股指期貨風險提示

① 期貨各個品種的交易時間是幾點到幾點

期貨的交易時間：

1. 日盤交易時間:

   09：00-10：15
   10：30-11：30
   13：30-15：00

2. 上期所合約：

   （銅、鋁、鉛、鋅、鎳、錫、螺紋、熱卷、瀝青）21：00-1：00
   （黃金、白銀）21：00-02：30
   （橡膠）21：00-23：00
   

3. 鄭商所合約：

   （動力煤、棉花、白糖、棉紗、菜籽油、菜粕、甲醇、PTA、玻璃）21：00-23：30
   

4. 大商所合約:

   （棕櫚油、焦炭、焦煤、鐵礦石、豆粕、豆油、豆一、豆二）21：00-02：30

5. 國內的期貨合約交易的交易時段：

   有日盤和夜盤兩個時段的交易時間，日盤所有合約全部開盤交易，只有部分期貨品種有夜盤交易。目前，日盤加夜盤同時交易的期貨品種有29個。

拓展內容：

期貨（Futures）：

1. 與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。

2. 因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。

3. 交收期貨的日子可以是一星期之後，一個月之後，三個月之後，甚至一年之後。

4. 買賣期貨的合同或協議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。投資者可以對期貨進行投資或投機。

② 股指期貨怎樣管理風險

一般是通過漲跌幅、保證金、持倉量來控制 本質上是通過流動性來控制
比如標準保證金是10% 暴跌暴漲時可能會調整到50%

③ 期貨配資公司：股指期貨套利交易出現風險敞口怎麼辦

對套利交易組合里，多出的單邊交易進行平倉
因為套利交易是反方向對沖風險，因此盈利並不是主要考量指標。將多出單邊交易平倉，既是將風險控制到當初的套利交易水平。
如果繼續等待，直到出現足夠多的對應單邊交易，實際上這段等待的時間可以看做是一次方向性交易，而不是套利交易
如果等待，無論收益是否上升，風險都是提高的，這違背了套利交易的原則
直白說，因為套利交易的目的是降低風險，所以應主要進行風險控制

④ 股指期貨的風險提示

1、股指期貨風險較大，不排除大的機構利用股指期貨操縱市場的行為，不建議資金在50萬元以下的投資者參與。
2、股指期貨及期權都是一種風險管理工具。
3、股指期貨炒作容易爆倉。

⑤ 股指期貨特別風險揭示 什麼時候不用簽署

你好，如果要購買股指期貨的話這個是必須要簽署的。

進行股指期貨交易風險相當大，可能發生巨額損失，損失的總額可能超過您存放在期貨公司的全部初始保證金以及追加保證金。在決定進行股指期貨交易前，您應充分了解以下事項：

一、您應當了解股指期貨基礎知識、相關法律法規、中國金融期貨交易所（以下簡稱交易所）業務規則及期貨公司的有關規定，充分了解股指期貨交易風險。

二、您應當充分了解股指期貨交易與股票交易、商品期貨交易的區別，了解股指期貨交易風險的特點。
首先，股指期貨交易採用保證金交易方式，潛在損失可能成倍放大，具有杠桿性風險。其次，股指期貨合約到期時，如您仍持有未平倉合約，交易所將按照交割結算價將您持有的合約進行現金交割，您將無法繼續持有到期合約，具有到期日風險。

三、您應當了解我國股票市場尚屬新興加轉軌的市場，市場波動較為頻繁。股指期貨市場以股票市場為基礎，股指期貨價格的波動往往大於股票市場價格的波動。此外，股指期貨合約標的較大，相應地盈虧金額較大。因此，您的投資可能會面臨巨大的風險。

四、股指期貨市場實行投資者適當性制度，您應當滿足中國證監會、交易所及期貨公司關於投資者適當性標準的規定。投資者適當性制度對您的各項要求以及依據制度對您進行的評價，不構成對您的投資建議，不構成對您的獲利保證。
您必須充分理解股指期貨交易投資者所應當具備的經濟能力、專業知識和投資經驗，評估自身的經濟承受能力、風險控制能力、身體及心理承受能力，審慎決定自己是否參與股指期貨交易。

五、您應當充分理解並遵循「買賣自負」的金融市場原則，充分認識股指期貨交易的風險，根據相關市場信息理性判斷、自主決策，並自行承擔交易後果，不得以不符合適當性標准為由拒絕承擔股指期貨交易履約責任。

本《股指期貨交易特別風險揭示》僅是對從事股指期貨交易投資者的特別提示，為全面了解期貨交易的風險，您在入市交易前，必須同時閱讀並簽署《期貨交易風險說明書》、《客戶須知》。

