远期利率和即期汇率的关

1. 即期汇率、远期汇率与利率三者之间的关系

远期汇率、即期汇率和利率三者之间的关系是：

其他条件不变，两种货币之间利率水平较低的货币，其远期汇率为升水，利率较高的货币为贴水。·远期汇率和即期汇率的差异，决定于两种货币的利率差异，并大致和利率的差异保持平衡。

即期汇率是买卖双方成交后，在两个营业日之内办理外汇交割时所用的汇率。远期汇率又称期汇汇率，是买卖双方事先约定的，据以在未来的一定日期进行外汇交割的汇率。

简单说，利率是个比例的数，年利率是百分之几，月利率是千分之几，日利率是万分之几，利息是利率和本金相乘的数。

(1)远期利率和即期汇率的关扩展阅读：

汇率的发展：

以黄金为本位币的货币制度，包括金币、金块和金汇兑本位制。一次大战前，盛行典型的金币本位制，特点是金币为本位币；自由铸造和镕化；金币与银行券自由兑换；金币作为世界货币自由输出入。

各国规定了每一金铸币单位包含的黄金重量与成色，即含金量Gold Content，货币间的比价以含金量来折算，两国本位币的含金量之比即为铸币平价(Mint Par)。

例如：1英镑铸币的含金量为113.0016格令，1美元铸币含金量为23.22格令，铸币平价为113.0016÷23.22=4.8665，即1英镑约折合4.8665美元。

在纸币制度下，各国发行纸币作为金属货币的代表，并且参照过去的作法，以法令规定纸币的含金量，称为金平价，金平价的对比是两国汇率的决定基础。但是纸币不能兑换成黄金，因此，纸币的法定含金量往往形同虚设。

所以在实行官方汇率的国家，由国家货币当局（财政部、中央银行或外汇管理当局）规定汇率，一切外汇交易都必须按照这一汇率进行。在实行市场汇率的国家，汇率随外汇市场上货币的供求关系变化而变化。 汇率对国际收支，国民收入等具有影响。

2. 关于即期汇率和远期汇率的问题。

在现汇交易中使用的汇率称即期汇率。在外汇远期交易中使用的汇率称远期汇率。当外汇买卖双方成交后，如果在两天之内就办理交割，一般都使用即期汇率，通常所说的电汇汇率、信汇汇率等，均属即期汇率。
远期汇率不像即期汇率一样仅受交易时期的市场状况影响，利率的变动、国际资本的动向、乃至各国国内和国际政治经济形势的变化都可能左右它的动态。
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3. 远期利率与即期汇率的关系，他们的关系反映了什么在线等

在外汇市场上，一国货币利率的变动会引起其汇率的变动。一般情况，一国货币如果升息，则该货币的汇率容易上升；而当一国货币降息时，则该国货币容易贬值。以英镑为例，今年英镑的基本利率已经降至5％以下水平，其兑美元的汇率也跌到了1英镑兑1．50美元之下。
但在这一关系中，也存在一定的特殊性。在外汇市场时常也有这样的情况发生，比如当正式公布加息时，该国货币不升反而下跌 ，而当正式公布息时，该国货币不跌反升。这一现象表明市场已经提前消化加息的利好或者降息的利空。比如2000年6月洲央行对欧元加息，但消息公布后，欧元汇价很快从1欧元兑0．97美元下跌，这主要是因为市场已经事先将欧元从1欧元兑0．90美元推升至0．97美元水平。
所以，投资者在外汇宝交易时，对货币利率与汇率之间关系应把握以下操作技巧：一般一国货币升息的趋势时，则买入该国货币，一旦消息正式时，则以抛售为主；反之，一国货币有降息趋势时，则卖出该货币，一旦消息正式时，再买回该货币。
参考资料：
回答者： 蓝色_偶然 - 助理 二级

4. 论述即期汇率，远期汇率与利息率之间的关系

远期汇率、即期汇率和利息率三者关系：
汇率是外币与人民币之间转换的价格 。
1、远期汇率：交易双方达成外汇买卖协议，约定在未来某一时间进行外汇实际交割所使用的汇率。
2、即期汇率也称现汇率，是指某货币目前在现货市场上进行交易的价格。
3、利率（interest rate）表示一定时期内利息量与本金的比率，通常用百分比表示，按年计算则称为年利率。

