期貨近遠期合約套利

① 期貨近期價格比遠期高是不是可以套利

可以的。當期貨近期與遠期價格有一定的差距的時候，可以進行跨期套利，具體套利方向要結合近遠期合約的強弱來分析。

② 怎樣做期貨套利

套利是什麼？

套利是指利用相關市場或者相關合約之間的價格相對性變化，在相關市場或相關合約上進行交易方向相反的交易，一般以價差（或者比值）發生有利變化而獲利的交易行為。

交易者買進自認為是「便宜的」合約，同時賣出那些「高價的」合約，從兩合約價格間的變動關系中獲利。在進行套利時，交易者注意的是合約之間的相互價格關系，而不是絕對價格水平。

簡單的說，就是買強拋弱。強和弱可能是價格上的，也可能是內在邏輯上的。

套利一般可分為四類

A)跨期套利

B)跨市套利

C)跨商品套利

D)期現套利

跨期套利

該套利是套利交易中最普遍的一種，是利用同一商品但不同交割月份之間正常價格差距出現異常變化時進行對沖而獲利的，又可分為牛市套利和熊市套利兩種基本形式，根據正反向市場，可以細分為四種形式。

總的指導思想是：「在低庫存水平下，現貨(近月)的波動率要高於遠期」(薩繆爾森效應)。

關注三大因素：① 庫存是隔月價差的決定性因素；② 近月合約的波動性最強；③ 空頭移倉使隔月價差擴大(通常是買進近期合約、後賣出遠期合約的借入交易)，多頭移倉使隔月價差縮小(通常是賣出近期合約、後買進遠期合約的借出交易)。

正向市場：遠期合約價格大於近期合約的價格

反向市場：遠期合約價格小於近期合約的價格

1、牛市套利：買近賣遠（正套）現貨緊缺時較佳

2、熊市套利：賣近買遠（反套）現貨滯銷時較佳

3、蝶式套利：是兩個跨期套利的組合，分為：買兩頭賣中間，賣兩頭買中間，無法有效判斷市場的價差結構時，可選擇蝶式套利。

例如在進行金屬牛市套利時，交易所買入近期交割月份的金屬合約，同時賣出遠期交割月份的金屬合約，希望近期合約價格上漲幅度大於遠期合約價格的上漲幅度；而熊市套利則相反，即賣出近期交割月份合約，買入遠期交割月份合約，並期望遠期合約價格下跌幅度小於近期合約的價格下跌幅度。

跨市套利

是在不同交易所之間的套利交易行為。當同一期貨商品合約在兩個或更多的交易所進行交易時，由於區域間的地理差別，各商品合約間存在一定的價差關系。

例如倫敦金屬交易所(LME)與上海期貨交易所(SHFE)都進行陰極銅的期貨交易，每年兩個市場間會出現幾次價差超出正常范圍的情況，這為交易者的跨市套利提供了機會。例如當LME銅價低於SHFE時，交易者可以在買入LME銅合約的同時，賣出SHFE的銅合約，待兩個市場價格關系恢復正常時再將買賣合約對沖平倉並從中獲利，反之亦然。在做跨市套利時應注意影響各市場價格差的幾個因素，如運費、關稅、匯率等。

跨商品套利

指的是利用兩種不同的、但相關聯商品之間的價差進行交易。這兩種商品之間具有相互替代性或受同一供求因素制約。跨商品套利的交易形式是同時買進和賣出相同交割月份但不同種類的商品期貨合約。

例如金屬之間、農產品之間、金屬與能源之間等都可以進行套利交易。

期現套利

期現套利，英文名Arbitrage，是利用同一種商品在期貨市場與現貨市場之間的不合理的價差進行的套利行為。當期貨價格與現貨價格之間出現不合理的基差時，套利者通過構建現貨與期貨的套利資產組合，以期望基差在未來回歸合理的價值區間並獲取套利利潤的投資行為。

套利交易目的與作用

目的 ：交易者之所以進行套利交易，主要是因為套利的風險較低，套利交易可以為避免始料未及的或因價格劇烈波動而引起的損失提供某種保護，但套利的盈利能力也較直接交易小。

作用：套利的主要作用一是幫助扭曲的市場價格回復到正常水平，二是增強市場的流動性。

③ 期貨跨期套利什麼意思

①：跨期套利：是指在同一市場（即同一交易所）同時買如、賣出同種商品不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時將這些期貨合約對沖平倉套利。

