① 我國外貿企業面臨的主要外匯風險有哪些
國際貿易風險主要是指國際貿易業務流程中發生的風險。目前我國外貿存在的風險主要有以下三點。
1.政策風險
政策風險主要源於各國貿易磨擦的加劇、反傾銷案件的增多以及技巧性貿易壁壘的存在。當前,世界貿易關系龐雜多變。一方面,全球經濟一體化www.fxpro.cn/?ib=1025860,世界貿易自由化是貿易發展的必然趨勢;另一方面,世界貿易組織框架下的區域經濟合作發展迅速,排他性的貿易維護主義抬頭。雖然關稅壁壘作為維護本國市場的一種手段不斷趨於透明,但許多發達國度卻以技巧性貿易壁壘為手段,將國外競爭者擠出該國市場。
2.操作風險
在國際貿易合同條款中,價格條款有其特殊的表達方式,即貿易術語。不僅如此,貿易術語作為貿易通例,還規定了貿易雙方在相應環節的權利和義務,因此,如何恰當地操作貿易術語顯得至關重要。貿易術語的性質應與買賣合同性質相一致,合同中的有關條款應與合同性質相一致,與所使用的貿易術語在內容上堅持一致,不應有所抵觸。如果我國的外貿企業不熟悉貿易術語,在國際貿易中操作不當,就很容易被不法外商所利用,從而帶來不必要的糾紛,甚至會造成慘重的經濟損失。
3.匯率風險
與國內貿易以本幣為清算對象不同,在國際貿易中,進出口貿易的結算存在著本幣與外幣之間的折算比率問題,而且,該比率因國際外匯市場的波動而高低浮動,導致企業實際收入也隨之波動,從而使企業存在一定的風險。所以,防備外匯風險是外貿企業應重點關注的問題。外匯匯率的波動會直接或間接影響企業的外幣支出業務和外幣收入業務,即結匯業務。當外幣升值、本幣貶值時,會使實際支付的本幣貨款額增大,進口關稅和進口增值稅額增繳,這都會帶來外貿企業凈利潤的減少。
② 企業主要面臨哪些外匯風險
企業主要面臨的外匯風險,還是由於外匯的升值和貶值所帶來的不確定因素所造成的利潤的減少
③ 外匯風險種類有哪些如何避免各類外匯風險
什麼是匯率風險?
匯率風險又稱外匯風險,指經濟主體持有或運用外匯的經濟活動中,因匯率變動而蒙受損失的可能性。
外匯風險的種類:交易風險、折算風險、經濟風險。
1.交易匯率風險,運用外幣進行計價收付的交易中,經濟主體因外匯匯率的變動而蒙受損失的可能性。交易風險主要發生在以下幾種場合:
(1)商品勞務進口和出口交易中的風險。
(2)資本輸入和輸出的風險。
(3)外匯銀行所持有的外匯頭寸的風險。
2.折算匯率風險,又稱會計風險,指經濟主體對資產負債表的會計處理中,將功能貨幣轉換成記賬貨幣時,因匯率變動而導致帳面損失的可能性。 功能貨幣指經濟主體與經營活動中流轉使用的各種貨幣。記賬貨幣指在編制綜合財務報表時使用的報告貨幣,通常是本國貨幣。
3.經濟匯率風險,又稱經營風險,指意料之外的匯率變動通過影響企業的生產銷售數量、價格、成本,引起企業未來一定期間收益或現金流量減少的一種潛在損失。
化解匯率風險的主要措施:
(1)選擇恰當合同貨幣。在有關對外貿易和借貸等經濟交易中,選擇何種貨幣作為計價貨幣直接關繫到交易主體是否將承擔匯率風險。為了避免匯率風險,企業應該爭取使用本國貨幣作為合同貨幣,在出品、資本輸出時使用硬通貨,而在進口、資本輸入時使用軟通貨。同時在合同中加列保值條款等措施。
(2)通過在金融市場進行保值操作。主要方法有現匯交易、期貨交易、期匯交易、期權交易、借款與投資、利率—貨幣互換、外幣票據貼現等。
(3)對於經濟主體在資產負債表會計處理過程中產生的折算風險,一般是實行資產負債表保值來化解。這種方法要求在資產負債表上以各種功能貨幣表示的受險資產與受險負債的數額相等,從而使其折算風險頭寸為零,只有這樣,匯率變動才不致帶來折算上的損失。
