系用来衡量其他货币价格的货币

，其计价单位为1，即1被报价币 = X（多少）报价币，换汇交

易之交易金额系以被报价币金额为准。

四、实例：

某甲一个月后有美元一百万元之收入，并预测一个月后美元将
贬值，则某甲可与本行订立----预售远期外汇契约。

假设即期汇率为 32.30，一个月远期点数 0.01（新台币与美元

一个月之利差），订约汇率则为 32.31（32.30 + 0.01 = 32.31），

一个月后美元如预测贬值至 32.00，则可规避汇兑损失

US$1,000,000 x （32.0 - 32.30） = -NT$300,000

在远期外汇交易中，一般有几种交易方式，分别是：

直接的远期外汇交易：是指直接在远期外汇市场做交易，而不在其它市场进行相应的交易。银行对于远期汇率的报价，通常并不采用全值报价，而是采用远期汇价和即期汇价之间的差额，即基点报价。远期汇率可能高于或低于即期汇率。

期权性质的远期外汇交易：公司或企业通常不会提前知道其收入外汇的确切日期。因此，可以与银行进行期权外汇交易，即赋予企业在交易日后的一定时期内 今日焦点：

· 中国遭判最大反倾销案“产业损害成立” ...
· 手机资费政策2004有望放开 ...
· “黑券商”卷款潜逃 首创证券成被告 ...

广?告

，如5-6个月内执行远期合同的权利。 即期和远期结合型的远期外汇交易。 远期交易的报价

在远期外汇交易中，外汇报价较为复杂。因为远期汇率不是已经交割，或正在交割的实现的汇率，它是人们在即期汇率的基础上对未来汇率变化的预测。在后面的难点分析中我们将对其进行介绍。 基本术语的提出

在远期外汇交易中，常常可以看到许多专业术语，令初学者摸不清头脑，所以，有必要在这里对这些术语进行了解。

升水：当某货币在外汇市场上的远期汇价高于即期汇率时，称之为升水。如，即期外汇交易市场上美元兑马克的比价为1：1.75，三个月期的一美元兑马克价是1：1.7393。此时马克升水。

贴水：当某货币在外汇市场上的远期汇价低于即期汇率时，称之为贴水。如，即期外汇交易市场上美元兑马克的比价为1：1.7393，三个月期的一美元兑马克价是1：1.75。此时马克贴水。

套算汇率：两种货币之间的价值关系，通常取决于各自兑换美元的汇率。如1英镑=2美元，且1.5德国马克=1美元，则3马克=1英镑，两种非美元之间的汇率，便称为套算汇率。

即期外汇买卖是指外汇买卖在达成交易后的第二个银行工作日交割的外汇买卖交易。交割日就是起息日。碰到起息日不是银行的营业日或是节假日，则顺延。即期外汇买卖的汇率称为即期汇率。
我行也可以按客户的要求，进行当天成交、当天起息和当天成交、第二天起息的外汇交易。
即期外汇买卖与人民币套汇的区别
项目 即期外汇买卖 人民币套汇
交易金额 5万美元以上(含5万美元)或等值的其他外币。 每笔交易金额不足5万美元或等值的其他外币。
使用汇率 参照即时的国际外汇市场汇率报价，随国际外汇市场汇率浮动而改变。其买卖价差常小于人民币套汇价差。 根据当天的人民币结售汇价格折算而成，一天一价。其买卖价差常大于即期外汇买卖价差。

功能
即期外汇买卖是最基本的外汇交易形式。它主要有以下三个作用：

即期外汇买卖可以满足客户临时性的支付需要。通过即期外汇买卖业务，客户可将手上的一种外币即时兑换成另一种外币，用以应付进出口贸易、投标、海外工程承包等的外汇结算或归还外汇贷款。例如，某公司需在星期三归还某外国银行美元贷款100万，而该公司持有日元，它可以在星期一按1美元＝130.00日元的即期汇率向我行购入美元100万，同时出售日元。星期三，该公司通过转帐将1亿3千万日元交付给我行；同时我行将100万美元交付给公司，该公司便可将美元汇出以归还贷款。

即期外汇买卖可以帮助客户调整手中外币的币种结构。如某公司遵循“不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子里”的原则，通过即期外汇买卖，将其全部外汇的15%由美元调整为欧元，10%调整为日元，通过此种组合可以分散外汇风险。

即期外汇买卖还是外汇投机的重要工具。这种投机行为既有可能带来丰厚利润，也可能造成巨额亏损。