利率高的国家远期汇率贴水

Ⅰ 如何理解高利率国家货币远期贴水，低利率国家货币远期升水 简答题

利率差的存在,就会引起套利投机,即期将低利率货币兑换成高利率货币进行短期投资,当短期投资期满时投资本利取出兑换成原货币(低利率货币),即获利回吐,使高利率货币供应增加,因此利差存在会使高利率货币即期的升值,远期贬值.

Ⅱ 为什么利率高的货币的远期汇率表现为贴水

这是由于大量资金套取利差导致的！
因为利率高的货币就意味着较高的收益率，为了套取利差，就会卖出利率较低的货币，买入利率较高的货币。但在这一交易中，又新增了汇率风险，因为持有高利率货币到期后，如汇率下跌，有可能把利差收入全部吞噬掉，为了规避汇率风险，在其抛售低利率货币、买入高利率货币的同时，在远期外汇市场进行相反的操作，即卖出高利率货币，买入低利率货币，以达到规避汇率风险的作用。
当大量资金进行套利操作的时候，即期市场上，高利率货币表现为升水，低利率货币表现为贴水；远期市场上，高利率货币表现为贴水，低利率货币表现为升水。汇率的变动会导致其套利的空间越来越小，最终到达平衡。

Ⅲ 为什么利率高的货币其远期汇率确实会下降

1、明确汇率是指单位外币能够兑换的本币数量。这里假设本币是美元，外币是英镑。

2、明白利率提高的目的。国家调高利率是为了应对通胀，防止货币过分贬值、减少社会上流通的货币数量，维持经济的稳定。
3、假设英国利率调高。英国利率提高，存在国际套利的机会，人们会从利率低的国外地方，如美国筹资借钱，到利率高的英国银行投资存钱，短期内英镑供不应求，英镑升值调节货币收支，市场上的即期汇率上升，如2美元本来能换1英镑，变成4美元能换1英镑，汇率从2变成4。
4、受利率调高的影响社会上流通的货币数量下降，达到宏观调控目的，适当放缓了经济增长速度，英国逐步放弃低利率政策。利率低到一定程度，国际上存在新的套利机会时，国外资本纷纷从英国撤离兑换为硬通货美元，英镑供过于求，预期的即期汇率会下降，单位英镑能够兑换的美元数量减少，而远期汇率的思路与预期汇率的一致，银行会调低当前的远期汇率。
5、总体来看，通胀的影响持续时间较长，一般1年以上，看国家的经济发展状况可以大体得出外汇交易双方的经济变化趋势，例如预测英国的通胀率会高于美国，按照购买力平价条件的预期形式，预期汇率变化等于两国预期通胀率之差，得到汇率会出现负向变化的预测。考虑远期汇率的变动更该看影响汇率变动的短期因素，利用利率平价条件预期形式，两国利率之差等于汇率变动，同样可以得到远期汇率的升贴水率，例如英国逐渐提高利率，得到预期汇率会呈现负向变动。

Ⅳ 利率与远期汇率和升、贴水之间的关系是

利率与远期汇率和升、贴水之间的关系是
①利率高的货币，其远期汇率表现为贴水；
②利率低的货币，其远期汇率表现为升水。
升贴水，是指在确定远期汇率时，是通过对汇率走势的分析确定其上升还是下跌。如果远期汇率比即期汇率贵则为升水，反之，便宜的话则为贴水，相应的涨跌的价格就是升水金额和贴水金额。
转换价格与可转债面值有关，转换平价与可转债市价有关（转换平价=可转债市价/转换比率）。当市场内股票价格等于转换平价时，投资者处于盈亏平衡，当股票市价低于转换平价，处于升水；反之处于贴水，此时有套利机会。升水和贴水的计算直接比较股票市价和转换平价即可。