5. 简述即期汇率,远期汇率和利息率三者之间的关系。

即期汇率又称现汇汇率，是买卖双方成交后，在两个营业日之内办理外汇交割时所用的汇率。
远期汇率又称期汇汇率，是买卖双方事先约定的，据以在未来的一定日期进行外汇交割的汇率。
利率又被称为利息率,简单说，利率是个比例的数，年利率是百分之几，月利率是千分之几，日利率是万分之几，利息是利率和本金相乘的数。

6. 即期汇率和远期汇率是什么意思

1、即期汇率也称现汇率，是指某货币目前在现货市场上进行交易的价格。即是交易双方达成外汇买卖协议后，在两个工作日以内办理交割的汇率。这一汇率一般就是现时外汇市场的汇率水平。

即期汇率是由当场交货时货币的供求关系情况决定的。一般在外汇市场上挂牌的汇率，除特别标明远期汇率以外，一般指即期汇率。

2、远期汇率是“即期汇率”的对称。远期外汇买卖的汇率。通常在远期外汇买卖合约中规定。远期合约到期时，无论即期汇率变化如何，买卖双方都要按合约规定的远期汇率执行交割。

远期汇率与即期汇率的差额称为远期差价，或远期汇水，通常用升水、贴水或平价来表示。一国货币的远期汇率高于即期汇率称为升水，远期汇率低于即期汇率称为贴水，二者相同称为平价。

按照利率平价理论，远期差价通常反映了两种货币的利差。即利率高的货币一般表现为贴水，利率低的货币一般表现为升水。远期汇率的高低直接关系到利用远期外汇交易进行抵补保值、套汇套利和投机活动的损益。

(6)远期利率和即期汇率的关扩展阅读：

远期汇率的报价方法。远期汇率的报价方法通常有两种：

(1)直接报价法。直截了当地报出远期交易的汇率。它直接表示远期汇率，无需根据即期汇 率和升水贴水来折算远期汇率。直接报价方法既可以采用直接标价法，也可以采用间接标价法。它的优点是可以使人们对远期汇率一目了然，缺点是不能显示远期汇率与即期汇率之间的关系。

(2)点数报价法。也称为即期汇率加升水、贴水、平价，是指以即期汇率和升水、贴水的点 数报出远期汇率的方法。点数报价法需直接报出远期汇水的点数。远期汇水，是指远期汇率与即期汇率的差额。若远期汇率大于即期汇率，那么这一差额称为升水，表示远期外汇比即期外汇贵。

若远期汇率小于即期汇率，那么这一差额称为贴水，表示远期外汇比即期外汇便宜。若 远期汇率与即期汇率相等，那么就称为平价。这种报价方法是银行间外汇报价法，通过即期汇率加减升贴水，就可算出远期汇率。

在远期外汇交易中，一般有几种交易方式，分别是：

直接的远期外汇交易：是指直接在远期外汇市场做交易，而不在其它市场进行相应的交易。银行对于远期汇率的报价，通常并不采用全值报价，而是采用远期汇价和即期汇价之间的差额，即基点报价。远期汇率可能高于或低于即期汇率。

期权性质的远期外汇交易：公司或企业通常不会提前知道其收入外汇的确切日期。因此，可以与银行进行期权外汇交易，即赋予企业在交易日后的一定时期内 ，如5-6个月内执行远期合同的权利。 即期和远期结合型的远期外汇交易。远期交易的报价

在远期外汇交易中，外汇报价较为复杂。因为远期汇率不是已经交割，或正在交割的实现的汇率，它是人们在即期汇率的基础上对未来汇率变化的预测。

7. 利率与即期汇率，远期汇率的关系

利率高的货币会吸引国际游资，使此种货币在国际上供不应求，因此货币升值，在间接标价法下远期汇率贴水；相反的，利率低的货币会导致资本外逃，货币供大于求，货币贬值，在间接标价法下远期汇率升水。

8. 未来即期汇率和远期汇率的关系

根据利率平价理论可以知道，两国利率之差约等于两国汇率之间的变动率。远期汇率减少（我理解为间接标价法），也就是远期汇率贬值，即期汇率相对是升值的。
举个例子吧，美国的利率是每年5%，英国是每年8%，美元兑英镑的即期汇率是1.5美元/英镑，求半年的远期汇率？
5%/2-8%/2=(E-1.5)/1.5 E=1.4775 (E是半年的远期汇率)