②：根據買賣的交割月份及買賣方向的差異，跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種。

（1）當市場出現供給不足、需求旺盛的情形，導致較近交割月份的合約價格上漲幅度大於較遠期的上漲幅度，或較近月份的合約價格下降幅度小於較遠期下跌幅度，無論在正向市場還是返鄉市場，在這種情況下，買入較近月份的合約同時賣出較遠期月份的合約進行套利的可能性較大，我們稱這種套利為「牛市套利」。

（2）當市場出現供給過剩、需求不足的情形，導致較近交割月份的合約價格下降幅度往往大於較遠期的下降幅度，或較近月份的合約價格上漲幅度小於較遠期上漲幅度，無論在正向市場還是返鄉市場，在這種情況下，賣出較近月份的合約同時買入較遠期月份的合約進行套利的可能性較大，我們稱這種套利為「熊市套利」。

（3）蝶式套利：它由居中共享居中交割月份一個牛市套利和一個熊市套利的跨期組合。由於近期和遠期月份的期貨合約分局與居中月份兩側，形同兩個翅膀，因此稱之為蝶式套利。
蝶式套利操作方法：「買入」（或賣出）近期月份合約，同時「賣出」（或買入）居中月份合約，並「買入」（或賣出）遠期月份合約，其中居中月份合約的數量等於近期月份和遠期月份數量之和。

④ 股指期貨合約套利。這里買近期合約同時賣遠期合約的意義是什麼為什麼近期合約比遠期合約上漲的多

指利用期貨合約價格之間不合理關系進行套利交易的稱為價差交易。價差交易與套利的主要區別在於，套利是針對期貨市場與現貨市場相同資產價格不合理的關系進行交易，獲取無風險利潤。而價差交易是針對期貨市場上具有關聯的不同期貨和約之間的不合理價格關系進行交易，博取差價利潤。套利是在期貨和現貨兩個市場進行交易，而價差交易都在期貨市場上進行。
跨期套利：利用股指期貨不同月份合約之間的價格差價進行相反交易，從中獲利。
跨市套利：套利者在兩個交易所對兩種類似的期貨合約同時進行方向相反的交易。
跨品種套利：利用兩種不同、具有相互替代性或受到同一供求因素影響的品種之間的價差進行套利交易。
（1）多頭跨期套利
當股票市場趨勢向上時，且交割月份較遠的期貨合約價格比近期月份合約的價格更容易迅速上升時，進行多頭跨期套利的投資者，出售近期月份合約而買進遠期月份合約。
股票指數期貨多頭跨期套利
（遠期合約價格比近期合約價格上升更快）

近期合約
遠期合約
基差

開始 以95.00售出1份6月S&P500指數期貨合約 以97.00買入1份12月
S&P500指數期貨合約 2.00
結束 以95.00買入1份6月S&P500指數期貨合約 以98.00售出1份12月
S&P500指數期貨合約 2.50
差額價格變動 -0.50 +1.00 2.00
正如套利者所料,市場出現上漲,遠期即12月份合約與近期即6月份合約之間的差額擴大,於是產生了凈差額利潤（-0.5＋1.00）×500＝250美元
如果股票市場趨勢向上, 且交割月份較近的期貨合約價格比遠期月份合約的價格上升快時，投資者就買入近期月份期貨合約而賣出遠期月份合約，到未來價格上升時,再賣出近期合約買入遠期合約。
股票指數期貨多頭跨期套利
（近期合約價格比遠期合約價格上升更快）

近期合約
遠期合約
基差

開始 以95.00售出1份6月S&P500指數期貨合約 以97.00買入1份12月
S&P500指數期貨合約 2.00
結束 以95.00買入1份6月S&P500指數期貨合約 以98.00售出1份12月
S&P500指數期貨合約 2.50
差額價格變動 -0.50 +1.00 2.00
在此多頭跨期套利交易中,遠期股指期貨合約與近期股票指數合約的差額擴大,該套利者可獲得的利潤為(0.50－0.25)×500＝125美元
（2）空頭跨期套利
當股票市場趨勢向下時，且交割月份較遠的期貨合約價格比近期月份合約的價格更容易迅速下跌時，進行空頭跨期套利的投資者，買進近期月份合約而賣出遠期月份合約。
股票指數期貨空頭跨期套利
（遠期合約價格比近期合約價格下跌更快）

