總結公司金融的理論題目

① 公司金融投資學題目

折現因子：對應某特定期間的折現因子，是指該期間結束時所收取1元的現值。
零息債券：指只在到期日支付款項的債券。
即期利率：放款者在簽約當時立即提供資金給借款者，所約定的利率。
遠期貸款：在遠期貸款簽約當時，所定的利率。
利率期限結構：利率與到期期間的關系。
內部收益率：項目投資實際可望達到的報酬率，即能使投資項目的凈現值等於零時的折現率。
久期：債券每次息票利息或本金支付時間的加權平均，或利率變動一個單位，債券價格相應的變動率。
凸性：價格—收益曲線的曲率。
免疫：組建固定收益投資組合，使組合的收益免受利率變化的影響。
一個基點的價格：代表利率變動1 bp時，某固定收益證券的價格變動量。
凈現值：是一項投資所產生的未來現金流的折現值與項目投資成本之間的差值。
風險溢價：預期收益超過無風險證券收益的部分，為投資的風險提供補償。
風險規避：是風險應對的一種方法，是指通過計劃的變更來消除風險或風險發生的條件，保護目標免受風險的影響。
分離定理：投資者的風險規避程度與其持有的風險資產組合的最優構成是無關的。
β系數：反映資產組合波動性與市場波動性關系。
一價定律：一價原則，在沒有運輸費用和官方貿易壁壘的自由競爭市場上，一件相同商品在不同國家出售，如果以同一種貨幣計價，其價格應是相等的，即在均衡市場中，所有的證券均在證券市場線上。
報酬－波動性比率：資本配置線的斜率。表示對資產組合，單位風險增加對應的預期收益增加。
系統風險：它是指由於公司外部、不為公司所控制,並產生廣泛影響的風險。
非系統性風險 ：產生於某一證券或某一行業的獨特事件，與整個證券市場不發生系統性聯系的風險。即總風險中除了系統風險外的偶發性風險，或稱殘余風險和特有風險
一致性定理：公司採用CAPM來作為項目評估的目標與投資者採用CAPM進行組合選擇的目標是一致的。
因子模型：是假設資產的收益是由某個收益生成過程所決定的，而這個生成過程則可以通過某個收益率統計公式線性地表述出來。
套利：是利用證券定價之間的不一致，同時持有一種或者多種資產的多頭或空頭，從而在不承擔風險的情況下鎖定一個正收益。
無套利原則：根據一價定律，兩種具有相同風險的資產不能以不同的期望收益率出售。
資本配置決策：是考慮資金在無風險資產和風險組合之間的分配
有效資產組合：在可行集中，有一部分投資組合從風險和收益兩個角度來評價，會明顯地優於另外一些投資組合，其特點是在同種風險水平下，提供最大預期收益率；在同種收益水平下，提供最小風險。我們把滿足這兩個條件的資產組合，稱之為有效資產組合；
資產選擇決策：在眾多的風險證券中選擇適當的風險資產構成資產組合
市場組合：在均衡狀態下，所有的投資者都持有同樣的風險組合。
風險價格：證券市場線的斜率
APT的基本原理：由無套利原則，在因子模型下，具有相同因子敏感性（b）的資產（或組合）應提供相同的期望收益率。

資產組合的好處？
對沖，也稱為套期保值。投資於收益負相關資產，使之相互抵消風險的作用。分散化：通過持有多個風險資產，就能降低風險。投資組合可以通過分散化減少方差，而不會犧牲收益組合使投資者選擇餘地擴大。
APT與CAPM的比較？
APT與CAPM的一致性
若只有一個風險因子，且純因子組合是市場組合，則當APT與CAPM均成立時有
區別：
1、CAPM是一種理論上非常完美的模型，但假設條件太多、太嚴格。其中關鍵的假設是同質性假設和風險規避。
APT假設少得多。基本假設是：個體是非滿足，不需要風險規避的假設！只要一個人套利，市場就會出現均衡！
2、在CAPM中，市場組合居於不可或缺的地位（若無此，則其理論瓦解）。
APT並不要求組合一定是市場組合，可以是任何風險分散良好的組合：純因子組合
3、若純因子組合不是市場組合，則APT與CAPM不一定一致，CAPM僅僅是APT的特例。當且僅當純因子組合是市場組合時，CAPM與APT等價。

由於市場組合在實際中不是總能得到，因此，在實際應用中，只要指數基金等組合，即可滿足APT。所以APT的適用性更強！
4、APT的推導以無套利均衡為核心，CAPM則以一般均衡 General Equlibrium 核心。
5、 CAPM屬於單一時期模型，但APT並不受到單一時期的限制。
6、在CAPM中，證券的風險只與市場組合相關。APT承認有多種因素影響證券價格，為識別證券風險的來源提供了分析工具。

