人民幣外匯掉期不包括

1. 何為"遠期結售匯業務"和"人民幣與外幣掉期業務

遠期結售匯業務就是客戶和銀行訂立合約，約定在未來某一日期，按約定的匯率，進行約定數量的外幣和人民幣的兌換。客戶到期日賣出外匯，稱為遠期結匯。客戶到期日買入外匯，稱為遠期購匯。
人民幣外匯掉期，是指客戶做一買一賣兩筆方向相反，金額相同，交割日不同的交易。如客戶做一筆即期用人民幣買入一百萬美元，同時做一筆遠期一個月以後賣出一百萬美元的交易，兩筆交易組成人民幣外匯掉期業務。當然兩筆交易的成交匯率不同

2. 外匯掉期 貨幣掉期

CRS按字面翻譯是交叉貨幣利率掉期，Forex Swap指的是外匯掉期。

前者CRS是指兩個貨內幣在期初和期末交換本金，且交容換的本金對應的匯率相同，並在交易存續期的約定時間，定期交換所持有貨幣產生的利息。即一個美元和人民幣的CRS，客戶甲期初將100萬美元給客戶乙，客戶乙將614萬人民幣給客戶甲，在交易到期時，客戶甲向客戶乙取回100萬美元，同時將614萬人民幣還給客戶乙，在交易存續期，每3個月的約定利息交換日，客戶甲將對應的人民幣利息支付給客戶乙，客戶乙將美元利息支付給客戶甲。
而後者只有起初和期末兩次貨幣交換，且交換金額對應的匯率不同。如客戶甲在起初將100萬美元給客戶乙換回614萬人民幣，1年後收回100萬美元，但要支付給客戶乙626萬人民幣。與CRS相比，外匯掉期是將存續其需要互換的利率一次性計入匯率在到期日本金的交換中得以體現。
因此兩種交易在本質上是相同的，CRS一般用於期限較長的貨幣互換交易(如交易存續期超過1年)，而外匯掉期一般用於期限較短的貨幣互換(如交易存續期小於1年)。

3. 外匯掉期和貨幣掉期的區別

對公外匯掉期期權指公司借入外幣貸款，為了避免利率波動帶來損失，又希望能夠得到專利率波動帶來屬的好處，公司在支付一定期權費的前提下，有權在未來某一日期(歐式期權)或未來一段時間之內(美式期權)，決定貨幣掉期或利率掉期交易是否生效。
對公貨幣掉期又稱「貨幣互換」，是指為降低借款成本或避免遠期匯率風險，將一種貨幣的債務轉換成另一種貨幣的債務的交易。如需進一步了解，請您致電中國銀行客服熱線95566咨詢。

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4. 76.什麼是人民幣與外幣掉期業務

人民幣與外幣掉期業務 （06 年4 月推出）是指境內機構與銀行有一前一後不同日期、兩次方向相反的本外幣交易。在前一次交易中，境內機構用外匯按照約定匯率從銀行換入人民幣，在後一次交易中，該機構再用人民幣按照約定匯率從銀行換回外匯；上述交易也可以相反辦理。
例如，某出口企業收到國外進口商支付的出口貨款500 萬美元，該企業需將貨款結匯成人民幣用於國內支出，但同時該企業需進口原材料並將於3 個月後支付500 萬美元的貨款。此時，該企業就可以與銀行辦理一筆即期對3 個月遠期的人民幣與外幣掉期業務：即期賣出500 萬美元，取得相應的人民幣，3 個月遠期以人民幣買入500 萬美元。通過上述交易，該企業可以軋平其中的資金缺口，達到規避風險的目的。

5. 簡述人民幣外匯掉期交易的發展現狀

雲掌財經：人民幣外匯貨幣掉期交易是指在約定期限內交換約定數量人民幣與外幣本金，同時定期交換兩種貨幣利息的交易協議。本金交換的形式有兩種；一是，在協議生效日雙方按約定匯率交換人民幣與外幣的本金，在協議到期日雙方再以相同的匯率、相同金額進行一次本金的反向交換；二是，中國人民銀行和國家外匯管理局規定的其他形式。利息交換指雙方定期向對方支付以換入貨幣計算的利息金額，可以固定利率計算利息，也可以浮動利率計算利息。