(4)經營多樣化。即在國際范圍內分散其銷售、生產地及原材料來源地,通過國際經營的多樣化,當匯率出現變化時,管理部門可以通過比較不同地區生產、銷售和成本的變化趨利避害,增加在匯率變化有利的分支機構的生產,而減少匯率變化不利的分支機構的生產。
(5)財務多樣化。即在多個金融市場以多種貨幣尋求資金的來源和資金去向,實行籌資多樣化和投資多樣化,這樣在有的外幣貶值,有的外幣升值的情況下,公司就可以使絕大部分的外匯風險相互抵消,從而達到防範風險的目的。
④ 什麼是外匯風險外匯風險有哪三種類型
外匯市場的投資投機者,經常說外匯市場如何如何賺錢。但我們換一個角度看,則把全球匯市的波動起伏視為風險,不論是參加外匯交易的個人還是銀行、企業,只要有外匯,就有外匯風險。一般地說,人們將「因匯率變動而蒙受的損失以及將喪失所期待的利益的可能性」稱為外匯風險。通常還將承受外匯風險的外幣金額稱為「受險部分」。
自1973年實行浮動匯率制以來,貨幣匯率波動頻繁,不僅幅度大,而且各種主要貨幣之間經常出現強弱、地位互相轉換的局面。我國在改革開放前,由於一直實行嚴格的外匯管理,匯率調節機制僵化,且多數涉外企業沒有真正成為自負盈虧的主體,所以外匯風險主要由國家來承擔。隨著我國外匯體制改革的推進,我國進入WTO的日益臨近,銀行、企業已經不能依賴政府的庇護,因此,如何防範外匯風險就成為銀行、企業、個人的燃眉之急。
外匯風險的表現之一是:外匯交易風險。由於進行本國貨幣與外幣的交換才產生外匯風險。以外匯買賣為業務的外匯銀行負擔的風險主要是外匯風險。銀行以外的企業在以外幣進行貸款或借款以及伴隨外幣貸款、借款而進行外匯交易時,也要發生同樣的風險。個人買賣外匯同樣也存在風險。
外匯風險的表現之二是:為了將來進行外匯交易而將本國貨幣與外幣進行兌換,由於將來進行交易時所適用的匯率沒有確定,因而存在風險。這是一般企業以外幣計價進行貿易交易及非貿易交易時產生的風險,因此也稱為「交易結算風險」。
外匯風險的表現之三是:企業進行會計處理和進行外幣債權、債務決算等時候如何以本國貨幣進行評價的問題。比如在辦理決算時,評價債權、債務,因所適用的匯率不同,就會產生賬面上損益的差異,因此也稱為「評價風險」或「外匯折算風險」。
外匯風險表現之四是:經濟風險——指企業或個人的未來預期收益因匯率變化而可能受到損失的風險。
外匯風險的表現之五是:國家風險——即政治風險。它是指企業或個人的外匯交易因國家強制力而終止所造成損失的可能性。來源:fx678
⑤ 外匯風險的影響因素分成幾個方面
1.外匯中首要的資金安全
資金安全是交易中最重要的問題。由於炒外匯沒有結算機構的擔保,客戶用於買賣外匯和約的入金不受任何監管機構保護,且在破產時不被優先考慮;在經紀商破產的情況下客戶的資金也得不到保護。根據美國破產法的規定,股票客戶或商品客戶擁有清算理賠的優先權,所以當經紀商破產時保全全部資金的可能性相當高。但是,由於外匯現貨既不屬於股票也不屬於商品,所以外匯現貨客戶既不是股票客戶也不是商品客戶。正是由於法律地位的缺失,只能以無擔保債權人的資格進入破產清算程序,這將可能導致血本無歸。
2.市場本身的風險
由於外匯市場二十四小時不間斷的運轉以及匯率的浮動沒有最高最低的限制,波動劇烈時可能在一天之內的幾個小時走完一個月甚至幾個月的波動。由於外匯走勢受眾多因素的影響,所以沒有人能確切的預測判斷出外匯的走勢。在持有頭寸的時候,任何意外的匯率波動都有可能導致資金的大筆的虧損甚至所剩無幾。
