⑴ 為什麼公司制是期貨交易所的發展趨勢，中國三大期貨交易所卻是會員制
因為中國是政治經濟啊。國外是市場經濟啊。所以，在中國，什麼都是政治為第一，中國的交易所都是直接屬於國務院的，怎麼可能會改成公司制呢？改為公司制了。公司是法人機構，法人是要賺錢的，為了錢，什麼黑庄，亂七八糟的事情就出來了。中國人的素質還沒有達到先把事情做好，把盤子做大，再考慮自己的利益的時候。。。國外不同，國外的法制健全，出了事情了有法律保護。中國沒有，這就是最根本的區別。
⑵ 現代世界期貨市場的發展趨勢是什麼
隨著期貨市場國際化和新的技術革命方興未艾，期貨市場也日益呈現新的發展趨勢。其中，電子化、一體化和品種創新是未來世界期貨市場的主要發展方向。 (1)電子化趨勢。在現代期貨市場的發展中，不僅交易場所及其附屬機構的管理交易過程都實現了電子化，更重要的是從客戶到交易所和清算所的整個交易過程和清算過程都實現了電子化。電子化的優勢在於可以降低成本、減少差錯，有助於交易所實現無紙化操作過 程，也有助於發展區域性和全球性期貨市場； (2)一體化趨勢。期貨交易全球一體化主要指同一期貨上市品種的交易可在全球范圍內實現連續24小時的運作。對未來世界期貨市場一體化發展可能產生決定性影響的是1987年Globex計劃。1987年，芝加哥商業交易所與路透社聯合發起Globex計劃，即閉市後交易系統。Globex 具有成本低、流功性強、效率高的特點。它將對區域性的期貨交易所產生重大影響，將其納入全球一體化的交易體系之中，將對整個世界期貨市場的格局產生重要影響。 (3)品種創新趨勢。70年代至80年代期間，國際期貨市場經歷了空前的品種創新的高潮，使期貨市場在目前國際金融貿易和投資領域佔有重要地位。今後，期貨品種創新仍是期貨市場發展的重要源動力之一。這是因為，期貨市場是建立在現貨市場基礎上的金融投資市場，它的發展完全是為了滿足現貨市局的需要。隨著目前國際經濟一體化和融資工具證券化趨勢的加深，投資者必將產生新的避險需求，需要新的避險工具。交易所只有不斷推出適應市場需求的新的期貨品種，才能推動期貨市場深入持久的發展。
⑶ 期貨市場的發展歷程是怎樣的
國際期貨市場的發展，大致經歷了由商品期貨到金融期貨、交易品種不斷增加、交易規模不斷擴大的過程。
（一） 商品期貨
商品期貨是指標的物為實物商品的期貨合約。商品期貨歷史悠久，種類繁多，主要包括農產品期貨、金屬期貨和能源期貨等。
1. 農產品期貨。1848年芝加哥期貨交易所（CBOT）的誕生以及1865年標准化合約被推出後，隨著現貨生產和流通的擴大，不斷有新的期貨品種出現。除小麥、玉米、大豆等穀物期貨外，從19世紀後期到20世紀初，隨著新的交易所在芝加哥、紐約、堪薩斯等地出現，棉花、咖啡、可可等經濟作物，黃油、雞蛋以及後來的生豬、活牛、豬腩等畜禽產品，木材、天然橡膠等林產品期貨也陸續上市。
2. 金屬期貨。最早的金屬期貨交易誕生於英國。1876年成立的倫敦金屬交易所（LME）,開金屬期貨交易之先河。當時的名稱是倫敦金屬交易公司，主要從事銅和錫的期貨交易。1899年，倫敦金屬交易所將每天上下午進行兩輪交易的做法引入到銅、錫交易中。1920年，鉛、鋅兩種金屬也在倫敦金屬交易所正式上市交易。工業革命之前的英國原本是一個銅出口國，但工業革命卻成為其轉折點。由於從國外大量進口銅作為生產資料，所以需要通過期貨交易轉移銅價波動帶來的風險。倫敦金屬交易所自創建以來，一直生意興隆，至今倫敦金屬交易所的期貨價格依然是國際有色金屬市場的晴雨表。目前主要交易品種有銅、錫、鉛、鋅、鋁、鎳、白銀等。 美國的金屬期貨的出現晚於英國。19世紀後期到20世紀初以來，美國經濟從以農業為主轉向建立現代工業生產體系，期貨合約的種類逐漸從傳統的農產品擴大到金屬、貴金屬、製成品、加工品等。紐約商品交易所（COMEX）成立於1933年，由經營皮革、生絲、橡膠和金屬的交易所合並而成，交易品種有黃金、白銀、銅、鋁等，其中1974年推出的黃金期貨合約，在70-80年代的國際期貨市場上具有較大影響。