近期合約
遠期合約
基差

開始 以95.00買入1份6月
S&P500指數期貨合約 以97.00賣出1份12月
S&P500指數期貨合約 2.00
結束 以94.00售出 1份6月
S&P500指數期貨合約 以96.50買入1份12月
S&P500指數期貨合約 2.00
差額價格變動 -0.50 +1.00
正如套利者所料,市場出現下跌,遠期即12月份合約與近期即6月份合約之間的差額擴大,於是產生了凈差額利潤（-0.5＋1.00）×500＝250美元
如果股票市場趨勢向下, 且交割月份較近的期貨合約價格比遠期月份合約的價格下跌快時，投資者就賣出近期月份期貨合約而買入遠期月份合約，到未來價格下跌時,再買入近期合約賣出遠期合約。
股票指數期貨空頭跨期套利
（近期合約價格比遠期合約價格下跌更快）

近期合約
遠期合約
基差

開始 以95.00買入1份6月
S&P500指數期貨合約 以97.00賣出1份12月
S&P500指數期貨合約 2.00
結束 以94.00賣出 1份6月
S&P500指數期貨合約 以96.50買入1份12月
S&P500指數期貨合約 2.50
差額價格變動 +1.00 -0.50
正如套利者所料,市場出現下跌,遠期即12月份合約與近期即6月份合約之間的差額擴大,於是產生了凈利潤（1.00－0.5）×500＝250美元
（3）跨市套利
例如：某套利者預期市場將要上漲，而且主要市場指數的上漲勢頭會大於紐約證券交易所綜合股票指數期貨合約，於是在395.50點買入2張主要市場指數期貨合約，在105.00點賣出1張紐約證券交易所綜合股票指數期貨合約,當時的價差為290.50點。經過一段時間後，價差擴大為295.25點，套利者在405.75點賣出2張主要市場指數期貨合約，而在110.00點買入1張紐約證券交易所綜合股票指數期貨合約，進行合約對沖。
股票指數期貨跨市套利

主要市場指數期貨
紐約證券交易所綜合指數
基差

當時 買入2張12月主要市場指數期貨
合約，點數水平：395.00 賣出1張12月紐約證券交易所指數
期貨合約，點數水平：105.00 290.50
日後 賣出2張12月主要市場指數
期貨合約，點數水平：405.75 買入1張12月紐約證券交易所
指數期貨合約，點數水平：110.00 295.75
結果 獲得10.25點X250美元X2張=
5125美元 虧損5.00點X500美元X1張=
2500美元
由於主要市場指數期貨合約在多頭市場中上升10.25點，大於紐約證券交易所指數期貨合約上升5.00點，套利者因此獲利（5125－2500）＝2625美元
（4）跨品種套利
由於不同品種對市場變化的敏感程度不同，套利者根據對它們發展趨勢的預測，可以選擇多頭套利或空頭套利。
例如：套利者預期S&P500指數期貨合約的價格上漲幅度將大於紐約證券交易所綜合股票指數期貨合約的價格上漲幅度時，買進S&P500指數期貨合約，賣出紐約證券交易所綜合股票指數期貨合約；而當套利者預期紐約證券交易所綜合股票指數期貨合約的價格上漲幅度將大於S&P500指數期貨合約的價格上漲幅度時，則賣出S&P500指數期貨合約，買進紐約證券交易所綜合股票指數期貨合約。
關於期貨市場中牛市正向市場套利的一個問題
如果在牛市的反向市場上，近期價格要高於遠期價格，牛市套利是買進近期合約的同時賣出遠期合約。在這種情況下，牛市套利可以歸入買進套利這一類中，則只有在價差擴大時才能盈利。即：
牛市 反向市場 價差擴大 開倉時近月賣出/遠月買入 買進套利 則盈利
我的問題是，如果在牛市的反向市場中，如果價差縮小的話進行賣出套利，即
牛市 反向市場 價差縮小 開倉時近月買入/遠月賣出 賣出套利 則盈利
這種情況在理論中是存在的，但是在實際操作中是否存在，如果不存在，是因為什麼原因引起的呢？
1.我的題目有點錯誤，應該是牛市反向市場套利的一個問題
2.簡單的說，就是在牛市反向市場中價差擴大可以實現盈利，但是如果價差縮小的情況下，是否可以進行反向操作從而盈利呢？如果不可以，是什麼原因導致的呢？
3.我舉一個不成立的例子例子，比如正向市場上，如果價差擴大的話，該套利有可能虧損，但是由於在正向市場上價差變大的幅度要受到持倉費水平的制約，價差如果擴大，超過了持倉費，就會產生套利行為，會限制價差擴大的幅度。即：
牛市 正向市場 價差擴大 開倉時近月賣出/遠月買入 買進套利 則盈利
這種情況是不存在的。
牛市反向市場中，在價差縮小的情況下是否也有類似制約其不成立的原因呢？
如果有是什麼原因。如果沒有，為什麼很多時候不提這種盈利的方法，而只提在牛市正向市場中價差擴大的情況下盈利。
4.希望各位明仕能夠幫助解答，如果有滿意答案，我會追加分數。

