A. 債券價格是怎麼回事
債券有買賣，所以價格有波動
你的買賣價格是全價的話，那麼100元買入90元賣出就是虧10元
如果是
凈價
的話，要加上這段時間你的利息
付息頻率
是債券付利息的頻率，一般是1年1次，也有1年兩次的
利息稅率：
公司債券
的利息要
交稅
，20%
B. 債券的價格為什麼會波動
總的說來，債券的價格由於以下幾個原因而產生波動：
（一）市場對風險評價的變化：債券質量越低，價格越低；債券質量越高，價格越高。
（二）距到期日時間的長短：期限越長，債券的價格波動風險越大。
（三）與市場利率相關的債券息票。當市場利率上升並超過債券票面利率時，債券的價格就會下降，以使當前收益率與市場利率相匹配。當市場利率下降時，債券的價格就會上升。
C. 測算債券價格波動性的方法有哪些
債券投資者需要對債券價格波動性和債券價格利率風險進行計算。通常使用的計量指標有基點價格值、價格變動收益率值和久期。
D. 影響債券價格的幾個因素分析
閃牛財經：重要的有三大因素；
（1）經濟態勢：當整個國民經濟呈現出衰退的態勢時，企業資金的需求量減弱，銀行貸款減少，市場利率下降。就債券價格決定的一般規律來說，它與債券的利息收入成正比，與市場利率成反比。撇開金融機構無必要出賣債券和企業把資金投向短期債券不說，這時的債券市場價格也會上升。反之，在整個國民經濟呈現出擴張的態勢時，經濟繁榮，資金的需求量增加。企業一方面拋出現有債券，另一方面紛紛要求增加貸款，利息率就會上漲，金融機構也會出售債券增加貸款，這時債券充滿市場，其價格也就必然下跌。
（2）國內物價：物價普遍上漲就是通貨膨脹。這時，中央銀行就會緊縮銀根，提高利率，社會資金普遍感到短缺，市場預期收益率就會上漲，從而迫使債券價格下跌；反之，物價水平穩定，甚至穩中有降，銀根就會放鬆，社會資金充裕，利息率下跌，市場預期收益率也就下降，債券的價格便隨之上升。
（3）經濟體制：在一個很不發達的計劃經濟體制占統治地位下，金融市場剛剛起步，金融機制還不完善，債券價格受到種種限制，作為典型金融商品之一的債券特徵，不能很好地呈現出來，債券價格變化細微。因為，許多社會政治經濟因素都難以反映在債券市場價格的波動上；反之，在一個商品經濟發達，市場經濟體系健全的經濟體制下，金融市場十分發達，各種金融機制運行自如。
綜上所述，影響債券價格變動的因素有經濟態勢、國內物價、經濟體系等。除此之外，還有許多其他會影響債券價格變動的因素。作為投資者無法一一分析，這便需要借力，藉助分析家的數據確定投資的變動，此外，還可訪問財經網（caijingz.com），財經網為網友24小時提供最及時的財經新聞資訊，其中資訊與服務包括國內、外最新的財經快訊、業界報道、策略報告、機構公告、市場研究、私幕透露等等，財經網還有獨家對熱點財經新聞和話題製作相關專題深度跟蹤報道。
E. 債券定價原理和債券價格波動特徵有哪些
所有金融產品的定價都分為兩種，絕對定價和相對定價。
具體來說到債券，絕對定價就是用現金流貼現模型，將每一期的現金流通過貼現率貼現到期初得到的現值就是債券的價值，其中市場利率的估算是難點。
相對定價說得籠統一點就是找參照物，然後用個別與其比較，通俗來說就是用大眾水平來給產品定價，股票用得最多的就是PE RATIO等，債券一般按評級分層為參考。
說道價格波動特點，不得不說到久期和凸性，先說說久期和凸性的本質是什麼，它是用來描述利率變動百分比與價格變動百分比的關系的，久期是其泰勒展開式第一項，凸性是第二項。所以久期越大利率風險越大，要求的收益率就越高（利率風險溢價相對高），自然債券價格相對低。
久期和凸性的推導之類的我就不詳細說了，金融領域人士建議一定務必要自己會推一遍，還挺有意思的。
總體來說結論就是
一般來說，其他條件不變下，票息率越高，久期越小（永續債券除外）
其他條件不變下，剩餘期限越長，久期越大
其他條件相同，到期收益率低時，久期較大
其中由於債券的收益率與價格關系曲線是一個凸向遠點的曲線，所以收益率下降對價格的影響程度明顯大於上升對價格的影響程度。
如果還有問題，歡迎繼續討論。
F. 債券的價格為什麼會有漲落
看到你這段話基本上可以肯定你對債券投資是門外漢，債券都有一個固定的票面利率這並不是必然的，但事實上債券一般都是以固定票面利率為主，但也有浮動利率債券，這類債券的浮動利率一般會有一個基準利率參照物，也有無票面利率的債券，俗稱貼現債(債券發行價低於債券面值，這個價格差異可以看作為利息)，這類債券以國債為主。
至於到期就能百分百足額兌現是你的誤解，中國的債券市場長期以來都有剛性兌付的說法，但從2014年超日太陽不能支付債券利息開始，中國債券市場已經出現第一單公開募集債券違約的例子，而違約事件也可能會陸續有來，近期華銳風電存在債券到回售期(回售期是債券發行者在債券未到期前給予投資在特定時間點按債券面值向發行人回售其所持有的債券)不能兌付本金的情況發生，很可能會成為不能兌付本金的債券違約第一單，故此到期就能百分百足額兌現並不是必然的，這必須是基於不違約的前提下。