SML、CML、CAL、因子模型之間的比較
SML與CML：
證券市場線(SML)是用來界定所有證券風險與收益率的關系，而無論這個證券是個別證券，還是有效或無效的證券組合。
資本市場線是指表明有效組合的期望收益率和標准差之間的一種簡單的線性關系的一條射線。它是沿著投資組合的有效邊界，由風險資產和無風險資產構成的投資組合。
證券市場線方程為： ，
由上式可知，風險資產的收益由兩部分構成：一是無風險資產的收益Rf；二是市場風險溢價收益 。它表明：（1）風險資產的收益高於無風險資產的收益率；（2）只有系統性風險需要補償，非系統性風險可以通過投資多樣化減少甚至消除，因而不需要補償；（3）風險資產實際獲得的市場風險溢價收益取決於βi的大小，βi值越大，則風險貼水 就越大，反之，βi則越小，風險貼水就愈小。 依據βi大於或小於1，可將證券或證券組合分為防禦性和進取性證券兩類。βi系數值小於1的證券或證券組合稱為防禦性證券或證券組合；βi系數值大於1的證券稱為進取性證券或證券組合。
區別：
1、「證券市場線」的橫軸是「貝它系數（只包括系統風險）」；「資本市場線」的橫軸是「標准差（既包括系統風險又包括非系統風險）」。
2、「證券市場線」揭示的是「證券的本身的風險和報酬」之間的對應關系；「資本市場線」揭示的是「持有不同比例的無風險資產和市場組合情況下」風險和報酬的權衡關系。
3、證券市場線中的「風險組合的期望報酬率」與資本市場線中的「平均股票的要求收益率」含義不同；「資本市場線」中的「Q」不是證券市場線中的「貝它系數」。
4、證券市場線表示的是「要求收益率」，即投資「前」要求得到的最低收益率；而資本市場線表示的是「期望報酬率」，即投資「後」期望獲得的報酬率。
5、證券市場線的作用在於根據「必要報酬率」，利用股票估價模型，計算股票的內在價值；資本市場線的作用在於確定投資組合的比例；

② 公司金融CAPM題目

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③ 企業融資方面的論文有比較新穎的題目嗎

中小企業融資是指金融機構針對中小企業推出的定製化融資解決方案，由現有企業籌集資金並完成項目的投資建設，無論項目建成之前或之後，都不出現新的獨立法人。貸款和其他債務資金實際上是用於項目投資，但是債務方是公司而不是項目，整個公司的現金流量和資產都可用於償還債務、提供擔保；也就是說債權人對債務有完全的追索權，即使項目失敗也必須由公司還貸，因而貸款的風險程度相對較低。現學術堂歸納整理好了15個關於中小企業融資論文題目，希望對你有所幫助。

1、 吉林省中小企業融資難的原因與對策

2、 關於中小企業「融資難」問題的對策研究——基於台灣經驗和啟示

3、 互聯網金融背景下的中小企業融資問題分析

4、 中小企業融資問題研究

5、 解決當前中小企業融資問題的新思路——從私募股權投資和風險投資的角度

6、 中小企業融資相關問題研究

7、 中小企業融資難的問題及對策

8、 《溫州市民間融資管理條例》的創新實踐對中小企業融資問題影響研究

9、 互聯網金融模式下中小企業融資路徑分析

10、 綠色金融、公司治理對中小企業融資約束的影響研究

11、 新常態下民營中小企業融資困境及融資方式研究

12、 我國中小企業融資困難分析及對策研究

13、 剖析中小企業融資難題

14、 科技型中小企業融資問題探討及創新運營模式分析

15、 基於金融錯配框架下山東省中小企業融資困境問題研究

④ 一道關於公司金融的題目，求大神解答

a)0.25*[(15000+13500+9500+80)/(1+5%)]=10952萬美元
b)0.25*(10000*2+9500+9800)/(1+5%)=8928萬美元

c) 到期收益率=(100/89.29-1)*100%=12% 預期回報率為5%
d.) p0=0.25*（5000+3500）版/(1+5%)=2024
杠桿總價值權=8928+2024=10952萬美元

⑤ 推薦下公司金融方面的論文題目

《論中小企業融資難的原因及對策》
這個題目很好找素材，如果只是為了完成作業，網上很多類似的。。。

⑥ 公司金融題目

望采打賞。過程應該清晰了。有疑問可追。

⑦ 公司金融學題目~~~

a大體是正確的，對單個的股票來說，股票收益率多變，說明波動大，就是風險大，所以要求的預期收益率更高；
b錯，貝塔為0時，期望收益為無風險收益；
c錯，三分之一資產的貝塔為0，三分之二的資產貝塔為1，則資產組合的貝塔系數為三分之二。

d對，股票收益率受宏觀經濟影響大，說明跟隨市場的變化大，就是貝塔大，所以要求更高收益率。
e對，股票對證券市場敏感，說明收益率波動隨市場變化大，也就是貝塔大，同上，要求的收益率越高。