⑤ 如何做股指期貨之套利技術

1、期現套利
即股指期貨與現貨指數的無風險套利。
當股指期貨與滬深300指數的差價偏離了正常范圍之後，就提供了無風險的套利機會。此時，可以買入滬深300的指數基金，然後賣出同等金額的股指期貨合約。只要一直持有到股指期貨合約的交割日，並進行現金交割，就可以獲得無風險的利潤。
這種無風險的套利機會，在套利神實時雷達裡面，會自動進行監控。當市場出現這種機會的時候，會自動提示用戶注意這種機會。
不過，買入滬深300的指數基金，需要100％的資金，因此，需要比較大的資金才能進行這種套利。
2、跨期正向套利
如果資金比較少，則可以進行股指期貨的跨期正向套利。即當股指期貨的遠期合約和近期合約之間的差價超出正常范圍之後，可以買入近期合約，賣出遠期合約。因為買賣的都是股指期貨合約，只需要10％的保證金，因此，較小的資金也能進行這種套利。
這種套利是正向套利，風險也很小。只要差價縮小了，就能獲利。如果差價沒有縮小，反而擴大了，那麼等近期合約交割的時候，把近期合約換成現貨指數基金（即轉化為期現套利），也一定能獲利。
3、單邊套利
單邊與套利結合的操作方法——在保本的基礎上，不放棄獲得暴利的機會
單邊能獲得暴利，但風險比較大；套利的風險小，但只能獲得穩定收益，無法獲得暴利。
那麼，如何在零風險的前提下，獲得股指期貨帶來的暴利呢？最好的辦法就是把單邊和套利結合起來進行操作，發揮單邊的盈利長處和套利的安全長處。具體操作方法：
例如：現貨指數是5000點，近月是5200點，遠月是5600點。
（1）穩健的期現套利做法是：買現貨，賣遠月，百分之百獲利600點。
（2）正向套利的做法是：買近月，賣遠月，也可以穩健獲利。

⑥ 期貨合約如何做套利

套利: 指同時買進和賣出兩張不同種類的期貨合約。 套利一般可分為三類：跨期套利、跨市套利和跨商品套利。 1. 跨期套利是套利交易中最普遍的一種，是利用同一商品但不同交割月份之間正常價格差距出現異常變化時進行對沖而獲利的，又可分為牛市套利(bull spread)和熊市套利(bear spread兩種形式。例如在進行牛市套利時，買入近期交割月份的金屬合約，同時賣出遠期交割月份的金屬合約，希望近期合約價格上漲幅度大於遠期合約價格的上帳幅度；而熊市套利則相反，即賣出近期交割月份合約，買入遠期交割月份合約，並期望遠期合約價格下跌幅度小於近期合約的價格下跌幅度。 2. 跨市套利是在不同交易所之間的套利交易行為。當同一期貨商品合約在兩個或更多的交易所進行交易時，由於區域間的地理差別，各商品合約間存在一定的價差關系。例如倫敦金屬交易所(LME)與上海期貨交易所(SHFE)都進行陰極銅的期貨交易，每年兩個市場間會出現幾次價差超出正常范圍的情況，這為交易者的跨市套利提供了機會。例如當LME銅價低於SHFE時，交易者可以在買入LME銅合約的同時，賣出SHFE的銅合約，待兩個市場價格關系恢復正常時再將買賣合約對沖平倉並從中獲利，反之亦然。在做跨市套利時應注意影響各市場價格差的幾個因素，如運費、關稅、匯率等。 3. 跨商品套利指的是利用兩種不同的、但相關聯商品之間的價差進行交易。這兩種商品之間具有相互替代性或受同一供求因素制約。跨商品套利的交易形式是同時買進和賣出相同交割月份但不同種類的商品期貨合約。例如金屬之間、農產品之間、金屬與能源之間等都可以進行套利交易。 交易者之所以進行套利交易，主要是因為套利的風險較低，套利交易可以為避免始料未及的或因價格劇烈波動而引起的損失提供某種保護，但套利的盈利能力也較直接交易小。 （南方財富網期貨頻道） （責任編輯：張宇）