債券投放到市場後會受到市場風險偏好、市場利率、信用風險等因素影響而波動有所漲落，而預期收益率則是債券價格波動的一個折射結果，預期收益率是以債券在不違約的前提下，其未來現金流通過折現的方式所計算出來的收益率，這個預期並不是被票面利率固化的，原因是在不違約的前提下，未來現金流是固定的，而債券一般採用貼現的方式計算其現在的價值，所謂貼現方式就是債券價格與預期收益率成反比的關系，當預期收益率與票面利率相等時債券價格等於面值，當預期收益率小於票面利率時，債券價格大於面值，相反結果也相反。預期收益率的變化可以理解為是債券收益率的風險因素於發行時的收益率風險因素不同所造成的，原因是市場風險偏好、市場利率、信用風險等這些因素都會隨著時間的變化而變化的。
最後票面利率越小，預期收益越好，價格漲落越大的說法實際上是有誤解的，票面利率越小，並不是意味著預期收益越好，只能說其債券價格受到預期收益率波動時反應比較敏感，利於對債券的價差套取收益，其價格漲落越大，實際上是基於債券投資的久期理論，久期理論在這里就不詳細解說了，有興趣自己查看網路里的久期這一個詞條。
G. 債券價格波動的原理
債券波動的原理與股票價格波動類似 ,業內有多種理論,現給你一種做為參考,其他在書本上都有詳盡解釋.
股價波動原理
股價為何波動？對投資者來說一直是一個不解的迷，至今也沒有一種理論能夠合理地解釋這個問題。目前研究股價波動原因的理論多種多樣，大致可分為以下幾種：價值理論、信心理論、反相理論、隨機理論、亞當理論、可塑理論。以上每一種理論都有它的合理之處，但同時也有它致命的弱點。感興趣的朋友可參閱哲理先生的博文：什麼是股票價格波動的真正原因？
我的觀點：股價波動的根本原理是：籌碼的轉換
我認為，在中國，股價波動的根本原理，在於籌碼轉換！
請試想：如果一隻股票的籌碼大部分保存在散戶手裡，散戶有能力把股價拉高嗎？反之，如果籌碼在主力手中，股價不拉高，主力怎麼出貨賺錢呢？！
這也就是「庄股理論」。我國17年的證券歷史事實證明：「坐莊現象」在我國體現的淋漓盡致！
如果一隻股票被主力看好，那麼，他將制定一套計劃，包括建倉、洗盤、拉高（目標價位區間）、出貨等。
在建倉階段，需要千方百計把散戶手中的籌碼奪出來。為此，機構與上市公司聯合不斷編造各種「利空消息」；期間，還會伴隨著多次「洗盤」。一旦建倉基本完成，機構開始拉高，快速脫離「成本區」；並再次與上市公司聯合編造「故事」，利好不斷放出，吸引散戶跟風。一旦接近目標價，那麼，股價就進入了瘋狂「上竄下跳」，在大幅振盪中，莊家將大部分（甚至全部）籌碼交給了散戶、長期保存！那後果，可想而知：股價綿綿、無休止的下跌！
那，誰來當「解放軍」呢？只有到下一波了。即：股價跌到「具有投資價值」區域，新的主力看好、或者老主力再次殺回來的時候，就開始了新一輪的籌碼轉換！
散戶如何操作呢？
說來，也並不難。只要找到機構進駐的股票，長期跟蹤（1年左右）即可。這樣雖然我們會嚴重滯後，但部分「長庄」，會不斷增倉（在F10股東進出）；從季報、半年報、年報里可以看出。
這樣，機構進駐，我也跟進；機構退出，我也毫不猶豫的退出（可以略早點）！雖然吃不到最低價區域、出不了最高價區域，但吃到中間一大部分利潤，象我等小散就應當非常滿意了！
H. 債券收益率和價格變化的關系是什麼
國債的收益率與價格一般是呈現負相關的關系。也就是當國債價格上升時，收益率會下降；而當國債價格下降時，收益率會上升。
而之所以二者會呈現出這種負相關的關系，其實是和市場的供求情況有關。因為債券價格上升往往代表買的人很多。而為了降低成本，國債的利率自然就只能下降。而反過來，國債價格下降，就代表著購買的人比較少，市場供過於求。而為了增加產品的吸引力，自然就會去上調利率。
當然，國債價格上升，很可能也會使得投資者不再購買。而買的人少了之後，供給變多，就可能會由供不應求變為供過於求，從而又出現利率上調來吸引投資者購買的情況。
一般銀行利率上調，高於國債的平均收益率時，投資者就可能會更傾向於去銀行存款。而這也就會使得購買國債的人變少，從而也就會導致國債價格下跌，推升國債的收益率。反之，銀行降息，投資者湧入國債市場，就可能會推高國債價格，從而降低國債的收益率。
應答時間：2021-05-14，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
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