⑥ 股指期貨套利的風險是什麼啊

盡管一般情況下套利交易的風險要小於純粹投機者所需要承擔的風險，但在實際操作過程中有可能面對以下幾種可能出現的風險：
一、套利交易過程中因為某個交割月份出現單邊行情而可能被強制減倉的風險
套利交易的基本原則是交易者同時進行數量相同、方向相反的交易，同時平倉並同時開倉。但按照股指期貨風險控制管理辦法，當某個交割月份出現連續單邊行情時，交易所有權對該合約的持倉實行強制減倉。由於股指期貨收盤的時間比股市晚15分鍾，如果在股市收盤後，股指期貨市場啟動了交易所強制減倉措施，由於交易所執行股指期貨的強制減倉對套利頭寸並沒有優惠待遇，那麼在股指期貨市場持有的套利頭寸就有可能會被交易所強制減倉。如果套保者或期現套利者的期貨頭寸被強制減倉，就會導致股票現貨頭寸的風險暴露。
二、由於保證金追加不及時而被強行平倉的風險
套利交易需要在期現市場、同一個市場不同交割月份、同一市場相關交易品種或者同一品種不同交易市場同時進行方向相反的交易，由於截止到目前為止國內股指期貨交易規則中並未對套利交易在手續費和保證金方面給予優惠，因此套利交易相對於單純的投機在交易保證金和手續費方面成本要增加一倍。此時，如果股指期貨出現行情大幅波動，無論交易所提高保證金水平還是套利交易者彌補浮動虧損都需要追加大量的保證金，此時，套利交易者追保的壓力要明顯大於單純的投機交易，如果該套利交易者不能及時將保證金追加到位，該交易則面臨某個交割月持倉被強制平倉的風險，一旦某個合約被強制平倉，另一個期貨合約就變成單向投機交易，套利交易者就需要承擔相應的投機風險。
三、套利交易過程中可能產生較大的沖擊成本，沖擊成本可能沖抵套利利潤甚至導致套利出現虧損
跨期套利交易者需要在同一個市場上兩個不同交割月份上同時進行數量相同、方向相反的交易，從目前國外股指期貨的實際運行情況看，股指期貨往往集中在某一個交割月份，其他交割月份交易往往比較清淡。在股指期貨個別交割月流動性出現不足時，如果在該月份交易可能出現要麼不能及時成交、要麼成交價格距離自己的預想差距很大，這種情況可能會加大套利成本，影響到套利利潤，甚至導致套利出現虧損。
四、期現套利時，由於現貨股票組合與指數的股票組合不一致可能產生模擬誤差
股指期貨市場上，期現套利是一種主要的套利形式。准確的期現套利要求賣出或買進股指期貨合約的同時，在現貨市場上買進或賣出與其相對應的股票組合。但在實際操作過程中，兩者很難做到准確對應。
造成二者出現誤差的原因主要有以下幾個方面：
一是組成指數的成分股數量太多，要模擬這個指數需要在短期內完成多隻股票的買賣，實際操作過程中有很大的難度。
二是即使組成指數的成分股數量不是很多，但由於指數是以市值為比例構造的，但實際股票買賣的最小單位是100股，從而導致現貨的股票組合指數與指數的股票組合出現差別。
三是個別時期指數中個別成分股由於出現漲跌停板而無法買入或賣出，影響到現貨股票組合與指數股票組合的一致性。
由於現貨股票組合和指數股票組合可能出現一定差別，勢必導致兩者在未來的走勢或回報中不一致，這導致從事期現套利可能出現模擬誤差。
五、程序化交易可能導致的交易損失
不同於單個月份的投機交易，套利交易者要利用兩個交割月份的價差變化賺取利潤。從理論上講，只有當某個交割月份的股指價格高於或低於兩個月份的正常價差水平時，跨期套利才有盈利的可能。但由於股指期貨市場上套利交易者的大量存在，這種套利機會稍縱即逝，機構投資者往往採用計算機程序進行跨期套利。
程序化交易盡管具有客觀性的優勢，但操作起來也有一定的風險。首先，程序化交易的參數是在過去交易數據基礎上計算出來的，過去的交易狀況不能代表今後的股指期貨行情走勢；其次，程序化交易是以大概率事件為原則進行編制的，如果出現小概率事件，套利交易時採取程序化交易可能給交易者帶來雙邊虧損。
此外，按照當前的交易規則，當進行期現反向套利時，可能導致融券成本增加，加大套利交易成本。

⑦ 如何看待中金所限制股指期貨的公告

一是調整股指期貨日內開倉限制標准。中金所決定，自2015年9月7日起，滬深300、上證50、中證500股指期貨客戶在單個產品、單日開倉交易量超過10手的構成「日內開倉交易量較大」的異常交易行為。日內開倉交易量是指客戶單日在單個產品所有合約上的買開倉數量與賣開倉數量之和。套期保值交易的開倉數量不受此限。

二是提高股指期貨各合約持倉交易保證金標准。為切實防範市場風險，通過降低資金杠桿抑制市場投機力量，自2015年9月7日結算時起，將滬深300、上證50和中證500股指期貨各合約非套期保值持倉交易保證金標准由目前的30%提高至40%，將滬深300、上證50和中證500股指期貨各合約套期保值持倉交易保證金標准由目前的10%提高至20%。

三是大幅提高股指期貨平今倉手續費標准。為進一步抑制日內過度投機交易，結合當前市場狀況，自2015年9月7日起，將股指期貨當日開倉又平倉的平倉交易手續費標准，由目前按平倉成交金額的萬分之一點一五收取，提高至按平倉成交金額的萬分之二十三收取。

四是加強股指期貨市場長期未交易賬戶管理。為嚴格落實投資者適當性制度，強化實際控制關系賬戶監管，中金所要求會員單位進一步加強客戶管理。對於長期未交易的金融期貨客戶，會員單位應切實做好風險提示，加強驗證與核查客戶真實身份。自2015年9月7日起，長期未交易客戶在參與金融期貨交易之前，應知悉交易所現行交易規則及其實施細則，作出賬戶系本人使用，不出借、轉讓賬戶或將賬戶委託他人操作，合規參與交易等承諾，並將承諾書通過會員單位報送中金所後，方可參與金融期貨交易。

⑧ 請問，股指期貨如果持倉過夜，第二個交易日交易所風險率顯示大於100%，這樣會強制平倉嗎

強制平倉只出現在客戶無法及時補充保證金的情形，如市場波動風險較大，請您密切關注賬戶保證金的情況。