⑦ 在期貨交易中 什麼叫做跨期套利 應該怎樣操作啊

持倉費用是決定近期合約和遠期合約價格升貼水幅度的基本因素。它是為持有商品而必須支付的倉儲費、交割費、利息等費用。由於持倉費用的存在使得在正常情況下遠期合約價格應該高於近期合約。

當遠期合約價格與近期合約價格差額高過套利成本的時候就出現套利機會：

10.16 出現套利機會的品種：白糖

操作思路：

買入近期合約同時賣出相同數量的遠期合約

近期合約：SR801合約：3996元/噸（10月16日上午10：50價格）

遠期合約：SR807合約：4256元/噸（10月16日上午10：50價格）

合約差價：SR807-SR801=260元/噸

考慮白糖做跨期套利好處：

倉單共用，買入SR801合約倉單，同樣可以用於SR807合約的交割

同時：根據交易所規定，買入SR801合約倉單用於SR807合約的賣出交割不需要考慮升貼水問題

根據交易所規定：

某一製糖年度生產的白糖可用於該製糖年度結束後的當年11月份，且從該製糖年度結束後的當年11月份，且從當年8月份開始並逐月增加貼水，貼水標准為10元/噸。

1、 交割成本

套利成本＝倉儲費＋資金利息＋交易、交割費用＋增值稅

1.倉儲費
5月1日-9月30日：0.40元/噸.天

其它時間：0.35元/噸.天

2.交割手續費
1元/噸（單方）

3.交易手續費
10元/噸（單方）

4.年貸款利率
6.21%

5.增值稅
增值稅以價差250元/噸來計

（除去交易和交割費用後的價格差）

2、 套利成本

七個月套利成本

倉儲費（噸）
資金利息
交易交割費用
增值稅
合計

75*0.4+106*0.35
0
2+20
250*13%

67.1
0
22
32.5
121.6

使用自有資金

根據當前260元/噸的合約差價

跨期套利的利潤為：260-121.6=138.4元/噸

⑧ 期貨買進套利和牛市套利一樣嗎有什麼區別

不一樣，區別如下：

1、這兩種期貨交易方式是不同的。

牛市套利，又稱「空頭買入套利」，是大多數商品和金融工具使用的一種期貨交易方法。買入套利是指套利者期望期貨合約在不同交割月份的價差擴大，套利者在買入價格較高的一方的同時賣出價格較低的一方的套利方法。

2、期貨買入套利不同於牛市套利。

牛市套利：當市場價格看漲時，買入短期合約，賣出遠期合約，利用不同月份相關價格關系的變化獲利。在農產品牛市套利中，交易員在近期買入合約的同時賣出遠期合約，希望近期合約的價格漲幅大於遠期合約。

買入套利：由於價格上漲的一面大於價格下跌的一面，價差擴大。實行買入套利將使期貨合約的利潤高於買入價格，而損失大於賣出價格。整個套利的結果就是利潤。

3、兩種套利的盈虧比不同。

當兩個期貨合約的價格都上漲時，價差的擴大必然要求價格高的那一段的價格漲幅大於價格低的那一段。這樣，高價期貨合約的收益大於低價期貨合約的損失，使得總收益為正。

當兩個期貨合約的價格都下跌時，價差擴大必然要求價格高的那條腿的價格跌幅小於價格低的那條腿的價格跌幅。這樣，高價期貨合約的損失小於低價期貨合約的收益，總收益仍然為正。