Ⅳ 远期汇率升贴水与利率什么关系

远期汇率升贴水与利率关系：
1、利率高的货币远期贬值,即远期贴水.利率低的货币远期升水.基准货币与报价货币哪个利率变化,产生的结果不同:
2、如果基准货币利率上升,远期基准货币贬值,也就是远期汇率下降,即远期贴水；
3、如果是报价货币利率上升,远期报价货币贬值,远期汇率上升,即远期升水。
升贴水，是指在确定远期汇率时，是通过对汇率走势的分析确定其上升还是下跌。如果远期汇率比即期汇率贵则为升水，反之，便宜的话则为贴水，相应的涨跌的价格就是升水金额和贴水金额。

Ⅵ 利率相对较高的国家，未来的货币贴水可能性较大吗不是汇率应该会上升，那么远期汇率上升

利率平价模型可以回答你的问题，但太理论，我说点实际的。
远期汇率升贴水确实是要看基准利率，但不是当前的，而是未来的利率路径。比如美联储要加息，未来利率会升高，美国和欧元区的利率差值要扩大，理论上远期欧美汇率要升水。但是，汇率的变动哪有那么简单啊，如果你按着上面的思路投资，一定血本无归。汇率变动受到央行，cpi，失业率，政策，地缘政治等等很多因素的影响。不是只有利率一个因素。

Ⅶ 为什么高利率国家货币会远期贴水

货币币值（即汇率）的变化与货币供求相关。 利率的高低会引起套利行为，即期会将低利率货币兑换成高利率的货币，引起即期对高利率货币的需求。

而在远期，套利活动结束，获利回吐，即将高利率货币兑换回低利率货币，引起对低利率货币的需求增加，高利率货币的供应增加，远期低利率货币升值（即升水），高利率货币贬值（即贴水）。

根据抛补利率平价说的基本理论，远期汇率由即期汇率和国内外利差决定，高利率货币远期贴水(相应的外汇升水)，低利率货币远期升水(相应的外汇贴水)，年升贴水率等于两国利差。本题利差变小，所以贴水变小。

(7)利率高的国家远期汇率贴水扩展阅读

提高利息率对经济带来的影响：

随着银行制度的发展，由于银行对存款支付利息，使社会闲散的、小额资金存人银行，形成巨额的资金。银行对存款支付利息，提高了银行聚集借贷资本的能力。

银行调整利息率对借贷资本的聚集规模有很大的影响，在社会可聚集的闲置资金一定的条件下，提高存款利率就有利于吸收存款，降低存款利率就不利于吸收存款，利息率越高，对社会闲置资金聚集的就越充分。因此，存款利率水平和吸收存款的数量成正方向变化。

贷款利率的高低与借款者的收益成反方向变化，提高贷款利率，使借款企业利润减少，盈利机会减少，借款行为减少，贷款数量和投资规模随之缩小。

当贷款利率提高到一定程度，借款企业不仅会减少新借款，甚至收缩现有生产规模，把资本从再生产过程中抽出，将生产资本转化为借贷资本，以获取较高利息;反之，降低贷款利率，降低借款者的借款成本，增加收益，盈利机会增加，借款者就会增加借款，扩大生产规模。

因此,贷款利率水平和贷款的数量成反方向变化，国家可以通过调整银行贷款利率水平调节信贷规模。

Ⅷ 利率高的国家为什么远期汇率升水

说反了，根据利率平价理论，利率高的货币对利率低的货币汇率远期贴水。如澳元/美元，澳元利率高于美元，澳元/美元的远期汇率出现贴水。
利率平价的原理是按目前比价金额相同的两种货币，到期以后对应的本息和也应该等价，这样就可以求出远期汇率。
根据利率评价原理，货币对A/B对应的远期掉期点应该为：spot*(Rb-Ra)/(1+Ra)，其中spot为货币对A/B的即期汇率，Ra为货币A的利率，Rb为货币对B的利率，如果A的利率高与B，Rb-Ra<0，掉期点为负值，表明A货币对B货币远期贴水。