券商質押貸款

A. 股票質押貸款的產品特點

在股票投資中，有時候大家會看到持有的股票公布說要進行解除質押。那股票解除質押的定義是什麼呢，是好事還是壞事呢？今天就讓我這個鏖戰市場多年的老股民給大家科普一下，這篇文章可以幫助大家答疑解惑！
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一、「股票質押」、「股票解除質押」是什麼意思？
什麼是「股票質押」？
「股票質押」指的是上市公司的最大控股股東把他持有的股票(股權)當作抵押品，向銀行申請貸款或為第三者的貸款提供擔保。「股票質押」其實是上市公司常使用的一種融資手段。一般在財務狀況不佳、公司經營不善的情況下，一些持股多的股東就都對這種融資方式青睞有加。
若是後面到期了，但借的錢沒辦法還上，那銀行等機構就會買下質押的股票，用於質押融資。如此一來，股票間接換成現金，股東自身所持有的上市公司的股票便減持了。還有一點要說一下，倘若股價下跌，從而觸及質押平倉線，質押機構會強制拋售質押的股票，那麼就可能會股價下跌乃至崩盤。
什麼是「解除質押」？
解除質押意味著去贖回押在結算公司的股票，減輕公司在資產方面的風險。實際上，這也是當股票的價格遇到下跌甚至跌到平倉線的情況，為了擔保比例不受影響，通過這個方式，上市公司解除了「爆倉」的危機。為了應對「爆倉'風險，更多的公司採用了「解除質押」的方法，因此減少了平倉風險，這其實是一個「治本」的舉措，不過公司帶來的具體的後市表現，就另當別論了。
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二、股份解除質押是利好還是利空？
其實解除質押是用「快刀斬亂麻」、「一刀切」的辦法，當把股權質押這一動作解除之後，質押沒有被控股股東繼續執行，也就談不上股權質押的「爆倉」風險了。
那麼「解除質押」對上市公司的後市表現就一定有好處嗎？誰也不能肯定，情況不同結果也不一樣。解除質押的時間和資金的流動就可以讓我們了解情況。
（1）所在的股市時機
在股市穩定的條件下，股票質押的時候，市場上的流通股愈發少，按照供需原理，股價大概率會上漲，此時，若要辦理質押解除等事宜，則會使市場上的流通股增多，上市公司股票價格極有可能降低。
不過在股市動盪或者個股股價下跌的狀況下，進行質押的解除，實際上是質押在質押方的股票被控股股東贖回了，有效降低了這部分股票被平倉的風險，保證了股東的控制權，也詮釋了控股股東資金穩固，使得公司更好的發展，投資者也想要看到這樣的情況。
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（2）資金的流入流出
在辦理質押的時候，不僅能保證大股東對公司進行正常控股，又能額外的幫助公司籌集相應的資金，涉及到資金的流入；然而在解除質押時，贖回質押的股票，一般都需要還本付息，涉及的內容是關於大股東資金的流出。
如果股價下行，大股東若沒有實力追加保證金，它行為的動機有可能是解除股票質押，釋放部分所持有的股票來獲取自資金，也是一種消極的暗示。
然而，正常情況下，股票解除質押還是算比較好的。首先，如果股東解除了質押這則表明股東本身的財務情況可能正在變好，能夠間接的對上市公司的財務狀況產生一些積極的影響。因為質押要繳納利息，會給企業帶來一筆不小的負擔，對於這一可有可無的包袱，相信很多企業都傾向於將其丟掉。另外，股東因為對股票後市行情比較有信心，所以才會解除質押，上漲之後的股份能夠質押更多的貸款，所以說才會安排解除質押的有關操作。

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B. 融資融券和質押融資的區別

你好，主要區別有以下幾點：一、融得的標的物不同融資融券顧名思義，可以融版得資金，也可以融得權證券，融得的資金再買股票就增強了多方力量，融券則增強了空方力量，因此融資融券是一種即可做多也做空的雙刃劍。股票質押融資只能融得資金，無法做空。二、融得資金的用途不同這點可能是兩者最大的區別。三、擔保物不同融資融券和股票質押融資都是是對融入方的授信，故都需要擔保物。四、資金融出主體不同融資融券在各國採取了不同的運作模式。五、杠桿比例與風險控制不同一般而言，融資融券相比股票質押融資而言，風險可控程度更高。六、產品屬性不同融資融券是一種標准化的產品，在交易規則和合約細節上，都有比較明確具體的安排或規定。七、對機構投資者的影響不同就個人投資者而言，如果融資的目的是用於購買股票，融資融券和股票質押融資都可以取得相同的效果，但兩者對機構投資者的影響就不一樣了。

C. 證券公司類貸款業務如何開展

「類貸款」業務，主要包括當前逐步成為券商重要盈利手段的融資融券、約定式購回、質押式回購、購買信託、私募債等業務。
「類貸款」業務的平均收益率在10%左右，考慮到該類業務背靠經紀、投行部門資源，邊際成本較低，因此證券公司投入到「類貸款」業務上的稅前收益率將接近10%。
故而，業內普遍認為，隨著該類業務逐步消化證券公司的閑余資金，行業凈資產收益率(ROE)提升將是必然。
受股東歡迎，業務發展迅速。融資融券業務，用於股票買賣，一般投資者可以申請。

