交易所债券全价利息计算

❶ 债券的实际价格和理论价格该怎么求

例如:某公司按面值100元平价发行5年期公司债券,到期还本。那么投资者购买该债券第一年获息10元、2年:10元，3年:10元，4年10元，5年110元(连本带息)。则该投资者如果连续5年都一直持有该债券的话，总的获得利息是50元。又假如该投资者在第2年里把该债券拿到二级的债券市场交易(交易所)。那么该投资者的报价有2种方式:A种:全价报价，连本100元和4年利息40元一起算在里面的报价;B种:净价报价，高于100(面值)或低于100(面值)。我想请问的是:无论哪种报价，该债券的剩余期限是4年，所以利息还有40元。本金还有100元，所以该债券的理论价值(或说理论价格)是140元。(1)所以全价报价的市场买卖价格应该在140元以下吧!(因为整张债券就值140元)，那别人要赚钱肯定要出一个小于140元的价钱来买吧!(2)而净价报价只能是小于100的报价，再加上40元的应得利息应该也是要小于140元才对吧!假入第二个投资者在第二年里从第一个投资者那里买到该债券之后一直持有到第5年还本付息。例如:全价报价报出:139元、138元、137元、136元、135元…………(反正不能大于140元);净价报价:99元、98元、97元、96元、95元…………元。我能否这样理解?

❷ 在证券交易所买卖企业债券的全部费用是多少

万分之二.
不知你买的是什么品种，反正我没见过1.028的企业债。企业债的面值基本都是百元以上（除分离交易可转债）.

具体可以找你的经纪人问一下~

❸ 净价和全价有什么区别

净价和全价有以下区别：

1，概念不同：全价是指目前的银行间债券市场和交易所债券市场在结算时，再采用的价格，而净价是场外交易市场上的批发价与零售价之间的差额。

2，计算方式不同：全价的计算公式是=净价+应计利息。净价的计算公式是=全价-应计利息。

3，作用不同：全价的作用是便于国债交易的税务处理，净价的作用是使销售者节省了在交易所销售所必需花费的佣金，能保证销售者有一个较好的净利润。

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净价的计算方法：

1，公式：净价=全价-应计利息

2，应计利息=票面利率x365天×已计息天数×100

3，应计利息额：零息国债是指发行起息日至交割日所含利息金额;附息国债是指上一个付息日至交割日所含利息金额。

4，票面利率：固定利率国债是指发行股票票面利率，浮动利率国债是指本付息期计息利率。

5，年度天数及已计息天数：1年按365天计算，闰年2月29日不计算利息下同;已计息天数是指起息日至交割当日实际日历天数。

6，举例：比如某投资人在2001年8月1日以102.20元的股票价格购入一手面值100元、票面利率为2.63%(浮息债券i=2.25%+0.38%)、7年期附息国债010010，那么这102.20元除了包含这面值为100元的债券本金的当日市价，

还包含自2000年11月14日至2001年8月1日共260天1.87元的应计利息。全价=102.20元。应计利息=2.63%×260×100/365=1.87元

❹ 什么是净价交易和全价交易

其中净价交易是只对债券的本金给一个报价，而不考虑利息，默认地让持有人享有持有期的利息收入。对应的，全价交易指对债券报价时，不仅要对债券的本金报价，还要对应计的利息报价。这样最后报出的债券价格包含了本金和利息两个部分。 目前债券净价交易采取一步到位的办法，即交易系统直接实行净价报价，同时显示债券成交价格和应计利息额，并以两项之和为债券买卖价格；在进行债券现券交易清算时，买入方除支付按净价计算的成交价款外，还要支付应计利息，在债券结算交割单中债券交易净价和应计利息分别列示。全价、净价和应计利息三者关系如下：全价=净价+应计利息，亦即：结算价格=成交价格+应计利息，目前的银行间债券市场和交易所债券市场都实行净价交易。

❺ 证券术语有个dirty price，指的是什么

实际支付价格。

比如在2个券息的支付期间买入债券，那么支付的钱是债券的book value(也叫clean price)，加上上一个付息日到买入债券的隐含的券息(accrued price)，就是实际支付的价格(dirty price)。

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证券基本特征：

1，证券实质上是具有财产属性的民事权利，证券的特点在于把民事权利表现在证券上，使权力与证券相结合，权利体现为证券，即权利的证券化。它是权利人行使权利的方式和过程用证券形式表现出来的一种法律现象，是投资者投资财产符号化的一种社会现象，是社会信用发达的一种标志和结果。

2，证券必须与某种特定的表现形式相联系。在证券的发展过程中，最早表彰证券权力的基本方式是纸张，在专用的纸单上借助文字或图形来表示特定化的权利。因此证券也被称为“书据”、“书证”。

