『壹』 目前,股指期貨套利的方法主要有哪些
套利是指利用同一資產在價格上的差異,低買高賣並獲取利潤的投資行為。一般來說,套利是無風險的,或者是低風險的投資行為。與股指期貨有關的套利方式主要有四種,分別是期現套利、跨期套利、結算日套利和阿爾法套利。
股指期貨上市以後必將帶來很多套利機會,投資者在把握這些套利機會的同時也要區別它們的風險收益特徵。結算日套利是風險最小的一種套利方式,但它出現的幾率非常低,每次套利的收益率很少,可供套利的資金容量也較少。
股指期貨上市初期,預計期現套利每筆收益率為1%至2%,隨著股指期貨市場逐漸達到均衡,期現套利可能只會伴隨重大事件的發生才會出現。考慮到沖擊成本,採用股票組合構建現貨頭寸的期現套利單筆資金規模宜控制在3億元以內,而運用指數基金復制指數的期現套利單筆資金規模最好控制在500萬元以內。
股指期貨套利的方法:
1、結算日套利
2、期現套利
3、跨期套利
跨期套利因為存在一個轉換成期現套利,存在一個彌補損失的機制,風險略高於期現套利。考慮到合約間跨期的時間較長,預計上市初期存在3%至5%單筆盈利的跨期套利機會。
4、阿爾法套利:
它在套利中屬於典型的高收益、高風險套利方式。此種套利僅適合有能力挑選出具有穩定阿爾法證券產品的投資者,投資者在做阿爾法套利的時候應該與市場驅動因子監測體系結合起來分析。
阿爾法套利因其高風險、高收益特性,有可能在股指期貨市場回歸均衡,低風險套利機會減少的時候成為主流套利方式。總而言之,投資者要結合自身情況,選擇最適合的套利方式,提升單位收益。
『貳』 如何利用股指期貨進行期現套利
期現套利是指某種期貨合約,當期貨市場與現貨市場在價格上出現差距,從而利版用兩個市場的價權格差距,低買高賣而獲利。理論上,期貨價格是商品未來的價格,現貨價格是商品目前的價格,按照經濟學上的同一價格理論,兩者間的差距,即"基差"(基差=現貨價格-期貨價格)應該等於該商品的持有成本。一旦基差與持有成本偏離較大,就出現了期現套利的機會。其中,期貨價格要高出現貨價格,並且超過用於交割的各項成本,如運輸成本、質檢成本、倉儲成本、開具發票所增加的成本等等。 期現套利主要包括正向買進期現套利和反向買進期現套利兩種。
期現套利對於股指期貨市場非常重要。
一方面,正因為股指期貨和股票市場之間可以套利,股指期貨的價格才不會脫離股票指數的現貨價格而出現離譜的價格。期現套利使股指價格更合理,更能反映股票市場的走勢。
另一方面,套利行為有助於股指期貨市場流動性的提高。套利行為的存在不僅增加了股指期貨市場的交易量,也增加了股票市場的交易量。市場流動性的提高,有利於投資者交易和套期保值操作的順利進行。
『叄』 如何利用股指期貨進行套利
股指期貨其實就是一紙合同,賦予買進賣出的權利,期貨有2種,一種是買進,一種是賣專出。
1、比如說花1塊錢屬(1/10的價格)買了一個賣出期貨(等於賣出合同)合同上說明,到一個時期X年X月X日,可以以特定價格賣出,比如現在股價是10塊錢,合同說半年後可以以15塊錢賣出。而半年以後股價跌到9塊了,那麼獲利就是16-9-1=5塊錢。因為雖然股價跌了9元但是還是可以以15塊錢賣出,減去買這紙合同的錢1元,獲利就是5元。 如果半年後股票漲到15元或者以上,那麼期貨就一文不值了,因為別人可以直接買給市場。
2、反之,買進期貨也是同樣的道理。比如現在股價是10元,花1元買入買進期貨,半年後可以以15元買進,如果當時股價漲到20元,那麼就獲利20-15-1=4元。因為可以以15元的價格買進市值20元的股票,如果那是股價在15元以下,那麼期貨的價值就等於0。
『肆』 股指期貨價差套利是如何操作的
股指期貨 ,全稱是股票價格指數期貨,也可稱為股價指數期貨、期指,是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約,雙方約定在未來的某個特定日期,可以按照事先確定的股價指數的大小,進行標的指數的買賣,到期後通過現金結算差價來進行交割。作為期貨交易的一種類型,股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。 股指期貨是期貨的一種,期貨可以大致分為兩大類,商品期貨與金融期貨。
1、套利交易具有風險相對小、收益穩定、成本低等特點,受到投資者的廣泛歡迎。根據我們的測算,股指期貨期現套利的無風險年收益率在15%-20%左右,適用於資金量大、風險偏好低的投資者,也適用於市場大勢不明時,資金量適宜的普通投資者。
2、期現套利原理
股指期貨現金交割和交割結算價確定的相關規則,使得到期日期貨價格收斂於現貨價格。如果不考慮交易成本,一旦期貨指數價格偏離現貨指數價格,就可以通過套利交易鎖定利潤。但實際操作中,由於存在買賣手續費,沖擊成本、資金利息等成本,實際存在無套利區間。在無套利區間內投資者進行套利操作,不但不能獲取利潤,甚至可能虧損。只有當期貨價格躍出無套利區間,投資者進行套利操作才能取得無風險收益。
3、如果期貨價格躍出無套利區間上邊界,則買入現貨的同時,在期貨合約上開倉賣出,期望價差縮小後,通過對沖平倉或者交割來獲取預期的價差收益;如果期貨價格跌破無套利區間下邊界,則賣出現貨的同時,買入期貨合約,以期獲利。