3. 能源期貨。20世紀70年代初發生的石油危機，給世界石油市場帶來巨大沖擊，石油等能源產品價格劇烈波動，直接導致了石油等能源期貨的產生。目前，紐約商業交易所（NYMEX）和倫敦國際石油交易所（IPE）是世界上最具影響力的能源產品交易所，上市的品種由原油、汽油、取暖油、天然氣、丙烷等。
（二） 金融期貨
隨著第二次世界大戰後布雷頓森林體系的解體，20世紀70年代初國際經濟形勢發生急劇變化，固定匯率制被浮動匯率制所取代，利率管制等金融管制政策逐漸取消，匯率、利率頻繁劇烈波動，促使人們重新審視期貨市場。1972年5月，芝加哥商業交易所（CME）設立了國際貨幣市場分部（IMM），首次推出包括英鎊、加拿大元、西德馬克、法國法郎、日元和瑞士法郎等在內的外匯期貨合約。1975年10月，芝加哥期貨交易所上市國民抵押協會債券（GNMA）期貨合約，從而成為世界上第一個推出利率期貨合約的交易所。1977年8月，美國長期國債期貨合約在芝加哥期貨交易所上市，是迄今為止國際期貨市場上交易量較大的金融期貨合約之一。1982年2月，美國堪薩斯期貨交易所（KCBT）開發了價值線綜合指數期貨合約，使股票價格指數也成為期貨交易的對象。至此，金融期貨三大類別的外匯期貨、利率期貨和股票價格指數期貨均上市交易，並形成一定規模。進入20世紀90年代後，在歐洲和亞洲的期貨市場，金融期貨交易佔了市場的大部分份額。在國際期貨市場上，金融期貨也成為交易的主要產品。 金融期貨的出現，使期貨市場發生了翻天覆地的變化，徹底改變了期貨市場的發展格局。世界上的大部分期貨交易所都是在20世紀最後20年誕生的。目前，在國際期貨市場上，金融期貨已經占據了主導地位，並且對整個世界經濟產生了深遠的影響。
（三） 期貨期權
20世紀70年代推出金融期貨後不久，國際期貨市場有發生了新的變化。1982年10月1日，美國長期國債期貨期權合約在芝加哥期貨交易所上市，為其他商品期貨和金融期貨交易開辟了一方新天地，引發了期貨交易的又一場革命。這是20世紀80年代初現的最重要的金融創新之一。期權交易與期貨交易都具有規避風險，提供套期保值的功能。但期貨交易主要是為現貨商提供套期保值的渠道，而期權交易不僅對現貨商具有規避風險的作用，而且對期貨商的期貨交易也具有一定程度的規避風險的作用。相當於給高風險的期貨交易買了一份保險。因此，期權交易獨具的或與期貨交易結合運用的種種靈活交易策略吸引了大批投資者。目前，國際期貨市場上的大部分期貨交易品種都引進了期權交易方式。
應當指出的事，在國際期貨市場發展過程中，各個品種、各個市場間是相互促進共同發展的。可以說，目前國際期貨市場的基本態勢是商品期貨保持穩定，金融期貨後來居上，期貨期權方興未艾。期貨期權交易的對象既非物質商品，又非價值商品，而是一種權利，是一種「權錢交易」。期權交易最初源於股票交易，後來移植到期貨交易中，發展更為迅猛。現在，不僅在期貨交易所和股票交易所開展期權交易，而且在美國芝加哥等地還有專門的期權交易所。芝加哥期權交易所（CBOE）就是世界上最大的期權交易所。
⑷ 國際期貨市場的近期發展趨勢有哪些
國際期貨市場的近期發展主要呈現以下幾個趨勢：
1.品種不斷更新
2.期貨交易的全球化越來越明顯
3.科學技術在期貨交易中扮演越來越重要的角色
4.加強監管、防範風險成為期貨市場的共識
⑸ 國際期貨市場的發展趨勢有哪些
國際期貨市場的近期發展主要呈現以下幾個趨勢：