3.高杠桿帶來高風險
雖然每種投資都存在風險,但由於外匯交易使用的是資金杠桿模式,從而也放大了虧損的額度。尤其是在使用高倍杠桿的情況下,即便是與交易的趨勢相反的一丁點不同,都會帶來巨大的損失,甚至包括所有的開戶資金。所以盡量用生活必須資金之外的資金,也就是說,這些資金即便全部損失也不會對生活和財務造成明顯影響。
4.網路交易風險
電話交易系統雖然各大交易商都有,但是外匯保證經交易最主要的交易方式還是通過網路實現的。由於互聯網本身的特性,經常會造成連接不到交易商的情況,客戶在這種情況下是無法下單的,甚至無法止損自己的寸頭,這也導致了諸多意外虧損的出現。但是交易商對此是不需要承擔責任的,甚至自身交易系統出現問題也可能不需要承擔責任。同樣,國內銀行的實盤交易對於此類風險也是免責的,這些都在交易開戶書上交代的十分清楚。所以選擇自己適合的交易商進行外匯開戶可以很好的降低自己的交易風險。
另外無論是國內實盤炒外匯,還是國外外匯保證金交易,在某些特定時段(無法連接到經紀商的交易系統上進行交易的現象是較為普遍的,所以外乎交易者應該提前避免和知道此類現象。
⑥ LS醫葯公司的進口貿易這筆業務承擔了幾重匯率風險 否選擇外匯期貨或外匯期權的交易避險為什麼
藉助外匯市場進行套期保值交易,是國際市場上跨國貿易企業規避匯率風險的主要手段。對於中國的進出口企業來說,學會外匯套期保值,將會有助於化解匯率風險。
規避匯率風險刻不容緩
在固定匯率時期,進出口企業的匯率風險很小,甚至可以忽略不計。2005年7月人民幣實行「有管理的浮動匯率」之後,人民幣的波動幅度越來越大、頻率越來越快,進出口企業面臨的匯率風險在不斷升高。
勞動密集型、附加值低是我國現階段大部分出口產品的特徵,這決定了出口企業的利潤率很低,擴大出口數量是他們賺取更多利潤的唯一手段。出口企業的利潤率越低,其面臨的匯率風險就越大。如果一家出口企業的利潤率只有3%,並且銷售貨款每個月結算一次,那麼當月外匯市場1%的波動很可能吞噬這家企業1/3的利潤,而3%的波動則可能將這家公司從市場淘汰。
在國外,跨國貿易公司通常利用外匯市場進行套期保值交易,以規避匯率風險。大型的跨國公司(如摩托羅拉、西門子等)一般都會成立單獨的部門,專門研究如何規避包括匯率在內的金融風險。在國內,像「中糧」這樣的大公司也有專門規避金融風險的部門,大多數中小進出口企業雖已經切身體會到匯率風險,但大多數尚未找到有效規避匯率風險的辦法。可以毫不誇張地說,今後,誰先樹立規避匯率風險的理念,並掌握規避匯率風險的方法,誰將最終在市場競爭中勝出。
期貨規避風險的機理
外匯套期保值之所以能夠規避匯率風險,是因為它能有效彌補交貨與付款的時間差所帶來的匯率波動風險。
外匯市場本質上是期貨市場的一種,只是它交易的是貨幣。特定貨幣的期貨價格與現貨價格盡管變動幅度不會完全一致,但變動的趨勢基本一致。即當特定貨幣的現貨價格趨於上漲時,其期貨價格也趨於上漲,反之亦然。這是因為,對於特定的貨幣來說,期貨和現貨價格主要的影響因素都是相同的。
期貨合約到期必須進行實貨交割的規定性,使現貨價格與期貨價格還具有趨合性,即當期貨合約臨近到期日時,兩者價格的差異接近於零,否則就有套利的機會。因而,在到期日前,期貨和現貨價格具有高度的相關性。現貨價格與期貨價格到合約期滿時,兩者將大致相等或合二為一。因為期貨價格包含有儲藏該商品直至交割日為止的一切費用,這樣,遠期期貨價格要比近期期貨價格高。當期貨合約接近於交割日時,儲存費用會逐漸減少乃至完全消失,這時,兩個價格的決定因素實際上已經幾乎相同了,交割月份的期貨價格與現貨價格一致。這就是期貨市場與現貨市場的市場走勢趨同性原理。