D. 融資融券和股票質押融資的區別是什麼

融資融券和股票質押融資的區別：融資融券交易又稱「證券信用交易」或保證金交易，是指投資者向具有融資融券業務資格的證券公司提供擔保物，借入資金買入證券（融資交易）或借入證券並賣出（融券交易）的行為。股票質押融資是用股票等有價證券提供質押擔保獲得融通資金的一種方式。
融資融券‍包括券商對投資者的融資、融券和金融機構對券商的融資、融券。從世界范圍來看，融資融券制度是一項基本的信用交易制度。2010年03月30日，上交所、深交所分別發布公告，表示將於2010年3月31日起正式開通融資融券交易系統，開始接受試點會員融資融券交易申報。融資融券業務正式啟動。

E. 股票質押貸款風險有多大

股票質押貸款主要有兩方面的風險：
信用風險。在證券公司的還款能力出現問題的情況下，銀行信貸資金的安全主要靠第二還款來源--質押股票來保障。但是質押股票市值隨股票市場的變化而波動，如果質押率設定不合理，特別是當質押股票遇到突發事件連續跌停時，銀行難以對巨額質押股票及時平倉，此時，信貸資金面臨風險敞口。一方面，證券行業連續三年全行業虧損，證券公司經營困難，盈利和償債能力大幅下降。另一方面，不斷有證券公司因挪用客戶交易結算資金、違規國債回購被託管、關閉。截至目前，累計已有近30家證券公司被處置，而且被處置券商的數量還會增加。由此可見，借款主體資質的普遍不佳，必然會對銀行信貸資金帶來較大的潛在信用風險。市場風險。
政策風險。主要包括：一是借款人資格的認定風險。修訂後的《證券公司股票質押貸款管理辦法》中要求借款人應具備七個條件，但囿於銀證之間的信息嚴重不對稱，銀行難以及時了解和掌握證券公司是否存在挪用客戶交易結算資金的行為和重大違規違紀行為。二是質押股票的選擇是否符合規定。三是質押率、貸款額度比率以及質押股票的各項比率是否控制在《證券公司股票質押貸款管理辦法》規定的比率范圍內。

F. 所有的銀行都可以做股票質押嘛大約融資成本多少

不一定。現在銀根比較緊張，好多銀行業不樂意做這種業務。
一般來說融資成本是7-8%。看個股和抵押的市值折扣。
現在做這類業務最多的是信託或證券公司。

G. 中信證券開展股票質押什麼意思

把自己的收益投入股票時，關於解除質押的公告，有可能大家偶爾會從自己持有的股票上看到。股票解除質押是如何的呢，是好事還是壞事呢？這個知識點就由我這個常年鏖戰股市的股民來普及，這篇文章會告訴你全部的答案！
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一、「股票質押」、「股票解除質押」是什麼意思？
什麼是「股票質押」？
「股票質押」指的是上市公司的最大控股股東把他持有的股票(股權)當作抵押品，向銀行申請貸款或為第三者的貸款提供擔保。「股票質押」其實是上市公司常使用的一種融資手段。這樣的公司一般都存在財務問題，或者經營不善的問題，一些占股比例較大的大股東就偏向於這種融資方式。
如若到期了沒還上借來的錢，那銀行等機構就會買下質押的股票，用於質押融資。這便將股東自身所持有的上市公司的股票間接換成現金，股東手上股票份數就減少了。還有一點要說一下，假若股票價格下跌碰到質押平倉線，質押機構會強制拋售質押的股票，然後就會造成股價波動，最後股價下降甚至崩盤。
什麼是「解除質押」？
解除質押就是把押在結算公司的股票贖回了，能把公司的資產風險降低。實際上，這也是當股票的價格遇到下跌甚至跌到平倉線的情況，為了維持擔保比例，作為上市公司解決「爆倉」風險的一種手段。面對這種「爆倉」的風險，有更多的公司採用了「解除質押」的方式，所以平倉風險被緩解了，此乃「治本」之措施，然則公司的後市呈現了什麼情況，就需要討論了。
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二、股份解除質押是利好還是利空？
解除質押，其實是用「快刀斬亂麻」、「一刀切」的方式，當把股權質押這一動作解除之後，質押就沒有被控股股東繼續下去了，這也就使股權質押的「爆倉」風險不復存在了。
那麼不進行「解除質押」就對上市公司的後市表現一定不好嗎？這也不一定就是有利的，應該根據實際情況來看。從解除質押的時間和資金的進出我們就可以得出結果。