6. 外匯掉期交易分為哪些種類

匯通外匯答疑：外匯掉期是金融掉期產品的一種。金融掉期又稱金融互換，是指交易雙方按照預先約定的匯率、利率等條件，在一定期限內，相互交換一組資金，達到
外匯掉期
規避風險的目的。掉期業務結合了外匯市場、貨幣市場和資本市場的避險操作，為規避中長期的匯率和利率風險提供了有力的工具。作為一項高效的風險管理手段，掉期的交易對象可以是資產，也可以是負債；可以是本金，也可以是利息。
外幣兌人民幣的掉期業務實質上是外幣兌人民幣即期交易與遠期交易的結合，具體而言，銀行與客戶協商簽訂掉期協議，分別約定即期外匯買賣匯率和起息日、遠期外匯買賣匯率和起息日。客戶按約定的即期匯率和交割日與銀行進行人民幣和外匯的轉換，並按約定的遠期匯率和交割日與銀行進行反方向轉換的業務。外匯掉期是國際外匯市場上常用的一種規避匯率風險的手段。
例，一家廣東省內貿易公司向美國出口產品，收到貨款100萬美元。該公司需將貨款兌換為人民幣用於中國國內支出。同時，公司需從美國進口原材料，將於3個月後支付100萬美元的貨款。此時，這家貿易公司是持有美元，短缺人民幣資金，若當時的美元兌人民幣為8.10，公司以8.10的價格將100萬美元換成了810萬人民幣，三個月後需要美元時，公司還要去售匯(用人民幣換回美元用於支付)。這樣，公司在做兩筆結售匯交易的同時，承擔著匯率風險。如果三個月後人民幣貶值為8.15，公司就必須用815萬人民幣換回100萬美元，產生了5萬人民幣的損失。在中國銀行開辦掉期業務後，這家公司可以採取以下措施來對沖風險：敘做一筆3個月美元兌人民幣掉期外匯買賣：即期賣出100萬美元買入相應的人民幣，同時約定3個月後賣出人民幣買入100萬美元。假設美元三個月年利率為3%，人民幣三個月年利率為1.7%，中國銀行利用利率評價理論加之風險預期再加之金融產品風險等級得出的掉期點數為-450，則客戶換回美元的成本就固定為8.055。如此，公司解決了流動資金短缺的問題，還達到了固定換匯成本和規避匯率風險的目的。

7. 貨幣掉期和外匯掉期的區別

1、定義不同

外匯掉期是交易雙方約定以貨幣A交換一定數量的貨幣B，並以內約定價格在未來的約定日容期用貨幣B反向交換同樣數量的貨幣A。

貨幣互換（又稱貨幣掉期）是指兩筆金額相同、期限相同、計算利率方法相同，但貨幣不同的債務資金之間的調換，同時也進行不同利息額的貨幣調換。

2、初次匯率不同

貨幣掉期初次互換的匯率以協定的即期匯率計算。貨幣互換的目的在於降低籌資成本及防止匯率變動風險造成的損失。 貨幣互換的條件與利率互換一樣，包括存在品質加碼差異與相反的籌資意願，此外，還包括對匯率風險的防範。

外匯掉期首次換入高利率貨幣的一方必然要對另一方予以補償，補償的金額取決於兩種貨幣間的利率水平差異，補償的方式既可通過到期的交換價格反映，也可通過單獨支付利差的形式反映。