3，随着经济的飞速前进，尤其是电子技术和信息网络的发展，现代社会出现了证券的“无纸化”，证券投资者已几乎不再拥有任何实物券形态的证券，其所持有的证券数量或者证券权利均相应地记载于投资者账户中。“证券有纸化”向“证券无纸化”的发展过程，揭示了现代证券概念与传统证券概念的巨大差异。

❻ 债券的净价交易全价结算是什么意思

净价交易是指在现券买卖时，以不含有自然增长应计利息的价格报价并成交的交易方式。在净价交易条件下，由于交易价格不含有应计利息，其价格形成及变动能够更加准确地体现债券的内在价值、供求关系及市场利率的变动趋势。
净价交易、全价结算是指按净价进行申报和成交，以成交价格和应计利息额之和作为结算价格。
应计利息额=票面利率÷365（天）×已计息天数。
1、应计利息额是指本付息期“起息日”至“成交日”所含利息金额。从“起息日”当天开始计算
利息。
2、票面利率：固定利率债券是指发行票面利率；浮动利率债券是指本付息期计息利率。
3、年度天数及已计息天数：1年按365天计算，闰年2月29日不计算利息；已计息天数是指“起息日”至“成交日”实际日历天数。
4、当票面利率不能被365天整除时，计算机系统按每百元利息额的精度（小数点后保留8位）计算；
交割单所列“应计利息额”按“4舍5入”原则，以元为单位保留2位小数列示。
5、交易日挂牌显示的“每百元应计利息额”是包括“交易日”当日在内的应计利息额；若债券持有
到期，则应计利息额是自“起息日”至“到期日”（不包括到期日当日）的应计利息额。
实行净价交易时,报价系统和行情发布系统同时显示净价价格和应计利息额。债券净价交易以每百元债券价格进行报价，应计利息额按每百元债券所含利息额列示。

举例说明
假设从 10月13日开始实行净价交易，如果A债券在 10月10日的收盘价是109.20元,那么实行净价交易后,应将此收盘价转换成净价交易的收盘价作为 10月13日开始实行净价交易的“开盘参考价”。如果该债券 10月10日的应计利息额为0.59523287元(应计利息额的计算保留小数点后8位,根据四舍五入原则,实际显示保留到小数点2位)，则该债券 10月10日 净价交易的收盘价= 10月10日 的收盘价－当日到期的应计利息额。所以，A债券 10月13日实行净价交易的开盘参考价为108.60元。
在 10月13日，如果当日A债券净价报价为108.70元，投资者买卖时就应以108.70元为参考价格来申报委托交易，交易后产生的“成交价”以净价表示。但结算价仍是全价，即净价加上应计利息才是实际的结算价。通常投资者的交割单上会分别列明结算价、成交净价及应计利息额。假设 10月13日 的应计利息额为0.59593287元，则结算价为109.29593287元。

❼ 在沪深交易所买卖企业债券，比如我95元买了某家企业债券，半个月后95元卖出，持有期间给利息吗

企业债券是每年付息一次，到期一次还本。你如果不是在债权登记日买的话，是不计息的。

❽ 全价交易与净价交易

全价交易是指债券价格中把应计利息包含在债券报价中的债券交易，其中应计利息：
１.附息式国债指本付息起息日至交割日所含利息金额
２.零息式国债指发行起息日至交割日所含利息金额
净价交易指在现券买卖时，以不含有自然增长应计利息的价格报价并成交的交易方式，即将债券的报价与应计利息分解，价格只反应本金市值的变化，利息按票面利率以天计算，债券持有人享有持有期的利息收入。
关系等式为：净价＝全价－应计利息
我国自1981年恢复国债的发行以来，绝大部分债券的购买和转让方式是以全价交易方式进行的。深、沪证券交易所上市国债现货交易原来也是全价交易。
根据财政部、中国人民银行、中国证券监督管理委员会财库[2001]12号文通知，深、沪证券交易所拟于2002年适当时机起试行国债净价交易。

❾ 沪深交易所的债券交易是全价还是净价麻烦告诉我

，即买入全价=买入净价+应计利息，卖出同理。净价是指债券显示的价格，全价等于净价加上应计利息。其意义在于净价能真实地反映债券价值的变动情况，有利于投资人分析和判断债券走势。因为在债券价值不变的情况下，随着持有天数的增加，全价自然上升，若只观察全价，则产生债券升值的错觉。只有净价变动，才表明债券价值变动。
以今天国债010513为例，净价100.79，利息1.25，全价102.04。 沪深交易所企业债交易是全价报价、全价买卖，与国债不同。 沪深交易所交易价格与银行柜台交易价格不同，有1％的交易费用。