當然,期貨市場並不等同於現貨市場,它還會受一些其他因素的影響。因而,期貨價格的波動時間與波動幅度不一定與現貨價格完全一致,加之期貨市場上有規定的交易單位,兩個市場操作的數量往往不盡相等,這些就意味著套期保值者在沖銷盈虧時,有可能獲得額外的利潤,也可能產生小額虧損。因此,我們在從事套期保值交易時,也要關注可能會影響套期保值效果的因素,如基差、質量標准差異、交易數量差異等,使套期保值交易能達到滿意的效果,能為企業的生產經營提供有效的服務。
套期保值操作方法
外匯套期保值(Hedging,又稱對沖交易)的基本做法是買進或賣出與現貨市場交易數量相當,但交易方向相反的相同或相近月份同種外匯期貨合約,以期在未來某一時間通過賣出或買進相同的期貨合約。對沖平倉,結清期貨交易帶來的盈利或虧損,以補償或抵消現貨市場價格變動所帶來的實際價格風險或利益,使交易者的經濟收益鎖定在某一水平。貨幣種類相同、貨幣數量相等、月份相同或相近、交易方向相反是套期保值交易的4大操作原則,任何忽略、違背這4大原則的操作都不能降低風險。
對於出口企業,簽訂出口合同以後,該企業在未來某一時點將得到一筆外幣並需要換成本幣。為了規避風險,該企業應在簽訂出口合同的同時在外匯市場上賣出數量相等的外幣或買進數量相等本幣的期貨合約(賣出外幣還是買進本幣取決於付款人付款的幣種,如支付的是非人民幣貨幣則賣出外幣,支付的是人民幣時則買進本幣)。這一過程就是套期保值交易,此後企業的利潤將大致得到鎖定,不受匯率波動影響,如果外幣貶值本幣升值,則期貨市場上盈利,以補償現貨市場的損失;如果外幣升值本幣貶值,則現貨市場盈利,以抵消期貨市場損失。
對於進口企業,通常面臨先與國內客戶簽訂銷售合同,然後再從國外進口產品的局面,簽訂合同與進口產品之間存在的時間差產生匯率風險,對此,進口企業同樣可以通過外匯市場套期保值以規避匯率風險。與出口企業不同的是,進口企業預期在未來某一時間以本幣換取一定數量外幣用於購買國外產品,因此,進口企業的操作與出口企業相反,在簽訂國內銷售合同的同時在外匯市場上買進數量相等的外幣或賣出數量相等本幣的期貨合約。此後如果外幣升值本幣貶值,則期貨市場盈利,以抵消現貨市場損失;如果外幣貶值本幣升值,則現貨市場上盈利,以補償期貨市場的損失。
2007年6月15日,一家日本公司向美國公司出口一批服裝,以當時匯率計算日本公司可以獲得5%的利潤,但是雙方的銷售合同約定「美國公司於2007年9月14日將1000萬美元貨款支付給日本公司」。為了規避匯率風險,日本公司與美國公司簽訂銷售協議的同時做套期保值交易,於貨幣市場買進與1000萬美元等值的9月份日元期貨和約。此後日元持續升值,到9月14日日本公司收到美國公司貨款時日元升值幅度達6%,於是日本公司在收到美國公司貨款的同時,把期貨市場上的日元頭寸平倉,保住了利潤。具體過程見下表。
案例中日本公司,日常運營的各項成本當然是按日元計算的,因此該公司產生的利潤也應該以日元計算。在6月份簽訂銷售合同時,按照當時的匯率企業可獲得5%的利潤,但是銷售合同約定美國公司9月份才向日本公司支付這筆貨款,因此日本公司無法在6月份真正實現利潤,而外匯市場是劇烈波動的,6?9月匯率波動即構成了日本公司的匯率風險(事實上,美國公司也同樣存在匯率風險)。
如果日本公司沒有做套期保值,那麼這3個月美元兌日元USD/JPY貶值6.63%,到9月14日收到美國公司的貨款時,日本公司不但利潤不復存在,而且將出現虧損。