3、作用不同

外匯掉期可以用於遠期結售匯業務提前交割，解決了遠期結售匯業務不能提前交割的矛盾，使客戶的資金周轉更靈活。

貨幣互換是一項常用的債務保值工具，主要用來控制中長期匯率風險，把以一種外匯計價的債務或資產轉換為以另一種外匯計價的債務或資產，達到規避匯率風險、降低成本的目的。

8. 人民幣掉期與外幣掉期是怎麼回事

有這種說法嗎？是人民幣與外幣掉期吧？

掉期外匯交易是指外匯交易者在買進或賣出一種期限、一定數額的某種貨幣的同時，賣出或買進另一種期限、相同數額的同種外幣的外匯交易。它的特點就是：一種貨幣在被買入的同時即被賣出，或者相反；買賣的貨幣幣種相同且金額相等；買與賣的交割時間不同。也就是說，掉期外匯交易不會改變交易者的外匯持有額，改變的只是交易者所持有外匯的期限結構，所以才叫「掉期」。

在人民幣與外幣掉期業務中，境內機構與銀行有一前一後不同日期、兩次方向相反的本外幣交易。在前一次交易中，境內機構用外匯按照約定匯率從銀行換入人民幣，在後一次交易中，該機構再用人民幣按照約定匯率從銀行換回外匯；上述交易也可以相反辦理。

例如，某出口企業收到國外進口商支付的出口貨款500萬美元，該企業需將貨款結匯成人民幣用於國內支出，但同時該企業需進口原材料並將於3個月後支付500萬美元的貨款。此時，該企業就可以與銀行辦理一筆即期對3個月遠期的人民幣與外幣掉期業務:即期賣出500萬美元，取得相應的人民幣，3個月遠期以人民幣買入500萬美元。通過上述交易，該企業可以軋平其中的資金缺口，達到規避風險的目的。

9. 什麼是人民幣與美元掉期交易

掉期交易：Swap Transaction，是指在買入或賣出即期外匯的同時，賣出或買進同一貨幣的遠期外匯，以防止匯率風險的一種外匯交易。這種金融衍生工具，是當前用來規避由於所借外債的匯率發生變化而給企業帶來財務風險的一種主要手段。
掉期交易（Swap Transaction）是指交易雙方約定在未來某一時期相互交換某種資產的交易形式。更為准確他說，掉期交易是當事人之間約定在未來某一期間內相互交換他們認為具有等價經濟價值的現金流（Cash Flow〕的交易。較為常見的是貨幣掉期交易和利率掉期交易。貨幣掉期交易，是指兩種貨幣之間的交換交易、在一般情況下，是指兩種貨幣資金的本金交換。利率掉期交易、是相同種貨幣資金的不同種類利率之間的交換交易，一般不伴隨本金的交換。掉期交易與期貨、期權交易一樣，是近年來發展迅猛的金融衍生產品之一，成為國際金融機構規避匯率風險和利率風險的重要工具。

10. 人民幣外匯貨幣掉期交易是什麼意思

人民幣外匯貨幣掉期交易，是指在約定期限內交換約定數量人民幣與外幣本金，同時定期交換兩種貨幣利息的交易協議。
根據人民銀行發布的《中國人民銀行關於在銀行間外匯市場開辦人民幣外匯貨幣掉期業務有關問題的通知》，具備銀行間遠期外匯市場會員資格的境內機構可以開展該項業務。國家外管局對此實行備案制管理。此外，貨幣掉期中人民幣的參考利率，應為經人民銀行授權發布的具有基準性質的貨幣市場利率，或人民銀行公布的存貸款基準利率；貨幣掉期中外幣參考利率由交易雙方協商約定。

相比兩年前推出的人民幣與外幣掉期交易試點，通知無疑擴大了市場參與者，有利於商業銀行之外的各類投資者規避匯率風險。人民幣與外幣掉期交易試點對參與主體有嚴格限制，規定參與者必須是「經相關監督管理機構批准開辦衍生產品交易業務的商業銀行」。
人民幣外匯貨幣掉期交易和兩年前推出的人民幣與外幣掉期相比，兩者都是人民幣與外幣的互換，區別在於前者主要是兩種貨幣利息的互換，交易中的匯率是固定的；而後者在兩次貨幣交換的匯率是不同的。