外匯遠期結匯合同

A. 什麼叫「遠期外匯合同形成的衍生金融負債」

其實衍生金融工具部分資產和負債的，同一個衍生金融工具，資產負債表日公允價值是正的，就是衍生金融資產；資產負債表日公允價值是負的，就是衍生金融負債。

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衍生金融工具是指從傳統金融工具中派生出來的新型金融工具。其價值依賴於標的資產價值變動的合約。這種合約可以是標准化的，也可以是非標准化的。標准化合約是指其標的資產（基礎資產）的交易價格、交易時間、資產特徵、交易方式等都是事先標准化的，因此此類合約大多在交易所上市交易，如期貨。非標准化合約是指以上各項由交易的雙方自行約定，因此具有很強的靈活性，比如遠期合約。

B. 遠期外匯合同形成的衍生金融負債什麼意思

指企業採用短期獲利模式進行融資所形成的負債，比如應付短期債券。作為交易雙方來說，甲方的金融債權就是乙方的金融負債，由於融資方需要支付利息，因比，就形成了金融負債。

注意事項

1. 遠期外匯合同形成的衍生金融負債屬於交易性金融負債，後續計量採用公允價值。
   

2. 交易性金融負債是企業承擔的交易性金融負債的公允價值。

C. 遠期外匯交易和遠期結售匯有何區別

目前我國企業和我國的商業銀行之間的外匯交易主要可分為現鈔、現貨外匯交易、合約現貨外匯交易、外匯期貨交易、外匯期權交易、遠期外匯交易、掉期交易等。遠期外匯交易和遠期結售匯的區別主要有以下幾點：

1、意思不同：

遠期外匯交易是外匯市場上進行遠期外匯買賣的一種交易行為，即期交易的對稱。遠期外匯交易是外匯市場上重要的交易形式之一。

遠期結售匯是指確定匯價在前而實際外匯收支發生在後的結售匯業務（即期結售匯中兩者是同時發生的）。客戶與銀行協商簽訂遠期結售匯合同，約定將來辦理結匯或售匯的人民幣兌外匯幣種、金額、匯率以及交割期限。

2、性質不同：

遠期外匯交易是外匯市場上進行遠期外匯買賣的一種交易行為；遠期結售匯是指確定匯價在前而實際外匯收支發生在後的結售匯業務。

3、時間不同：

遠期外匯交易的交割期限一般為1個月、3個月、6個月，個別可到1年。這種交易的目的在於避免或盡量減少匯率變動可能帶來的損失。

遠期結售匯是在交割日當天，客戶可按照遠期結售匯合同所確定的幣種、金額、匯率向銀行辦理結匯或售匯。

4、特點不同：

遠期外匯買交易即事先具體規定交割時間的遠期買賣。其目的在於避免一段時間內匯價變動造成的風險。固定方式的交割期以星期和月份為單位，如1星期、2個月(60天)、6個月(180天)等，這是實際中較常用的遠期外匯交易形式。

遠期結售匯可以事先約定將來某一日向銀行辦理結匯或售匯業務的匯率，所以對於有未來一段時間收、付外匯業務的客戶來說可以起到防範匯率風險，進行貨幣保值的作用。

D. 如何計算遠期外匯合同的公允價值

假設資產負債表日購入與持有的遠期合約相同交易方向、金額、數量和到期日的遠期合約的價格，並以此價格和你持有的遠期合約購入日的價格比較，確認公允價值變動，當然價格一般都是需要向銀行詢價的！

E. 遠期外匯合約如何操作

遠期外匯合約如何操作？遠期外匯買賣在建立合約的時候不需要全額賣出貨幣，只需凍結一定比例的交易擔保金就可以進行交易。那麼只要投資人在合約到期前進行平倉，他可以賣出不屬於自己的貨幣，只要在規定的日期之前將賣出的貨幣買回就行。
遠期合約和期貨合約相似之處，是合約需要實時重估盈虧情況，這對於銀行這樣的做市商是規避風險的手段，對於投資者同樣也是控制風險的規則。建行個人遠期外匯買賣業務暫規定：當交易擔保金實時重估的虧損達到80%，系統會自動將合約強制平倉。有了強制平倉這個限制，客戶就不能任由自己的合約無限制地虧損下去。在合約被強制平倉之後，即使市場匯率重新轉為對張先生有利，甚至可能讓他反虧為盈，但實際上張先生被強制平倉的合約已經實現了無法挽回的虧損，虧損金額將在到期日進行清算。如果投資者覺得10倍的杠桿作用太大，在市場匯率虧損達到8%時候就會有被強制平倉的危險，可以通過追加交易擔保金的方式來減少自己面臨的強制平倉，接受市場匯率的風險。