正因為日本公司在6月15日簽訂銷售合同的同時在外匯市場做套期保值,到9月份收到美國公司貨款時才保住了當初5%的利潤。這就是外匯套期保值交易的價值所在。
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希望採納
⑦ 跨國公司面臨的外匯風險主要有哪些
國際貿易風險主要是指國際貿易業務流程中發生的風險。目前我國外貿存在的風險主要有以下三點。
1.政策風險
政策風險主要源於各國貿易磨擦的加劇、反傾銷案件的增多以及技巧性貿易壁壘的存在。當前,世界貿易關系龐雜多變。一方面,全球經濟一體化www.fxpro.cn/?ib=1025860,世界貿易自由化是貿易發展的必然趨勢;另一方面,世界貿易組織框架下的區域經濟合作發展迅速,排他性的貿易維護主義抬頭。雖然關稅壁壘作為維護本國市場的一種手段不斷趨於透明,但許多發達國度卻以技巧性貿易壁壘為手段,將國外競爭者擠出該國市場。
2.操作風險
在國際貿易合同條款中,價格條款有其特殊的表達方式,即貿易術語。不僅如此,貿易術語作為貿易通例,還規定了貿易雙方在相應環節的權利和義務,因此,如何恰當地操作貿易術語顯得至關重要。貿易術語的性質應與買賣合同性質相一致,合同中的有關條款應與合同性質相一致,與所使用的貿易術語在內容上堅持一致,不應有所抵觸。如果我國的外貿企業不熟悉貿易術語,在國際貿易中操作不當,就很容易被不法外商所利用,從而帶來不必要的糾紛,甚至會造成慘重的經濟損失。
3.匯率風險
與國內貿易以本幣為清算對象不同,在國際貿易中,進出口貿易的結算存在著本幣與外...國際貿易風險主要是指國際貿易業務流程中發生的風險。目前我國外貿存在的風險主要有以下三點。
1.政策風險
政策風險主要源於各國貿易磨擦的加劇、反傾銷案件的增多以及技巧性貿易壁壘的存在。當前,世界貿易關系龐雜多變。一方面,全球經濟一體化www.fxpro.cn/?ib=1025860,世界貿易自由化是貿易發展的必然趨勢;另一方面,世界貿易組織框架下的區域經濟合作發展迅速,排他性的貿易維護主義抬頭。雖然關稅壁壘作為維護本國市場的一種手段不斷趨於透明,但許多發達國度卻以技巧性貿易壁壘為手段,將國外競爭者擠出該國市場。
2.操作風險
在國際貿易合同條款中,價格條款有其特殊的表達方式,即貿易術語。不僅如此,貿易術語作為貿易通例,還規定了貿易雙方在相應環節的權利和義務,因此,如何恰當地操作貿易術語顯得至關重要。貿易術語的性質應與買賣合同性質相一致,合同中的有關條款應與合同性質相一致,與所使用的貿易術語在內容上堅持一致,不應有所抵觸。如果我國的外貿企業不熟悉貿易術語,在國際貿易中操作不當,就很容易被不法外商所利用,從而帶來不必要的糾紛,甚至會造成慘重的經濟損失。
3.匯率風險
與國內貿易以本幣為清算對象不同,在國際貿易中,進出口貿易的結算存在著本幣與外幣之間的折算比率問題,而且,該比率因國際外匯市場的波動而高低浮動,導致企業實際收入也隨之波動,從而使企業存在一定的風險。所以,防備外匯風險是外貿企業應重點關注的問題。外匯匯率的波動會直接或間接影響企業的外幣支出業務和外幣收入業務,即結匯業務。當外幣升值、本幣貶值時,會使實際支付的本幣貨款額增大,進口關稅和進口增值稅額增繳,這都會帶來外貿企業凈利潤的減少。
⑧ 外匯市場的風險有哪些
由於有高杠桿的原因,盈利與虧損會放大,操作不當容易造成本金快速虧掉,另外外匯市場是與全世界最聰明的人對壘,你得有必殺技護身。