『伍』 lof能與股指期貨進行套利嗎
這里的套利,是期現套利。
ETF和LOF的區別在於,ETF可以現金認購股份贖回。就是說可以拿錢換到沒有指數內短期沒有開盤的股票,那麼這部分按照大盤平均值應該有一定的漲跌幅的。而LOF是不具備這個功能的,不能拿去換股票。
『陸』 股指期貨的套利是什麼意思
股指期貨(Stock Index Futures,即股票價格指數期貨,也可稱為股價指數期貨),是指以股價指數為標版的資產的標准化期貨合權約。雙方約定在未來某個特定的時間,可以按照事先確定的股價指數的大小,進行標的指數的買賣。股指期貨交易的標的物是股票價格指數。
『柒』 如何實現股指期貨期現套利
期現套利是指某種期抄貨合約,當期貨市場與現貨市場在價格上出現差距,從而利用兩個市場的價格差距,低買高賣而獲利。理論上,期貨價格是商品未來的價格,現貨價格是商品目前的價格,按照經濟學上的同一價格理論,兩者間的差距,即"基差"(基差=現貨價格-期貨價格)應該等於該商品的持有成本。一旦基差與持有成本偏離較大,就出現了期現套利的機會。其中,期貨價格要高出現貨價格,並且超過用於交割的各項成本,如運輸成本、質檢成本、倉儲成本、開具發票所增加的成本等等。 期現套利主要包括正向買進期現套利和反向買進期現套利兩種。
期現套利對於股指期貨市場非常重要。
一方面,正因為股指期貨和股票市場之間可以套利,股指期貨的價格才不會脫離股票指數的現貨價格而出現離譜的價格。期現套利使股指價格更合理,更能反映股票市場的走勢。
另一方面,套利行為有助於股指期貨市場流動性的提高。套利行為的存在不僅增加了股指期貨市場的交易量,也增加了股票市場的交易量。市場流動性的提高,有利於投資者交易和套期保值操作的順利進行。
『捌』 如何做股指期貨之套利技術
1、期現套利
即股指期貨與現貨指數的無風險套利。
當股指期貨與滬深300指數的差價偏離了正常范圍之後,就提供了無風險的套利機會。此時,可以買入滬深300的指數基金,然後賣出同等金額的股指期貨合約。只要一直持有到股指期貨合約的交割日,並進行現金交割,就可以獲得無風險的利潤。
這種無風險的套利機會,在套利神實時雷達裡面,會自動進行監控。當市場出現這種機會的時候,會自動提示用戶注意這種機會。
不過,買入滬深300的指數基金,需要100%的資金,因此,需要比較大的資金才能進行這種套利。
2、跨期正向套利
如果資金比較少,則可以進行股指期貨的跨期正向套利。即當股指期貨的遠期合約和近期合約之間的差價超出正常范圍之後,可以買入近期合約,賣出遠期合約。因為買賣的都是股指期貨合約,只需要10%的保證金,因此,較小的資金也能進行這種套利。
這種套利是正向套利,風險也很小。只要差價縮小了,就能獲利。如果差價沒有縮小,反而擴大了,那麼等近期合約交割的時候,把近期合約換成現貨指數基金(即轉化為期現套利),也一定能獲利。
3、單邊套利
單邊與套利結合的操作方法——在保本的基礎上,不放棄獲得暴利的機會
單邊能獲得暴利,但風險比較大;套利的風險小,但只能獲得穩定收益,無法獲得暴利。
那麼,如何在零風險的前提下,獲得股指期貨帶來的暴利呢?最好的辦法就是把單邊和套利結合起來進行操作,發揮單邊的盈利長處和套利的安全長處。具體操作方法:
例如:現貨指數是5000點,近月是5200點,遠月是5600點。
(1)穩健的期現套利做法是:買現貨,賣遠月,百分之百獲利600點。
(2)正向套利的做法是:買近月,賣遠月,也可以穩健獲利。
『玖』 跟網套利什麼意思
首先,你打錯了一個字,是「根網」,不是跟網
根網是一家私募類的投資公司,主要是賣一些套利交易的軟體賺錢:比如ETF套利,股指期貨套利,都需要專門的軟體實現瞬間買入或賣出一大批股票的,他們做的軟體就是實現這個目的的;另外,由於不同的成本設置和操作方法會有不同的策略,他們做的軟體有時也會提供一些實時機會分析之類的東西,我用過,不過不是很准。
因為他們的套利軟體有名,所以市場上會有根網套利的說法。
不知道幫沒幫上你,如果你還有問題可以繼續追問。
『拾』 股指期貨,怎麼交易,怎麼套利,現貨和股指之間套利
交易就是一開始就可以買入(開多),也可以賣出(開空)。
因為股指期貨最後是要按滬深300指數交割的。也就是到最後交易日,股指期貨應該與標的指數基本一致。既然最後這兩個數字是要一致的。那麼在今後這段時間里這兩個數字也應該越來越接近。否則肯定對一方有利。所謂套利就是一頭在股指期貨做空,另一頭買入相應數量滬深300指數股。這樣到最後交割日理論上你無論如何總歸可以賺到59.3點指數。當然我們這點錢不可能完全按照滬深300指數配置。但基本是這個意思。比如在股指期貨開一口空倉。相應差不多是100萬股票。你就買入100萬元工商銀行、中國石油、中國建築等等有代表性的滬深300樣本股票。到5月底,如果300指數漲到3415點了,那麼你在期貨里正好平手。而在股票里賺到59點。如果指數跌到3000點了,那麼在股票里你虧損356點,而在股指期貨里賺了415點。結果還是賺到59點指數。這就叫「套利」。
在國外成熟市場。股指期貨這種套利佔有很大比例。所以除非在大牛市,一般也就不可能出現我們這么大的升水。當然也不會有很大貼水。