(一)品種不斷更新。期貨市場發展的前一個世紀基本上都是圍繞商品期貨交易進行的，主要有農產品、金屬、能源等大宗商品。本世紀70年代後，隨著利率、股票和股票指數、外匯等金融產品期貨期權交易的推出，全球期貨市場進入了一個嶄新的時代。目前，新的金融衍生產品仍不斷出現。
(二)期貨交易所合並。各國期貨交易所進行競爭的重要手段之一是通過合並的方式擴大市場規模，提高競爭能力。如日本的商品期貨交易所最多時曾達27家，到1990年，通過合並減少到16家，1997年11月減至7家，形成以東京工業品交易所、東京穀物商品交易所為中心的商品期貨市場。在歐洲，倫敦國際金融期貨期權交易所於1992年兼並了倫敦期權市場，1996年又收購了倫敦商品交易所，其1996年的交易量首次超過歷史悠久的芝加哥商業交易所，成為僅次於芝加哥期貨交易所的世界第二大期貨交易所。在美國，1994年，紐約商業交易所與紐約商品交易所實現合並，成為以金屬和燃料油為主的期貨交易所，1996年起，芝加哥期貨交易所與芝加哥商業交易所也開始醞釀合並事宜。
(三)期貨交易的全球化越來越明顯。進入80年代以來，各期貨交易所為了適應日益激烈的國際競爭，相互間聯網交易對方的上市品種已成為新潮。聯網交易就是期貨交易所之間通過電腦撮合主機的聯網方式，使交易所會員可以在本交易所直接交易對方交易所上市合約的一種交易形式。聯網後，各交易所仍保持獨立法人的地位。先後聯網的交易所有：新加坡國際金融交易所分別與芝加哥商業交易所、紐約商業交易所、國際石油交易所、倫敦國際金融期貨期權交易所和德國期貨交易所聯網，倫敦國際金融期貨期權交易所分別與芝加哥期貨交易所和東京期貨與期權交易所聯網，香港期貨交易所分別與紐約商業交易所和費城股票交易所聯網，紐約商業交易所與悉尼期貨交易所聯網等。
(四)科學技術在期貨交易中扮演越來越重要的角色。交易所間的聯網和異地遠程交易，首先需要解決的是技術問題。在90年代初，為了滿足歐洲及遠東地區投資者在本地時間進行芝加哥期貨交易所和芝加哥商業交易所上市合約交易的需要，這兩家交易所與路透社合作，推出了全球期貨電子交易系統(GLOBEX)。此後，其他交易所紛紛效仿，並開發出各自的電子交易系統，如倫敦國際金融期貨期權交易所的APT系統、法國國際期貨交易所的NSC系統等。這些系統不僅具有技術先進、高效快捷、操作方便等特點，而且使全球24小時不間斷進行期貨交易成為現實。
(五)加強監管、防範風險成為期貨市場的共識。作為一個高風險的市場，各國政府監管部門對期貨市場無一例外地進行嚴格監管。特別是1995年具有百年歷史的英國巴林銀行，因其交易員在新加坡國際金融期貨交易所從事日經225股票指數期貨交易時，違規操作，造成數十億美元的損失，最終導致該銀行倒閉的嚴重事件發生後，從監管部門到交易所以及投資者都對期貨市場的風險更加重視，對期貨交易中的合約設計、交易、結算、交割等環節進行深刻的反思和檢討，以求控制風險，更好地發揮期貨市場的功能。
⑹ 中國期貨市場未來發展趨勢
中國期貨市場未來發展趨勢。中國期貨市場未來只會越來越規范，並能引領現貨市場的走向。還會逐漸與世界同步，並且引領世界期貨價格走向。
⑺ 商品期貨發展前景
（一）期貨合約：是指由期貨交易所統一制訂的，規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量和質量實物商品或金融商品的標准化合約。所謂標准化合約是指合約的數量、質量、交貨時間和地點等都是既定的，唯一的變數是價格。廣義的期貨概念還包括了交易所交易的期權合約。大多數期貨交易所同時上市期貨與期權品種。
（二）期貨交易：是指在期貨交易所內集中買賣期貨合約的交易活動
（三）期貨交易的特點：
保證金制度。利用杠桿原理以小博大。
雙向交易制度。可以買漲，可以拋空，漲跌都有獲利的機會。
T＋0的交易結算制度。當天可以多次買入或賣出。