9. 即期汇率跟远期汇率的关系，是不是类似期货一样 国内外利差是指什么 即期和远期跟国内外利差有什么关

即期汇率（spot rate）和远期汇率（forward exchange rate）的关系和期货（future）的概念是类似的，但是也不完全一致，解释如下：
1.相似之处：
即期汇率表示当前时点的实时汇率，例如2018年1月29日人民币兑美元xxx，远期汇率表示未来某一时点的汇率，例如约定3个月后，即2018年4月29日人民币兑美元汇率为zzz。和期货类似，远期汇率也表示着未来的一个价格。均是约定未来某个时点交易一定量标的物的合约，这个问题可以将远期汇率理解成双方约定好未来某个时间以一个确定的价格兑换货币。按照期货的发展来说，远期可以说是期货的基础。
2.不同之处
但是不同点也比较多。首先远期合约属于场外交易，仅仅是买卖双方经过协商后确定交易时间、交易金额、交易标的和交易量大小，除了合约外，还需要协商如何履约等相关事宜。由于远期合约是买卖双方商定的，所以合约不是标准化的，具有独特性，合约不容易转让。同时因为缺乏第三方监管，到期能否履约还需看双方信用。而期货合约是在交易所内交易的，而且合约由交易所定制，属于标准化合约。因此期货合约也更具流动性。且交易所设置的保证金交易等制度有效的防止客户违约。
国内外利差就是我国货币（RMB）与其他国家货币利率的差价。国家货币的强弱导致了汇率的波动，同时资金会流向高利率的国家以便获取高的利息收益。因此通过改变货币供给量，改变远期的利率。
由于我国存在外汇管制，国内暂时还没有汇率期货，但是想做汇率期货的投资者，可以通过国内某些正规的期货公司在香港的子公司那里开立外盘账户做交易。如果是外汇的远期、掉期等可在国内的银行操作。

10. 即期汇率与远期汇率的关系及换算方法

即期汇率(spot
rate)，又称现汇汇率，是指外汇买卖成交后，买卖双方在当天或在两个营业日内进行交割(delivery)所使用的汇率。远期汇率(forward
rate)，是指在未来约定日期进行交割，事先由买卖双方签订合同达成协议的汇率。远期外汇买卖是由于外汇购买者对外汇资金需要的时间不同，以及为了避免外汇风险而引进的。
如果一国货币趋于坚挺，远期汇率高于即期汇率，该远期差价称为升水;如果一国货币趋于疲软，远期汇率低于即期汇率，该远期差价称为贴水。远期差价在实务中常用点数来表示，每点(point)为万分之一，即0.0001。
即期汇率与远期汇率的区别：在直接标价法下，外汇升水表示远期汇率大于即期汇率;远期贴水表示远期汇率小于即期汇率。在间接标价法下，外汇升水表示远期汇率小于即期汇率;远期贴水表示远期汇率大于即期汇率。即期汇率、远期汇率与互换汇率的关系可以概括为：
在直接标价法下：远期汇率=即期汇率+升水，远期汇率=即期汇率-贴水
在间接标价法下：远期汇率=即期汇率-升水，远期汇率=即期汇率+贴水
对于上述即期汇率与远期汇率之间的换算关系，务必熟练掌握并能够加以运用。
在国际金融实务中，有些外汇银行在报价时并不说明远期差价是升水还是贴水，而是根据惯例只报出一大一小两个数字，分别代表升水和贴水的点数。但具体哪个数字是升水，哪个数字是贴水，则需要根据具体情况加以判断，具体规则如下：
(1)在直接标价法下，如果远期差价形如“小数～大数”，表示基准货币的远期汇率升水，远期汇率等于即期汇率加远期差价。
(2)在直接标价法下，如果远期差价形如“大数～小数”，表示基准货币的远期汇率贴水，远期汇率等于即期汇率减远期差价。
换个角度来讲，在直接标价法下，如果题目所给出的远期差价的两个数字是“前小后大”，则表示远期升水，把两个数字分别加到所给的外汇的两个汇率值(外汇买入价和卖出价)上即可;反之，如果题目所给出的远期差价的两个数字是“前大后小”，则表示远期贴水，把所给的外汇的两个汇率值分别减去两个数字即可。在间接标价法下，如果题目所给出的远期差价的两个数字是“前小后大”，则表示表示远期贴水，把所给的外汇的两个汇率值分别减去两个数字(外汇卖出价和买入价)即可;反之，如果题目所给出的远期差价的两个数字是“前大后小”，则远期升水，把两个数字分别加到所给的外汇的两个汇率值上即可。
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