F. 遠期結匯是什麼意思

遠期結匯就是指銀行與客戶簽訂合約，約定將來辦理結匯的外匯幣種、金額、匯率和期限，在到期日外匯收入或支出發生時，再按合同約定的幣種、金額、匯率辦理的結匯業務。
目前辦理遠期結匯業務的主要是出口企業，在人民幣單邊升值的預期下，企業為了鎖定匯率波動風險和控製成本，通常會在簽下出口定單後，與銀行同時鑒定一份遠期結匯合約，以鎖定匯率升值風險。原則上只有在銀行擁有授信額度的客戶才可以擁有這項服務。

G. 外匯遠期合同與外匯期貨合同的區別

並無太大的區別，外匯期貨就是從遠期外匯發展而來的。細小的區別在於，外匯遠期合同是雙方協定的，其數額、期限、費用等都是雙方商定，因此，就算同種類的貨幣，比如美圓兌歐元，也會有不同的外匯遠期合同。而外匯期貨合同，是由期貨交易所統一制定的，其數額、期限、費用等都是固定的。

H. 擇期結匯和遠期結匯有什麼區別

遠期結售匯業務是確定匯價在前而實際外匯收支發生在後的結售匯業務（即期結售匯中兩者是同時發生的）。客戶與銀行協商簽訂遠期結售匯合同，約定將來辦理結匯或售匯的人民幣兌外匯幣種、金額、匯率以及交割期限。在交割日當天，客戶可按照遠期結售匯合同所確定的幣種、金額、匯率向銀行辦理結匯或售匯。

外匯擇期交易是指由交易雙方約定於未來某一段時期，依交易當時所約定的幣別、匯率及金額可隨時進行交割的交易活動。外匯擇期交易主要為一部分無法掌握確定的遠期交割日的進出口商提供遠期的匯率鎖定服務，以幫助他們控制匯率風險。與遠期外匯買賣相比，外匯擇期交易為客戶提供了較大的靈活度。

I. 外匯遠期結匯與反向平倉

額！你和中行簽訂了遠期結匯協議，把匯率波動風險轉移到銀行，銀行自然也要把這風險轉嫁，在內部對沖後，多餘的頭寸會在市場上對沖。例如：你到期要結匯1000萬美金，剛好中行又有一個客戶在同期有1200萬美金要進入國內，銀行內部對沖後有200萬美金的頭寸，所以銀行要在外匯市場賣空200萬美金或者和其它銀行進行200萬美金的掉期交換。這樣銀行本身就不存在匯率風險。

遠期結匯實際上就是你於銀行簽訂了一個遠期的匯率合約。這樣可以轉嫁未來匯率的波動風險。

而反向平倉是說反向操作平倉，例如在你的案例中，因為你到期賬戶上不足1000萬美金，這個遠期合約無法完成，但是銀行已經根據你的合同做好了資本的時間配置安排，這種情況下合同本身調整比較麻煩，而且銀行也不可能根據你的情況調整自己的資本頭寸配置，因此會要求你從外匯市場上先買入缺額的美元，湊足1000萬美金然後履行合約。

當然實際當中，你只要簽訂協議，銀行會幫你買入缺口的美元，然後完成一系列交易流程。但是要說明的是，因為是反向平倉，所以你缺口的那部分美元結匯的匯率是按照即時匯率結算，並且還會產生一小筆交易費用，而非按照你和銀行簽訂的遠期結匯協議的匯率。

J. 遠期外匯綜合協議的定義

遠期外匯綜合協議實際上是名義上的遠期對遠期掉期交易。
遠期外匯綜合協議是對未來遠期差價進行保值或投機而簽訂的遠期協議。
實際中，通常，雙方在當前t時刻約定買方在結算日T時刻按照協議中規定的結算日直接遠期匯率K用第二貨幣向賣方買入一定名義金額A的原貨幣，然後在到期日T*時刻再按合同中規定的到期日直接遠期匯率K*把一定名義金額（在這里假定也為A）的原貨幣出售給賣方。
在這里，所有的匯率均指用第二貨幣表示的一單位原貨幣的匯率。為論述方便，我們把原貨幣簡稱為外幣，把第二貨幣簡稱為本幣。