（1）所在的股市時機
在股市平穩運行的情況下，股票質押的狀況之下，市場上的流通股愈發少，遵從供需原理，股價往上漲的可能性非常大，這時如果想要辦理質押解除，那麼市場上的流通股就會變多，上市公司股價很大幾率會下降。
可是在股市震動或個股股價下滑的境況下，放棄質押，實際上是質押在質押方的股票被控股股東贖回了，該部分股票被平倉的風險，得到了有效控制，保證了股東的控制權不會旁落，也證明了控股股東仍然有資金實力，有助於公司持續穩定發展，對投資者來說是有好處的。
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（2）資金的流入流出
要是辦理質押，不僅可以保證大股東的控股權又能籌集資金，涉及到資金的流入；解除質押之時，贖回質押的股票需要還本付息，有些大股東資金的流出被牽扯到。
如若股價下行，大股東如若沒資本追加保證金，或許解除股票質押是它的動機，然後減持股票以獲取資金，也是一種不好的前兆。
但是一般來說，股票解除質押還是算比較好的。第一，倘若是股東選擇解除質押就很有可能是在表明股東現在自身的財務狀況可能正在慢慢好轉，對於上市公司的財務問題，能夠從側面給予一定的幫助。眾所周知，若想進行質押，繳納一定的利息是必不可少的，會讓企業產生額外的費用，形成企業負擔，企業還是會傾向於扔掉這一不必要的包袱。再就是，股東解除質押是因為對股票後市行情較為看好，上漲之後的股份能夠質押更多的貸款，因此，才會要求解除質押。

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H. 是向券商融資還是向銀行代款融資好呢

1、債券融資：\r\nA、銀行貸款：最常用的工具，但通常需要提供抵質押物，如果銀行提供的融資額度不能滿足需求，可通過專業擔保公司增信增大額度，但同時要多支付融資成本（擔保費）。\r\nB、信託融資：根據需要資金的項目通過信託公司發行信託產品，房地產公司經常用這個工具，通常融資成本較高，融資額度較大。\r\nC、發行中期票據、短期融資券、私募債、中小企業債等：這個工具對企業的資質要求較高（除私募債外均要求企業凈資產在6000萬以上），前兩個通過銀行承銷發行，後兩個通過券商承銷發行，融資周期較長\r\n2、股權融資：顧名思義，尋求投資者，以雙方協議價格出讓股份換取資金。

I. 銀河證券開通股票質押貸款業務嗎

券商有融資融券業務
股票質押業務我們典當行可以受理

J. 股票質押貸款的相關資料

中國人民銀行、銀監會、證監會聯合發布修訂後的《證券公司股票質押貸款管理辦法》
○刪去了借款人必須是上一年度公司經營正常，未發生經營性虧損的規定
○貸款最長期限延長至1年
○上市公司可轉換債券可作為質押物
○取消一家券商只能在一家商業銀行辦理股票質押貸款的規定
○貸款利率按照央行利率管理規定執行
○警戒線比例的最低值由130%提高到135%
已名存實亡的證券公司股票質押貸款業務，有望重新步入正軌。日前，中國人民銀行、中國銀監會、中國證監會聯合發布修訂後的《證券公司股票質押貸款管理辦法》。辦法自發布之日起執行。
根據新辦法，可進行股票質押貸款的證券公司條件有所放寬，同時，借款人的條件進一步細化，質押物的種類以及質押期限也得以增加和延長。
根據新辦法，可進行該業務的證券公司將不限於綜合類，放寬到依法設立並獲准經營證券自營業務的券商。另外，新辦法還刪去了舊辦法中要求借款人必須是上一年度公司經營正常，未發生經營性虧損的規定，使得虧損券商也可以參與股票質押貸款，通過貸款支持渡過暫時的難關。
新辦法共8章44條，包括總則，貸款人、借款人，貸款的期限、利率、質押率，貸款程序，貸款風險控制，質物的保管和處分以及罰則等內容。根據新辦法，上市公司可轉換債券將與舊辦法所規定的股票和基金一道，成為合法的質押物。新辦法同時明確規定，借款人通過股票質押貸款所得資金的用途，必須符合證券法的有關規定，用於彌補流動資金的不足。
關於借款人的條件，新辦法較舊辦法的規定更細。除已有的資產具有充足流動性、自營業務符合有關風險控制比率、已提取足額交易風險准備金外，還新增了具備還本付息能力，已按規定定期披露資產負債表、凈資本表、利潤表以及利潤分配表，以及客戶交易結算資金經認定已實現有效獨立存管等內容。
新辦法還對舊辦法中貸款的期限、利率等規定作了較大修改。對於貸款期限，新辦法將舊辦法規定的最長期限為6個月，修改為1年。對於貸款利率，新辦法取消了舊辦法可適當浮動，最高上浮幅度為30%，最低下浮幅度為10%的規定，只需執行央行的利率管理規定即可。
新辦法在取消舊辦法一家證券公司只能在一家商業銀行辦理股票質押貸款規定的同時，強化了貸款風險控制的動態性，將舊辦法規定的貸款余額不得超過資本金15%的規定，修改為不得超過資本凈額的15%。新辦法還規定，借款人出現預計到期難以償付貸款利息或本金，減資、合並、分立、解散及申請破產，股權變更等情形，應及時通知貸款人。另外，新辦法還將警戒線比例的最低值由130%提高到135%。