當一種期貨合約的價格上升，另一種期貨合約的價格下降時，價差必然要求高腳的價格上升，低腳的價格下降。這樣，套利者在兩個期貨合約上都能獲利，最終仍能獲得正的總回報。

⑨ 期貨中套利是什麼意思

期貨中的套利即為跨期套利。跨期套利是套利交易中最普遍的一種，是利用同一商品但不同交割月份之間正常價格差距出現異常變化時進行對沖而獲利的

跨期套利又可分為牛市套利(bull spread)和熊市套利(bear spread兩種形式。例如在進行金屬牛市套利時，交易所買入近期交割月份的金屬合約，同時賣出遠期交割月份的金屬合約，希望近期合約價格上漲幅度大於遠期合約價格的上漲幅度；而熊市套利則相反，即賣出近期交割月份合約，買入遠期交割月份合約，並期望遠期合約價格下跌幅度小於近期合約的價格下跌幅度。

(9)期貨近遠期合約套利擴展閱讀

套利的風險

1、交易風險

通常兩次或三次交易不能嚴格同時完成，因此存在套利組合部分交易和價格波動部分暴露的可能性，而平倉的可能性也不能保證交易在盈利的價格下進行。不同的市場交易時間也給套利者帶來風險。例如，套利者發現IBM的股價在紐約證交所和倫敦證交所之間有利潤空間，但由於紐約證交所和倫敦證交所交易時段的不一致，他無法同時在兩個交易所完成投資組合操作。

2、無效配對

套利交易的另一個風險來自買賣雙方價格關系同時失效。仲裁員可能認為一對資產之間存在密切的價格相關性。他們出售價格被高估的資產，購買價格被低估的資產。他們希望在未來通過縮小資產差距來盈利。然而，仲裁人的判斷可能是錯誤的。由於市場波動，資產組合的價格相關性也將長期失效，這種套利交易將面臨超預期的風險。

3、交易對手

由於套利涉及未來的資金交付，因此存在交易對手違約、無法支付資金的風險。如果只有一個交易對手或多個關聯交易涉及一個交易對手，風險將進一步加大，特別是在金融危機中，許多交易對手違約，通過杠桿放大風險。

⑩ 期貨怎麼套利啊

套利: 指同時買進和賣出兩張不同種類的期貨合約。
套利一般可分為三類：跨期套利、跨市套利和跨商品套利。
1. 跨期套利是套利交易中最普遍的一種，是利用同一商品但不同交割月份之間正常價格差距出現異常變化時進行對沖而獲利的，又可分為牛市套利(bull spread)和熊市套利(bear spread兩種形式。例如在進行牛市套利時，買入近期交割月份的金屬合約，同時賣出遠期交割月份的金屬合約，希望近期合約價格上漲幅度大於遠期合約價格的上帳幅度；而熊市套利則相反，即賣出近期交割月份合約，買入遠期交割月份合約，並期望遠期合約價格下跌幅度小於近期合約的價格下跌幅度。
2. 跨市套利是在不同交易所之間的套利交易行為。當同一期貨商品合約在兩個或更多的交易所進行交易時，由於區域間的地理差別，各商品合約間存在一定的價差關系。例如倫敦金屬交易所(LME)與上海期貨交易所(SHFE)都進行陰極銅的期貨交易，每年兩個市場間會出現幾次價差超出正常范圍的情況，這為交易者的跨市套利提供了機會。例如當LME銅價低於SHFE時，交易者可以在買入LME銅合約的同時，賣出SHFE的銅合約，待兩個市場價格關系恢復正常時再將買賣合約對沖平倉並從中獲利，反之亦然。在做跨市套利時應注意影響各市場價格差的幾個因素，如運費、關稅、匯率等。
3. 跨商品套利指的是利用兩種不同的、但相關聯商品之間的價差進行交易。這兩種商品之間具有相互替代性或受同一供求因素制約。跨商品套利的交易形式是同時買進和賣出相同交割月份但不同種類的商品期貨合約。例如金屬之間、農產品之間、金屬與能源之間等都可以進行套利交易。
交易者之所以進行套利交易，主要是因為套利的風險較低，套利交易可以為避免始料未及的或因價格劇烈波動而引起的損失提供某種保護，但套利的盈利能力也較直接交易小。
（南方財富網期貨頻道）
（責任編輯：張宇）