信息公開及時。投資者均在同一起跑線上。
（四）期貨投資與股票投資的區別
股票交易是產權轉移，而期貨交易是風險的轉移。
股票可以長期持有，而期貨則有月份的限制，到期必須實物交割，交割結
束後合約取消
股票只能先買後賣，而期貨既能先買後賣，也可以先賣後買。
股票必須以全部金額成交，而期貨只須付出保證金既可完成交易。
與股票相比較，期貨投資風險大、獲利也大。
股票通過證券交易所交易，期貨通過期貨交易所交易。
股票的流通盤是固定的，而期貨市場中的持倉總量是變動的，資金流入，持倉總量增加；資金流出，持倉總量減少。
1.2期貨市場的產生與發展
（一）國際期貨市場的產生與發展
期貨交易最早產生於美國，1848年美國芝加哥期貨交易所(CBOT)的成立，標志著期貨交易的開始。
(二)國內期貨市場的發展歷史與現狀
第一階段，理論探索期(1988年---1990年)
1988年5月全國人大會議，確定在中國開展期貨研究，中國期貨市場建設進入了醞釀期。
1990年10月有，中國鄭州糧食批發市場開業，標志著中國期貨市場的誕生。
第二階段，市場孕育期(1990年---1992年)
1991年6月，深圳有色金屬期貨交易所宣告成立，這是國內第一家以期貨交易所形式進行期貨交易的交易所，同年9月28日推出的我國第一個商品期貨標准合約——特級鋁期貨合約。
1992年，中國最早的期貨經紀公司——廣東萬通與中國國際期貨經紀公司先後成立。
第三階段，快速發展期（1992年——1994年）
從1992年至1994年5月，全國各地期貨交易所林立，自稱為期貨交易所的市場就有約40家，有近50個可以進行期貨上市品種，經紀公司也是如雨後春筍般層出不窮，這一時期，全國就有400至500家期貨經紀公司先後成立。
(三)國內現有期貨交易所
上海期貨交易所
大連商品交易所
鄭州商品交易所
中國金融期貨交易所
(四)現有期貨交易品種
共有17個
上海期貨交易所：銅、鋁、鋅、鉛、螺紋鋼、燃料油、天然橡膠、黃金
鄭州商品交易所：小麥、秈稻、棉花、白糖、PTA、菜油
大連商品交易所：大豆、豆粕、豆油、玉米、棕櫚油、塑料、焦炭、PVC
(五)當前期貨市場參與者類型
A、按參與目的分：1、套期保值的企業
2、投資機構
3、投機的自然人
B、按投資主體分： 1、個人投資者
2、生產加工或消費企業
貿易商
投資公司、風險投資企業
綜合企業
1.3期貨市場的贏利方式
(一)什麼是期貨投機交易
期貨投機交易是指在期貨市場上以獲取價差收益為目的的期貨交易行為。投機者根據自己對期貨價格走勢的判斷，做出買進或賣出的決定。如果這種判斷與市場價格走勢相同，則投機者平倉出局後可獲取投機利潤；如果判斷與價格走勢相反，則投機者平倉出局後承擔投機損失。由於投機的目的是賺取差價收益，所以，投機者一般只是平倉了結持有的期貨合約，而不進行實物交割。根據統計數據證明：期貨市場上95%以上的交易都是投機交易。
所謂價差投機，是指投機者通過對價格的預期，在認為價格上升買進、價格下跌時賣出，然後待有利時機再賣出或買進原期貨合約，以獲取利潤的活動。
1. 利用某一品種價格的波動進行投機操作
(a) 買空投機
例：某投機者判斷 7月份的大豆價格趨漲，於是買入10張合約(每張 10 噸），價格為每噸 2345 元。後果然上漲到每噸2405 元，於是按該價格賣出 10 張合約。
獲利 ： （2405元/噸 - 2345元/噸）X10噸/張X10張 =6,000元
(b) 賣空投機
例：某投機者認為 11月份的小麥會從目前的1300元/噸下跌，於是賣出 5 張合約（每張 10噸）。 後小麥果然下跌至每1250元 /噸，於是買入 5 張合約。
獲利 ： （1300元/噸 -1250元/噸）X10噸/張×5張 =2，500元
1.4套期保值
1.5期貨市場的套利
(一)套利的定義
套利，又稱套期圖利，是指期貨市場參與者利用不同月份、不同市場、不同商品之間的差價，同時買入和賣出兩張不同類的期貨合約以從中獲取風險利潤的交易行為。它是期貨投機的特殊方式，它豐富和發展了期貨投機的內容，並使期貨投機不僅僅局限於期貨合約絕對價格的水平變化，更多地轉向期貨合約相對價格的水平變化。
(二)套利的類型
（1）跨期套利：跨期套利屬於套利交易中最常用的一種，實際操作中又分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利；
投機者在同一市場利用同一種商品不同交割期之間的價格差距的變化，買進某一交割月份期貨合約的同時，賣出另一交割月份的同類期貨合約，這種以謀取利潤的交易活動稱為跨期套利。跨月套利的實質是，利用同一商品不同期貨合約不同交割月份之間差價的相對變動來獲利。
（2）跨市套利
投機者利用同一種商品在不同交易所的期貨價格的不同，在兩個交易所同時買進和賣出期貨合約，這種以謀取利潤為目的的交易活動稱為跨市套利。
（3）跨商品套利
所謂跨商品套利，是指利用兩種不同的、但是相互關聯的商品之間期貨價格的差導進行套利。即買進（或賣出）某一交割月份某一商品的期貨合約，同時，賣出（或買入）另一種相同交割月份的關聯商品的期貨合約。跨商品套利必須具備以下條件：一是兩種商品之間應具有關聯性與相互替代性；二是交易價格受相同的一些因素制約；三是買進或賣出的期貨合約通常應在相同的交割月份。例如：在大豆與豆粕、大豆與豆油之間都存在一種天然聯系。這些商品期貨合約之間存在著跨商品套利的可能。要想從相關商品的價差關系中獲利，套利者必須了解這種關系的歷史和特性。例如：一般來說，大豆價格上升（或下降），豆粕的價格必然上升（或下降）。在這里我們介紹一個跨大豆期貨和豆粕期貨的例子：如果交易者預測豆粕價格的上升幅度小於大豆價格的上升幅度（或下降幅度大於大豆價格幅度），則交易者可在交易所買進大豆的同時，賣出豆粕，待機平倉獲利。反之，如果豆粕價格的上升幅度大於大豆價格的上升幅度（或下降幅度小於大豆價格下降幅度），則交易者在賣出大豆的同時，買進豆粕，待機平倉獲利。
（4）原料-商品套利
(三) 套利的特點：
同一或類似的商品
同時買進(賣出)，同時對沖手中的頭寸
方向相反
數量相等
風險小，收益低
5.3投機與套利的策略、方法與原則
（一）充分了解期貨合約；
確定獲利和虧損限度，決定可接受的最低水平和最大虧損限度，作好交易前的心理單位準備；
確定投入的風險資本，這取決於個人經驗與風險偏好；
作好交易計劃
品種與合約的選擇
入市時機的選擇
資金管理與倉位結構布局和投資組合設計
在效的風險管理
包括：① 握限制損失，滾動利潤原則
② 靈活而嚴格運用止損指令
總之，交易策略是一門藝術。交易者應靈活使用各種策略，以實現「上 利潤充分增長，把虧損限於最小」的目的。
⑻ 國際期貨市場的近期發展趨勢有哪些
國際期貨市場的近期發展主要呈現以下幾個趨勢：
1.品種不斷更新
2.期貨交易的全球化越來越明顯
3.科學技術在期貨交易中扮演越來越重要的角色
4.加強監管、防範風險成為期貨市場的共識
⑼ 中國金融期貨交易所發展和未來趨勢
哪個學校的？這個老師出題？真是紗帽！題目出的太大了，建議你減小一點，比如某種金融衍生工具（如：期權交易）在中國發展的可行性分析！如果用這個題目，你說不深的！誰也不會看的，大概是你們老師要出書要你們都寫點東西，他好cpoy 一些，現在教師怎麼都這樣？期貨交易所一般按照國外的模式都是按照企業化的模式運做，我國以後也可能向這個方面發展！另外，如果不放開國內的現貨市場，期貨早晚得被那些有錢的人搞死！比如天然橡膠，除了海南哪個＾＾公司，還有那家能買到大量的現貨，你說暈吧，沒有現貨你不被人玩死，才怪！